2023.11.13 15:47:46
기업명: 코스맥스(시가총액: 1조 4,391억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 4,583억(예상치 : 4,689억)
영업익 : 333억(예상치 : 348억)
순이익 : 152억(예상치 : 205억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 4,583억/ 333억/ 152억
2023.2Q 4,793억/ 460억/ 274억
2023.1Q 4,033억/ 138억/ 7억
2022.4Q 4,005억/ 24억/ -387억
2022.3Q 3,968억/ 197억/ 67억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231113800503
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=192820

2023.11.13 17:50:07
기업명: 에이블씨엔씨(시가총액: 1,985억)
보고서명: 분기보고서 (2023.09)

매출액 : 653억(예상치 : 734억)
영업익 : 13억(예상치 : 49억)
순이익 : 11억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 653억/ 13억/ 11억
2023.2Q 746억/ 38억/ 9억
2023.1Q 631억/ 40억/ 37억
2022.4Q 676억/ 64억/ -12억
2022.3Q 587억/ 6억/ 22억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231113000763

[피부미용섹터 CFD 잔고 추이(231113기준)]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

피부미용 CFD 잔고 추이는 평일 저녁시간에 지속적으로 업데이트합니다.

많관부🙏🏻

+
원텍 CFD 잔고금액 -7억 감소
비올 CFD 잔고금액 -5.8억 감소

비올은 이제 CFD 잔고금액이 4억만 감소하면 제이시스처럼 0에 가까워 지네요.

[상반기 핫했던 화장품 ODM 업체 재점검]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

화장품 ODM업체들 실적 나온걸 보니 회사마다 희비가 엇갈리는것 같습니다.

대형 ODM 양대장인 코스맥스와 한국콜마의 경우 생각보다 시장기대치를 만족해주지 못했고(한국콜마는 본문에서 좀 더 자세히 다루겠습니다.) 중소형 ODM 업체들이 비수기 시즌임에도 불구하고 실적이 잘 나온 기업들이 나오고 있습니다.

미국의 경우 인디브랜드 화장품의 유행으로 에스티로더 로레알 같은 기존 대형 화장품 업체보다 중소형 엘프뷰티가 꾸준한 성장을 보여주고 있습니다.

국내 화장품도 이런 흐름이 비슷하게 목격되는데 기존 아모레퍼시픽같은 대형 화장품 업체보다는 중소형 인디브랜드 제품들이 인기를 얻고 있습니다.

이런 분위기는 곧 ODM 업체에도 제법 영향을 주고 있는 상황 같습니다.

저는 피부미용시술 뿐만아니라 화장품에도 관심이 많아서 신제품이나 화장품 분위기 파악할 때 코스모닝이라는 뷰티 전문 미디어를 참고를 많이 합니다.
(저는 코스모닝과 단 1의 이해관계도 없습니다.)

코스모닝의 지난 10월 20일 기사이긴 한데 ODM 업체 투자를 할 때 조금 생각해볼만한 부분이 있어서 기사 공유와 생각을 정리 해보았습니다.

콜마 ERP 프로그램 교체 후유증…브랜드사는 3개월째 ‘발만 동동’
https://www.cosmorning.com/news/article.html?no=46654
(사람들이 관심없는 미디어라서 그런지 기사제목이나 해당기사 링크로 텔레그램 검색을 해봐도 공유한 곳이 1곳도 없더군요...)

한국콜마는 ERP 신규 도입으로(기존 오라클에서 SAP로 교체) 탑2 고객사 생산차질이 발생했는데 이로 인해 이번 3Q 어닝쇼크가 났고 해당문제가 아직까지도 다 해소가 되지 않아 4Q에도 영향을 미치는 상황같습니다.

투자자로서 주목할 점은 한국콜마의 이런상황이 얼마나 지속될지, 그리고 다른 업체에는 어떤 파급효과를 일으킬지를 고민해봐야 할 것 같습니다.

기사내용을 보면 고객사들 중 일부 특히 거래 규모가 작은 브랜드들이 불만이 쌓여있는 상태이며 이 들이 다른 ODM 업체로 넘어가면서 반사수혜를 받을 수 있을것 같습니다.

거기다 브랜드 기업들이 제조사 변경, 교체와 그 동안의 손해에 대한 보상 요구를 검토하고 있다고 합니다.

이 물량들이 과연 비슷한 규모의 코스맥스로 갈지 아니면 중소형 ODM업체로 갈지 잘 파악한다면 투자의 기회를 발견할 수 있을 것 같습니다.

+
현재 불만이 쌓인 규모가 작은 브랜드들의 경우는 ODM 업체에서 요구하는 최소수량을 맞춰야 하기 때문에 아무래도 대형 ODM 업체보다는 중소형 ODM 업체들을 찾아갈 가능성이 높아보입니다.

파마리서치

http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=49959

실발전에 좋지 못한 뉴스가...

독릭접 검토 결과 나와봐야 확실히 알겠지만 본인 부담률도 올라가고, 급여 횟수도 줄어 들 가능성이...

PN 성분의 관절강 주사제는 2020년부터 선별급여가 적용돼 환자 80%, 건강보험에서 20%를 부담하고 있으며, 6개월에 5회까지 급여가 가능하다. 하지만 이번 평가를 통해 환자 본인 부담률을 90%로 상향조정하고, 투여횟수를 축소한다는 이야기가 나왔다.

