На рынке труда всегда будут цениться те, кто умеет думать. В частности, анализировать конкретные проблемы и искать наиболее разумные способы их решения – примерно этим и занимаются в крупных компаниях аналитики.

Сегодня у нас в гостях Елена Туровская – студентка МГУ, которая сейчас проходит курс по аналитике от моих постоянных партнеров Changellenge >> Education (в этот раз без пёселя, извините!). Уже в процессе прохождения курса она устроилась стажером бизнес-аналитиком в Мосбиржу.

Почему я решил постоянно сотрудничать именно с Changellenge, я подробнее писал вот здесь; а сейчас передам слово Елене:

«Больше всего на курсе мне понравилось то, что изучаешь действительно универсальный набор навыков, который подходит для очень большого количества вакансий, как в области консалтинга, так и индустрии. Есть внутренний кейс-чемпионат, проекты из которого можно включить в резюме и использовать на собеседовании. То есть речь не только об общих навыках, вроде знания SQL и умения анализировать бизнес-процессы, а об их использовании на реальных конкретных примерах. Это помогло на этапе выполнения тестовых заданий при трудоустройстве и в итоге я получила два оффера.»

Напомню основные моменты про курс «Аналитик PRO»:
- Самая полная программа по аналитике, включает сразу финансовый, бизнес- и дата-анализ
- Курс ведут спецы с опытом работы в топовых компаниях (McKinsey, BCG, Ernst & Young, KPMG и т.д.)
- 75% обучения построено на решении практических кейсов на реальных данных от компаний вроде Тинькофф или Unilever
- По окончанию обучения - карьерные мастер-классы и индивидуальные консультации с опытными HR
- Хорошая возможность прокачать навыки системного подхода к решению бизнес-задач и повысить свою ценность на рынке труда

Ближайший поток стартует 20 октября, по промокоду RationalAnswer15 можно получить скидку 15 000 руб. Узнать подробности и записаться на бесплатную консультацию можно здесь: https://u.to/1sL5Hw

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KESyX

Этот #РазумныйОтвет я постил в марте 2021 года – ниже напишу, что с тех пор поменялось.

Руслан спрашивает: «Считается, что реальная годовая доходность через пассивные инвестиции составляет около 8%. Также, есть мнение, что обыграть рынок или сложно или почти невозможно. Но при этом мы знаем миллиардеров инвесторов, которые в этих условиях создали огромный капитал. Как им это удалось? Это везение, или это гении рынка?»

Во-первых, мне кажется, что ожидать от пассивных инвестиций долгосрочной доходности в размере 8% сверх инфляции – это весьма оптимистичный взгляд на мир. Мировые акции за последние 120 лет приносили в среднем чуть больше 5% реальной доходности. Вы можете, конечно, стать чуть менее пассивным инвестором, и инвестировать в акции «более лучшей» страны вроде США, которые принесли на том же периоде уже 6,6% годовых. Но если в хрустальном шаре, которым вы пользуетесь для выбора будущей страны-победителя, произойдут временные помутнения – то есть шанс, что ваша Америка в следующие 20 лет окажется Италией (акции которой за 120 лет усреднились во впечатляющие 2% реальной доходности).

Теперь давайте еще вспомним, что портфель чаще всего – это не только акции. Можно взять для примера классический портфель 60/40 (акции/облигации), про который в свое время писали примерно вообще все корифеи портфельного инвестирования. Я здесь тоже немного побуду оптимистом и предположу, что облигации в следующий десяток-другой лет смогут даже принести нулевую реальную доходность (то есть, как минимум отобьют инфляцию). Понимаю, глядя на текущие подплинтусные процентные ставки во всём развитом мире, поверить в это нелегко – но мы же можем надеяться, верно?

Итого, я бы посчитал умеренно-разумным ожидать от условного пассивного портфеля 60/40 будущую реальную доходность на уровне 3,0–3,5% годовых. Не так уж и плохо, на самом деле!

Во-вторых, мне не очень понятно, какие выводы должен сделать средний инвестор из существования Баффета – который, на мой взгляд, вполне убедительно доказал, что в плане обгонов рынка он определённо могёт (ну, или «мог в прошлом» – в зависимости от уровня вашего здорового скептицизма). Это примерно как человеку, который раздумывает о вероятности стать олимпийским чемпионом, приводить в пример Кипчоге: «Ну он же смог марафон за 2 часа пробежать – это что, тоже удача, по-вашему? Надо просто приложить много усилий и всё получится!»

Так что мой тезис здесь простой: среднему человеку не так важен вопрос – может ли кто-то научиться с высокой вероятностью инвестировать с долгосрочным результатом лучше пассивного подхода? Гораздо важнее следующее: как соотносится ожидаемая отдача от усилий, прилагаемых к попытке стать новым Баффетом, в сравнении с альтернативными вариантами приложения усилий? И тут как раз оказывается, что в 99% случаев опции вроде «стать чуть более хорошим специалистом в своей области и получить повышение» оказываются гораздо (на пару порядков!) более низковисящим фруктом, чем попытки разбогатеть через телебоньканье торгового терминала с ценными бумагами.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

P.S. Когда я это писал, 10-летние US Treasuries обещали доходность около 1,5% годовых (TIPS давали убыток –0,5% к инфляции). Сейчас, как обсуждали чуть раньше, облигации на тот же срок торгуются под 4,5% годовых, а TIPS позволяют зафиксировать +2% к инфляции – так что текущую ожидаемую реальную доходность «классического» пассивного портфеля можно подтянуть до 4+%. И это хорошо! (Жаль только, что сидевшие с тех пор в 10-летних облигациях получили номинальный убыток 16%, а с учетом инфляции – так и все 27%.)

