<12/01> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성전자 평택 5공장 구축 '속도'…가스·화학 설비 구축 착수
https://buly.kr/613BBWM

■ 삼성, 역전 성공했다…구글용 HBM '60% 이상' 납품
https://buly.kr/8Ix1vlW

■ 미 마이크론, 히로시마에 14조 신공장…‘HBM’ SK하이닉스 추격 시동
https://buly.kr/613BBAe

■ 구글 "TPU로 엔비디아 매출 10% 확보 가능"…젠슨황과 신경전
https://buly.kr/Gvo9zlb

■ 브로드컴, 일본 DNP와도 글래스 기판 조달 협의
https://buly.kr/DPV0Nlj

■ 일본, AI·반도체에 2.3조원 규모 예산 추가 투자
https://buly.kr/5q8QCKn


■ 미·일, 키옥시아·샌디스크와 합작 낸드 공장 건설 검토 중
https://buly.kr/GZye298

■ 엔비디아, 그래픽카드 VRAM 공급 중단…그래픽카드 가격 또 오르나?
https://buly.kr/FWU69Gi

■ "눈앞에서 번역 술술" 알리바바 일냈다, 70만원대 스마트 안경
https://buly.kr/74Xj42K

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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<12/02> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성 반도체, 갤럭시 D램도 분기별 계약
https://buly.kr/1RFTtX0

■ 삼성 HBM 생산능력, 하이닉스 첫 추월
https://buly.kr/8Ix2IHq

■ 인텔, EMIB 패키징을 외주를 위해 앰코 송도 공장 접촉한 것으로 알려져
https://buly.kr/EI4ndxZ

■ 온세미, 체코에 첨단 SiC 전력 소자 공장 건설 위해 정부 지원금 4억5천만 유로 수령
https://buly.kr/613BXhK

■ "엔비디아 H20 필요없다" … 中 AI칩 이젠 공급과잉
https://buly.kr/D3fUmKp

■ 엔비디아, 반도체 설계 시놉시스에 투자…3조원 규모
https://buly.kr/5fDfa4n

■ ‘눈물’의 엔비디아 주식 매각…손정의 “한주도 팔고 싶지 않았다”
https://buly.kr/GE98R1z

■ "중국이 우려하던 최악의 시나리오"…日 포토레지스트 틀어막자 韓 반사이익 '주시'
https://buly.kr/7QNFOGA

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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<12/03> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성전자, HBM4 내부 퀄테스트 통과 … 엔비디아 납품 임박
https://buly.kr/6tcyo6q

■ 베일 벗은 '트라이폴드'...삼성전자, 차세대 폼펙터 혁신 경쟁 시동
https://buly.kr/90c4ZtE

■ 삼성전자, 16∼18일 글로벌전략회의… 이재용 ‘뉴삼성’ 촉각
https://buly.kr/A46cSoh

■ 삼성전자, HBM3E 생산 감소…1a 40% '범용 D램' 전환
https://buly.kr/3u468Gj

■ 삼성, 내년 엔비디아 소캠2 물량 '절반' 공급
https://buly.kr/15PyRLX

■ 아마존, '전성비' 높인 AI칩 출시…"엔비디아 절반수준 운영비"
https://buly.kr/44yr73r

■ 인텔, 칩 패키징 수요 급즈으로 말레이사에 2.8억 달러 투자
https://buly.kr/3YEaAe5

■ 마벨, 네트워킹 포트폴리오 강화 위해 Celestial 32.5억 달러에 인수
https://buly.kr/2JpHIxW

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<12/04> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성전자, 3분기 낸드 시장 1위 유지…"eSSD 출하 영향"
https://buly.kr/3YEaWwU

■ 대만 트랜센드 "SSD·낸드 공급 공백, 중단에 가까운 수준"
https://buly.kr/90c4wE2

■ 마이크론, 소비자용 SSD 사업 철회
https://buly.kr/5UIvJzh

■ "오픈AI보다 먼저"…앤트로픽, 내년 상장 카드 '만지작'
https://buly.kr/8TrnzoB

■ 오픈AI, 구글 '제미나이3'로 맹추격에 '코드 레드' 발령
https://buly.kr/6XnTCqB

■ 마이크로소프트, AI SW 판매 목표 하향 조정 루머 부인
https://buly.kr/613CGQj

■ 중국, 14nm 로직과 18nm DRAM을 채택한 제품이 엔비디아 4nm GPU에 근접할 것
https://buly.kr/GktQ6DZ

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<12/05> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ SK하이닉스, 신규 임원 37명 선임…美 HBM 전담 조직 신설
https://buly.kr/A46dBoS

