<GC셀/GC 美 세포∙유전자 CDMO ‘BioCentriq’ 인수>
- BioCentriq(바이오센트릭) 지분 100%를 $73m에 인수(US SPC COERA INC. 통해 GC $53m / GC셀 $20m 공동 투자)
- 바이오센트릭은 뉴저지혁신연구소(NJII; New Jersey Innovation Institute)의 자회사로, 세포∙유전자 치료제 공정 개발 및 제조에 특화된 역량 보유
- cGMP 생산시설에서 자가(Autologous) 및 동종(Allogeneic) 세포치료제, 유전자 치료제, 바이럴 벡터 등 위탁생산
- 아시아와 미국을 잇는 CDMO 기반 확보, 북미 추가 시설 증설 계획 중
- 국내/북미 GMP 시설 합산 시 Cleanroom 20개 이상 운영될 것으로 추정됨

전일에 이어 금일 종가 기준 사상 최고가인 89,300원(+2.76%)에 장 마감했습니다. 장 중에는 사상 최고가인 90,000원을 기록하기도 했습니다. 수급별로는 기관이 +98,095주 순매수한 반면, 외국인 -3,724주, 개인 -110,459주 순매도했습니다. 기관 수급에서는 사모펀드(+47,972주), 연기금 등(+15,021주), 투신(+32,246주)이 눈에 띄는 수급 주체였습니다.

금일 알테오젠의 산도즈와의 SC 플랫폼 기술이전(+기존계약 해지) 소식에 따른 국내 플랫폼 바이오텍 기술이전 기대감 부각, 당사 파트너사인 브릿지바이오의 BBT-877 2상 환자 등록 완료 소식 등이 긍정적으로 작용했습니다.

DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정

산업리포트: [제약/바이오] 암 온더 넥스트 레벨 - 빅파마는 무엇을 필요로 하는가?

1. 빅파마의 전략: Strategically-owned areas
· 특정 MoA 및 적응증을 지배하였을 경우 매출액 5.5배, 제품 개발 성공률 70% 증가
· 강력한 프랜차이즈 구축 시 압도적인 약물이 나오기 전까지 시장은 변화하지 않음. 반면 시장 지각변동 시 적극적인 M&A 및 라이선스 인 발생
· 지각변동이 뚜렷한 시장 1) 혈액암, 2) 유방암, 3) NSCLC에 대해 분석 (oncolgy는 상위 5개 암종 약 63% sales 발생)

2. 빅파마의 니즈 파악
· 혈액암: ADC가 포화된 2L+ 시장을 넘어 ADC 1L 진출, 후속약물이 실패한 상황에서 1L 가능성을 지닌 LCB71에 대한 관심 집중
· HER2+ 유방암: Roche는 Herceptin을 비롯, HER2 프랜차이즈 강자. Astrazeneca가 Enhertu로 시장 침식 중. 프랜차이즈 방어를 위해 외부에서 HER2 ADC 에셋을 도입하고자 하는 니즈가 강할 것
· EGFR mut. NSCLC: J&J와 AZ의 경쟁 진행 중. AZ는 조기암으로 진출하여 경쟁사 진입을 초기에 방어+Trop2 ADC 도입하여 1L 임상 시작. 이에 J&J 역시 리가켐으로부터 Trop2 ADC 도입

3. Top pick. 리가켐바이오 (140,000원)
· oncology 상위 5위 sales 적응증 중 4가지 적응증에 대해 1L 진출 가능성 보유
· 시장 지각변동을 이끌어낸 ADC에 대한 시장 관심 집중

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch

금일 DS투자증권 김민정 애널리스트가 ADC 산업에 대한 리포트와 함께 저희 신규 커버리지 리포트를 작성했습니다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 14만원으로 신규 제시했습니다. 현재까지 저희 커버리지 증권사들 중에서는 가장 높은 목표주가입니다. "암 온더 넥스트 레벨 - 빅파마는 무엇을 필요로 하는가?"라는 제목으로 산업 리포트를 작성했으며, '빅파마의 전략: Strategically-owned areas'과 '빅파마의 니즈 파악'의 관점에서 저희 주요 파이프라인들(HER2 ADC, ROR1 ADC, Trop2 ADC 등)에 대한 경쟁력과 빅파마들의 수요에 대해 상세히 잘 작성했습니다. 위 자료 참고 부탁드립니다.

금일 유안타증권에서 리가켐바이오에 대한 리포트를 작성했습니다. "완전체 ADC 기업에 가까워져 가는 중"이라는 제목으로 리가켐바이오의 독보적 링커 플랫폼에 대한 소개와 함께 pPBD, Novel Topo1i, STING agonist 등 자체 개발 페이로드들에 대한 소개도 함께 해주셨습니다. 투자의견은 Not Rated로 제시했습니다.

금일(8/12) 장중 52주 신고가(94,700원) 달성했습니다.

ADC 관련 평균 계약 규모는 꾸준히 상승세입니다. 2023년 평균 ADC 관련 계약 규모는 14.3억달러(약 2.0조원)로 형성됐습니다.

LCB71/CS5001(ROR1-ADC) 글로벌 파트너사인 CStone Pharmaceuticals는 8월 23일 이사회 통해 반기 실적 승인 예정임을 발표했습니다. 지난 2023년 연간 실적 보고서를 통해서도 파이프라인 관련 주요 업데이트를 발표했던 만큼 이후 공개될 반기 실적 보고서 내 내용에도 주목할 필요가 있습니다.

2024.08.14 16:02:11
기업명: 리가켐바이오(시가총액: 3조 3,130억)
보고서명: 반기보고서 (2024.06)

매출액 : 307억(예상치 : 0억)
영업익 : -105억(예상치 : 0억)
순이익 : -74억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.2Q 307억/ -105억/ -74억
2024.1Q 311억/ 29억/ 94억
2023.4Q 92억/ -252억/ -162억
2023.3Q 52억/ -204억/ -198억
2023.2Q 121억/ -170억/ -200억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240814002880