امروز نشانه‌ای روشن از بازگشت تقاضای نهادی در بازار بیت‌کوین دیده شد.

پریمیوم بیت‌کوین در Coinbase دوباره سبز شده و قیمت در صرافی‌های آمریکا کمی بالاتر از بازار جهانی معامله می‌شود.

این اختلاف کوچک معمولاً زمانی رخ می‌دهد که سرمایه‌گذاران بزرگ در حال خرید آرام و مداوم باشند و ورود پول هوشمند شدت بگیرد.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

امروز یک محرک پنهان اما بالقوه تعیین ‌کننده در مسیر بیت‌کوین آشکار شد. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، اعلام کرد دونالد ترامپ احتمالاً پیش از کریسمس رئیس جدید فدرال‌ رزرو را معرفی می‌کند.

این خبر پس از آن منتشر شد که بسنت یک روز کامل را صرف مصاحبه با پنج نامزد اصلی این جایگاه کرد؛ افرادی که هرکدام می‌توانند مسیر سیاست پولی آمریکا را برای سال‌های آینده تعیین کنند.

رسانه‌ها فعلاً "کِوین هَسِت" را پیشتاز رقابت می‌دانند، اما حضور چهره‌هایی مانند کریستوفر والر و کِوین وارش نشان می‌دهد که رئیس‌جمهور با طیفی از نامزدهای سطح‌بالا روبه‌روست. با این حال، یک نکته میان همه تحلیل‌گران مشترک است؛ هر کسی که انتخاب شود، رویکردی نرم‌تر و متمایل به کاهش نرخ بهره خواهد داشت.

ابزار FedWatch نیز احتمال کاهش نرخ در نشست ۹ تا ۱۰ دسامبر را به حدود ۸۷ درصد رسانده است.

بیت‌کوین در آستانۀ یک اعلان مهم قرار دارد و بازار با احتیاط، اما امیدوار، منتظر پیامدهای اقتصادی انتخاب رئیس جدید فدرال ‌رزرو است.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

ترکمنستان، همسایۀ شمال شرقی ایران که سال‌ها به‌خاطر ساختار بسته‌اش با کره شمالی مقایسه می‌شد، اکنون یکی از جسورانه‌ترین چرخش‌های اقتصادی خود را آغاز کرده است.

دولت این کشور قانونی تصویب کرده که از ابتدای سال ۲۰۲۶ دارایی‌های دیجیتال را به‌طور رسمی قانونی و تحت نظارت قرار می‌دهد؛ خبری که رسانه‌های دولتی منتشر کردند و یک مقام رسمی نیز در گفت‌وگو با رویترز تأیید کرد.

این قانون بخشی از تلاش ترکمنستان برای فاصله گرفتن از اقتصاد تک‌محصولی و وابستگی تاریخی به صادرات گاز است. کشور برای نخستین‌بار چارچوبی شفاف برای ایجاد و گردش دارایی‌های دیجیتال تعیین کرده و صرافی‌ها و استخراج‌ کنندگان را موظف به دریافت مجوز و رعایت مقررات سخت‌گیرانۀ ضدپول‌شویی و احراز هویت می‌کند. کیف‌پول‌های ناشناس ممنوع می‌شوند و با وجود قانونی‌شدن دارایی‌های دیجیتال، آن‌ها جای پول رسمی را نخواهند گرفت.

در مجموع، این چرخش آرام اما حساب ‌شده نشان می‌دهد حتی کشورهایی که سال‌ها نماد اقتصاد بسته و حکمرانی کنترل‌ شده بوده‌اند نیز ناچارند در برابر موج فناوری و دارایی‌های دیجیتال دست به انتخاب‌های بزرگ بزنند.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

بعضی‌ها هنوز درباره اقتصاد طوری حرف می‌زنن که انگار در دنیا هیچ چیز تغییر نکرده است. همان نسلی که باور داشت بچه‌ها را لک‌لک‌ها تحویل می‌دهند، امروز هم با همان خیال‌بافی‌های شیرین می‌گوید تورم یعنی گران شدن کالاها و چاپ پول «یک کار عادی» است.

وقتی بانک‌های مرکزی با یک کلیک پول تازه خلق می‌کنند و ارزش پس‌انداز مردم آب می‌رود، بعضی‌ها هنوز دنبال لک‌لکی می‌گردند که این وسط مقصر باشد.