■ 메타, '메타버스' 사업 축소…"예산 30% 삭감"
https://buly.kr/Chpzu1x

■ 오픈AI, AI 훈련 모니터링 스타트업 '넵튠AI' 인수…구글 제미나이3에 맞대응
https://buly.kr/DwFIlkZ

■ 인텔, 통신장비 사업부 매각 철회… 내부 운영 선회
https://buly.kr/NkxExO

■ 젠슨 황, 트럼프 만나 ‘반도체 중국 수출’ 논의…의회 방문도
https://buly.kr/6MsiaiS

■ AMD 리사 수, 중국향 AI 칩 수출에 대한 15% 세금 낼 준비 마쳐
https://buly.kr/GktQSlv

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<12/08> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성전자, 4분기 D램 1위 탈환...범용 가격 상승, HBM 회복
https://buly.kr/9BWrEdp

■ 삼성전자, 3분기 폴더블폰 점유율 64%…中 화웨이와 격차 더 벌려
https://buly.kr/CsklpmR

■ 미 상원 “중국에 엔비디아 AI칩 안 돼” 법안 발의
https://buly.kr/jaU9TU

■ MS마저 브로드컴과 맞춤형 AI칩 개발...‘엔비디아 의존도’ 줄이기 동참
https://buly.kr/CsklpnW

■ "구글 추격에 '코드레드 발령' 오픈AI, 챗GPT 업데이트 앞당겨"
https://buly.kr/74XlSSS

■ 중국 반도체주 살아날까 …'中비디아' 무어스레드 폭등
https://buly.kr/EI4pgNW

■ 中 희토류 통제 강화? 日 기업 수출 지연에 긴장 고조
https://buly.kr/7mCnODF

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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[차용호 반도체/소부장] Beyond the Bubble: 2026년 반도체 연간 전망

투자의견

최선호주
삼성전자 Buy(유지) / TP 140,000원(+27% 상향 조정)
SK하이닉스 Buy(유지) / TP 700,000원(+15% 상향 조정)
유니셈 Buy(유지) / TP 15,000원(+36% 상향 조정)

관심종목
하나머티리얼즈 Buy(유지) / TP 56,000원(+65% 상향 조정)
코미코 Buy(유지) / TP 120,000원(+20% 상향 조정)
Celestica Not Rated
Lumentum Not Rated

안녕하세요 LS증권 차용호 연구원입니다.

- 메모리 업황 호황 속 부진한 B2C 수요와 CXMT의 Capa 증설 재개 리스크를 염두해야겠지만 아직은 상승장을 온전히 누려야하는 구간이라 판단합니다.
- 빅테크 업체들은 AI버블 우려는 제한적이라 판단합니다. 오히려 전력 및 Powershell 부족과 마이크로소프트의 보수적인 투자 기조가 AI투자 과열을 방지해줄 요인으로 작용할 것 입니다.
- 취약한 연결 고리는 네오클라우드 업체들로부터 나타나고 있습니다. 하지만 네오클라우드 업체들의 AI산업 내 존재감은 무시할 수 없을 정도로 커졌기 때문에 시스템 리스크의 확산 방지를 위한 정부의 지원을 예상합니다.
- 구글이 엔비디아에 대항할 유력한 경쟁자로 부상하고 있습니다. 하지만 구글의 경쟁력은 HW, NW, SW 전반에 걸친 Full-Stack 접근으로 기업들의 도입을 위해서는 복잡한 셈법이 필요할 것입니다.
- 구글을 AI경쟁의 승자로 평가하기엔 이르며 오히려 딥시크 사례처럼 경쟁 재개의 촉매로 작용할 것으로 전망합니다. HBM산업에는 제한된 공급자들 속 수요 다변화로 공급자의 협상력이 향상되는 요인으로 작용할 것입니다

URL: https://buly.kr/C0Az4nx

<12/09> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ "미 정부, 엔비디아 'H200' 칩 중국 수출 허용 가닥"
https://buly.kr/8TrpoE3

■ SK하이닉스, 내년 300단대 'V10 낸드' 낸다
https://buly.kr/6iiG05A

■ 美시장서 ADR발행설 … SK하이닉스 6% 급등
https://buly.kr/7QNHvM9

■ 구글 “AI 기반 스마트 글래스, 내년 첫선”…메타 추격한다
https://buly.kr/7QNHvM1

■ 구글, 넥스트에라 손잡고 데이터센터 3곳 추가로 만든다
https://buly.kr/5fDi7DH

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<12/11> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 이 대통령 “금산분리 훼손 않는 범위 내에서 첨단산업 투자 대책 마련”
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8429706&ref=A

