«Ты нам алмазы, а мы тебе 50% пошлину, потому что не х*р»

Чтобы показать, насколько абсурдно рассчитывались эти пошлины, возьмем пример Лесото — одной из беднейших стран Африки с ВВП всего $2,4B в год, на которую по плану Трампа вводится пошлина в 50% — самая высокая ставка в списке.

Почему?
Неужели Лесото душит американские товары запредельными пошлинами, и США просто «зеркалят» их? Вовсе нет, несмотря на слова Трампа, это не так.

На самом деле Лесото, как член Южноафриканского таможенного союза (SACU), применяет общий внешний тариф, установленный этим блоком.

То есть пошлины на американские товары там такие же, как в ЮАР, Намибии, Эсватини и Ботсване.

Раз все пять стран взимают с США одинаковые пошлины, значит, и ответные пошлины на них должны быть одинаковыми, верно?

Но нет:
- ЮАР получает 30%,
- Намибия — 21%,
- Ботсвана — 37%,
- Эсватини — всего 10%(минимальная ставка в списке).

В чем подвох?
Очевидно, эти пошлины никак не связаны с реальными тарифами, которые эти страны применяют к американским товарам.

Вместо этого они, похоже, просто высчитаны из торгового дефицита.

Как это работает?
Формула выглядит так:
(Импорт США из страны – Экспорт США в страну) / Импорт США из страны = «виртуальная пошлина» страны

Затем США «великодушно» берут половину этой цифры как «ответную» пошлину.

Пример Лесото:
- США импортируют из Лесото товаров на $236m (в основном алмазы, текстиль, одежда),

- экспортируют в Лесото всего на $7m

Расчет:
($236m – $7m) / $236m ≈ 97%

Половина от этого — ~50%, вот и «ответная» пошлина.

Почему это бессмысленно?

1. Лесото ничего не может изменить— они не устанавливали эти «97% пошлин» на США, поэтому не могут их «снизить».

2. Они не могут сократить дефицит — 56,2% населения живет менее чем на $3,65 в день ($1 300 в год). Они физически не могут покупать американские товары.

3. Алмазы не «вернешь в США»— 47,3% экспорта Лесото это алмазы. Какой смысл «возвращать» их добычу в Америку?

Итог: лицемерие и вред

- Наказание за бедность: США десятилетиями поощряли бедные страны развиваться через торговлю, а теперь карают их за то, что они следуют этой логике.

- Ухудшение положения: Лесото зависит от экспорта в США (второй по важности рынок). 50% пошлина сделает людей еще беднее — они купят еще меньше американских товаров.

- под предлогом «борьбы с нечестной торговлей» США показали, что такое настоящая нечестная торговля.

Это не попытка решить реальные проблемы, а произвольная математика, чтобы наказать страны за «дерзость» продавать в США больше, чем покупать.

Америка только что продемонстрировала миру, как выглядит торговая политика без логики, справедливости и долгосрочного смысла.

https://x.com/rnaudbertrand/status/1907618228614082944?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Как Трамп пытается оставить трейдеров с голым депозитом

Bob Elliot CIO в UnlimitedFnds Управляющий фондом HFND

Вчерашний день лишь подтвердил разрушительный эффект "wrecking ball (сносящий с ног)" – сочетания антиростовых мер и запоздалой реакции ФРС.

Последствия:
✓ Облигации в плюсе vs рисковые активы (акции)
✓ Давление на доллар
✓ Уплощение кривой доходности – рынок уже отрабатывает этот сценарий

Суть "Таранной политики"
Ещё две недели назад я предупреждал о её рыночных последствиях.

Ключевые черты:
- Федеральное правительство сознательно проводит политику, тормозящую рост

- Не боится слабости фондового рынка

- Вчерашнее "Освободительное заявление" лишь подтвердило: администрация **готова идти до конца

Шокирующие цифры
Новые пошлины (уже 22% в среднем– выше, чем при Smoot-Hawley) ударят по экономике:

🔻 Минус 1.5% ВВП
🔻 Фактическое ужесточение фискальной политики на $400-500b
🔻 Рост core PCE на 1.0-2.0%

Это сильнейший удар – даже хуже моих первоначальных оценок.

Исторический контекст
Крупнейший фискальный шок за 100 лет (не считая послевоенных периодов).

Реакция рынков (пока):
- Облигации выросли (особенно длинные), но всё ещё переоценены

- Акции просели, но остаются дорогими

- Доллар ослаб, но всё ещё сильно завышен

Заблуждение:
Многие считают это "4D-шахматами" и ждут быстрого разворота.

Реальность:
Экономику ждёт долговременная "Таранная политика"

Когда ждать изменений?

История показывает: власть меняет курс только под давлением кризиса.

Сейчас рынок упал на 7% с начала года– оптимисты думают, что этого достаточно.
Обычно требуется куда большая боль.

Вывод:
Пока не будет настоящего шока, ожидайте продолжения текущего тренда.

https://x.com/BobEUnlimited/status/1907741991237980575

Почему 2025 должен стать переломным для США (и для нас)

Пишет об этом непросто человечек. Основатель проектов по модернизации государственного сектора с бюджетом в миллиарды долларов. Эксперт по внедрению ИИ и регулированию криптовалют
Tanvi Ratna

Новые пошлины Трампа — это не просто корректировка торговой политики, а первый шаг к масштабному переформатированию.