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Нынче внимаем мудрости министра финансов РФ на предмет обуздания инфляции, смотрим интервью с кибер-Цукербергом (который похож на живого даже чуть больше, чем обыкновенный Цукерберг), а также обсуждаем – на кого же нас покинул Binance.

Темы прошедшей недели:
- Китайская мембрана для рубля
- Лайфхак от роста цен
- Набиуллина осуждает ипотечное рабство
- Уже 20 фондов FinEx на внебирже
- «Матрица» от Цукерберга
- Binance уходит из РФ
- HTX плохое название для биржи
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Я начинал и долгое время вел свой блог исключительно как хобби-проект, но в последние пару лет он уже превратился в полноценный мини-бизнес. Неявный общественный договор тут простой: я регулярно и бесплатно пишу для вас интересные и полезные материалы, а вы взамен не менее регулярно лайкаете появляющуюся тут рекламу (которую я стараюсь сделать по возможности некринжовой).

Знаете, что было самое сложное, когда я только начинал монетизировать свой блог? Выстраивать отношения с нормальными рекламодателями! Ко мне первое время шли исключительно ребята вроде «только сегодня мы открываем доступ к секретному каналу трейдера» и «ясновидящий рыночный волшебник делится сигналами» – ну и я просто отказывал практически всем, кто обращался. Только спустя очень продолжительное время у меня сформировался пул постоянных клиентов, с которыми нам взаимно норм работать.

Управление всем этим процессом – это целый отдельный пласт задач, который сильно влияет на результаты бизнеса. Надо где-то вести списки перспективных клиентов, накапливать информацию по постоянным заказчикам, налаживать регулярную проактивную работу с ними, и так далее. Сейчас это всё происходит у меня в (любимых мной) эксель-табличках – но, чувствую, рано или поздно уже надо будет переходить на полноценную CRM-систему.

Одно из популярных решений в этой области, которым пользуются многие бизнесы – это система управления продажами amoCRM, которая помогает не терять ценных клиентов. Ключевые фишки amoCRM (ее, кстати, уже 4 года подряд признают лучшей CRM в России):
🐌 Удобный интерфейс, который не требует специального обучения.
🐌 Полная интеграция amoCRM со всеми популярными мессенджерами и бизнес-приложениями (условно – можно прямо из карточки клиента писать ему в Телеграм).
🐌 Автоматизация всех типовых операций: рассылки, напоминания, встроенный конструктор по созданию ботов для общения с клиентами в мессенджерах (не требует навыков программирования).

В общем, если у вас бизнес и ему нужно больше продаж – то стоит попробовать amoCRM. Начать работу с платформой можно бесплатно – доступ ко всем функциям без каких-либо ограничений предоставляется без оплаты на 2 недели (а там уже сможете решить, насколько система подходит лично вам).

Зарегистрироваться на «тест-драйв» можно по вот этой ссылке: amoCRM.ru

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. АО «амоЦРМ». Erid: LjN8KTBXP

Юрий спрашивает: «Как учитывать замороженные активы в классическом портфеле из акций и облигаций? Например, у замороженных еврооблигаций есть риск обнуления, из-за чего они не могут быть защитным активом. При этом они не могут дать высокую доходность, и в одну категорию с акциями их тоже не положишь. Склоняюсь к тому, чтобы выделить весь такой неликвид в отдельную категорию и не учитывать ее в перебалансировке. Может у вас есть другие идеи на этот счет?»

Юрий, вы тут совершенно правы: продолжать относиться к замороженным активам так же, как будто бы они тепленькие и шевелятся не менее бодро, чем раньше, – это было бы по меньшей мере странно. Поэтому я поддерживаю идею о том, чтобы выделить всю «санкционочку» в отдельную кубышку, и морально смириться с тем, что никакого профита от этих активов в ближайший десяток лет вы, вполне возможно, получить не сможете.

Обратную крайность я, кстати, тоже не поддерживаю: полностью «обнулять» все эти вложения в собственном учете мне не кажется логичным. Ведь из этого как бы автоматически следует вывод о том, что при наличии возможности надо продавать такие «ничего не стоящие» активы по любой цене (см. «внебиржа Тинькофф с дисконтом 80%+») – а в безусловной разумности этого я не уверен.

Пытаться продолжать учитывать эти подмороженные активы при ребалансировках портфеля мне не кажется хорошей идеей – в конце концов, вы же из них (или, наоборот, внутрь них) перебалансироваться в любом случае не сможете. Так что, пусть уж лучше они живут в отдельном ментальном загончике.

#РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

P.S. Важное объявление: сегодня (4 октября) вечером в 19:00 по Мск буду читать для моих друзей из Changellenge >> Education лекцию «Личные финансы в новой реальности». Уговорил их сделать ее открытой (а не только для выпускников их курсов) – зарегистрироваться и послушать вживую можно по вот этой ссылке, ну или подписывайтесь на их канал @changellenge_education, чтобы не пропустить, когда они выложат запись через неделю.