بیتکوین برای همین به دنیا آمد؛ برای اینکه دیگر مجبور نباشیم اقتصاد را مثل قصه‌های بچگی توضیح بدهیم.

گاهی وقت‌ها کافی است از بالا به ماجرا نگاه کنیم تا بفهمیم مشکل از بیتکوین نیست؛ مشکل این است که هنوز بعضی‌ها اقتصاد را با قصه‌های کارتونی اشتباه می‌گیرند.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

داده‌های تازه Artemis نشان می‌دهد تقریباً تمام بازار استیبل‌کوین‌ها نزدیک به ۹۹.۸ درصد به دلار آمریکا متصل است. بیش از ۳۰۰ میلیارد دلار از این دارایی‌ها روی دلار سوار شده‌اند و تلاش چندساله برای ساخت استیبل‌کوین‌های غیر دلاری عملاً به جایی نرسیده است.

استیبل‌کوین‌ها در عمل نسخه دیجیتال دلارند؛ ابزاری برای رساندن «قدرت خرید دلار» به کشورهایی که خودِ دلار برایشان کالایی کمیاب است.

اما اگر به آینده نگاه کنیم، تنها یک قدرت اقتصادی باقی مانده که وابسته به دلار نیست. تنها رقیب واقعی دلار در اقتصاد جهانی، بیتکوین است.

بیتکوین برخلاف استیبل‌کوین‌ها، نه نسخه دیجیتالِ فیات، بلکه پایه پولیِ مستقل، کمیاب و جهانی است. جهان در جستجوی پولی قابل‌اعتماد است. امروز این نقش را دلار ایفا می‌کند؛ اما فقط بیتکوین است که می‌تواند جایگزینی بنیادی و فراسیستمی ارائه دهد.

در نهایت، مسیر بلندمدت اقتصاد دیجیتال با دو نیرو شکل می‌گیرد: 1)گسترش کوتاه‌مدت نفوذ دلار از طریق استیبل‌کوین‌ها، 2)جهش بلندمدت انسان‌ها به‌سوی یک پول بی‌طرف جهانی یعنی بیتکوین.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

سیزده سال پیش در تاریخ ۲۸ نوامبر ۲۰۱۲، بیتکوین اولین هاوینگ خود را تجربه کرد.

پاداش استخراج از ۵۰ به ۲۵ بیتکوین رسید و برای نخستین‌ بار در تاریخ، یک سیستم پولی غیرمتمرکز بدون دخالت دولت‌ها یا بانک‌ها، عرضهٔ جدید پول را طبق یک برنامهٔ شفاف و متن‌باز کاهش داد.

این لحظه آغاز شکل‌گیری کمیابیِ برنامه‌ریزی‌ شدهٔ بیتکوین بود؛ نقطه‌ای که جهان فهمید می‌توان پولی داشت که نه چاپ می‌شود، نه تورم‌پذیر و نه اسیر تصمیمات سیاسی است.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

معاملات Carry Trade با محوریت ین ژاپن دوباره به یک نگرانی جدی تبدیل شده است. در این روش، سرمایه‌گذاران با وام گرفتن ین ارزان و خرید دارایی‌های با بازده بالاتر سود می‌گیرند؛ اما هر شوک سیاسی یا اقتصادی می‌تواند آن‌ها را مجبور به فروش گسترده و بازپرداخت سریع ین کند. فرآیندی که معمولاً به موج نوسان در بازارهای جهانی منجر می‌شود.

این‌روزها همزمانی این ساختار با تنش‌های فزاینده جهانی همچون احتمال حملۀ آمریکا به ونزوئلا، تشدید دوبارۀ درگیری ایران و اسرائیل، بن‌بست جنگ روسیه و اوکراین و بازگشت نگرانی‌ها درباره آغاز یک جنگ جهانی جدید، بازارها را بیش از همیشه حساس کرده است.

در چنین فضایی، محافظت از قدرت خرید اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. بهترین راهبرد، تکیه بر پول سخت است.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

در The NEW Bitcoin Rainbow 2023 Chart بیت‌کوین در مرز میان دو ناحیه‌ Accumulate و Still cheap قرار گرفته است.