$9,2т долга должны быть рефинансированы в 2025 году.

Инфляция сохраняется, альянсы меняются. Одно решение запускает десятки процессов.

Вот что на самом деле происходит — и почему это важно.

Начнём с долга
В 2025 году нужно рефинансировать $9,2T.

Если перевести их в 10-летние облигации, то каждое снижение ставки на 1 базисный пункт сэкономит ~$1B в год.
Снижение на 0,5% даст $500B экономии за десятилетие.

Но как снизить доходности, если ФРС осторожничает, а инфляция держится?

Ответ: создать неопределённость.
→ Ввести пошлины
→ напугать рынки
→ спровоцировать отток из акций в долгосрочные казначейские облигации.

Это "детокс" для охлаждения экономики и удешевления рефинансирования.

Но дешёвый долг — не панацея
Даже с низкими ставками долг остаётся огромным.

Второй рычаг: сокращение дефицита.
Экономия $4B в день. Такими темпами к сентябрю 2025 (или даже к маю) можно срезать $1Т.

Но главное — рост экономики.

Пошлины как триггер промышленного возрождения

Идея:
→ сделать импорт дороже
→ освободить место для американских производителей.

Проблема: США не могут нарастить мощности мгновенно.

Значит, в краткосрочной перспективе:

- Цены для потребителей вырастут.
- Администрация намеренно идёт на этот риск, рассчитывая, что к 2026 году эффект станет положительным.

Что смягчит удар?
- Возможные налоговые послабления.
- Девальвация доллара (чтобы импорт стал дешевле без отмены пошлин).

Дополнительный плюс: пошлины принесут $700B+ доходов в первый год.

Риски
- Если внутренние цепочки не успеют адаптироваться → инфляция ускорится.

- Если ФРС повысит ставки → дешёвое рефинансирование рухнет.

Геополитика: перезагрузка миропорядка
Трамп уже давал сигналы:
- Отдаление от НАТО и ЕС.
- Сближение с Саудовской Аравией и др.

Пошлины — это рычаг давления.

Страны, которые пойдут на уступки (торговые, военные, промышленные), получат льготы.

Остальные — останутся под высокими барьерами.

Ключевая цель — Китай.
Пекин искусственно занижает юань и наводняет мир дешёвым экспортом. Пошлины могут заставить КНР пересмотреть курс.

Европу могут подтолкнуть к разрыву с Китаем.

Индию — к снижению пошлин и сближению с США.

Мексику и Канаду — к борьбе с наркотрафиком.

Кто выиграет, а кто проиграет?

Плюс: сталь, автопром, текстиль (электорат Трампа).

Минус: IT, ритейл, строительство (зависят от импорта).

Политическая ставка

Если к 2026 году появятся новые рабочие места, а инфляция не взлетит — стратегию назовут гениальной.
Если цены рванут вверх, а роста не будет — это провал.

18 месяцев на результат.

Итог
→ Дешёвый долг
→ Сокращение расходов
→ Промышленный рост
→ Пересмотр глобальных альянсов

Если сработает:
- Контроль над долгом
- Возрождение производства
- Усиление влияния США
- Трампизм укрепится

Если провалится:
- Инфляция
- Торговые войны
- Потеря Конгресса в 2026

Ждать осталось недолго.

https://x.com/tanvi_ratna/status/1907880105369845865

Папа, а если тарифы введут, ты начнешь меньше пить? Нет, сынок, ты начнешь меньше есть.

Или почему Америка проигрывает от введения тарифов в самой важной области искусственного интеллекта?

Gavin Baker Управляющий партнёр и директор по инвестициям в atreidesmgmt.

Геополитически нет ничего важнее, чем победа в гонке искусственного интеллекта.

Эти тарифы, в их текущем виде, фактически гарантируют, что Америка проиграет в области ИИ, делая её самым дорогим местом на планете для строительства дата-центров ИИ.

Исключение для полупроводников оказалось нерелевантным для ИИ.

Полупроводники для дата-центров поступают в США уже в составе готовой продукции из Тайваня и других азиатских стран: серверов, систем хранения данных и сетевого оборудования.

К тому моменту, когда мы разовьём способность производить такие системы внутри страны, гонка ИИ уже будет проиграна.

Помимо этого, предположение — или, скорее, рискованная ставка — на то, что другие крупные страны не отреагируют и вместо этого смиренно сядут за стол переговоров, оказалось ошибочным.

Это был выход, и Бессент сделал всё возможное, чтобы подтолкнуть мир к его принятию.

Китай, осознав, насколько всё это выгодно для него, отказался от этого выхода.

Эпическая победа Китая.
Лучший возможный результат на данный момент — в пределах реального — это быстро заключить «сделки» с дружественными азиатскими странами — Японией, Тайванем, Южной Кореей, Таиландом, Малайзией, Вьетнамом, Индонезией и др.

Что-то вроде 10% тарифа плюс настоящие взаимные тарифы (которые быстро снизились бы до нуля) выглядело бы разумным.

Говорю всё это как человек, который был открыт к идее тарифов — при условии, что они будут продуманными, вводимыми постепенно и сопровождаться масштабной дерегуляцией.