Декс спрашивает: «Что вы думаете о всяких средствах для улучшения работы мозга? От банальных орехов и сладкого, до медикаментозных штук, типа йода и ноотропов. А то в последнее время приходится очень много напрягать котелок, и принимать все решения в оптимальном состоянии становится тяжеловато – под конец дня становишься сильно менее творческим и собранным, чем в начале. Было бы интересно узнать, что для этого делаете лично вы.»

Люди очень любят легенды о «волшебных таблетках». Работать они в идеале должны примерно так, как показано в фильме «Области тьмы»: выжрал горсть пилюль NZT – и незамедлительно за несколько дней заработал пару миллионов баксов на бирже, с большим отрывом обскакав всех остальных приматов потугодумнее.

На деле, правда, оказывается, что большинство разрекламированных ноотропов в большей степени помогают людям убедить себя, что они от их приема резко умнеют (см. «эффект плацебо»), чем получить какой-то значимый эффект в действительности.

А знаете, что реально существенно улучшает работу мозга? Старый добрый (и унылый) старперский ЗОЖ, который мы несколько месяцев назад уже обсуждали вот здесь. Если вы будете качественно и вдоволь спать, ежедневно заниматься хотя бы умеренной физической активностью – то думаться станет сильно лучше. Никаким ноотропам такой эффект и не снился (100% годовых, конечно, с ноги зарабатывать не начнете – ну так и NZT-глицин вам такие приходы тоже по факту не обеспечит, увы).

Похожим образом, кстати, дела обстоят практически во всех сферах, имеющих большую ценность для людей. Если речь, например, заходит об инвестициях – то среднему человеку подавай обязательно большую красную кнопку с надписью «ЗАРАБОТАТЬ БАБЛО». При нажатии на нее хитрые роботы должны немедленно натрейдить ожидаемую доходность минимум 30% годовых в долларах – иначе зачем вообще всё это? (Не смейтесь – мне неиронично в личку регулярно пишут подписчики с вопросами в стиле «мой друг зарабатывает по килобаксу в неделю на торговых форекс-роботах RoboForex, мне предлагает тоже озолотиться – как думаете, сколько денег мне в это стоит вложить?»)

На этом фоне рассказы о пассивных инвестициях с доходностями по 4–5% годовых сверх инфляции совершенно никого не вдохновляют – это скучно и мало. Несмотря на то, что получить такую доходность вполне реально; а с робофорексным алготрейдингом на выходе получится… ну, э-э-э, сами увидите, короче.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Есть такой мега-известный уральский писатель Алексей Иванов, он написал в том числе книгу «Сердце пармы» (по ней еще в прошлом году вышла одноименная экранизация). Так вот, с этим названием произошла интересная история: какие-то предприимчивые ребята подсуетились и зарегистрировали товарные знаки «Сердце пармы» для продажи своих ювелирных украшений и бухла. Получается, самому писателю Иванову теперь в будущем потенциально надо будет платить за использование «чужого» товарного знака? 🤔

Чтобы не попасть в такую оказию, я уже давно хотел зарегистрировать товарный знак RationalAnswer – но всё как-то руки не доходили, и я уже пару лет откладывал это в долгий ящик. Но пару недель назад я наконец подал заявку на регистрацию знака через сервис Online Patent – там всё можно сделать быстро и удобно, прямо через онлайн-кабинет (да, это #честная_реклама!).

Я регистрирую товарный знак на свое ИП, но недавно это стало можно делать даже обычным физлицам и самозанятым. В Online Patent перед подачей заявки можно бесплатно проверить бренд на уникальность по базе товарных знаков (чтобы не напороться на отказ в случае близких пересечений), ну и в целом менеджеры помогают всё сделать по уму.

Если у вас есть бизнес с риском того, что кто-то недобросовестный попробует его атаковать через незарегистрированный вами бренд – то вам еще будет интересно подписаться на ТГ-канал Онлайн Патент про нюансы защиты интеллектуальной собственности. Несколько полезных материалов оттуда:
- Подборка самых важных базовых материалов про регистрацию товарного знака
- Как зарегистрировать бренд, если вы продаете что-то на маркетплейсах типа Ozon/Wildberries
- Вебинар про то, как внести свою программу в Реестр отечественного ПО

Бесплатно проверить доступность своего товарного знака и запустить процесс его регистрации можно по вот этой ссылке.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Онлайн Патент». Erid: LjN8KPoVT

Деньги и счастье

Популярная в народе поговорка «не в деньгах счастье» нас, конечно, пытается обмануть. Данные исследований однозначно рисуют прямо обратную картинку: богатые страны в среднем значительно счастливее бедных; а внутри этих стран люди с более высоким доходом тоже, как правило, наслаждаются жизнью с большим энтузиазмом, чем их менее обеспеченные сограждане.

При этом последние лет десять была в ходу идея о том, что уровень счастья якобы активно растет только до магического уровня дохода в $75к в год – а после этого дополнительные нолики в зарплате уже как-то «не радуют». Но свежие более точные исследования этот тезис опровергают: и свыше этой планочки люди вполне бодро продолжают веселеть на глазах с каждым дополнительно зарабатываемым баксом.

Тут есть один важный нюанс: для поиска таких зависимостей денежные величины нужно обязательно откладывать не на обычной линейной, а на логарифмической шкале – где каждое следующее деление показывает рост не на фиксированную сумму, а х2 к предыдущей точке. Ведь для людей дополнительные деньги имеют убывающую предельную полезность: повышение з/п на 10 тыс. руб. для медсестры из Ростова будет гораздо ценнее, чем для senior-айтишника из Москвы (для него на фоне зарабатываемого условного «ляма в месяц» это вообще в пределах погрешности измерения).

