💸Интересный вопрос из мира инвестиций и ответ портфельных управляющих Main Partner.

💨🇷🇺Почему российские экспортно-ориентированные компании будут пытаться продолжать обслуживать еврооблигации?

Разберем на примере Газпрома.
 
✔️Если Газпром перестанет платить по любой из старших еврооблигаций и решит игнорировать свои иностранные долги, то крупные иностранные фонды-держатели могут самоорганизоваться и попросить банк-трасти объявить официальный дефолт по этому долгу (достаточно обычное для них действие).
 
✔️Объявление дефолта по одному из таких долгов вызовет кросс-дефолт (перекрестный дефолт) по всем долгам Газпрома, включая еврооблигации, кредиты и лизинг.
 
✔️Кросс-дефолт означает, что все эти долги будут незамедлительно предьявлены к погашению (не дожидаясь официальной даты следующего платежа или погашения), так называемая  акселерация долга. Есть большие сомнения того, что Газпром захочет оплатить все свои иностранные долги разом.
 
✔️После предъявления всех долгов к оплате кредиторы вправе обратиться в международный суд с целью ареста имущества компании и даже форсировать банкротство компании по международному праву. И ,хотя в России не обязательно признанение решений международного суда, объявление Газпрома банкротом будет иметь очень сильный политический резонанс и репутационные потери и для компании, и для России.
 
🤦‍♂️Практически, это будет означать арест иностранного имущества, включая возможные будущие денежные платежи по экспортной выручке.
 
🧐Для информации: внешний старший долг Газпрома иностранным кредиторам на 30 сентября 2021г (последняя выпущенная консолидированная отчетность) составлял порядка 51.8 млрд долларов. Это примерно половина всей годовой выручки Газпрома (и 2/3 экспортной выручки). Потеря выручки такого объема  приведет к длительным задержкам платежей гораздо менее финансово устойчивых поставщиков, подрядчиков и других российских компаний, ведущих каждодневный бизнес с Газпромом в России, пострадают сотрудники Газпрома, российские банки, кредитующие Газпром, бюджет недополучит налоговую выручку, ЦБ РФ недополучит твердую валюту для продажи на рынке для поддержания курса рубля. Это серьезно осложнит и без того сложную экономическую ситуацию в России.
 
✔️Обычно компания предвидит дефолт из-за ухудшения финансового состояния и заранее контактирует с кредиторами для подписания “standstill” - меморандума о том, что кредиторы воздержатся от объявления дефолта (и кросс-дефолта). Компания также подает в международный суд прошение о добровольном банкротстве - для защиты от недружественных кредиторов, которые могут попытаться объявить им дефолт. После этого, защитив собственное имущество от действий отдельных кредиторов, компания вместе с группой крупнейших кредиторов вырабатывает план по реструктуризации долгов в соответствии с планом их бизнеса.
 
🤔С учетом того, что при отсутствии эмбарго на их продукцию, финансовое состояние Газпрома остается очень сильным, кредиторы вряд ли будут дружественно настроены при дефолте и/или в реструктуризации.

🇺🇸🇷🇺Новый пакет санкций США против России от 6 апреля, 2022

Кто попал под новые санкции?

✔️Сбербанк и 24 дочерние компании Сбербанка, а также любые компании с 50%+ участием Сбербанка. SDN лист

✔️Альфа-банк, 6 дочерних предприятий и 5 танкеров, а также любые компании с 50%+ участием Альфа-Банка. SDN лист

✔️Дополнительные индивидуальные санкции против отдельных физических лиц (со списком можно ознакомиться по ссылке)

🙄Что такое SDN лист?

Таргетированный список санкций США, который публикуется специальным органом по контролю за иностранными активами-
OFAC. В списке перечислены люди, организации и судна, с которыми гражданам США и постоянным жителям страны запрещено устанавливать деловые отношения.

