Русал — выбор подписчиков
Выручка компании уменьшилась на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $2,1 млрд. Снижение выручки обусловлено падением продаж алюминия в I кв. 2019 г. на 22,2% год к году – до $1,7 млрд. Региональная структура продаж скорректировалась в связи с санкциями OFAC, которые имели больший вес в европейских направлениях. Чистая прибыль за январь-март упала на 44% и составила $0,3 млн.
Слабые финансовые показатели обусловлены тем, что в I кв. 2019 г. цены на алюминий снизились на 13,9% - до $1,859/т по сравнению с $2,159/т годом ранее, на это наложилось укрепление рубля, что не в пользу для экспортёра. К тому же компания ещё только оправилась от санкций.
Скорректированная EBITDA уменьшился на 60,5% – до $0,2 млрд. Показатель EBITDA упал за счет снижения результатов от операционной деятельности с $393 млн за I кв. 2019 г. до $73 млн.
Капитальные затраты в I кв. 2019 года снизились на 46% - до $136 млн квартал к кварталу. При этом компания продолжает инвестировать в свои ключевые проекты в соответствии со своими стратегическими приоритетами. Русал планирует потратить порядка $200 млн на строительство Тайшетского завода. На сегодняшний день компания осуществляет строительство за счет собственных средств, а в дальнейшем планируем закончить строительство с привлечением проектного финансирования. Также компания Русал перенесла запуск Тайшенского завода с IV кв. 2020 года на 2021 г.
Что касается капитальных затрат в целом, то компания прогнозирует их на уровне прошлого года, это порядка $800 – 900 млн.
Чистый долг вновь стал расти и составил $7,5 млрд. Долговая нагрузка Net Debt/EBITDA за последние 12 месяцев выросла до 4,15х.
Вывод с графиками читайте здесь. 👇
Выручка компании уменьшилась на 20,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $2,1 млрд. Снижение выручки обусловлено падением продаж алюминия в I кв. 2019 г. на 22,2% год к году – до $1,7 млрд. Региональная структура продаж скорректировалась в связи с санкциями OFAC, которые имели больший вес в европейских направлениях. Чистая прибыль за январь-март упала на 44% и составила $0,3 млн.
Слабые финансовые показатели обусловлены тем, что в I кв. 2019 г. цены на алюминий снизились на 13,9% - до $1,859/т по сравнению с $2,159/т годом ранее, на это наложилось укрепление рубля, что не в пользу для экспортёра. К тому же компания ещё только оправилась от санкций.
Скорректированная EBITDA уменьшился на 60,5% – до $0,2 млрд. Показатель EBITDA упал за счет снижения результатов от операционной деятельности с $393 млн за I кв. 2019 г. до $73 млн.
Капитальные затраты в I кв. 2019 года снизились на 46% - до $136 млн квартал к кварталу. При этом компания продолжает инвестировать в свои ключевые проекты в соответствии со своими стратегическими приоритетами. Русал планирует потратить порядка $200 млн на строительство Тайшетского завода. На сегодняшний день компания осуществляет строительство за счет собственных средств, а в дальнейшем планируем закончить строительство с привлечением проектного финансирования. Также компания Русал перенесла запуск Тайшенского завода с IV кв. 2020 года на 2021 г.
Что касается капитальных затрат в целом, то компания прогнозирует их на уровне прошлого года, это порядка $800 – 900 млн.
Чистый долг вновь стал расти и составил $7,5 млрд. Долговая нагрузка Net Debt/EBITDA за последние 12 месяцев выросла до 4,15х.
Вывод с графиками читайте здесь. 👇
Vk
Русал — выбор подписчиков
В рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» пришли к тому, чтобы я сделал обзор Русала.
С запуска #ИИС с середины мая 2019 г., счёт прибавил +3,5%, несмотря на то, что доля облигаций составляет в нём 70%. #Портфель
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼
#ЭнелРоссия ожидает снижения показателя EBITDA в 2020-2021 гг. на 5-6,5 млрд руб. в результате продажи Рефтинской ГРЭС. Компенсироваться снижение будет за счёт оптимизации ежегодных капзатрат, экономия которых составит 2,9 млрд руб.
Таким образом, как я и говорил ранее, продажа Рефтинской ГРЭС приведёт к снижению финпоказателей и дивидендных выплат. #ENRU
@Passive_Invests💼
Таким образом, как я и говорил ранее, продажа Рефтинской ГРЭС приведёт к снижению финпоказателей и дивидендных выплат. #ENRU
@Passive_Invests💼
«Выбор компании» - продолжаем рубрику
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
📅Корпоративный календарь на неделю от @Passive_Invests.
На этой неделе большое количество #ГОСА, возможно будут интересные новости.
Добавляйте себе в избранное, чтобы не пропустить события
#календарь
На этой неделе большое количество #ГОСА, возможно будут интересные новости.