Вот и получается, что для повышения уровня счастья людям с низким уровнем финансового благосостояния может быть достаточно не самых больших денежных прибавок; а вот если у вас уже накоплен солидный миллион баксов – то для значимого увеличения вашего субъективного самоощущения, вполне возможно, придется где-то раздобыть еще дополнительно аж миллионов эдак восемь…

[Продолжение здесь]

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Темы прошедшей недели:
- Доллар снова 101
- Плата за выход из РФ 15% для иностранцев
- Воложу удешевили Яндекс
- Туманные разъяснения ЦБ
- Freedom Finance проверяет товарищ прокурор из США
- Гено-хакеры атаковали 23andMe
- Португалия отменит налоговые льготы
- 9 ETF на Эфир в США
- Суд над главным криптомошенником
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Примерно полгода назад я рекламировал папку с каналами предпринимателей и написал, что давно читаю из них блог @mspiridonov Максима Спиридонова (основателя Нетологии). После этой публикации так получилось, что мы законнектились с Максимом, ну и слово за слово – он пригласил меня на несколько месяцев в свой клуб для предпринимателей «Реформа» (а потом уже я и платно в нем остался тусить).

Лет пять назад я бы решил, что словосочетание «бизнес-клуб» и я – это какие-то несовместимые понятия. Чё там делать-то вообще, и зачем? Но вот выяснилось, что и для меня есть чё.

Я сам по натуре скорее интроверт, слово «нетворкинг» обычно ввергает меня в хтонический ужас. Но при этом самые полезные идеи, как правило, рождаются именно из общения с другими людьми. Поэтому основная ценность «Реформы» для меня – это то, что она без каких-то супер-усилий с моей стороны помогает мне еженедельно знакомиться и общаться с интересными людьми.

В сообществе более 300 предпринимателей, у каждого есть какой-то свой опыт развития бизнеса и преодоления связанных с ним трудностей. Это не значит, что любой чужой опыт можно брать и сразу применять лично к себе – но в процессе обмена им в голове регулярно возникают ценные мысли. (Это уже не говоря о том, сколько раз резиденты клуба подгоняли мне ценные контакты со словами «один мой знакомый решал похожую проблему, как у тебя – я сделаю интро…»)

Короче, если у вас есть свой бизнес и вы проходите по входным критериям (подробнее можно прочитать по вот этой ссылке), то рекомендую попробовать вкатиться в клуб «Реформа» на пробный период – возможно, вам, как и мне, неожиданно понравится. Сейчас, кстати, в честь 1,5-летия клуба до 18 октября действует скидка на вступление 15%.

Ну и заодно еще можете заценить ТГ-канал «Реформы» – там, например, выкладывают видео встреч с интересными предпринимателями (вроде Максима Спиридонова или Андрея Себранта).

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Лаборатория предпринимательства». Erid: LjN8K88Kt

Деньги и счастье, часть 2

В предыдущей части мы с вами выяснили, что богатые страны в среднем более счастливы, чем бедные; и даже внутри этих стран более материально обеспеченные люди в среднем удовлетворены своей жизнью посильнее менее обеспеченных. Некоторые комментаторы из этого немедленно сделали вывод, будто бы я отстаиваю тезис «деньги – это вообще единственное, от чего зависит счастье», но это, конечно, не так: наличие устойчивой зависимости счастья от некоего фактора не означает, что этот фактор является единственной его определяющей.

Второй важный вывод заключался в том, что счастье зависит от денег нелинейно: чем больше вы зарабатываете, тем бóльшая прибавка к доходам вам нужна, чтобы стать еще чуточку счастливее. И наоборот: для малообеспеченных людей даже небольшая в абсолютном выражении прибавка к доходам может означать ощутимое повышение удовлетворения жизнью (поэтому перед условными «выборами» купить лояльность бедных слоев населения миллипизерной прибавкой к пенсии будет чуточку проще, чем пытаться завоевать симпатии среднего класса).

Эту важную мысль можно повернуть еще в одну любопытную плоскость: по мере снижения вашего дохода, скорость вашего постепенного превращения в самого несчастного человечка на свете будет всё более ускоряться (ведь каждая следующая потерянная «тыщарублей» дохода будет оказываться для вас всё более и более чувствительной). Продолжая эту линию рассуждения, можно аргументировать, что суть денежно-экзистенциальной зависимости не столько в том, что деньги делают людей счастливыми, – сколько в том, что их отсутствие делает людей несчастными!

Так что, если рассматривать деньги как некий инструмент для повышения качества жизни, то может оказаться, что отнюдь не так важно зарабатывать больше всех вокруг (ведь даже если вы Илон Маск – на вас всё равно может найтись свой Бернар Арно). Но зато критически важно с очень высокой вероятностью не оказаться в самых аутсайдерах этой социально-экономической гонки.

Похожим образом, кстати, работают и большинство других важных для счастья сфер жизни. Чтобы быть счастливым, не обязательно являться самым красивым и накачанным зожником в своем фитнес-клубе; но супер-важно не иметь действительно серьезных проблем со здоровьем. Не обязательно быть самым популярным пацаном на районе с наибольшим количеством друзей; но пипец как критично не оказаться самым одиноким и никому не нужным; ну и так далее.