Полный текст санкций:
 
https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/recent-actions/20220406

🇺🇸🇷🇺Новый пакет санкций США против России от 7 апреля, 2022
✔️АЛРОСА
✔️объединённая судостроительная корпорация


U.S. Department of the Treasury
Office of Public Affairs
 
Press Release:        FOR IMMEDIATE RELEASE
                                  April 7, 2022
 
Contact:                Treasury Public Affairs; Press@Treasury.gov
The United States Sanctions Major Russian State-Owned Enterprises
In Combined Action, Treasury and State Target Major Russian Companies
WASHINGTON – Today the U.S. Department of the Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) designated Alrosa, a Russian state-owned enterprise (SOE) and the world’s largest diamond mining company, which is also responsible for 90 percent of Russia’s diamond mining capacity. The Department of State also redesignated Joint Stock Company United Shipbuilding Corporation (USC), as well as its subsidiaries and board members. USC is a Russian SOE that develops and constructs the majority of the Russian military’s warships, likely including many of those used to bombard Ukraine’s cities and harm Ukraine’s citizens. These actions were taken pursuant to Executive Order (E.O.) 14024. Through these designations, Treasury is cutting off additional sources of support and revenue for the Government of the Russian Federation (GoR) to wage its unprovoked war against Ukraine.

“These sanctions will continue to apply pressure to key entities that enable and fund Russia’s unprovoked war against Ukraine,” said Brian Nelson, Under Secretary of the Treasury for Terrorism and Financial Intelligence. “These actions, taken with the Department of State and in coordination with our allies and partners, reflect our continued effort to restrict the Kremlin’s access to assets, resources, and sectors of the economy that are essential to supplying and financing Putin’s brutality.”

TREASURY TARGETS WORLD’S LARGEST DIAMOND MINING COMPANY

Public Joint Stock Company Alrosa (Alrosa) is a Russian SOE and the world’s largest diamond mining company, accounting for 28 percent of global diamond mining.


DEPARTMENT OF STATE TARGETS RUSSIA’S LARGEST SHIPBUILDING COMPANY, SUBSIDIARIES, AND BOARD MEMBERS

United Shipbuilding Corporation (USC) is a major Russian SOE responsible for developing and building the Russian Navy’s warships.
https://lnks.gd/l/eyJhbGciOiJIUzI1NiJ9.eyJidWxsZXRpbl9saW5rX2lkIjoxMDIsInVyaSI6ImJwMjpjbGljayIsImJ1bGxldGluX2lkIjoiMjAyMjA0MDguNTYxMTE5MDEiLCJ1cmwiOiJodHRwczovL2hvbWUudHJlYXN1cnkuZ292L3BvbGljeS1pc3N1ZXMvZmluYW5jaWFsLXNhbmN0aW9ucy9yZWNlbnQtYWN0aW9ucy8yMDIyMDQwNyJ9.p3vYaKypX2nZwQmeRSHzWoaMQRDezXRTG7GM26scdz8/s/778202701/br/129537378359-l

🇪🇺🇷🇺Новый пакет санкций ЕС от 8 апреля, 2022.
 
Мы рассмотрим наиболее важные изменения, которые затронули физических лиц- граждан РФ.
Основные изменения касаются 🔐криптовалюты и трастовых/аналогичных структур (foundations). Разберем подробнее каждый из пунктов нового пакета санкций, а также рассмотрим исключения.

💸Пункт 5b (криптовалюта)

Помимо запрета на зачисления новых денежных средств на счета физических и юридических лиц РФ, открытых в ЕС, если баланс счета составляет более EUR 100’000, введены ограничения по криптовалюте.

✔️Запрет на предоставление криптокошельков, счетов или депозитарных счетов для хранения крипто-активов физическим и юридическим лицам РФ, если баланс такого счета превышает EUR 10’000.

❗️Исключения: граждане РФ с паспортами ЕС/Швейцарии или ВНЖ/ПМЖ ЕС/Швейцарии.