Идеальным результатом была бы комбинация возвращения производства в США, пополнения бюджета и давления на крупнейших торговых партнёров с целью снижения их барьеров для американских товаров.

Факт в том, что до вчерашнего дня наши тарифы в целом были значительно ниже, чем в других странах.

У меня ощущение, что Бессент придерживался именно такой позиции, но он явно проиграл внутреннюю борьбу.

Надеюсь, рынок поможет президенту понять необходимость корректировки курса, и нужные изменения будут сделаны в ближайшее время.

Чем раньше — тем лучше.
Кстати, могу себе представить, что почувствовал Бессент, когда понял, как были рассчитаны ответные тарифы: что их составила большая языковая модель (LLM), и что даже острова, населённые исключительно пингвинами, попали под обложение.

https://x.com/GavinSBaker/status/1908140050795110746

Что там происходит в головах великих?

Диалог между Трампом, что-то придумавшем у себя в голове и экономическим советником

Действующие лица
Гарри Коэн (правильнее — Гэри Коэн, Gary Cohn) — американский бизнесмен, экономист и государственный деятель. Вот кратко о нём:

Бывший президент и главный операционный директор инвестиционного банка Goldman Sachs;
В 2017–2018 годах занимал пост директора Национального экономического совета при президенте Дональде Трампе;

Считался одним из главных экономических советников Трампа, представлял умеренное крыло администрации и был сторонником глобальной торговли и свободного рынка

Донадьд Трамп - легенда, создатель лимитированных кроссовок, организатор конкурсов красоты, любитель покутить.

Почти 50cent, но только один раз подстрелянный.

Дважды президент США, один раз президент галактики, снимался в один дома.


«Почему бы нам не производить товары у себя дома?» — спросил Линдси. «Мы же промышленная страна».

Разумеется, США производили товары, но реальность не совпадала с представлениями Трампа.

Президент цеплялся за устаревший образ Америки — локомотивы, заводы с огромными трубами, рабочие на конвейерах.

Коэн собрал все возможные экономические данные, чтобы показать, что американские рабочие больше не стремятся трудиться на сборочных заводах.

Каждый месяц Коэн приносил Трампу свежие данные из отчёта по вакансиям и текучести кадров, называемого JOLTS, от Бюро трудовой статистики.

Он понимал, что, по сути, тыкает Трампа носом в одни и те же цифры, но его это не волновало.
— Господин президент, можно я покажу вам это? — Коэн разложил страницы с данными перед Трампом. — Вот, самые большие показатели увольнений по собственному желанию — это промышленность.

— Я не понимаю, — сказал Трамп.

Коэн попытался объяснить: — Что бы вы выбрали: сидеть в кондиционированном офисе с письменным столом или стоять на ногах восемь часов в день за ту же зарплату?

Коэн добавил: — Люди не хотят стоять у печей с температурой 2000 градусов. Люди не хотят идти в шахты и умирать от "чёрного лёгкого". За те же деньги или за чуть больше они выберут другое.

Трамп не принимал доводов.
Коэн несколько раз спрашивал у него: — Почему у вас такие взгляды?

— Просто есть, — отвечал Трамп. — Я уже 30 лет так думаю.

— Но это не значит, что они верные, — сказал Коэн. — Я 15 лет думал, что могу играть в профессиональный футбол. Это не делало меня правым.

Вывод: мужчины знатно оторваны от реалий современного мира.

https://x.com/jordanschnyc/status/1909650679494324608?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Рефинансировали, рефинансировали, и не вырефинансировали.

Стелит Yishan экс сео реддита.

Вот хорошее объяснение того, что должно произойти в сша, а следом и в мире.

Если смотреть под этим углом, становится ясно, что у Китая уже есть все стимулы сократить платёжный дисбаланс: увеличение внутреннего потребления означает вывод ещё миллионов китайцев в средний класс — это и так явная цель их правительства.

Просто это требует времени, потому что проект масштабный.

Поверьте, если они смогут поднять уровень жизни 300 миллионов китайцев (то есть ещё одного «американского» населения) до среднего класса, они предпочтут продавать свои товары соотечественникам, а не американцам.

Нынешний искусственный кризис возник только потому, что администрация Трампа в панике (и не без оснований) из-за того, что госдолг США достиг неустойчивого уровня и его нужно сокращать или рефинансировать, иначе США станут неплатёжеспособными уже в 2025 или 2026 году — и всё только из-за процентных выплат.

Напомню, что в 2024 году одни только проценты по госдолгу США превысили военный бюджет!

Снижение доходности облигаций позволило бы США рефинансировать долг под более низкие ставки, но, к сожалению, искусственное обрушение фондового рынка не дало нужного эффекта.

Обычно работает правило: когда акции растут, доходность облигаций тоже растёт (потому что цены на облигации падают).

И наоборот: если акции падают, цены на облигации растут, а их доходность снижается, открывая возможности для рефинансирования.

Как заставить акции падать? Устроить кучу безумных потрясений на рынке!

Но проблема в другом: доходность гособлигаций также отражает доверие к самому правительству.

Если доверие высокое — доходность низкая (то есть государство может занимать дёшево, потому что оно надёжное!).

