Два дня назад крупнейший оператор бирж деривативов CME Group объявил о планах запустить фьючерсные контракты на биткоин (Bitcoin) уже в этом году. В августе о похожих планах заявляла Cboe Global Markets. LedgerX начала торговлю опционами на биткоин и однодневными свопами две недели назад. Все это — важные шаги на пути интеграции биткоина с глобальной финансовой системой. Существует три правдоподобных сценария дальнейшего развития событий, хотя только один из них приведет к увеличению популярности биткоина.

Все три биржи регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), которая, как представляется, готова рассматривать биткоин как товар, подобный пшенице или нефти. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) менее склонна идти навстречу, но, пока она не проявит больше расположения к биткоину, компании неохотно будут предлагать розничные продукты, связанные с криптовалютой, или включать биткоин в институциональные портфели, например, в портфели пенсионных фондов.

Люди, скеп­ти­че­ски на­стро­ен­ные по от­но­ше­нию к бит­ко­и­ну, срав­ни­ва­ют его со схе­мой Понци. По­клон­ни­ки крип­то­ва­лю­ты опа­са­ют­ся, что если гло­баль­ная фи­нан­со­вая си­сте­ма по­гло­тит бит­ко­ин, она уни­что­жит его цен­но­сти. Ни одно из этих опа­се­ний не учи­ты­ва­лось ре­гу­ля­то­ра­ми при при­ня­тии ре­ше­ний. CFTC со­сре­до­то­чи­лась на том, смо­гут ли фью­черс­ные кли­рин­го­вые па­ла­ты предо­став­лять то, что было обе­ща­но трей­де­рам. LedgerX обес­пе­чи­ва­ет сдел­ки за счет 100-про­цент­но­го за­ло­га. CBOE и CME будут ис­поль­зо­вать рас­че­ты на­лич­ны­ми.

По­хо­же, CFTC, не слиш­ком бес­по­ко­ит­ся о том, могут ли ин­ве­сто­ры по­ку­пать и про­да­вать бит­ко­ин по рас­чет­ным ценам. SEC со­сре­до­то­чи­лась на по­сто­ян­стве рас­чет­ных цен. Она от­ме­ти­ла, что лик­вид­ность бит­ко­и­на раз­де­ле­на между пре­иму­ще­ствен­но нере­гу­ли­ру­е­мы­ми бир­жа­ми и под­вер­же­на ма­ни­пу­ля­ци­ям, ин­сай­дер­ской тор­гов­ле и дру­гим зло­упо­треб­ле­ни­ям. Более того, ре­гу­ли­ру­е­мые биржи, со­би­рав­ши­е­ся тор­го­вать бир­же­вы­ми фон­да­ми, ори­ен­ти­ро­ван­ны­ми на бит­ко­ин, не имели со­гла­ше­ний о сов­мест­ном над­зо­ре с бит­ко­ин-бир­жа­ми. Ожи­да­ет­ся, что SEC смяг­чит свою по­зи­цию по этой про­бле­ме и поз­во­лит за­ре­ги­стри­ро­вать про­дук­ты на ос­но­ве бит­ко­и­на.

Если ре­гу­ля­то­ры будут бла­го­склон­ны и кли­рин­го­вые па­ла­ты будут ра­бо­тать без про­блем, мы уви­дим, что про­изой­дет, если цены на крип­то­ва­лю­ты будут вы­ра­же­ны в ре­аль­ных день­гах. Со­во­куп­ная ры­ноч­ная ка­пи­та­ли­за­ция всех крип­то­ва­лют сей­час при­бли­жа­ет­ся к 190 млрд дол­ла­ров, но на­сто­я­щих ин­ве­сти­ций из них всего несколь­ко мил­ли­ар­дов. Есть круп­ные ин­ве­сто­ры, ко­то­рые хо­те­ли бы со­кра­тить свои порт­фе­ли и за­фик­си­ро­вать при­быль в те­ку­щих ценах, и есть роз­нич­ные и ин­сти­ту­ци­о­наль­ные ин­ве­сто­ры, ко­то­рые хо­те­ли бы ку­пить крип­то­ва­лю­ту. Если на крип­то­ва­лют­ный рынок при­дут де­сят­ки мил­ли­ар­дов дол­ла­ров дол­го­сроч­ных, пас­сив­ных ин­ве­сто­ров, это до­ба­вит рынку ста­биль­но­сти и лик­вид­но­сти. Од­на­ко цена, на ко­то­рой сой­дут­ся ны­неш­ние дер­жа­те­ли боль­ших объ­е­мов крип­то­ва­лю­ты, то есть по­тен­ци­аль­ные про­дав­цы, и ин­сти­ту­ци­о­наль­ные по­ку­па­те­ли, может от­ли­чать­ся от се­го­дняш­них цен.

