Индекс страха опустился до 8 пунктов — чрезвычайный страх 😱

Начиная с 10 мая индекс не покидал зону чрезвычайного страха...

Фонд Three Arrows Capital (3AC) сливает stETH на ETH со скидкой в 6% 📉

А началось все еще месяц назад во время фиаско LUNA.

Интересно, что Celsius держит 450k stETH, который они покупали 1:1 за ETH. Плюс ликвидация $24k WBTC на уровне ~$16 800.

Celsius будет вынуждена продавать stETH в минус, чтобы выплачить % тем, кто застейкал токены через эту платформу.

3AC "ребалансирует" портфель, или охотится на Сelsius? Или админ ищет везде манипуляторов?

🐻 3 стадии медвежьего рынка

1️⃣ Коррекция

Настроение и нарративы бычьего тренда все еще существуют. Появляются микро-тренды, которые выстреливают (pfp NFT, M2E)... Рынок постепенно падает, но все сохраняют позитив.

Эта стадия ощущается больше как возврат оценки проектов к их справедливой цене. Программисты продолжают строить, в воздухе летает легкий аромат будущего отскока.

2️⃣ Капитуляция (мы тут)

Тут начинается жесть.

Бычий настрой умирает. Лопаются тренды (M2E), экосистемы (Terra)... Альты теряют по 90% от хаев и по 20%-30% за сутки.

На этой стадии "слабые руки" продают, не потому что они хотят, а потому что вынуждены (Celsius). За LUNA и Celsius последуют другие.

Любой отскок воспринимается как возможность выйти из рынка чуть дороже. А не как старт нового тренда. Возбуждение сменяется гневом.

3️⃣ Бездонная пропасть

После просадки происходит истощение рынка: нет трендов, смарт-идей, цена останавливается в боковике, волатильность падает.

Криптаны из твиттера пишут "всем спасибо, было приятно пообщаться". Каналы в тг постят 1-2 поста в месяц. В чатах мелькает пару сообщений в день.

Третий этап — самый сложный для выживания. Если вы инвестор, разработайте свой подход и стратегию. Делайте ставки на людей, в которых вы верите. Найдите комьюнити с такими же криптанами.

❗ Важно:
Циклы будут всегда — но не упускайте общую картину. Мы все еще на ранней стадии с огромным соотношением риск/прибыль, которого нет на традиционных рынках.

Все ухудшится, прежде чем станет лучше.

На основе треда Yano.

USDD потерял привязку к USDT на 3,5% 📉

Джастин Сан (Tron) продолжает добавлять обеспечение стейблкоину, чтобы спасти привязку. Уже долил $2,5 млрд.

Но USDD даже не восстановил привязку и продолжает падать...

У фонда Three Arrows Capital приближается ликвидация по ETH 👀

Фактор "здоровья" (Healthfactor) на отметке 1,03. Как только упадет на 1 и ниже произойдет ликвидация на 211k эфиров.

🚨 Ликвидация при цене ETH = $1014, сейчас $1035.

Трейдер плохого не посоветует

❗ Онлайн-конференция СoInvest 2022 переносится на осень

По мере падения цены BTC падает интерес к Биткоину, NFT, токенсейлам и остальному движу в крипте. Это нормально, все рынки цикличны.

Поэтому мы решили перенести конференцию.

🍁 Почему лучше проводить конференцию осенью:

• даже если медвежка продолжится - на рынке останутся самые стойкие и заинтересованные в игре в долгу.
• инвесторы и проекты отойдут от шока падения BTC и капитуляции всего рынка.
• появятся новые тренды, о которых можно будет рассказать.
• летом многие предпочитают отдыхать, а осень - период конференций и изучения нового.

✅ 2 варианта получить компенсацию:

1) Чтобы вернуть 100% средств за билет отправьте на @coinvest_help почту, на которую покупали билет.

2) Или вы можете сейчас получить доступ в Клуб Coin Post:
• тариф "Инвестор" и "Новичок" на 1 месяц
• тариф "Кит" на 2 месяца
+ все права на участие в CoInvest осенью.

👉 Для доступа в Клуб пишите @orelanton и указывайте почту, на которую приобретали билет.

В Клубе сейчас обсуждаем идеи по рынку и помогаем со всеми вопросами по рынку. Например, еще 10 июня шортили CEL в ожидании скама Celsius. Так что сейчас Клуб даже ценнее, чем конференция.