این محدوده بازه‌ای آرام و منطقی برای انباشت است، چرا که نه ترسی هست و نه هیجانی. عموماً دوره‌های اولیۀ چرخه‌های صعودی در این ناحیه شکل می‌گیرند.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

در هفته‌ای که گذشت، بازارهای مالی آمریکا همگی رشد آرام اما پیوسته‌ای داشتند. طلا امروز در محدوده ۴۲۱۹ دلار معامله شد و در یک هفته ۳.۶ درصد و در یک ماه ۷.۵ درصد رشد کرده است. اما ستارۀ اصلی بازار نقره بود؛ فلزی که با عبور از ۵۶ دلار رکورد تازه‌ای ثبت کرد و تنها در ۲۴ ساعت بیش از ۶ درصد صعود داشت. رشد هفتگی نقره به ۱۴ درصد رسید و عملکرد ماهانه‌اش از ۱۸ درصد عبور کرد؛ رقمی که حتی توجه بانک‌های مرکزی و خریداران نهادی را هم جلب کرده است.

در همین فضا، گلدمن ‌ساکس چشم‌اندازی جسورانه ارائه داده و انتظار دارد طلا تا پایان ۲۰۲۶ به ۴۹۰۰ دلار برسد. تحلیلگران این بانک می‌گویند ورود سرمایه‌های جدید برای تنوع ‌بخشی، مهم‌ترین موتور این حرکت خواهد بود.

با این حال، بخشی از بازار معتقد است طلا و نقره به سقف‌های حساس نزدیک شده‌اند و احتمال یک اصلاح جدی را نباید دست‌کم گرفت. روندهای بلندمدت نشان می‌دهد هر دو فلز در حال آزمایش مرزهای تاریخی خود هستند و این مرحله معمولاً با نوسان‌های تند همراه می‌شود.

این‌همه جست‌وجو برای ارزش پایدار در طلا و نقره نشانه‌ای از عطش جهانی برای پول سخت است اما مشکل اینجاست که در طلا و نقره به‌محض افزایش تقاضا، با استخراج بیشتر پاسخ می‌گیرند و سقف عرضه‌شان عملاً کشسان است؛ اما در بیتکوین حتی اگر تقاضا ۱۰ برابر شود، شبکه اجازه تولید حتی یک ساتوشی اضافه را نمی‌دهد.

همین اصل ساده اما تعیین‌ کننده است که آینده پول سخت را از فلزات جدا می‌کند و به سمت واحدی هدایت می‌کند که قوانینش زیر بار هیچ دولت و هیچ چرخه اقتصادی تغییر نمی‌کند.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

پاول دوروف از Cocoon رونمایی کرد؛ بازاری غیرمتمرکز برای پردازش هوش مصنوعی بر بستر TON که قرار است واسطه‌هایی مثل آمازون و مایکروسافت را کنار بزند و «محرمانگی کامل» ارائه دهد.

توسعه ‌دهندگان می‌توانند مستقیم قدرت GPU بگیرند و ارائه‌دهندگان نیز بدون واسطه توان پردازشی خود را بفروشند.

اما این مسیر تلگرام یعنی ساخت اکوسیستم‌های فشرده و ادغام پی‌درپی قابلیت‌ها، در عمل کاربران را در یک پلتفرم بزرگ و پرهزینه نگه می‌دارد. چنین روندی بیشتر شبیه تمرکز دوباره است تا تحقق آزادی و باز بودن زیرساخت. کاربران معمولی نیز توان هماهنگ‌شدن با این حجم از پیچیدگی و ادغام خدمات را ندارند.

در نقطۀ مقابل، آینده بر دو ستون بنا می‌شود: بیتکوین و هوش مصنوعی. یکی زیرساخت پولی آزاد و دیگری زیرساخت دانشی و پردازشی است. این دو نیروی بنیادی با منطق پلتفرم‌های بسته سازگار نیستند و هیچ شبکه‌ای نمی‌تواند بدون حفظ استقلال و غیرمتمرکز‌بودن، نقشی واقعی در کنار آن‌ها ایفا کند.

تلگرام با Cocoon قدم مهمی برداشته، اما اگر این قدم به‌سمت تمرکز بیشتر برود، از مسیر طبیعی بیتکوین و هوش مصنوعی فاصله خواهد گرفت.

@BitcoinIsFreedom | بیت کوین راه آزادی

♨️رادیو بیتکوین

در این قسمت از رادیو بیتکوین به افت شدید قیمت امروز، نقش پریمیوم کوین‌بیس در تحلیل جریان نقدینگی، رفتار سرمایه‌گذاران نهادی و وضعیت کلی بازار پرداختیم.