Если сжать этот принцип до одного лозунга, то получится что-то вроде: «не оказаться в самом левом хвосте распределения ни по одному из показателей – это важнее, чем залететь в самый правый хвост в чем-то одном».

[Продолжение здесь]

Деньги и счастье, часть 3 [начало серии здесь]

До этого момента мы с вами как-то абстрактно обсуждали «связь денег и счастья», но настало время задать резонный вопрос: а что за деньги-то вообще? О каком показателе идет речь – сколько ты зарабатываешь, сколько тратишь, или там – сколько баксов скопил и под матрасом заныкал? Это же всё разные вещи!

Подавляющее большинство исследований традиционно делается на базе метрик дохода (они, как правило, наиболее легкодоступны). Кое-где к доходу пытаются добавить еще и данные по потреблению – но чаще всего оказывается, что эти два показателя довольно сильно скоррелированы между собой, и в анализе они друг друга скорее заменяют, а не дополняют. И очень редко можно найти работы, где в этот микс добавляют еще и данные по накопленному капиталу.

Самой внушительной из них мне показалась вот эта статья: там на базе пяти стран (Австралия, Германия, Нидерланды, Британия и Венгрия) показывают, что добавление объема накопленного капитала значимо поднимает предсказательную способность модели счастья – в сравнении с использованием одного только уровня дохода.

Мне это кажется логичным: если мы в прошлый раз говорили, что важная задача денег – это дать вам своего рода «защиту» от скатывания в бедность, то что может сделать это лучше, чем накопленный капитал? С отложенным баблом должно быть как-то полегче чувствовать себя спокойно перед лицом всяких жизненных неурядиц – зная, что оно вас в нужный момент подстрахует и предотвратит проваливание в пучину отчаянной борьбы за финансовое выживание.

В комментах к прошлым записям привели контраргумент про то, что деньги не могут делать людей счастливее – иначе победители лотерей становились бы общеизвестными счастливцами, а это не так (британские ученые, дескать, доказали, что те неизменно становятся несчастными от таких подарков судьбы). Но если копнуть эти завирусившиеся исследования поглубже, то часто выясняется, что изучавшиеся выборки там были в стиле «провели интервью на полтора землекопа» – ловить на таких микро-группах какие-либо значимые эффекты статистически очень сложно. А вот если брать выборки поприличнее – то внезапно выясняется, что выигрыш 100+ тыс. баксов вполне себе значимо повышает уровень удовлетворенности жизнью; причем этот эффект сохраняется на последующие пару десятков лет.

Так что, давайте признаем: иметь на своих банковских счетах несколько лишних ноликов – штука весьма небесполезная для счастья! (ваш К.О.)

P.S. Пока что-то никто не догадался, ну я тогда сам признаюсь: последняя серия постов – это на самом деле следующая глава моей книги «Метод улитки». Я решил, что раз для написания главы целиком время выкроить не получается – тогда уж лучше я хотя бы маленькими кусочками вам основные мысли набросаю. =)

[Продолжение здесь]

Не так давно обсуждали с вами народную любовь к волшебным кнопкам в стиле «СДЕЛАТЬ ХОРОШО». В области здоровья эта тема особенно распространена – там медиа и всякие «гуру из Бобруйска» регулярно педалируют какой-нибудь новый волшебный ритуал, который уж точно с гарантией убережет вас от любых проблем со здоровьем. То, значит, надо обязательно пить по 6 стаканов воды в день, то антиоксиданты запихивать в себя горстями, то заниматься йогой круглые сутки для здоровья позвоночника (ведь это, как известно, чуть ли не главный фактор долголетия!!).

Правда, если попытаться найти какие-либо исследования, подтверждающие чудодейственные эффекты таких «простых багфиксов», – то оказывается, что либо их вовсе нет, либо это самое влияние на здоровье минимум на порядок ниже, чем от более унылых и традиционных факторов. Вот и получается, что разумное отношение к здоровью – это прежде всего «зожная база»: достаточные физические нагрузки, сбалансированное питание, здоровый сон, и т.д. Но тут сразу возникают нюансы: а сколько нагрузок входит в это самое понятие «достаточно»? И в какую сторону должно быть «сбалансировано» питание?..

Поэтому я считаю важным, чтобы в голове не возникало ложных ориентиров, иметь общее представление – а как вообще смотрит современная научная мысль на адекватную заботу о своем здоровье? Какие конкретные действия дают наибольший эффект, если подходить к этому вопросу с точки зрения анализа имеющихся больших данных, а не отвлеченных «гурных советов»?

Именно этой теме посвящен курс «Здоровье: научный подход» от моих постоянных партнеров Level One (за последний год мы с женой прошли уже несколько курсов от них). Его ведет Александр Тышковский – кандидат биологических наук и ученый в лаборатории системной биологии старения в Медицинской школе Гарварда и МГУ им. Ломоносова.

В обучение входит 7 лекций по 2 часа – их можно смотреть каждую неделю вживую, либо в записи в удобное время. Плюс в специальном чате происходит обсуждение пройденного материала с остальными «сокурсниками» – приглашаю вас к нам присоединиться и проходить курс вместе.

Курс стартует 26 октября, по промокоду RATIONAL как обычно есть скидка 30%. Прочитать подробности и зарегистрироваться можно по вот этой ссылке.