Спасибо за понимание 🤝

FTX не дает поставить лимитный ордер ниже опреденной цены 🤷‍♂️

При попытке поставить заявку на покупку BTC по $19 500 биржа пишет, что данная цена находится вне допустимого диапазона.

По эфиру такая же ситуация.

С такими темпами скоро шортить можно будет только по талонам...

❗ UPD: Запрет действует не для всех.

🤔 Почему опасно шортить TRX?

Утром вышел пост о том, что USDD теряет привязку к USDT и это может превратиться в скам.

Но давайте посчитаем математику и хитрый план Джастина Сана:

🔹 USDD обеспечен на 198% USDT6 USDC и BTC.

Но почему цена USDD = $0,96?

Дело в том, что обычный пользователь НЕ может самостоятельно сжигать USDD и минтить TRX. Этот механизм полностью контролируется Джастином Саном.

Иначе бы инвесторы откупали USDD по $0,96 потом сжигали и получали бы TRX в эквиваленте $1. Легкие 4% на круг. Это быстро бы выровняло курс.

🔹 Почему курс не выравнивают?

На биржах и в пулах очень маленькая ликвидность USDD. Чтобы выровнять курс USDD к $1 достаточно до $30 млн, а в резервах Tron DAO $1 млрд +.

То есть, Сан специально не спасает курс, чтобы наводить панику на рынке и чтобы люди шортили TRX (тут я тоже попался) и платили по 2% в день за шорт. А потом получили убыток, когда USDD восстановит привязку к доллару.

✅ Выводы

Прекрасный пример манипуляции рынком и ритейл инвесторами. Не исключаю, что Джастин опустит USDD до $0,9 чтобы загнать людей в шорты. А потом резко восстановит привязку и TRX сделает шорт-сквиз.

В предыдущих постах я намекал на вероятный скам USDD. Но тогда я не учел, что механизм сжигания/минта контролируется централизованно. У Terra/UST сжигать и минтить мог каждый. В этом разница.

На основе мыслей от Res.

Рынок позеленел впервые за несколько недель 📈

Повышение ставки на 0,75% было заложено в цене, поэтому произошел краткосрочный отскок.

Сильный рост не ожидаю, а вот торговля в боковике на месяц вполне возможна.

Измерим индекс капитуляции на рынке:

👍 BTC вырастет выше $50k
👎 BTC больше никогда не будет выше $50k

Крупный холдер SOL приближается к ликвидации 6 млн SOL (~$190 млн) 👀

Кит взял в долг USDC и USDT на $108 млн под залог 6 млн SOL. Когда показатель Borrow utilization достигнет 100% произойдет ликвидация: протокол продаст по рынку 6 000 000 SOL для покрытия долга. Сейчас показатель на 80,27%.

👀 Следить за ликвидацией в прямом эфире. Цена ликвидации = $25,2 за SOL.

🔸 Как это работает?

Инвестор положил в обеспечение 6 млн SOL в текущем эквиваленте = $188 млн. При этом взял в долг на $108 млн. По мере падения цены SOL стоимость залога в $ будет падать. Когда стоимость залога достигнет $128 млн — произойдет ликвидация.

🔸 2 варианта как кит может избежать ликвидации:

1) Вернуть долг в USDT/USDC.
2) Докинуть еще SOL в обеспечение, тем самым увеличив стоимость залога.

В любом случае, я предупредил 😉

📊 Где cтейкать стейблкоины?

🔸 Lido — за последнее время Lido накопили большое количество монет, создав угрозу централизации в сети. После ситуации с Сelsius рыски высоки, учитывая то, что Celsius держала stETH (застейканный ETH) на сумму не менее $475 млн.

🔸 Beefy Finance — фарминговые пулы со стейблами приносят от 2 до 20% годовых, зависимо от сети. Неплохой вариант для любителей разнообразия в блокчейнах. Но TVL довольно скромный, что плохо во время просадок на рынке.

🔸 Binance — представлять незачем. Надежно, но мало (максимум 10% годовых в BUSD) и централизовано. Подходит тем, кто держит средства на бирже. Но есть риски блокировки от площадки.

🔸 Waves Exchange — децентрализованная биржа на блокчейне Waves, которая среди криптанов считается тихой гаванью. Платформа пережила атаку кита и криптозиму, и несмотря на это доходность в стейблах не опускалась ниже 20%.

Из перечисленного Waves выглядит наиболее интересно. Поэтому в следующем посте разберем варианты фарминга на этой площадке.