🔹لطفا از کانال حمایت کنید.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

شرکت Vanguard، غول ۱۱ تریلیون دلاری مدیریت دارایی، پس از سال‌ها مقاومت، تصمیم گرفته است از فردا امکان خرید و فروش ETFهای بیت‌کوینی را برای مشتریان خود فراهم کند.

این یعنی میلیون‌ها سرمایه‌گذار نهادی و حقیقی از این پس می‌توانند بدون نیاز به کیف پول رمزارز یا صرافی، از مسیر مرسوم سرمایه‌گذاری وارد بازار بیت‌کوین شوند.

این تحول را می‌توان نقطه عطفی در عادی‌سازی بیت‌کوین در چارچوب مالی سنتی دانست و به مثابه قدمی مهم در جهت «پذیرش قانونی، ساختاری و مقیاسی» بیت‌کوین در اقتصاد جهانی است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

پیتر برنت دوباره بحث چرخه‌های بیتکوین را داغ کرده است. او پس از ریزش اخیر و برگشت سریع قیمت، پرسید: آیا این فقط یک «جهش گربه مرده» بوده؟
"جهش گربه مرده" به برگشتی کوتاه و فریبنده گفته می‌شود که بعد از آن روند نزولی عمیق‌تری ادامه پیدا می‌کند.

برنت تأکید دارد که در تمام چرخه‌های قبلی، پس از شکست روند پارابولیک، بیتکوین وارد اصلاح‌های سنگین ۷۵ درصدی شده و محدوده‌های زیر ۷۰ و حتی ۴۰ هزار دلار نیز دور از ذهن نیست. او می‌گوید این الگو «هیچ استثنایی» نداشته است.

منتقدانش اما می‌گویند ساختار بازار تغییر کرده است. اصلاح‌ها کم‌عمق‌تر شده، پارابولاهای قبلی از قبل شکسته بودند و نمی‌توان هر چرخه را نسخه تکراری قبلی دانست.

با این حال، برنت همچنان بر مدل خود پایبند است و اضافه می‌کند که اگر افت تا ۵۰ هزار دلار رخ دهد، چرخه بعدی می‌تواند قیمت را به ناحیه ۲۰۰ تا ۲۵۰ هزار دلار برساند.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

در هفته‌های اخیر بیتکوین تحت یک تعدیل سنگین‌تر از سهام تکنولوژی و حتی طلا قرار گرفته؛ تعدیلی که برخلاف ظاهر نگران‌کننده‌اش می‌تواند زمینۀ یک بازگشت قدرتمند را شکل بدهد.

بیتکوین در ماه‌های گذشته رفتاری مشابه نزدک داشته اما با دامنه‌ای بسیار بزرگ‌تر، افت چند درصدی شاخص‌های تکنولوژی به کاهش چند ده درصدی در بازار بیتکوین تبدیل شده است. این الگو نشان می‌دهد که حساسیت بیتکوین به تغییرات محیط ریسک بسیار بیشتر است و هر تغییر کوچک در شرایط کلان می‌تواند واکنش‌های شدیدتری ایجاد کند.

نکته مهم این است که بخش قابل توجهی از فشار اخیر از نوع نقدشدن‌های اجباری و کاهش شدید پوزیشن‌های اهرمی بوده است. چنین فشارهایی اگرچه دردناک‌اند، اما معمولاً بازار را سبک‌تر، سالم‌تر و آماده ورود تقاضای واقعی می‌کنند.

به عبارتی به‌جای خروج سرمایه، شاهد بازتنظیم ساختار بازار هستیم؛ جایی که مشارکت سرمایه‌گذاران همچنان پایدار مانده است.

در دوره‌هایی که ترس کاهش پیدا می‌کند و تمایل به پذیرش ریسک آرام‌آرام برمی‌گردد، بیتکوین معمولاً واکنشی سریع‌تر و قوی‌تر از سهام و طلا نشان می‌دهد.

با توجه به عمق اصلاح اخیر و ظرفیت واکنش‌پذیری بالا، بیتکوین اکنون یکی از جدی‌ترین نامزدهای پیشتازی در رالی بازگشتیِ پیش ‌روست؛ رالی‌ای که می‌تواند فاصله عملکرد آن با نزدک و حتی طلا را دوباره افزایش دهد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

مقامات سوئیس و آلمان با همکاری یوروپل اعلام کردند که سرویس مختلط‌سازی رمزارز «Cryptomixer» را متوقف کرده‌اند؛ پلتفرمی که از سال ۲۰۱۶ بیش از ۱.۳ میلیارد یورو بیتکوین را برای کاربرانش مخلوط کرده و به‌دلیل افزایش ریسک پول‌شویی و جرایم سایبری تحت رصد قرار داشت.