Добавляйте себе в избранное, чтобы не пропустить события
#календарь
Сегодня продал 5% #ОФЗ по 100,9, освободил денежные средства для покупки акций #Юнипро. Приобрёл акций на 5% от портфеля #ИИС после дивидендной отсечки по цене 2,52 руб. за штуку.
Акции Юнипро куплены с целью получения постоянного дивидендного потока на фоне снижения процентной ставки ЦБ. Хочу напомнить, что в марте 2019 г. компания приняла новую дивидендную политику, которая подразумевает фиксированные выплаты дважды в год с 2020 до 2022 года.
Возобновление оплаты за мощность энергоблока № 3 Березовской ГРЭС позволит Юнипро существенно увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 млрд руб. в год в 2020-2022 годах. Размер дивидендов на 2019 год составит 14 млрд руб.
Таким образом, размер годового дивиденда на акцию за 2019 г. составит 0,22 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 8,8%. С 2020 – 2022 гг размер дивиденда – 0,317 руб., див доходность -12,5%.
#Портфель #UPRO
@Passive_Invests💼
Акции Юнипро куплены с целью получения постоянного дивидендного потока на фоне снижения процентной ставки ЦБ. Хочу напомнить, что в марте 2019 г. компания приняла новую дивидендную политику, которая подразумевает фиксированные выплаты дважды в год с 2020 до 2022 года.
Возобновление оплаты за мощность энергоблока № 3 Березовской ГРЭС позволит Юнипро существенно увеличить дивидендные выплаты и стабильно их поддерживать на уровне 20 млрд руб. в год в 2020-2022 годах. Размер дивидендов на 2019 год составит 14 млрд руб.
Таким образом, размер годового дивиденда на акцию за 2019 г. составит 0,22 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность составляет 8,8%. С 2020 – 2022 гг размер дивиденда – 0,317 руб., див доходность -12,5%.
#Портфель #UPRO
@Passive_Invests💼
Сегодня #АЛРОСА обновила дивидендную политику. Компания будет направлять 100% свободного денежного потока на дивиденды:
▪️100% от FCF, если значение показателя чистый долг/EBITDA на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 0,0х-0,5х (не включая 0,5х).
▪️От 70% до 100% FCF, при net debt/EBITDA в диапазоне 0,5х-1,0х (не включая 1,0х).
▪️От 50% до 70% FCF, при долговой нагрузке в районе 1,0х-1,5х.
Несмотря на это, считаю, что не стоит покупать акции компании, свободные денежный поток будет снижаться на фоне падения продаж и укрепления рубля. Подробный анализ АЛРОСА делал несколько недель назад.
@Passive_Invests💼
▪️100% от FCF, если значение показателя чистый долг/EBITDA на конец первого полугодия или года соответствует диапазону 0,0х-0,5х (не включая 0,5х).
▪️От 70% до 100% FCF, при net debt/EBITDA в диапазоне 0,5х-1,0х (не включая 1,0х).
▪️От 50% до 70% FCF, при долговой нагрузке в районе 1,0х-1,5х.
Несмотря на это, считаю, что не стоит покупать акции компании, свободные денежный поток будет снижаться на фоне падения продаж и укрепления рубля. Подробный анализ АЛРОСА делал несколько недель назад.
@Passive_Invests💼
🙋♂️Yandex - выбор подписчиков
История Яндекса началась задолго до образования компании — еще в начале 1990-х годов. Сама компания появилась в 2000 г.— через три года после запуска портала yandex.ru. Тогда команда насчитывала 25 человек, а все данные помещались на одном сервере. Сейчас у Яндекса есть офисы и представительства в девяти странах, там работают около 8000 человек. Компания работает также в Беларуси, Казахстане и Турции.
Основной доход Яндекс получает от продажи рекламы...
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
История Яндекса началась задолго до образования компании — еще в начале 1990-х годов. Сама компания появилась в 2000 г.— через три года после запуска портала yandex.ru. Тогда команда насчитывала 25 человек, а все данные помещались на одном сервере. Сейчас у Яндекса есть офисы и представительства в девяти странах, там работают около 8000 человек. Компания работает также в Беларуси, Казахстане и Турции.
Основной доход Яндекс получает от продажи рекламы...
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
Vk
Yandex — выбор подписчиков
В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Яндексе.
Котировки Магнита празднуют отставку генерального директора компании Ольги Наумовой, ростом на 4,6%. Позитив связан с прекращением внутрикорпоративных разногласий.
Сегодня стало известно, что Ольга Наумова покидает Магнит из-за разного с советом директоров видения стратегии развития бизнеса, гендиректором сети станет ее президент Ян Дюннинг. Полномочия Наумовой прекращаются 26 июня, Дюннинг вступит в должность 27 июня сроком на три года.