Если у вас правительство, которому не доверяют, доходность растёт — ведь высокие ставки означают более рискованный актив!

(Именно поэтому у развивающихся стран с нестабильными правительствами такие высокие ставки по займам — никто им не верит.)

Так что если правительство ведёт себя непредсказуемо, это действительно может обрушить акции, но такая непоследовательность также подрывает доверие, и доходность облигаций взлетает — возможно, очень сильно! (Если непонятно: «рост доходности облигаций» — это то же самое, что рост процентных ставок, потому что никто не хочет давать вам деньги, если вы не платите больше, ведь вы ненадёжны.)

И снизить их обратно уже практически невозможно, потому что повторная попытка «обрушить рынок» только усилит впечатление хаотичности и усугубит тенденцию.

(Моё мнение, выходящее за рамки привычных дискуссий: Китаю нужно срочно спасать США, потому что если он этого не сделает, США проиграют свою же торговую войну через год и рухнут, а значит, у них не будет денег на патрулирование морских путей и обеспечение безопасности торговли.

А региональный флот Китая пока не готов к такой задаче и (вопреки заявлениям ястребов) даже не заинтересован в ней.

Да частичный крах США ввергнет мир в полный хаос, так что Китаю выгодно поддержать Штаты, даже если те сейчас ведут себя как дураки.

Единственная страна с достаточно большим балансом, чтобы спасти США прямо сейчас, — это Китай, и это ситуация типа «Microsoft вкладывается в Apple» — а Трампу нужно повторить ход Стива Джобса.

США (как Apple в 1997-м) ещё могут достичь величия, но кто-то должен помочь рефинансировать долг, чтобы они до этого дожили.)

https://x.com/yishan/status/1910554945956569540?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Если квантовые исследователи найдут способ взлома приватных ключей BTC - они будут сифонить кошельки 2010 года и вы даже об этом не услышите

Пишет John Lilic экс bitcoin centerny, polygon consensus

Когда люди говорят о том, что квантовые компьютеры могут взломать Биткойн или крипту в целом, они обычно представляют себе некий апокалиптический сценарий: обрушение рынков, массовые кражи монет, повсеместный хаос.

Но на самом деле всё может выглядеть совсем иначе.

Квантовая атака, скорее всего, не будет выглядеть как атака вообще. Она будет тихой, чистой и даже... скучной.

Я говорю это уже много лет: если кто-то найдёт способ взломать криптографию на эллиптических кривых, последнее, что он захочет сделать — это рассказать об этом всему миру.

Первое, что он сделает — это начнёт молча извлекать из этого прибыль.

Вспомните хорошо известный случай в Великобритании. Один человек, добывавший биткойны в 2010 году, случайно выбросил жёсткий диск, который теперь где-то на свалке.

Он уже много лет борется за право искать его, утверждая, что диск содержит примерно 700 миллионов долларов в BTC.


Теперь представьте другой подход.

Вместо того чтобы пытаться физически найти диск, он обращается, например, в PsiQuantum или IonQ и говорит:
«У меня есть публичные ключи, привязанные к утерянным кошелькам с 2010 года.

Если вы сможете взломать их — забирайте 75% от всего, что восстановите».

Это очень убедительное предложение. И если вы — компания вроде PsiQuantum, возможно, вам даже не понадобится полный файл кошелька. Вам может хватить одного публичного ключа.

Ранние транзакции в биткойне не использовали хэшированные публичные ключи, что делает их особенно уязвимыми.

В таких кошельках до сих пор хранятся десятки тысяч BTC.

Сделка заключается.
Подписывается контракт. Квантовая компания получает свою долю от «восстановления», а биткойны тихо переводятся.

Всё абсолютно легально.

Не будет ни шума, ни паники.

Сеть Биткойн продолжит работать как обычно. Вместо этого мы увидим твиты вроде: «О, кто-то только что перевёл BTC, добытые в 2010-м», — вызвав волну спекуляций, но не настоящую тревогу.


Если угроза квантового взлома уже здесь, один из возможных сценариев её реализации будет выглядеть именно так.

Не как взлом или кибератака, а как спокойное «восстановление».
Каждому участнику — держателю BTC, квантовой компании и любым посредникам — будет выгодно хранить молчание.

Как только информация о прорыве станет публичной, окно возможностей закроется.

Повторять процесс на тысячах спящих кошельков больше не получится.

Вот в чём настоящая опасность. Не громкий взрыв, а тихая утечка.

Так что в следующий раз, когда вы увидите, как старый кошелёк 2010 года вдруг ожил и перевёл миллионы в BTC, спросите себя:
Это просто легендарный холдер с алмазными руками, который продержался больше десяти лет?

Или это первый видимый след уже действующего квантового преимущества?

Если угроза квантового взлома уже здесь — вы можете этого даже не заметить.

https://vxtwitter.com/LilicJohn/status/1905136153579413780

50% морских перевозок встало после введения тарифов, следом - разорение американского бизнеса и выкуп его китайцами

Пишет Ryan Petersen ceo FlexPort (одна из самых крупных логистических компаний США)

Тысячи, а затем и миллионы американских малых бизнесов, включая многие культовые бренды, обанкротятся в этом году, если тарифная политика в отношении Китая не изменится.