지난 3분기 건강보험정책심의위원회 상정이 예상됐었으나, 치료재료위원회의 검토 결과에 대해 이견이 있어 신청인(업체)이 독립적 검토를 신청한 상황이다.

2023.11.14 17:13:37
기업명: 파마리서치(시가총액: 1조 2,251억)
보고서명: 분기보고서

매출액 : 688억(예상치 : 656억)
영업익 : 274억(예상치 : 246억)
순이익 : 281억(예상치 : 216억)

**최근 실적 추이**
2023.3Q 688억/ 274억/ 281억
2023.2Q 668억/ 236억/ 152억
2023.1Q 554억/ 207억/ 183억
2022.4Q 536억/ 168억/ 72억
2022.3Q 462억/ 165억/ 166억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231114002119

파마 실적은 어제 나왔었네요...
이로써 저는 파마는 조금의 관심만 있었고 정작 보유하고있지 않다는게 들통남...

원텍. 내부자 매도이긴한데 기한은 조금 됐음.

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231115000177

아니 이게 정말루...?

피부미용 기업 투자를 하면서 경험상 창업주나 대표이사 임원이 매도하는건 저점 기회이긴 했는데 이번엔 과연...?

오버행이 누르면서 빠진거면 기회였는데 저 높은 가격에 이렇게 많이 파는 건 오랫만에 봐서 어쩔랑가 몰긋네욤.

시기적으론 클래시스 때랑 많이 오버랩됩니다.
창업주가 슈링크유니버스 신제품 나오고 얼마뒤에 베인케피탈에 넘겨버렸는데...

단기적으론 주가에 안좋은 영향을 끼칠거고 매도날짜 보면 7월 초부터 시작인데 올리지오X 식약처 허가 받은날이 8월 24일이니 신제품 출시가 내부적으로 거의 확정됬을 때 맞춰서 일부 물량들 수익실현 시작하자 느낌입니다.

신제품인 슈링크유니버스 때를 상기해보면 결국 중요한건 신제품인 올리지오X가 흥행성공하면 내부자매도가 저점이 될거고 올리지오X가 전작이랑 다르게 흥행을 실패하면 재미가 없어질것 같습니다.

+
늘 그렇지만 내부자 매도관련해서 회사가 미리 소통안해준건 많이 아쉽습니다.

[비올 - 소모품 수출데이터 월 최고치 기록]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

BB리서치님이 이미 올려주셨지만...

기존에 엑셀로 정리해서 그래프로 보던게 있어서 비올의 장비, 소모품 10월 확정 수출 데이터를 한장에 요약 첨부합니다.

수출데이터 볼 때는 장비나 소모품이나 월별로 변동성이 제법있어서 분기합산으로 보는게 바람직하지만 이번에 전체 OPM에 많은 영향을 끼치는 소모품이 월별로 최고치를 찍어서 기록으로 남겨봅니다.

3Q실적이 나오고 시장에서도 이제 4Q성수기를 바라보고 기대가 높아지는 시점인데 11월 12월 수출데이터도 잘 나오길 기대해봅니다🙏🏻

오해의 요지가 있어서 올해 월 최고치이고 작년 3월 소모품 수출데이터보다는 살짝 적습니다.

[피부미용섹터 CFD 잔고 추이(231114기준)]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

피부미용 CFD 잔고 추이는 평일 저녁시간에 지속적으로 업데이트합니다.

많관부🙏🏻

+
특이사항
제이시스메디칼 CFD 잔고수량 0
제이시스메디칼 CFD 잔고금액 0

+
비올이 8%만 더 오르면 전고점 트라이 할 수 있는 상황입니다.

화이또🫶🏻

[비올 - 금일 컨콜에서 주목할 점]

by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)

비올, KIMES 2023서 신제품 ‘실펌 엑스 49핀 팁’ 공개
http://www.appjournal.kr/news/articleView.html?idxno=3420
-> 3월 28일 기사입니다.

금일 컨콜에서 새롭게 얘기 나온건 기존 마이크로니들 25핀 팁에서 49핀 팁이 새롭게 출시해서 나가고 있다는 점 입니다.

가격은 기존 25핀 팁 대비 하이싱글수준으로 더 비싸고 상기기사에도 나와있지만 피부미용시술은 팁의 크기가 커지거나 핀수가 많아 질수록(=피부에 닿는 면적이 늘어남) 한 샷 기준으로 에너지가 많이 들어 갈 수 있게 됩니다.
(물론 팁의 크기가 계속 커지면 피부굴곡으로 빈공간이 생기는 부분이 있어서 무한정 커질 수는 없습니다.)

1. 동일 샷 수라면 에너지가 많이들어가서 효과가 좋아지고

2. 전체 시술 받는 총 에너지가 동일하면 팁의 크기가 작은거 대비 샷수가 줄어드므로 병원과 시술받는 사람 모두에게 유리한 시술시간이 감소하게 됩니다.

아직은 49핀 팁이 초입이라서 사용자인 의사분들과 시술받는 분들의 선택이 많지 않겠지만 시간이 지나면 결국 시술시간과 통증감소 측면에서 49핀 팁을 더 많이 선택하지 않을까 싶습니다.

+
실펌X 브라질 승인절차는 9월부터 진행했고 그 결과는 12월 말에 나온다고 하니 승인되기를 기대합니다🙏🏻