P.S. Если вы тоже старпер — ставьте лайк за отсылку к песне Майка Науменко!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Погожева А.А. Erid: LjN8KVGNX

В Твиттере завирусилась статья чувака, который получает в Москве зарплату 400к рублей, а тратит на семью из четырех человек 133к – при этом одежду покупает исключительно в секонд-хендах, вино для романтического вечера берет за 200 рублей, а сыр приобретает в Ашане по 3 кг со скидкой 40% в день истечения срока годности и замораживает в морозилке «про запас».

Естественно, в комментах происходит массовый подрыв пуканов – автора обзывают крохобором и вообще всячески издеваются. Так что я хочу начать с обратной позиции: в целом, автор своей жизнью, судя по всему, вполне доволен. Усердно работает, не бухает в чаду кутежа, заботится о своей семье и обеспечивает ей вполне неплохой уровень жизни повыше среднероссийского. Можно сказать – пришел к успеху!

Но, с другой стороны, его норма сбережения на уровне 67% от доходов выглядит несколько экстремально. Ведь если снизить норму сбережения на 10 процентных пунктов до 57%, то объем откладываемой ежемесячно суммы уменьшится в относительном выражении всего на 15%; тогда как потребление можно будет увеличить сразу почти на треть (с 133к до 172к руб.) – это весьма ощутимый рост.

Мне кажется, приближение нормы сбережения к крайним значениям как сверху, так и снизу, должно сразу вызывать подозрение на неадекватность паттернов финансового поведения. Если вы сберегаете больше 60% или меньше 10% – то вам, возможно, стоит задуматься о том, почему вы так сильно ограничиваете свои траты / или совершенно неспособны откладывать.

А вообще, вся эта гипероптимизация расходов и выжимание выгоды из скидок до последней капелюхи – это тупиковая ветвь финансового мышления. Лучше было бы чуть перераспределить усилия с решения тактической задачи «как не потратить ни одной лишней копейки» в сторону более стратегической задачи «как начать зарабатывать еще больше». Ведь экономия расходов в пределе ограничена нулевой планкой потребления, а рост доходов – потенциально верхней планочки не имеет.

P.S. Не обратил сразу внимание, что в списке расходов значится ипотека на 37к рублей. Как мы обсуждали вот здесь, платежи по ипотеке – это, по факту, скрытое сбережение + финансовые расходы на проценты; так что учитывать их в расходах при расчете нормы сбережения не совсем корректно. С другой стороны, по-хорошему в расходах еще нужно учитывать «вмененную ренту» в размере скрытых затрат на аренду собственной квартиры – рискну предположить, что для семьи на 4 человека в Москве они окажутся не меньше этих же 37к в месяц. Так что, плюс на минус и выходит, что реальная норма сбережения посчитана примерно корректно.

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Регулярные новости с суда над Сэмом Бэнкманом-Фридом просто уже превращаются в рубрику «анекдот недели»: с каждым днем накал абсурдности раскрываемых публике подробностей только нарастает. А еще этот выпуск новостей повинен в том, что я сейчас хожу везде и напеваю «КЭ-Э-ЭШБЭК НА ВСЁ, И НА ЭТО, И НА ТО!..» (заранее приношу вам глубочайшие извинения, если ненароком и вам нанесу эту ментальную травму).

Темы прошедшей недели:
- Президент борется с падением рубля
- Магия для российского бизнеса
- Райф наказали за рекламу
- Финны и конфискация недвижимости
- Загадка дыры про Роснано
- Инфляция в США не падает
- Нобелевка за женский труд
- Криптобиржа Garantex и палестинцы
- Суд над SBF: новые подробности
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

Не так много людей умеют писать по-русски практически на любую тему так, что получается дико интересно. Я пытаюсь заниматься вот этим самым на ниве финансов, а мой бро Леша Подклетнов пишет у себя на канале Disruptors в основном про разные бизнесы – объясняет понятными словами, почему они принимают те или иные решения, и как работают их бизнес-модели.

Когда-то это я на свою голову посоветовал Леше начать писать для VC и Habr – ну и он практически первыми же опубликованными материалами «победил» мои статьи в гонке за популярность. С тех пор мы с ним обязательно согласовываем дни выхода своих лонгридов, чтобы случайно не пересечься, лол. Но если серьезно – то у нас с Подклетновым очень близкие взгляды на то, как вести интересный авторский блог (пожалуй, самые близкие из всех блогеров, с кем я общаюсь).

Несколько примеров достойных внимания материалов из Disruptors:
🐌 Объяснение, как работает бизнес-модель лоукостеров (здесь не только про авиаперевозки, как ни странно)
🐌 Платиновый разбор Эрдоганомики: почему турецкая монетарная политика совсем не похожа на то, что практикуют большинство других стран
🐌 Почему порноиндустрию можно назвать двигателем прогресса (что? да!!)
🐌 Ликбез про устройство платежных систем – что находится под капотом у всех этих ваших виз и мастеркардов (и даже отечественных «миров»)

Короче, от души рекомендую вам подписаться на Лешин канал (я сам регулярно читаю, и у меня он не замьючен, в отличие от многих других): @disruptors_official

Вообще, это взаимный пиар, но по новым правилам такое теперь надо маркировать так:

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. Подклетнов Алексей Олегович. Erid: LjN8KbdTS

Деньги и счастье, часть 4 [начало серии здесь]

Когда заходит речь про связь размера дохода и счастья, часто встречаешь два противоположных мнения.