Эти малые предприятия в большинстве своём не могут перенести производство из Китая.

Они — последние в очереди, когда пытаются наладить выпуск в другой стране, потому что те страны физически не справляютсядаже с объёмами от гигантских корпораций.

Производители во Вьетнаме и других странах просто не хотят связываться с мелкими заказами, которые характерны для цепочек поставок малого бизнеса.

Когда бренды разоряются, их выкупают китайские фабрики, которые до этого момента производили всё — кроме клиенториентированного бренда.

А ведь именно в бренде и сосредоточена основная часть добавленной стоимости.

Компании, производящие потребительские товары, обычно накручивают цену в 3 раза и более, чтобы покрыть свои фиксированные расходы — включая зарплаты миллионов американцев.

Теперь же фабрики смогут вертикально интегрироваться и забрать ту часть цепочки, которую они ещё не контролировали.

США ежегодно импортируют из Китая товаров на сумму $600b.

Если взять стандартную наценку в ритейле (по данным flexport), это превращается почти в $2T розничной выручки каждый год.

За неделю с момента введения тарифов бронирования морских перевозок из Китая сократились на 50% по всей отрасли.

У Flexport — примерно на 35%, но по словам источников в транспортных компаниях и экспедиторах, 50% — это средний показатель по рынку.

Это означает, что примерно $1T экономической активности исчезает. А эти компании работают с минимальными запасами, финансируя закупки за счёт долгов и реинвестируя выручку в маркетинг и рост.

Если поставки останавливаются — многие бизнесы погибают.

И когда они погибают, это может стать финальной победой китайских производителей, которые скупают бренды, создававшиеся десятилетиями через кровь, пот и талант одних из самых креативных и предприимчивых людей в мире.

Факт в том, что Америка будет вынуждена отменить эти тарифы, вопрос лишь во времени.

Даже если это не сделает нынешняя администрация, следующая поймёт: нам нужно выйти из рецессии, а свободная торговля — один из самых проверенных способов сделать это.

https://x.com/typesfast/status/1912890256216695002

Спотовые биткоин ETF вчера перешли в режим Pac-Man, +$936m, $1,2B за неделю.

Eric Balchunas аналитик Bloomberg, пишет

Также примечательно, что 10 из 11 “оригинальных ETF” также получили приток.

Хороший знак, что движение распределено, а не так, что только $IBIT тянет 90% на себе.

Цена поднялась до $93,500
В целом — довольно мощно, учитывая обстановку.

https://x.com/EricBalchunas/status/1915007669519147481

$3B приток в BTC ETF за неделю: фарминг премии на CME или инвесторы прячутся в BTC как надежную финансовую гавань?

Несмотря на то, что в мире продолжаются РАЗНООБРАЗНЫЕ события, в BTC-ETF был рекордный приток $3B.

Это вторая лучшая неделя по притокам с момента запуска спотовых биткоин-ETF

Отметился по притокам не только BlackRock, а еще другие ETF (плохо, когда притоки только в Blackrock, пока другие продают):

BlackRock ($1,446m):
Ark Invest ($621m):
Fidelity ($574m)
Bitwise ($117m):

Стоимость фондирования / открытия длинной позиции на Чикагской бирже CME всего 5% годовых, что свидетельствует о том, что хедж-фонды не просто берут лонг спотового BTC и шортят его на фьючерсах CME (как это называется в народе АРБИТРАЖ).

Вероятно, такой приток пошел со стороны инвесторов, которые поверили в нарратив, что BTC в моменты нестабильности может быть спокойной финансовой гаванью на фоне этого произошел рост с BTC $85,000 до $96,000 (+12.94%)

Большая часть притока $3B отражает органический спрос, а не спекулятивную базисную торговлю. Это позитивный сигнал для долгосрочной устойчивости рынка

Кибер-кража на $330М (3520 BTC 2017 года)

Девять часов назад от потенциальной жертвы был совершен подозрительный перевод на сумму 3520 BTC ($330,7m)

BTC были на кошельке у жертвы с августа 2017 года,

Адрес кошелька
bc1qcrypchnrdx87jnal5e5m849fw460t4gk7vz55g

Вскоре после этого средства начали отмываться через 6+ мгновенных обменников и обмениваться на XMR, в результате чего цена XMR подскочила на 50%. (cейчас уже +19%)

Получается diamond hands теперь без ручек и мультиков

https://x.com/zachxbt/status/1916756932763046273

Рецессия в контейнерных перевозках или голоса в голове Трампа говорят...

Расплывчатые формулировки Трампа и Бессента и их прямые противоречия с официальными заявлениями китайской прессы по поводу тарифов. Можно подумать, что это мелочи, но на самом деле ВСЯ информация, на которой мы сейчас торгуем, исходит из их уст, поэтому каждое слово и каждое действие необходимо микроскопически анализировать.

Бессент и Трамп всеми заговорами и обрядами стараются выиграть время. Точнее пытаются удержать волатильность под контролем до 10 мая — крайнего срока для заключения соглашения между США и Китаем. Почему именно 10 мая? Дело в контейнерных перевозках.

Почему это так важно?
Потому что контейнерные перевозки позволяют точно прогнозировать, когда компании начнут защищаться от тарифных последствий. Почему? Потому что товары из Китая в США доставляются на контейнерных судах.