💸💸Пункт 5m (трасты, фонды)

1. Запрет на регистрацию, предоставления офиса, услуг по управлению трастами или аналогичными структурами, если учредителями или бенефициарами являются:
A Физические лица- граждане РФ, а также физические лица, проживающие в России
B Российские юридические лица
C Юридические лица или иные организационного правовые формы, которыми более чем на 50% владеют лица, указанные в пунктах A и B
D Юридические лица, контролируемые лицами, указанными в пунктах А,B,C.
E Физические или юридические лица, действующие по указанию лиц, указанных в пунктах А,B,C, D.

2 C 10 мая 2022 года запрет на осуществление деятельности в качестве трастового управляющего, номинального акционера, директора, секретаря, а также иных функций для траста или аналогичной структуры, попадающей под критерии, указанные в пункте 1.

❗️Исключения: граждане РФ с паспортами ЕС или ВНЖ/ПМЖ ЕС.

🤓Рекомендации по дальнейшим действиям:
✔️Анализ текущих структур на предмет попадания под новые ограничения
✔️В случае выявления структур, которые попадают под новые ограничения, разработка дальнейшего плана действий.

Если у вас возникли дополнительные вопросы по новому пакету санкций, пожалуйста, обращайтесь с экспертам Main Partner Trust.

🇨🇭Швейцария вводит санкции, аналогичные последнему пакету санкций ЕС.

Эксперты Main Partner Trust обращают ваше внимание на то, что одно из ограничений касается трастовых и аналогичных структур, а также структур с номинальными акционерами.

☝️Ограничения не касаются лиц, имеющих паспорта ЕС или ВНЖ/ПМЖ ЕС. Если у вас нет европейского документа, то необходимо незамедлительно думать над вариантами реструктуризации и изменениями структур.

🤓Введение все новых ограничений является дополнительным стимулом для получения европейских документов.

🇷🇺Хорошие новости от ЦБ РФ

Центральный банк РФ ответил на один из часто задаваемых вопросов:
 
Могу ли я перечислить средства в рублях на свой счет в зарубежном банке? Можно ли будет потом конвертировать эти средства в иностранную валюту?
 
Ограничений на зачисление средств в рублях на счета, открытые в зарубежных банках, нет. Резидент также имеет право впоследствии конвертировать эти рублевые средства в иностранную валюту и зачислить на свой счет в зарубежном банке или перевести на счет другого человека в иностранном банке.
 
☝️Эксперты Main Partner Trust напоминают вам, что в настоящее время ограничений по суммам переводов в рублях на свои счета, открытым за пределами РФ, не предусмотрено, НО такие ограничения по зачислению установлены пакетами санкций Европы и Швейцарии.

Напомним, для лиц, не имеющих паспортов ЕС/Швейцарии и ВНЖ/ПМЖ ЕС/Швейцарии, установлены ограничения на зачисления денежных средств. При балансе на счете более EUR/CHF 100’000 новые зачисления не допускаются.
 
Ссылка на сайт ЦБ РФ: Работа финансовой системы в условиях санкционных ограничений | Банк России (cbr.ru)

‼️💸📈22 апреля в 10-30 часов по московскому времени мы ждем вас на практический вебинар по теме «Зарубежные санкции и российские ограничения: теория и практика работы с финансовыми институтами в ЕС».
 
Вебинар будет проводить директор компании Main Partner Trust- Алена Сахарова и налоговый консультант Main Partner- Елена Цуканова.
 
📊 На встрече мы обсудим санкции и ограничения, применяемые к физическим лицам- гражданам РФ:
✅ текущие санкции США, ЕС и Швейцарии
✅ ограничения, установленные российским законодательством
✅ вопросы и ответы: теория и практика работы с финансовыми институтами в ЕС
 
Присоединяйтесь к нашему вебинару через площадку Zoom:
📍https://us06web.zoom.us/j/89526478787
📍Meeting ID: 895 2647 8787

Запись вебинара теперь доступна по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=wf0nmOZb1GM

‼️📃 Срок подачи налоговых деклараций для физических лиц в России продлён до 4 мая.

💵 До этой даты нужно отчитаться по всем своим доходам, полученным в 2021 году.