С одной стороны, в научной литературе можно найти тезисы про то, что корреляция между этими двумя показателями составляет примерно 0,2. У кого в голове еще свеж университетский курс статистики – должны помнить, что если возвести корреляцию в квадрат, то получится доля колебаний уровня счастья, которую можно «объяснить» с помощью уровня дохода. Выходит, бабки объясняют всего лишь 4–5% (0,2x0,2=0,04) вариации в уровне счастья? Откровенно негусто – можно сказать, вообще практически ничего не объясняют!

С другой стороны, даже на картинке из моего открывающего поста невооруженным глазом взглядом видно, что между бедными и богатыми странами огромная разница в уровне счастья. Внутри стран ситуация, в целом, похожая: средний уровень удовлетворения жизнью в богатых слоях населения весьма значимо выше, чем в бедных. То есть, там прямо очевидно, что речь не идет о «ну, они там между собой процентов на 4–5 отличаются…»

Как так, разве одно не противоречит другому? На самом деле, нет. Как мы много обсуждали в комментах к предыдущим записям, счастье (/удовлетворенность жизнью) – весьма сложный показатель, на него могут влиять буквально тысячи всяких разных индивидуальных и сложнопредсказуемых факторов. Поэтому точно предсказать конкретный уровень счастья для одного конкретного человека супер-сложно – слишком много случайных вещей на него одновременно влияет.

При этом такой фактор, как размер дохода и накопленного капитала, может оказывать существенное влияние на ожидаемый уровень счастья «в среднем по больнице», что видно при агрегации больших данных. Просто поверх этого влияния дополнительно наслаивается еще эффект тех самых тысяч труднопредсказуемых индивидуальных факторов: на уровне всей исследуемой популяции они могут плюс-минус в среднем погасить друг друга, но для каждого отдельного человека их влияние огромно.

Значит ли это, что раз индивидуальное счастье носит в значительной степени рандомный характер – то прокачивать свое финансовое положение, чтобы стать «посчастливее», попросту бесполезно? Конечно, нет! Если это значимо повышает среднее матожидание удовлетворения жизнью – то в такое «казино» имеет смысл играть.

Мне кажется, здесь напрашивается аналогия с фондовым рынком. Долгосрочный инвестор при принятии решений должен смотреть в первую очередь на матожидание долгосрочных же реальных доходностей. Но в каждый конкретный год получаемый результат будет по большей части случайный, так как рынки акций регулярно колбасятся вверх-вниз на огромные проценты из-за всё тех же мириад случайных влияний, которые заранее предсказать невозможно. Но мы же из этого (я надеюсь!) не делаем вывод «инвестировать бесполезно, это просто одно большое казино»?

[Продолжение здесь]

На эти выходные я уехал в мини-отпуск, нахожусь в «летнем лагере» для взрослых мальчиков и девочек. Поэтому видеовыпуск новостей к понедельнику не успею подготовить – ближайший дайджест с кратким обзором финансовых тем завершающейся недели на этот раз выйдет только в текстовом формате.

Чтобы вы сильно не скучали, вот вам ролик от нашего старого знакомого MyGap про Сэма Бэнкмана-Фрида – я к его созданию тоже приложил руку (на уровне сценария, ну и головой там в кадре покачал немножко, как вы любите). Видео будет интересно всем, кто уже подзабыл или просто пропустил прошлогоднюю движуху с банкротством криптобиржи FTX – как раз освежите в памяти основные моменты, чтобы с бóльшим интересом следить «в прямом эфире» за злоключениями кудрявого очаровашки в суде, начавшемся в этом месяце.

Смотреть видео: https://youtu.be/5dJtZqXTjo0

P.S. Канал самого МайГэпа тоже зацените заодно: @MyGapTelegram

В начале месяца мои друзья из школы Changellenge >> Education пригласили меня прочитать для своих выпускников лекцию «Личные финансы в новой реальности» – мероприятие получилось аж на 2,5 часа, постарался в процессе ответить на максимум вопросов. Посмотреть запись (и скачать презентацию) можно по вот этой ссылке.

Несмотря на то, что сильнее всего на слуху в плане хороших зарплат в последние годы находятся айтишники (со своим коронным «300кк в сек.») – это не значит, что для достойной жизни надо исключительно программировать, как не в себя. По данным «Авито Работы», в 2023 году самый большой рост спроса был именно в аналитических профессиях, количество вакансий для них увеличилось по сравнению с прошлым годом аж вдвое; а средняя зарплата аналитиков по России находится на уровне примерно 150к руб. (в Мск/СПб, конечно, повыше – см. подробнее в отчете от «Хабр Карьеры»).

Аналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером.

Образовательная программа «Аналитик PRO» от Changellenge (подробнее о том, почему выбрал именно их для постоянного сотрудничества, писал вот здесь) – это как раз самый глубокий и полный вариант обучения профессии от них, который совмещает сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового аналитика.

Курс ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito, VK – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. Да и в целом, 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф и Дом.PФ до Unilever.

В среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп.

Ближайший поток обучения стартует 14 ноября, а при покупке до 31 октября можно воспользоваться специальной Хэллоуин-скидкой в размере 50% (в костюме медсестры обучение проходить не заставят, не беспокойтесь!), ну и по моему промокоду RationalAnswer5 есть еще дополнительный скидон на 5000 руб.

