🇪🇺 Цифровой евро на Ethereum/Solana

Европейский Союз резко пересматривает работу цифрового евро - вместо закрытой системы ЕЦБ теперь рассматривает запуск CBDC на публичных блокчейнах (Ethereum или Solana).

Нет сомнений, что катализатором для настолько резкой смены курса (ранее подобное отвергалост из-за проблем приватности) стало принятие закона GENIUS Act в США, которая фактически дает долларовым стейблкоинам четкую регуляторную базу и конкурентные преимущества. Цифровой евро, в случае реализации этого варианта, получит все преимущества публичных блокчейнов (свободная циркуляция на глобальных крипторынках, интеграция с кошельками/биржами/DeFi-приложениями).

🪙 Ethereum - самая зрелая экосистема с максимальной безопасностью + с обновлением Dencun еще и доступными комиссиями.
🪙 Solana - высокая пропускная способность до 65,000 TPS. Исторически были вопросы к стабильности, но в последнее время об этом не слышно.

По поводу глобального охвата понятно, но вряд ли ЕС будет готов отказаться полностью от идей приватности и контроля, поэтому скорее всего реализован этот CBDC будет с несколькими важными особенностями:

1️⃣ Ограничения на уровне инфраструктуры использования для кошельков без так или иначе пройденного KYC,
2️⃣ Тотальный мониторинг транзакций,
3️⃣ Придется отменить ряд пунктов в главном регламенте ЕС по защите перс. данных (право на забвение, ответственность за обработку, контроль за передачей данных за границу, требования к хранению минимального набора данных). Хотя это все решается ZK Proofs или прослойкой поверх публичной сети.

Сам формат может быть выбран в одном из этих сценариев:

1️⃣ Максимальный контроль на этапе KYC

ЕЦБ выпускает смарт-контракт на Ethereum/Solana, в котором есть ограничение на отправку/прием цифровых евро только кошельками, прошедшими KYC у банков или финпосредников.
➕ Полное соответствие AML/KYC и борьбе с отмыванием денег,
➕ ЕЦБ и национальные регуляторы сохраняют контроль,
➕ Легко встроить в MiCA (европейское регулирование криптоактивов).

➖ Для пользователей цифровой евро ≠ обычный токен: нельзя свободно переводить между DeFi и биржами.
➖ Конфликт с философией Ethereum/Solana и криптосообществом.

2️⃣ Гибрид с приватными слоями

Персональные данные (имя, паспорт, банковская история) хранятся у банков/регуляторов, а в блокчейн попадает только зашифрованный токен цифрового евро. Для проверки используются Zero-Knowledge Proofs (транзакция валидируется, но детали недоступны никому, кроме регулятора).

➕ Баланс между приватностью пользователей и контролем государства,
➕ Возможность работы с персональными данными в банках/регуляторе,
➕ Интеграция с DeFi возможна, но с фильтрами (например, «чёрный список» кошельков).

➖Нужно построить инфраструктуру поверх Ethereum/Solana,
➖Увеличение стоимости транзакций.

3️⃣ Чистый публичный запуск (как и восприняли новость сегодня)

Цифровой евро выпускается как обычный токен (ERC-20 на Ethereum или SPL на Solana) и любой пользователь может хранить, переводить, использовать в DeFi без ограничений, а KYC проводится только при вводе/выводе через банки и биржи.

➕ Настоящая криптовалюта от государства,
➕ Свободная циркуляция: интеграция с DeFi, кошельками, NFT, международными платформами,
➕ Повышение глобальной роли евро в криптоэкономике (конкуренция с USDT/USDC).

➖Несовместимо с привычными процедурами AML/KYC,
➖Конфликт с требованиями по работе с перс. данными,
➖Высокий риск потери контроля.

📢 MarketOverview

💳 БСПБ прекращает прием НС и запускает новый "Накопительный счет БСПБ"

Лидер нашего рейтинга НС на минимальный остаток (подборка) Банк Санкт-Петербург с 26 августа прекращается прием старых Накопительных счетов:
• 20% "Накопительный счет" на 2 мес, от 1к до 1,5 млн руб, траты от 10к/мес
• 20,5% для ПУ Премиум Лайт (бесплатно при остатках от 1,5 млн) на 2 мес, от 1к до 1,5 млн руб, траты от 10к/мес.
Такая ставка складывается из базовой 15% / 15,5% и приветственной надбавки 5%, которая выплачивается не позднее 10-го рабочего дня месяца (не облагается налогом на вклады). Счет с надбавкой можно открыть однократно.