Все товары, которые вы сейчас потребляете, были отправлены ДО объявления тарифов, ведь доставка по морю занимает от 25 до 45 дней с китайских портов до полок американских магазинов. Таким образом, создается временное окно: новые суда почти не отправляются, но в экономике США пока всё выглядит нормально.

Тем временем за кулисами мы видим, что 42% запланированных рейсов между Азией и США отменены (так называемые blank sailings*). Ещё пару недель назад этот показатель был близок к нулю.

Всё просто: если мы знаем, как падает количество отправлений контейнеров, мы знаем, когда это начнёт бить по экономике США, так как путь контейнеров по океану занимает определённое время.

Когда начнётся массовое влияние на экономику США?

Крайний срок: 10 мая, это когда последний китайский контейнеровоз прибудет на Восточное побережье. Если это так очевидно, почему рынок ещё не в панике, а индексы SPX и NQ даже росли на прошлой неделе?

Потому что Трамп и Бессент создают видимость, что:
- а) они не особо переживают за рынок акций,
- б) торговая война между США и Китаем вот-вот закончится сделкой.

Возвращаясь к главной мысли: Трамп всеми силами старается убедить вас, что "всё нормально", чтобы сдержать рост волатильности и выиграть время, прежде чем запасы товаров на складах США начнут стремительно истощаться.

Примеры расплывчатых заявлений Трампа и Бессента:
24 апреля:
- Трамп о тарифных переговорах: "Сегодня утром были встречи с Китаем" (позже это опровергло посольство Китая)
- Трамп о переговорах с Китаем: "Может быть, позже скажу, с кем именно общался"

25 апреля:
- Трамп: "Думаю, рынки адаптируются к тарифной политике"
- МИД Китая: "Китай и США не ведут никаких консультаций или переговоров по тарифам"
- МИД Китая: "США не должны вводить общественность в заблуждение насчет переговоров"
- МИД Китая: "Не знакомы с сообщениями о тарифных исключениях"

27 апреля:
- Трамп: "Есть небольшие сдвиги с Китаем"
- Трамп: "Что-то позитивное произойдет в отношениях с Китаем"
- Бессент: "Может, они как-нибудь мне перезвонят"

И так далее...

Всё это ясно показывает, что у Китая есть рычаги давления на США, и Трамп из агрессивной риторики по тарифам скатился в оборонительную тактику, чтобы рынок не обвалился. Особенно после того, как он солгал о разговоре с Си по тарифной ситуации, я окончательно перестал верить в его "успокоительные" заявления.

Компании в США готовятся к истощению запасов, об этом свидетельствуют, например, данные опроса ISM в производственном секторе, где зафиксирован рекордный рост складских запасов (такого не было с начала пузыря доткомов).

Исчерпание запасов — это огромная проблема и, возможно, начало новой рецессии, если не будут приняты срочные меры.

Если Трамп не заключит сделку в ближайшие дни, участники рынка начнут более активно хеджироваться и защищаться, ведь рынок не станет ждать до крайнего срока. Ему придётся бросать в рынок "косточки" (новости, обещания), чтобы удерживать веру, пока это ещё возможно. Но если он быстро не найдёт решение — нас ждут серьёзные последствия, вплоть до увольнений и обвала.

https://x.com/miyahedge/status/1916898017107447824?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Рыночная капитализация Fartcoin превышает более 70% всех американских публичных компаний и составляет $1.1B

Для сравнения
Barnes & Noble Education, Inc. ~$100–$200M (сеть культовых книжных магазинов)
Groupon, Inc $400–$600M (пионер в сфере онлайн-купонов и скидок)
GoPro $300-400M (экшн камеры)
Irobot -$300-500M (роботы пылесосы)
Beyond Meat, Inc - $251m (искусственное мясо)

В интересное время живем, всем фарту

Что выберешь: солана мемкоин тренчи точеные или шорты против Винтермьюта золоченые?

Твиттерянин Trading Axe поведал о своем опыте торгов мемкоинами, о местах куда не совалась голова бинанс картеля, Грачева и Геевого из Винтермьют.

«Я уже какое-то время провёл "в тренчах" —
и это опыт похож на деградацию.

Говорю это как человек, который ведёт финансовую войну против МИЛЛИАРДНЫХ фондов на централизованных биржах.

Странно ощущать, как из МИРА УТОНЧЁННОЙ РОСКОШИ ты падаешь в ТРУЩОБЫ и валяешься с этим новым поколением солана мемкоин-воинов.

Мемкоин-воины нынче ждут, пока кто-то "влиятельный" пошутит, чтобы тут же влететь в коин, сделанный на основе этой шутки?

Когда я сражаюсь на фьючах против Wintermute — в этом есть пусть самурая.

Я знаю: Wintermute — это обеспеченные ребята, им не нужен микроскопический профит.

Им нужны десятки миллионов, полученных мошенническим путем.

А в тренчах — ты против солановоинов, ждущих свою прибыль в 1 SOL, вечно в грязи, лишь бы ВЫСКОЧИТЬ ПЕРВЫМ.

ОДИН SOL — УЖЕ МОТИВАЦИЯ ДЛЯ НИХ.