P.S.: Сохраняю акции размере 5% от портфеля, купленные по 3488 руб. Посмотрим к чему это приведёт. Ольга Наумова вывела «Пятёрочку» на новый уровень, когда работала в X5 retail group с 2013 г. до 2018 г. #Магнит #MGNT
@Passive_Invests💼
Сегодня стало известно, что Ольга Наумова покидает Магнит из-за разного с советом директоров видения стратегии развития бизнеса, гендиректором сети станет ее президент Ян Дюннинг. Полномочия Наумовой прекращаются 26 июня, Дюннинг вступит в должность 27 июня сроком на три года.
P.S.: Сохраняю акции размере 5% от портфеля, купленные по 3488 руб. Посмотрим к чему это приведёт. Ольга Наумова вывела «Пятёрочку» на новый уровень, когда работала в X5 retail group с 2013 г. до 2018 г. #Магнит #MGNT
@Passive_Invests💼
Сегодня стартовал самит G-20 в Японии, Осаке. Ждём результатов переговоров Путина и Трампа, США и Китая. По итогам переговоров, на финансовых рынках могут быть сильные движения…
В данный момент уже президент США Дональд Трамп и российский лидер Владимир Путин в ходе переговоров обсудили темы Ирана, Украины, Сирии, Венесуэлы. Переговоры продлились почти 1,5 часа.
@Passive_Invests💼
В данный момент уже президент США Дональд Трамп и российский лидер Владимир Путин в ходе переговоров обсудили темы Ирана, Украины, Сирии, Венесуэлы. Переговоры продлились почти 1,5 часа.
@Passive_Invests💼
В связи с укреплением рубля, заинтересовался, кому всего будет хуже из нефтегазовых компаний. По моим расчётам, сильнее всех пострадают #Лукойл и #Роснефть, так как доля выручки от экспорта превышает 70%, а второй компании ещё и высокая долговая нагрузка. Меньше всех от курса рубля зависит #Газпромнефть.
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼
«Выбор компании» - продолжаем рубрику
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал, Яндекс
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
Мне важен ваш голос! Раз в неделю вы можете предложить компанию, анализ которой хотели бы увидеть. Думаю, у каждого есть акции, которые его волнуют.
В прошлый раз выбрали: МосБиржу, Северсталь, Алросу, Русал, Яндекс
Правила выбора и написания компании: 📜
1. Акции торгуются на Московской бирже #MOEX; 📈
2. Цель анализа - покупка акций или удержание позиций, уже имеющихся у вас в портфеле; 💼
3. Название интересующей вас компании пишется в комментариях к посту📝
4. В комментариях предлагается только одна компания от каждого подписчика сообщества; 🙋♂
5. Если кто-то уже написал интересующую вас компанию, ставьте лайк под той записью, можете ставить лайк под каждой интересующий вас компанией. P.S.: Это будет удобно для наглядности и подсчёта; 🖤
6. Предложения компаний действует до 12 мск часов следующего дня, далее я подвожу подсчёты и пишу компанию, которую буду анализировать и писать по ней обзор!📊
#вашвыбор
@Passive_Invests💼
По итогам первого полугодия индекс МосБиржи прибавил +16,43%, портфель @Passive_Invests +14,07%.
Подвёл итоги за июнь 2019 г.👇
Подвёл итоги за июнь 2019 г.👇
Vk
Итоги. Июнь 2019 г.
Дивидендный сезон в самом разгаре, осталось ещё 24 компании, которые должный закрыть свой дивидендный реестр. На фоне этого и снижения процентной ставки индекс Московской биржи вырос на 3,77%, в то время, как мой основной портфель прибавил +4,34%, при том…
📝Главные тезисы с саммита G20:
▪США не будут ни вводить новые пошлины в отношении китайских товаров, ни отменять старые. Исключение – запрет на сотрудничество американских компаний с Huawei будет временно снят. Китай пообещал увеличить импорт товаров из США, но подробностей сделки нет.
▪Переговоры между США и Россией прошли нейтрально, обсудили ключевые темы Ирана, Украины, Сирии, Венесуэлы. Переговоры продлились почти 1,5 часа. Конкретики нет.
▪Саудовская Аравия и Россия договорились о продление соглашения ОПЕК+ на прежних условиях на 6-9 месяцев. На фоне этого выросли цены на нефть.
@Passive_Invests💼
▪США не будут ни вводить новые пошлины в отношении китайских товаров, ни отменять старые. Исключение – запрет на сотрудничество американских компаний с Huawei будет временно снят. Китай пообещал увеличить импорт товаров из США, но подробностей сделки нет.
▪Переговоры между США и Россией прошли нейтрально, обсудили ключевые темы Ирана, Украины, Сирии, Венесуэлы. Переговоры продлились почти 1,5 часа. Конкретики нет.