С 26 августа БСПБ запускает новый НС с начислением на минимальный остаток:
• 19% "Накопительный счет БСПБ" (стр. 11) на 2 мес, до 1,5 млн руб (до 10 млн для Премиум), траты от 20к/мес, однократно, для новых и действующих, которые ранее не открывали Накопительный счет (старый)

Особенности нового "НС БСПБ":
- 20к/мес надо потратить не позднее предпоследнего дня месяца (включительно), то есть если открываете счет в августе - до 30.08, в сентябре - до 29.09,
- когда пополнять: в последний календарный день месяца, чтобы получить ставку на два следующих полных месяца
- проценты выплачиваются в последний календарный день месяца
- пополнять и снимать в последний календарный день месяца
- пока непонятно, как будет выплачиваться приветственная надбавка: в виде % или кэшбека

Для тех, кто уже ранее открывал НС в БСПБ, и для тех, кто останется на 3-й мес после завершения приветственной надбавки, также предусмотрены надбавки за траты и за премиальный пакет:
• 17% до 1,5 млн руб, траты от 20к/мес, для всех клиентов
• 18% до 10 млн руб, траты от 20к/мес, для Премиум-клиентов с картами Mir Supreme или MasterCard World Black Edition

По сути БСПБ снижает ставку, повысил требование трат, но дал возможность вернуться или остаться и получать повышенный процент за траты и пакет.

🔺У БСПБ доставка карт реализована только в Санкт-Петербурге, поэтому в других регионах для открытия счета потребуется визит в отделение.
🔺 Для выпуска премиальной карты можно открыть ПУ Премиум Лайт - с кэшбеком 7% в ресторанах и 5% АЗС при тратах от 30к/мес, с бесплатным обслуживанием при остатках от 1,5 млн руб. Реклама ПАО «Банк «Санкт-Петербург» лицензия ЦБ РФ №436

📢 MarketOverview

🤩Ишбанк повышает комиссии на трансграничные переводы: в рублях, долларах, евро и турецких лирах

Новые тарифы для физ. лиц на переводы в рублях, турецких лирах и других валютах вступают в силу с 25 августа:

онлайн
• 1% min ₽1000 max ₽550.000 для RUB в иностранные банки - было 1% min ₽1000 max ₽150.000
• 1% min ₺3000 max ₺280.000 для TRY - было 1% min ₺2250 max ₺100.000
• 1% min 75 у.е. max 7000 у.е. для остальных валют в Turkiye Is Bankasi - было 1% min 75 у.е. max 5000 у.е.

через отделения
• 1% min ₽1500 max ₽600.000 для RUB в иностранные банки - было 1% min ₽1500 max ₽200.000
• 1% min ₺3000 max ₺300.000 для TRY в Turkiye Is Bankasi - было 1% min ₺2250 max ₺100.000
• 1% min 75 у.е. max 7500 у.е. для остальных валют в Turkiye Is Bankasi - было 1% min 75 у.е. max 5000 у.е.
• 3% min ₺8000 max ₺400.000 для TRY в другие банки - было 3% min ₺6000 max ₺150.000
• 3% min 200 у.е. max 10.000 у.е. для остальных валют в в другие банки - было 3% min 200 у.е. max 7500 у.е.
pdf-тарифы онлайн | офис

Комиссии онлайн ниже, но банк режет суточные лимиты, ограничивая клиента 250 тыс. руб в сутки. Судя по тому, как из тарифов тщательно вымывается упоминание доллара и евро, то под условными единицами могут скрываться именно они.

📢 MarketOverview

⭐️ Топ-вкладов на 1-2 месяца с максимальной процентной ставкой
актуально на 23.08.2025

За последние 2 месяца максимальная ставка упала с 20% до 18,5% без учета промо-вкладов от Финуслуги и Банки ру.

💳30% Дом РФ - "Надежный промо" на 1 мес от 10к до 100к руб, открытие через ФУ для новых, без промокодов
💳15,5%+14% Примсоцбанк - "Спринт Маркетплейс 31" на 31д, от 10к до 100к, для новых клиентов Банки.ру - обзор

💳25% Дом РФ - "Надеждный старт" на 1 мес, от 10к до 500к руб, открытие через ФУ для новых, без промокодов

💳18,5% Рокетбанк - "Вклад" на 2 мес, от 10к (открывается на лицензии Совкомбанка)

🔹17% Приморье - "Подарок+" на 1 мес, от 1,5 млн руб, 16,5% "Подарок" от 100к руб
🔵17% ПроБанк - "Рантье" на 1 мес, выплата % ежемесячно, 17,17% от 1,4 млн руб, 17,29% от 10 млн руб, на 2 мес - 16,34% / 16,51% / 16,62%, "Стандартный" на 1 мес, 17,17% от 1,4 млн руб, 17,29% от 10 млн руб, на 2 мес - 16,5% / 16,67% / 16,67%
🔵17% ЦентроКредит - "Ключевой" на 1 мес, от 10 до 50 млн руб