Вся игра — не остаться с этим дерьмом на руках и слить раньше остальных.

В мире боевых искусств говорят:
"Трудно вставать на пробежку в 5 утра, когда спишь в шёлковых пижамах."

Я знаю, есть те, кто реально хорош в этом, и у них это +EV.

Но я думаю:
Насколько из этого — любовь к игре,
а насколько — то, что ОНИ ЖЕ И ЯВЛЯЮТСЯ ЕЁ РАЗРАБОТЧИКАМИ?

Создаётся нарратив с помощью задротов из "FNF", и слив идёт сразу, как только капа дойдёт до 1-2 миллионов.

Этот твит пролетит над большинством ваших черепов, перечитай и пойми — мы не в равных условиях в этих тренчах.

Накуканивать Wintermute куда интереснее,
чем соревноваться с мемкоин-войсками.» (c) trading axe

https://x.com/trading_axe/status/1919173070796861818

Инсайдерскую торговлю заказывали?

Фонд министра торговли США в плюсе на $800М на своей позиции по акциям Microstrategy

Cantor - это фонд Говарда Лютника

Говард Уильям Лютник — американский миллиардер, бизнесмен, филантроп и государственный деятель.

С февраля 2025 года занимает пост министра торговли США в администрации Дональда Трампа.

40% активов Cantor находятся в акциях Mstr, они выросли на $800m с 7 апреля.

По состоянию на 5 мая 2025 года MicroStrategy (MSTR) владеет 555,450 Btc.
Общая стоимость примерно $33.139b

https://x.com/0xjaypeg/status/1920337692711399772

Сервис обмена криптовалют "eXch" закрыт.

Изъяты криптовалюты на сумму около 34 миллиона евро

30 апреля 2025 года Главное управление прокуратуры Франкфурта-на-Майне — Центральное управление по борьбе с интернет-преступностью (ZIT) и Федеральное управление уголовной полиции Германии (BKA) изъяли серверную инфраструктуру сервиса обмена криптовалют "eXch" и закрыли платформу.

Помимо обширных данных объемом более восьми терабайт были изъяты криптовалютные активы (Bitcoin, Ether, Litecoin и Dash), оцениваемые примерно в 34 миллиона евро.

Это третье по величине изъятие криптовалютных активов в истории BKA.

Сервис eXch действовал с 2014 года. Платформа была доступна как в открытом интернете, так и в даркнете и рекламировалась на платформах теневой экономики (UE).

Сервис не внедрил меры по борьбе с отмыванием денег.

Пользователям не нужно было идентифицировать себя или сохранять свои данные на сервисе.

Благодаря этому eXch был особенно удобен для сокрытия финансовых потоков. С момента запуска через сервис было проведено операций на сумму около $1,9B.

Через eXch отмывались сотни миллионов евро, полученные в результате взлома Bybit, атаки на Multisig, эксплойта FixedFloat, кражи $243m у кредиторов Genesis, а также через бесчисленные фишинговые "дрейнеры" за последние годы — при этом платформа отказывалась блокировать адреса и выполнять приказы о заморозке средств.

Операторы eXch подозреваются в коммерческом отмывании денег и в управлении криминальной торговой платформой в интернете.

Операторы заранее объявили, что прекратят работу 1 мая 2025 года. Однако власти предвидели это и заранее изъяли множество улик.

Несмотря на короткие сроки подготовки, была изъята база данных платформы и связанные с ней криптовалютные активы. ZIT и BKA тесно сотрудничали с Налоговым управлением Нидерландов (FIOD) при проведении расследования. Ожидается, что полученные в рамках расследования данные также помогут в расследовании других киберпреступлений.

https://www.presseportal.de/blaulicht/pm/7/6029813

Гипотетические макроэкономические последствия тарифов

Мнение твитерянина Fejau_inc
(Напоминаем это не является финансовым советом)

Представим, что в мире тарифы на импорт в США снижаются с 30% до 10%. Что тогда будет происходить с экономикой?

В США уже завезли огромное количество товаров из-за прежних высоких тарифов.

Склады забиты под завязку.

Люди заранее потратили много денег. Теперь, когда тарифы падают, скорее всего, начнут экономить.

Импорт будет сильно снижаться, а это хорошо для экономики — больше товаров будет производиться и продаваться внутри страны.

Компании, которые раньше боялись тратить деньги, теперь начнут снова вкладываться: покупать оборудование, строить, нанимать людей.

Власти, возможно, теперь сосредоточатся на снижении налогов и упрощении законов.

Часть денег с 10% тарифов пойдёт на это, но дефицит бюджета (долги страны) может вырасти.

Инфляция сейчас слабая.
Цены на нефть — низкие, а значит скоро мы увидим очень «мягкую» статистику по росту цен. Это даст Федеральной резервной системе (типа главного банка) повод снизить процентные ставки этим летом.

Рынок труда сейчас успокоился. Но как только появится больше уверенности, компании снова начнут нанимать людей — но в меру, не так чтобы ФРС испугалась.

Инфляция в очень интересной фазе.

Тут как в анекдоте:
гипотетически у нас рост, практически рыжий дед борется с деменцией.