Прочитать подробнее и зарегистрироваться на бесплатную консультацию можно по ссылке: https://u.to/mYcHIA?erid=LjN8KZJXo

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KZJXo

Артем спрашивает: «Какие могут быть подходы к прогнозированию того, что Талеб назвал "черными лебедями"? То есть, вещей, в которые никто не верит, которые всё равно случаются, и которые потом все с умным видом объясняют как закономерные/ неизбежные/ "ну ясно же было, что всё так и будет", – подтверждая поговорку про крепость задним умом. И которые оказывают значительное влияние на жизнь. Например, таким событием может стать гиперинфляция доллара США по типу советского рубля в 1989–1992 годах поздней Перестройки в СССР, про которую уже давно говорят фрики в виде Свидетелей Госдолга».

Артем, на мой взгляд, черный лебедь – это не столько событие, в которое никто не верил, сколько событие, о котором почти никто в принципе даже и не думал вплоть до момента его наступления. В этом смысле попытка спрогнозировать и подготовиться к конкретным событиям такого рода выглядит довольно бессмысленной: ведь даже если вы все силы потратите на подготовку к встрече с черным лебедем, – тот может в итоге оказаться синим или желтым лебедем, а то и вовсе серобуромалиновым зябликом.

Поэтому бороться с неожиданными пернатыми любой степени моно- или полихромности можно только методами, которые повышают вашу устойчивость против самой концепции случайных событий как класса, а не против конкретных его представителей. Давайте рассмотрим несколько таких подходов как в одну, так и в другую сторону.

Например, чем большее финансовое плечо вы на себя принимаете, тем ниже ваша лебедеустойчивость. Торговля на бирже с использованием чужих денег в долг, проживание «от зарплаты до зарплаты» за счет кредитных карт, а также всевозможные ипотеки в общем и целом повышают вероятность остаться у разбитого корыта в случае резких общественных и/или финансовых потрясений.

И наоборот, наиболее универсальным антилебяжьим средством в вакууме является диверсификация. Разложи то, что у тебя есть, на наибольшее количество корзинок, а сами корзинки спрячь в максимально удаленные друг от друга (во всех смыслах) места – и вероятность того, что содержимое всех корзинок сгинет и похерится одновременно, резко снизится.

Причем, чем шире вы думаете про диверсификацию, тем лучше. Диверсификация первого уровня сложности – это «разложу свой финансовый капитал в максимально разные активы на всякий случай». А вот галактический мозг из мема уже диверсифицируется в стиле «мне нужно прокачать не только финансы, но и другие виды капитала – вроде карьерного и социального, – чтобы даже в самом крайнем случае я смог заработать деньги заново, а близкие люди меня поддержали и не дали сгинуть».

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

Влад спрашивает: «Из всего имущества у меня только крохотная квартира за западе Москвы. Сейчас думаю продать ее для создания валютной финансовой подушки, потому что боюсь потерять всё. Либо из-за дальнейшего падения курса рубля, либо из-за прилетевшего дрона мне в окно, либо из-за полного обесценивания благодаря закрытию границ. Соответственно, вопрос: адекватно ли так поступать в текущих условиях? И если да, то где с минимальным риском хранить валютные средства сейчас, кроме как наличкой под матрасом или на холодном криптокошельке?»

Влад, начнем с того, что вы не указали самое важное в этом уравнении – какие у вас планы на свою дальнейшую жизнь. Как писал подробнее вот здесь, они будут играть решающую роль: ответ на вопрос «что делать с деньгами?» будет довольно сильно отличаться для того, кто решил непременно оставаться в России, и для того, кто всерьез рассматривает отъезд. Из контекста вопроса кажется, что вы всё-таки эмиграцию не рассматриваете как вариант, поэтому далее я буду исходить из этой предпосылки.

На мой взгляд, актив в виде настоящей кирпичной (бетонной?) квартиры как раз-таки выгодно отличается от большинства других видов активов тем, что его сложнее всего полностью профукать из-за кривости рук или под влиянием других обстоятельств. Если в стране будет жесткий кризис, то мне что-то подсказывает, что в руках среднестатистического человека квартира с большей вероятностью сохранит какую-то ценность, чем пресловутые доллары или крипта под матрасом (не говоря уже про ценные бумаги) – с ними, знаете ли, тоже всякие неприятные вещи случиться могут.

Конечно, потерять в стоимости квартира может весьма существенно, это факт. Но вот полного ее обесценивания ждать вряд ли стоит – даже если будет адская гиперинфляция в рубле, то и это совершенно точно не приведет к тому, что в какой-то момент каждый дворник сможет покупать себе на месячную зарплату по паре «крохотных квартир в Мск». (Страшилки про дроны я тут не рассматриваю: всё-таки, всю Москву сплошняком накрыть дронами будет сложновато, так что вероятность заполучить один из них в свое окно мне кажется не сильно высокой.) Ну и даже в самом крайнем случае собственные четыре стены с крышей сверху можно будет использовать по прямому назначению – жить внутри (это уже неплохо).

Короче, не уверен, что я на вашем месте так бы уж торопился сбывать жилплощадь. Но если до этого всё-таки дойдет, то вот несколько серий постов, которые могут оказаться полезными:
- Про финансовую подушку
- Про замещающие облигации с валютной доходностью
- Про банковские вклады

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)