💳16,7% ВБРР - "Прайм-М" на 31-90 дней, от 3 млн руб
🔵16,6% РосДорБанк - "ONLINE-стандартный" на 61 день, от 100к руб, 16,7% от 1,5 млн руб, 16,8% от 5 млн руб
💳16,6% ТКБ - "Новые деньги" от 50к, на новые деньги
🔵16,55% ОК Банк - "Ежемесячный доход" на 31-90 дней, от 30к руб, онлайн, выплата % ежемесячно, 17% "Привилегия" от 10 млн руб
💳16,5% ВТБ - "ВТБ-Вклад" на 2 мес, от 10к, онлайн, на новые деньги за последние 90д или без вкладов 180д
Закажите бесплатную дебетовую ВТБ-Карту с 100% кэшбеком на маркетплейсы, макс. 1000 руб

💳16,4% Альфа-Банк - "Альфа-Вклад" на 2 мес, на новые деньги за последние 90д
💳16,3% Финам Банк - "Ваши правила" на 1 мес, от 30к, 15,9% на 2 мес
💳16,2% Газпромбанк - "Копить" от 300к, онлайн, для новых клиентов, 16,2% "В плюсе" от 15к руб, с подпиской "Плюс" за 299 руб/мес
Закажите бесплатную дебетовую карту ГПБ с сертификатом на 1000 руб в подарок при тратах от 1000 - на выбор Яндекс Маркет, Озон, Детский Мир, ЗЯ, WB
💳16,2% Т-Банк - "СмартВклад" на 2 мес, от 50к, пополнение первые 30д
🔵16% Живаго - "Экспресс онлайн" на 2 мес, от 10к, онлайн, пополнение в раб. день весь срок, 15% на 1 мес
🔵16% Агророс - "Премиум+" на 31д, от 1,5 млн, пополнение от 50к в любой день
🔹16% Дальневосточный - "Новые возможности" на 2 мес, от 50к, без вкладов и ТС за последние 90д или на новые деньги за последние 90д

💳15,9% ВБРР - "Доходный" на 31-90 дней, от 10к, онлайн
🔵15,75% НБД-Банк - "Честный % (накопительный)" на 2 мес, от 30к, 15,5% "Честный % (доходный)" на 2 мес, от 30к
💎15,5% БКС Банк - "Спринт" на 2 мес, от 10к
💳15,5% Металлинвестбанк - "Максимальный доход" на 31д, от 10к, для новых клиентов, 15% для остальных
💳15,5% Примсоцбанк - "Спринт" на 31д или 60д, линейка вкладов, от 10к
🔵15,5% Раунд - "Классический" на 30-90 дней, от 100к, пополнение первые 30 дней от 50к, только для Москвы, 15,7% от 1,4 млн, 16% от 3 млн руб
🔵15,5% Агророс - "Медовый месяц +" на 1 мес, от 20к руб, пополнение от 2к руб, 15,5% "Максимальный +" на 2 мес, от 100к руб, пополнение от 100к руб

🏦 Рынок капитала: как брокеры и УК используются для отмывания денег

Новый "Отчет о секторальной оценке рисков легализации (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирования терроризма" от ЦБ показывает основные нарушения, а, учитывая, что перед нами только публичная версия отчета, вошли только популярные.

Схемы брокеров

1️⃣ "Инвестиционный" вывод за рубеж
• Покупка неликвидных бумаг по завышенным ценам у нерезидентов,
• Сделки на внебиржевом рынке без рыночного ценообразования,
• Обратная продажа "поставка свободная от платежа".

2️⃣ Брокерский счет как классический "обнал"
• Регулярные поступления от юрлиц без торговых операций,
• Покупка валюты без подтверждения источника доходов,
• Перевод "инвестиционной прибыли" на счета физлиц для обналичивания.

Схемы управляющих компаний

1️⃣ Манипуляции в ПИФах
• Разовые покупки крупных пакетов неликвидных инструментов,
• Сделки по нерыночным ценам,
• Использование "экспертной оценки" для обоснования завышенной стоимости (что-то новое, связанное с тратами на нематериальные оценки).

2️⃣ Сложные структуры вывода средств за рубеж
• УК покупает доли юрлица для ЗПИФ,
• Переуступка права требования нерезидентам,
• Деньги уходят за рубеж под видом портфельных инвестиций.

3️⃣ Легализация через "инвестиции"
• Вложение средств сомнительного происхождения в активы,
• Фиксация "инвестиционного дохода" в отчетности (средства получают легальный статус).