🇷🇺 Не нужно ничего делать только, если вы получаете зарплату от российского работодателя или занимаетесь инвестированием через российского брокера - они уже удержали налоги за вас и уплатили их в бюджет как налоговые агенты.

🇨🇭🇨🇾🇦🇪 А вот, если ваши ценные бумаги находятся на иностранном счете или вы ими активно управляете, получая прибыль или убыток, необходимо самостоятельно (или с нашей помощью) подать декларацию в российскую налоговую. Тоже самое касается всех возможных зачислений от иностранных фондов.

🧐 Хотим отметить, что, даже если по итогам года вы вышли в минус, декларацию лучше подать, потому что:

1️⃣ любые купоны или дивиденды - это ваш доход, который вы обязаны задекларировать;

2️⃣ отражение убытка в декларации - это прекрасная возможность платить меньше налогов в будущем, ведь вы сможете его перенести.

🆘 Если вы ещё не успели отчитаться, мы готовы оказать экстренную помощь 💪🏻

👩🏼‍💻🧑🏻‍💻Налоговые эксперты Main Partner Trust обладают всеми необходимыми навыками и экспертизой для подготовки налоговой отчётности в России. Все, что потребуется от вас - оформить на нас нотариальную доверенность и прислать выписки по своим счетам. При этом мы готовы оказать поддержку в ответах на запросы налоговиков в будущем.

Блумберг предупреждает о возможном запрете на покупку недвижимости в Европе в рамках шестого пакета санкций.

Ограничения не будут применяться к владельцам паспортов и ВНЖ ЕС/Швейцарии.

The European Commission’s proposal would halt property deals with Russian citizens, residents and entities -- prohibiting the sale or transfer, directly or indirectly, of “ownership rights in immovable property located within the territory of the Union or units in collective investment undertakings providing exposure to such immovable property,” according to the legal text seen by Bloomberg News.

The ban is part of the EU’s latest move to hit the Russian state and oligarchs, measures that will for the first time target Moscow’s lucrative oil industry and Sberbank, the country’s largest bank. The plan needs to be endorsed by EU member states this week before entering into force -- and may be subject to change.

The prohibition applies to Russians who are not EU citizens and lack a residency permit in EU member states. It doesn’t apply to those who carry citizenship or residency in the European Economic Area or Switzerland.

☝️Если вы планируете/думаете над вопросом получения ВНЖ в ЕС через покупку недвижимости, стоит оперативно принять решение.

⚡️⚡️ Новые Указы Президента Российской Федерации от 03.05.2022 и 04.05.2022
 
⛔️ Установлен запрет на осуществление сделок / исполнение обязательств с физическими и юридическими лицами, в отношении которых будут введены санкции со стороны Российской Федерации. Список лиц, находящихся под санкциями будет определен в течение 10 дней.
 
💰 Установлен временный порядок обязательств по выплате прибыли российскими ООО, хозяйственными товариществами и производственными кооперативами в адрес своих участников, связанных с «недружественными» государствами - с использованием специальных счетов типа «С». Для физических лиц критерием является наличие гражданства «недружественного» государства, для юридических лиц – место регистрации или место преимущественного ведения хозяйственной деятельности.

🏦 ЦБ РФ и Минфин смогут определять иной порядок выплаты иностранным кредиторам и выдавать спецразрешения.
 
❌ Из списка «недружественных» исключаются лица, находящиеся под контролем юридических и физических лиц, личным законом которых является право «дружественного» государства либо находящиеся непосредственно под контролем «дружественного» государства – при этом в обоих случаях контроль должен быть установлен до 01.03.2022
 
🙌🏼 Не нужно получать спецразрешения Правительственной комиссии для осуществления следующих сделок:
 
✅ Покупка гражданами «недружественных» государств недвижимости
✅ Продажа гражданами «недружественных» государств недвижимости при условии использования специальных счетов типа «С»
✅ Безвозмездные сделки с недвижимостью между супругами и некоторые другие

📃 Полные тексты обоих указов прилагаем

⚡️⚡️🇺🇸🇷🇺Соединенные Штаты вводят новые санкции против России.