📈 Разбираем фарминг стейблокинов на Waves

Самый очевидный способ получать профит на медвежке — стейкать стейблкоины под +20% годовых.

Waves выбрал в качестве блокчейна, который:
а) уже переживал криптозиму
б) имеет свой стейблкоин, который надежнее остальных алгостейблов.

1️⃣ LP Staking — для тех, кто просто хочет покоя и 23% годовых на стейблах.

Доходность капает каждый день, стартовать можно с 1%, а вывести средства можно в любой момент. Проценты волатильные, как и положено DeFi-проектам, но стабильно выше 20%.

2️⃣ Lambo Investments — для желающих получать до 63,7% годовых при рисках в 10% и выиграть Lamborghini Huracan вдобавок.

Продукт с наиболее оптимальным соотношением риск / прибыль. Алгоритм работает таким образом, что при просадке Lambo-токена на 10% — торговля прекращается, то есть потерять больше чем 10% не возможно. За год существования проекта все инвесторы были в плюсе.

3️⃣ Liquidity Pools — для DeFi энтузиастов, которые не утратили доверие к USDN и ищут доходность +100% годовых.

Детальнее по каждому пулу ликвидности смотрите на Waves Exchange.

Не финансовый совет!

Tidex раздала аирдроп за регистрацию 🔥

Сейчас раздали 10% от дропа (20 TDX), которые можно слить за $0,32. Всего 3х от цены ICO.

Остальное раздадут спустя 6 месяцев в течение каждого месяца по 10%.

Продать токены тут:
https://tidex.com/exchange/TDX/USDT

Circle выпустит стейблкоин EUROC с привязкой к евро 💶

Euro Coin официально запустят 30 июня на блокчейне Ethereum.

✅ Какие платформы первыми поддержат новый стейбл:

• Биржи: Binance.US, Bitstamp, FTX, Huobi Global
• DeFi: Compound, Curve, DFX, Uniswap Protocol
• Кошельки: Ledger, MetaMask Institutional

📉 stETH продолжает терять привязку к ETH

Теперь курс stETH торгуется на 7% ниже нативного ETH. Причина в том, что фонд 3AC продает stETH чтобы хоть как-то заплатить по обязательствам.

Также можно рассматривать stETH как форвардный контракт на 11 месяцев со скидкой 7%. Спустя примерно 11 месяцев (2 месяца до слияния + 9 месяцев пока не откроют возможность обмена) можно будет обменять stETH 1:1 к ETH.

Но есть риск в переносе перехода на PoS и это все еще затянется.

Если ставите на долгосрок, можно рассмотреть инвестицию в ETH через stETH. Тут технология не как у LUNA 😄

​​🤷‍♂️ Какие проекты откупать на просадке?

Когда все рынки падают, а щиткоины лопаются как пузыри возникает вопрос: "а что действительно имеет ценность?"

В крипте, как и в бизнесе: есть те, кто предоставляет услуги (DeFi) и те, кто за них платит (трейдеры). Соответственно, мы можем посчитать рентабельность проектов.

🔹 2 самые популярные метрики при оценке компаний в мире традиционных финансов:

• Price/Earnings (P/E) — соотношение чистой прибыли компании к ее стоимости. Чем ниже P/E - тем выше рентабельность.

• Price/Sales (P/S) — соотношение прибыли от продаж услуг к стоимости компании. Обычно оценивают убыточные компании.

🔹 А зачем мне эта информация?

Ты можешь легко оценить какой DeFi-протокол недооценен по P/E и имеет потенциал для роста. Интересные проекты выделил зеленым цветом ниже.

👉 Мониторить метрики на Token Terminal

Более того, некоторые проекты делятся своим профитом с холдерами их токенов. По сути, вы становитесь "акционером" проекта и получаете дивиденды. Из интересных проектов это GMX, LOOKS и DYDX.

А если хотите копнуть глубже, Артур Хейс подготовил статью, где объяснил как оценивать проекты детальнее и какие токены закупает на просадке.

📜 Читать статью

FTX, Deribit и BitMEX ликвидировали позиции Three Arrows Capital (3AC) ❌

3AC держали крупные позиции в Deribit, платформе по торговле опционами. Также 3AC задолжали BitMEX около $6 млн.

Фонд продолжают топить, 3AC уже потерял не только свои средства, но и заемные. Теперь кредиторы "изымают" средства 3AC и продают их по рынку, чтобы вернуть себе средства.

Стрелы указывают на дно.