در جریان عملیات مشترکی که بین ۲۴ تا ۲۸ نوامبر در زوریخ انجام شد، سه سرور این سرویس، دامنه cryptomixer.io، بیش از ۱۲ ترابایت داده و بیش از ۲۵ میلیون یورو بیتکوین ضبط شد. پس از تسلط کامل، سرویس بسته شد و بنر توقیف روی سایت قرار گرفت.

این اقدام ادامه همان روندی است که سال گذشته با تعطیلی Chipmixer آغاز شد. بااین‌حال، بسیاری از فعالان معتقدند فناوری‌های حفظ حریم خصوصی فقط برای مجرمان نیست، بلکه بخش مهمی از آزادی مالی کاربران عادی هم به حساب می‌آید.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

ماوریسیو، هم‌بنیان‌گذار Ledn و بزرگ‌شده ونزوئلای گرفتار تورم، بیت‌کوین را ابزاری واقعی برای حفظ ارزش و دسترسی به نقدینگی می‌داند. او می‌گوید وام‌های مبتنی بر بیت‌کوین راهی برای گرفتن پول بدون فروش دارایی هستند.

کاربر بیت‌کوین را وثیقه می‌گذارد و در ازای آن دلار یا استیبل‌کوین می‌گیرد. مالکیت بیت‌کوین حفظ می‌شود و این مدل خصوصاً در اقتصادهای ناپایدار کاربردی است.

به باور او، 1 بیت‌کوین در هر نقطه دنیا یک استاندارد ثابت دارد. همین موضوع دسترسی به وام و خدمات مالی را برای افراد کشورهای مختلف برابرتر می‌کند؛ چیزی که بانک‌های سنتی ارائه نمی‌کنند.

چرا Ledn؟
تمرکز روی بیت‌کوین، مدیریت محافظه‌کارانه و اثبات دوره‌ای ذخایر باعث شد این پلتفرم برخلاف خیلی از پروژه‌ها در دوران بحران دوام بیاورد.

او آینده‌ای را می‌بیند که در آن بیت‌کوین تبدیل به وثیقه جهانی می‌شود و سرمایه و اعتبار، بدون مرز و تبعیض، در اختیار مردم قرار می‌گیرد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

جک مالرز، مدیرعامل Twenty One Capital، دوباره موضع خود را شفاف و بی‌پرده بیان کرده است:

هر ریزش را بخرید.

او می‌گوید سقوط قیمت دارایی‌ها برای آمریکا قابل‌تحمل نیست و در نهایت دولت ناچار است دوباره چاپ پول را از سر بگیرد. از نگاه او، این دی‌ان‌ای تکرارشونده سیاست پولی آمریکا همان چرخه‌ای است که بار دیگر سرمایه را به سمت دارایی‌های کمیاب و ضدتورمی مثل بیتکوین سوق می‌دهد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

جک کَفری مدیر پورتفوی در JPMorgan، در یک مصاحبه زنده روی شبکه CNBC گفت بیت‌کوین اکنون «شاخص پیشرو برای کل بازار ایالات متحده» است.

بیت‌کوین دارد وارد رینگ اصلی مالی جهانی می‌شود. این جایگاه جدید، اهمیت بیت‌کوین را به‌عنوان ابزار کشف قیمت، تحلیل ریسک و ترسیم مسیر اقتصاد کلان افزایش می‌دهد.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی

بانک Bank of America اکنون به مشتریان بخش مدیریت ثروت خود توصیه می‌کند بین ۱ تا ۴ درصد از پرتفوی‌شان را به بیت‌کوین و دارایی‌های دیجیتال اختصاص دهند.

این تصمیم هم‌زمان با پوشش چهار صندوق بیت‌کوین ETF توسط بانک است و نشان می‌دهد دارایی دیجیتال به‌سرعت در حال پذیرش نهادی و تبدیل شدن به یک کلاس دارایی رسمی است.

@BitcoinIsFreedom | بیت‌کوین راه آزادی