В итоге, если всё это собрать в кучу, расклад такой:

- Долгосрочные облигации США будут падать

-Короткие (2-летние) облигации — нейтрально, возможно небольшой рост

-Американские акции в краткосрочной перспективе, особенно с отскоком доллара, когда спекулятивный капитал снова пойдёт в рост

-Акции вне США (ROW) по сравнению с США, так как у большинства стагнирующих экономик начнут расти торговые дефициты из-за новых сделок с США (например, увеличение расходов на НАТО и т. д.) — это многолетняя история, и отток капитала только начинается, верим в рост

-Золото, не особо верится в его рост в ближайшее время
-Бычий взгляд на нефть
-Btc (за счёт фискального импульса вне США, + частичные улучшения в США) будет расти


https://x.com/fejau_inc/status/1921694317607071754?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Джастин Сан пошел фармить в HyperEVM, купив HYPE на $12.6M

Мы тут провели некое исследование
0x5de5fc77fa43dda4155ce70edb0be683c0cc03c3 кошелек Джастина

На данный момент на его кошеле 499472.74 hype
При средней цене покупки $23.53 за токен
(Сейчас цена $24.92, в пике $25.36)

На данный момент его профит ~$695k

Затем все токенсы закинуты в HyperLend, чтобы немножко пофармить

Camp Network привлекли $30m для создания блокчейна L1 в купе с IP и AI

Среди инвесторов
Blockchain Capital
1kx
Okx Ventures
Selini

Маркет-мейкер выбраны хитрые жуки-покеристы Selini

Вспомним предыдущий проект с их участием Kaito
Стартовая цена была $1.38
Затем токен быстро уронили к $0,98 после продаж аирдропов
В пике пампили до $2.7
и затем токен плавно дампился до $0.67
Сейчас торгуется в районе $1,75

Короче, бабки есть, волатильность есть.

Посмотрим как будет с новым проектом.

соц.сети проекта
x.com/campnetworkxyz
campnetwork.xyz

Нововведения в pump.fun
Рассказывает A1lon19 кофаундер pump.fun

Хочу немного прояснить логику по поводу запуска модели распределения доходов для создателей/ криетеров токенов.

Наша цель номер один — развивать экосистему, как раньше, так и сейчас. Когда рынок растёт — приходит больше людей, сообщества становятся крепче, и выигрывают все.

Мы уверены, что развитие сдерживается рядом неочевидных проблем:

1) Плохая мотивация между разработчиками коинов и холдерами/трейдерами.

Разработчики зарабатывают только если продают свои коины. А так как они заходят первыми — по самой низкой цене — у них есть стимул «сливать» другим участникам.

В итоге, все хотят, чтобы разработчик продал свои токены пораньше, и дальше сообщество могло развиваться спокойно — то есть, как при CTO (coin team offering).

CTO были основой почти всех успешных проектов на платформе, и, скорее всего, будут оставаться такими. Но если мы хотим 100-кратного роста, нужны и другие форматы — утилитарные проекты, искусство, стримы и т. д.

2) Запуск токенов сильно стигматизирован.

Разработчики с открытыми лицами, которые хотят попробовать что-то новое, почти исчезли — потому что всех сразу считают мошенниками. В итоге — хорошие люди уходят, а плохие остаются, потому что им всё равно.

Это токсичная, несостоятельная ситуация.
Если мы нормализуем поддержку разработчиков, пока они привержены своему проекту, появятся новые рынки, где не предполагается, что дев всегда «играет против холдеров».

Решение: вознаграждать создателей, если они помогают своему комьюнити расти.

Самый прямой способ — делиться с ними частью торговых комиссий. Чем дольше они развивают и удерживают интерес к коину — тем больше зарабатывают. И у них меньше мотивации продавать свои токены.

Уже были удачные эксперименты с подобными моделями в других экосистемах. Именно поэтому эта фича была в нашем роадмапе несколько месяцев и была анонсирована вместе с запуском PumpSwap.

Мы уверены, что это правильный шаг. Будем дорабатывать детали, чтобы и разработчики были заинтересованы, и сообщества продолжали расти.

Вывод:
Время расти. Застой — наш враг. Мы должны экспериментировать, меняться и пересматривать убеждения.

Мы не боимся идти против течения — именно это когда-то сделало мемкоины и pump.fun успешными.

Что дальше?
Следим за рынком и слушаем фидбек сообщества
Вносим изменения, где нужно
Поддерживаем талантливых разработчиков сильнее, чем когда-либо

Время менять правила игры — всерьёз и надолго.

https://x.com/a1lon9/status/1922032407676617134

Рагпул, как работа в офисе

Этот кош запустил и рагнул более 9000 монет на pumpfun, принеся прибыль в размере $540 700

Он сливает токены менее, чем 10 секунд. Действительно самые быстрые руки дикого крипто запада

1372 рага за последние 7 дней.
5510 рага за последние 30 дней.

Владелец кошелька обычно отдыхает около 7 часов в день. Работает около 15-16 часов в день.

Настоящий трудяга.

pump.fun/profile/GZVSEAajExLJEvACHHQcujBw7nJq98GWUEZtood9LM9b?tab=balances

Будьте аккуратны

https://x.com/kkashi_yt/status/1915425487096324196?s=46&t=Au-4I4batatcfBlx-AzL_w