■ "중국 딥시크, 판매금지 블랙웰로 차세대 AI모델 개발중"
https://www.hankyung.com/article/202512106160i

■ 美연준, 올해 마지막 FOMC서 금리 0.25%P↓…내년 전망은 안갯속
https://www.yna.co.kr/view/AKR20251211005353071?input=1195m

■ 오라클 매출 예상 미달, 시간외서 6% 이상 급락
https://www.news1.kr/world/usa-canada/6004714

■ 중국, 정부 조달목록에 화웨이·캠브리콘 AI 반도체 추가
https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03991766642397208&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

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<12/12> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 올해 코스피 '불장'에 SK하이닉스 등 대형주 '투자경고' 속출
https://buly.kr/CsknQ8B

■ 반도체 투자 ‘100% 지분 족쇄’ 푼다…정부, 지주회사 규제 20년 만에 완화
https://buly.kr/CM0WThi

■ SK하이닉스, 엔비디아와 협력해 AI-NAND로 2027년까지 1억 IOPS 달성 목표
https://buly.kr/9XMOmho

■ 오픈AI, GPT-5.2 공개…다시 제미나이에 앞서는 성능 선보여
https://buly.kr/4bjBJvx

■ TSMC, AI 수요 증가에 따라 구마모토 제2공장의 공정을 6nm/7nm → 4nm로 전환 검토
https://buly.kr/YfkkeS

■ 캐논, 라피더스의 2나노 공정 기술 개발에 수십억 엔 투자 검토
https://buly.kr/9XMOmho

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<12/15> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ “완공 늦춰졌다?”… 오라클, 오픈AI 데이터센터 ‘연기설’ 일축
https://buly.kr/1n54iGb

■ 삼성전자, AMD 위탁생산 9년 만에 재개…TSMC 독주 본격 견제
https://buly.kr/G3ES1LD

■ 中, 반도체에 100조원대 추가 지원 계획…단일국가 최대 규모
https://buly.kr/8phNnrP

■ 美, 반도체·광물 안보 협력체 '팍스 실리카' 출범…8개국 참여
https://buly.kr/31UNQws

■ TSMC 점유율 71% 독주…삼성전자와 격차 벌려
https://buly.kr/GE9D0AH

■ 화웨이·SMIC, 美 제재 속 AI 칩 공정 진전…中 반도체 자립 가속
https://buly.kr/58TTCnk

■ "인텔, 中연계 업체 반도체 장비 시험…첨단공정 적용 검토"
https://buly.kr/Yflhca

■ "엔비디아 칩만큼 뜨거운 '전기' 전쟁… AI 데이터센터, 랙당 600kW 전력 괴물로 진화"
https://buly.kr/DwFMFdu

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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<12/16> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 'SPHBM4' 표준 제정 임박…삼성·SK AI 메모리 새 국면 예고
https://buly.kr/882MOuh

■ Dell, 12월 17일부터 기업용 PC 가격 10~30% 인상 계획
https://buly.kr/Allj62L

■ 미디어텍, 구글 TPU v7e, v8e 수주 확보
https://buly.kr/FLZQb0c

■ 중국, 자국 내 반도체 장비 50% 의무 사용 정책 고려
https://buly.kr/jaXBOV

■ 엔비디아, 개방형 AI모델·관리도구 공개…GPU 고객 '묶어두기'
https://buly.kr/9XMQFOx

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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안녕하세요 LS증권 차용호입니다.

짧은 애널리스트 생활을 마감하고 이직을 하게 되어 글을 올리게 되었습니다.

2026년부터는 SK경영경제연구소로 출근을 할 예정입니다. 소속은 SK하이닉스이지만 SK그룹사 차원에서의 의사결정을 보조하는 역할일 것 같습니다. 반도체 산업을 중심으로 보겠지만 좀 더 넓은 시야로 AI산업에 대해 리서치를 하게 될 것 같습니다.

세미나로 뵀던 분들 뿐만 아니라 직접적으로 뵙지 못해도 항상 자료에 관심 가져주셨던 모든 분들에게 감사합니다.

연말 잘 마무리 하시고 새해 복 많이 받으시길 바랍니다.

차용호 드림