Бороться с этим брокерам и УК ЦБ предлагает наблюдением за сигналами и признаками, которые связаны с нетипичным поведением на рынке (сделки с неликвидными бумагами, завышение цен при ОТС сделках, невозможность объяснить смысл сделки) и классическими триггерами банков (отказ в предоствлении источника средств, самостоятельные операции, аффилированность с контрагентами по сделкам, сложные цепочки переводов).

В целом меры борьбы в секторе весь очень условные, так как риск финансирования терроризма через брокеров и УК крайне низкий, но обращать внимание стоит, что в них легче "отмывать деньги".

📢 MarketOverview

🤩 Персонал становится статьей экономии

По данным мониторинга состояния российской экономики и деятельности компаний за II квартал 2025 года от РСПП 65,5% компаний планируют сокращать расходы. Но структура экономии меняется, и персонал впервые занял заметное место в планах оптимизации затрат.

Доля компаний, планирующих сокращение расходов на персонал, выросла на 12% (с прошлого опроса), и теперь каждая третья организация (30%) рассматривает кадровые затраты как область оптимизации. Для сравнения, расходы на сырье и комплектующие планируют сократить только 17% компаний против 30% в предыдущем квартале.

Структура планируемых сокращений:
1️⃣ Административные и общехозяйственные нужды - 87% компаний (май'25 93%),
2️⃣ Потребляемые услуги - 45% компаний (май'25 55%),
3️⃣ Персонал - 30% (май'25 18%),
4️⃣ Благотворительные и социальные программы - без изменений 21%,
5️⃣ Сырье и комплектующие - 17% (май'25 30%).

В мониторинге есть даже небольшая детализация того, как именно начнут экономить:

Две трети компаний, которые намерены заняться уменьшением расходов на персонал, намерены сократить наём персонала. Чуть менее половины организаций из этого множества планируют сократить «размер» социального пакета, в том числе корпоративные социальные программы, направленные на развитие сотрудников (например, расходы на обучение).

Удивляться тут нечему, так как работа с расходами на персонал – это самый быстрый (и контролируемый) способ улучшить операционные показатели. В таблице, которая находится в первой части полного мониторинга, видно, что треть компаний называют основными ограничениями недостаток оборотных средств и недоступность финансирования. В таких условиях фонд оплаты труда становится одним из немногих управляемых факторов затрат.

📢 MarketOverview

💳 Т-Банк может заблокировать Mir Supreme без премиального пакета

В новых Правилах применения тарифов по расчетным картам и накопительным счетам Т-Банка появился пункт, по которому если клиент отключил подписку Premium или Private и не пользовался картой Mir Supreme последние 6 месяцев, то вам могут заблокировать карту:

9.3. Банк вправе блокировать действие Расчетной карты (Токена, виртуальной Расчетной карты, виртуального образа Расчетной карты) Мир Supreme, если на дату такой блокировки у Клиента отсутствует действующий сервис Premium/Private и Клиент не пользовался указанной Расчетной картой (Токеном, виртуальной Расчетной картой, виртуальным образом Расчетной карты) более, чем 6 (шесть) предыдущих месяцев - pdf

Раньше банк оставлял карты Mir Supreme клиентам после отключения премиальных подписок, что позволяло, например, пользоваться программой лояльности от НСПК - vamprivet.ru/supreme. В последнее время НСПК проводит мало стимулирующих акций для клиентов с картами Mir Supreme.

📢 MarketOverview

🤩 Банк Долинск с 26 августа расширяет возможности переводов в Китай и повышает комиссию на платежи в Сербию для ИП и юр. лиц:

• 0,2% min $55 max $400 для CNY в Bank of Inner Mongolia - new!
• 0,2% min $55 max $400 для CNY в Bank of Lanzhou - было 0,2% min $150
• 0,4% min $80 max $500 для RSD - было 0,2% min $55 max $400
тарифы (pdf)

В конце июля из тарифов пропали переводы в Heihe Rural Commercial Bank, которые появились несколько недель назад. Банк Долинск открывает счета юрикам не только в домашнем регионе, но и по всей России через представителей

📢 MarketOverview

🤩 Ирина Яшкина вышла из капитала УК Стабком, через которую косвенно контролировала 5,6% долей банка Столичный Кредит. По данным Rusprofile, пакет перешел в собственность компании, соответственно другой совладелец Стабкома Никита Леонтьев стал контролировать 9,8% долей в банке.

Ранее в мае Леонтьев выкупил у Яшкиной 42,86% долей в УК Стабком, примерно тогда же Максим Тишаков стал получил 100% долей Агентства Московская Недвижимость от Алексея Ситова, через которую тот контролировал 9,8% банка.

📢 MarketOverview