▪Саудовская Аравия и Россия договорились о продление соглашения ОПЕК+ на прежних условиях на 6-9 месяцев. На фоне этого выросли цены на нефть.
@Passive_Invests💼
Акции #АЛРОСА продолжают снижаться на фоне укрепления рубля и падения продаж.
Менеджмент компании сообщил, что объём продаж по тогам 2019 г., будет ниже запланированных 38 млн карат на фоне пассивного состояния рынка алмазов, отягощенного избыточными запасами бриллиантов.
«Что касается озвученных планов по реализации, очевидно, что у нас не стоит сейчас задача максимизировать продажи любой ценой. Мы не гонимся сейчас за этим показателем (38 млн карат), по факту он будет отличаться», - сказал Евгений Агуреев, директор сбытовой организации (ЕСО) «АЛРОСА». #ALRS
@Passive_Invests💼
Менеджмент компании сообщил, что объём продаж по тогам 2019 г., будет ниже запланированных 38 млн карат на фоне пассивного состояния рынка алмазов, отягощенного избыточными запасами бриллиантов.
«Что касается озвученных планов по реализации, очевидно, что у нас не стоит сейчас задача максимизировать продажи любой ценой. Мы не гонимся сейчас за этим показателем (38 млн карат), по факту он будет отличаться», - сказал Евгений Агуреев, директор сбытовой организации (ЕСО) «АЛРОСА». #ALRS
@Passive_Invests💼
Динамика цен на металлы за первое полугодие 2019 г.
Напряженность торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира США и Китаем продолжает оказывать негативное виляние на мировую экономику, что в свою очередь приводит к ослаблению спроса на металлы. Цены на медь, цинк, платину и алюминий находятся под давлением.
Тем временем с начала года палладий подорожал более чем на 20%, а Никель на 18,7% из-за превышения спроса над предложением. Палладий используется для очистки выхлопных газов в автомобилях. Вследствие ужесточения экологических норм во всем мире, особенно в Китае, США, ЕС и Индии, растет потребление со стороны автопрома.
Драйвером роста спроса на никель было производство нержавеющей стали и аккумуляторных материалов. В 2019 г. спрос на металл будет продолжать расти. Значительное увеличение спроса со стороны сектора нержавеющей стали будет происходить благодаря Китаю, который ввел торговые ограничения на импорт слябов и горячекатаной продукции из Индонезии, Кореи и Японии. Растущий сектор аккумуляторов также продолжит поддерживать потребность в никеле, но темпы спроса могут замедлиться из-за снижения темпов мировой экономики.
Котировки золота обновили 10-месячный максимум на фоне ослабления доллара и растущей геополитической напряженности, поддерживающей спрос на наиболее надежные активы.
@Passive_Invests💼
Напряженность торговых отношений между двумя крупнейшими экономиками мира США и Китаем продолжает оказывать негативное виляние на мировую экономику, что в свою очередь приводит к ослаблению спроса на металлы. Цены на медь, цинк, платину и алюминий находятся под давлением.
Тем временем с начала года палладий подорожал более чем на 20%, а Никель на 18,7% из-за превышения спроса над предложением. Палладий используется для очистки выхлопных газов в автомобилях. Вследствие ужесточения экологических норм во всем мире, особенно в Китае, США, ЕС и Индии, растет потребление со стороны автопрома.
Драйвером роста спроса на никель было производство нержавеющей стали и аккумуляторных материалов. В 2019 г. спрос на металл будет продолжать расти. Значительное увеличение спроса со стороны сектора нержавеющей стали будет происходить благодаря Китаю, который ввел торговые ограничения на импорт слябов и горячекатаной продукции из Индонезии, Кореи и Японии. Растущий сектор аккумуляторов также продолжит поддерживать потребность в никеле, но темпы спроса могут замедлиться из-за снижения темпов мировой экономики.
Котировки золота обновили 10-месячный максимум на фоне ослабления доллара и растущей геополитической напряженности, поддерживающей спрос на наиболее надежные активы.
@Passive_Invests💼
🙋♂️Нижнекамскнефтехим — выбор подписчиков
Нижнекамскнефтехим - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Компания основана в 1967 году. Входит в Группу компаний ТАИФ. Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена. В ассортименте выпускаемой продукции - более 120 наименований. #вашвыбор
@Passive_Invests💼
Нижнекамскнефтехим - одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Компания основана в 1967 году. Входит в Группу компаний ТАИФ. Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена. В ассортименте выпускаемой продукции - более 120 наименований. #вашвыбор
@Passive_Invests💼
Vk
Нижнекамскнефтехим — выбор подписчиков
В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Нижнекамскнефтехим.
Сегодня знаковая дата для моего публичного портфеля, с октября 2016 г. наконец то он утроился. Текущая доходность составляет 201,4%.
@Passive_Invests💼
@Passive_Invests💼