В этот раз под санкции попал Первый канал, "России-1" и НТВ.
США также вводят санкции против восьми руководителей Сбербанка и 27 топ-менеджеров Газпромбанка, а также вносят в черный список Московский индустриальный банк.

Представитель администрации добавил, что власти Соединенных Штатов вводят запрет для граждан и компаний США на предоставление российским фирмам услуг в области аудита, консалтинга и маркетинга.

С полным текстом санкций можно ознакомиться по ссылке:

https://home.treasury.gov/policy-issues/financial-sanctions/recent-actions/20220508

⚡️🇷🇺🇺🇸Новые санкции США: бухучет, трасты и компании
 
Обращаем ваше внимание на дополнительные санкции США, которые были введены в воскресенье для следующих видов услуг:
✔️Бухучет
✔️Администирование компаний и трастов
✔️Консультирование

Таким образом, запрещается предоставление, продажа, перепродажа, а также любое прямое или косвенное оказание услуг, осуществляемое из США или гражданином США, внезависимости от места проживания. Ограничения коснулись услуг по бухгалтерскому учету, учреждению трастов и компаний, а также консультированию любого физического или юридического лица, находящегося на территории РФ.
 
☝️Исключения:
✔️услуги, предоставляемые российским компаниям, которыми владеют граждане США
✔️услуги, предоставляемые для ликвидации компании на территории РФ, которыми не владеют граждане РФ.
 
Новые ограничения вступают в силу 7 июня, 2022.
 
Текст документа прилагаем.

👌🏻Хорошие новости о прощении долга

📜 Федеральная налоговая служба в своём письме от 26 апреля разъяснила, что, в случае прощения долга российской компании иностранной компанией-кредитором, такой доход не будет облагаться налогом на прибыль для должника.

🙌🏼 Это возможно при соблюдении следующих условий:

1️⃣ договор займа (кредита) должен быть заключён с иностранной компанией, принимающей решение о прощении долга, до 1 марта 2022 года;
2️⃣ прощение долга должно произойти в течение 2022 года.

✅ Также уточняется, что для иностранной организации это тоже не будет считаться доходом ввиду отсутствия имущественной выгоды.

Ссылка на источник: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_415970/

🇨🇾👏Кипр: возможность проведения судебных процессов на английском языке
 
Палата Представителей Кипра проголосовала за внесение поправок в Конституцию страны.
Изменения коснутся возможности использовать английский язык в судебных процессах. Однако данные изменения будут применяться только к процессам в Коммерческом Суде.

☝️Напомним, что до настоящей даты греческий язык был официальным языком для проведения процессов во всех судах. В настоящее время достаточно большое количество иностранных компаний используют судебную систему Кипра для разрешения споров, поэтому использование английского языка в процессах несомненно является позитивным шагом на встречу международным инвесторам.
 
Источник: House votes to allow use of English in certain court proceedings | Cyprus Mail (cyprus-mail.com)

‼️🏦 1 июня - срок подачи отчётов о движении денежных средств по зарубежным счетам

🇷🇺 До этой даты всем гражданам, которые проживают на территории России более 183 в году, необходимо направить отчёты о движении денежных средств по своим зарубежным счётам в налоговый орган заказным письмом по почте или через личный кабинет налогоплательщика

📄📈 В отчете указываются остатки по счетам на начало и конец года, а также общая сумма зачисленных и списанных за год средств

🧐 Хотим отметить, что за несоблюдение срока или за подачу отчета с неполными или недостоверными сведениями предусмотрен штраф, конкретную сумму которого устанавливает налоговый орган

🆘 Если вы ещё не успели отчитаться, мы готовы оказать экстренную помощь 💪🏻

👩🏼‍💻🧑🏻‍💻Налоговые эксперты Main Partner Trust обладают всеми необходимыми навыками и экспертизой для подготовки налоговой отчётности в России. Все, что потребуется от вас - прислать выписки по своим зарубежным счетам. При этом мы готовы оказать поддержку в ответах на запросы налоговиков в будущем 🙌🏼