Пред­ста­вим, что Са­тоши На­ка­мо­то, вме­сто того, чтобы изоб­ре­тать бит­ко­ин, со­здал в Тихом оке­ане ост­ров раз­ме­ром со штат Южная Ка­ро­ли­на. Боль­шая часть земли раз­де­ле­на на круп­ные участ­ки, при­над­ле­жа­щие пер­вым жи­те­лям и несколь­ким людям, ко­то­рые ку­пи­ли землю по $10 за гек­тар. по­след­нее время неболь­шие участ­ки земли про­да­ва­лись по цене $6400 за гек­тар. С уче­том этого, весь ост­ров оце­ни­ва­ет­ся в 107 млрд дол­ла­ров. Од­на­ко до тех пор, пока внеш­ние ин­ве­сто­ры не тра­тят де­сят­ки мил­ли­ар­дов дол­ла­ров на по­куп­ку и раз­ви­тие боль­ших участ­ков ост­ро­ва, эти 107 млрд дол­ла­ров — бо­гат­ство толь­ко на бу­ма­ге. А внеш­ние ин­ве­сто­ры, ско­рее всего, будут де­лать боль­шие по­куп­ки, толь­ко если будут ре­ше­ны во­про­сы ре­гу­ли­ро­ва­ния.

Про­дол­жая срав­не­ние, CFTC раз­ре­ши­ла бир­жам тор­го­вать де­ри­ва­ти­ва­ми на землю, но SEC от­ка­за­лась утвер­ждать за­ре­ги­стри­ро­ван­ные ин­ве­сти­ци­он­ные про­дук­ты на ос­но­ве от­че­тов аген­тов по недви­жи­мо­сти, опа­са­ясь ма­ни­пу­ля­ций и дру­гих зло­упо­треб­ле­ний на рынке.

Су­ще­ству­ет три прав­до­по­доб­ных сце­на­рия даль­ней­ше­го раз­ви­тия со­бы­тий.

SEC занимает твердую позицию, и институциональные деньги не идут в биткоин. В некотором смысле это делает его более ценным, но только для немногих. Криптовалюта, скорее всего, останется неликвидной и неустойчивой.
SEC смягчает позицию, а глобальные регуляторы начинают рассматривать биткоин как товар. Однако долгосрочные, пассивные инвесторы не проявляют к нему интереса. Подобно грошовым акциям, биткоин остается подверженным резким колебаниям цены. CME и Cboe теряют к нему интерес.
SEC смягчает позицию, и долгосрочные пассивные инвесторы вкладывают в рынок биткоина, скажем, 50 млрд долларов в течение 2018 года. В результате цена биткоина может вырасти или снизиться, но новые цены будут реальными в отличие от текущих. Стабильность и ликвидность приведут к большему распространению биткоина, что в свою очередь, станет причиной еще большей стабильности и увеличения ликвидности. Биткоин станет обычным финансовым активом и полезной частью глобальной финансовой системы.

Между тем, Bitcoin Cash в любом случае выигрывает от хардфорка, что уже отразилось на его цене. Не будем вдаваться в долгие объяснения, просто намекнём, что он может удвоить или даже утроить свою текущую стоимость при возникновении каких-либо проблем у биткоина. А т.к. эти проблемы все вероятней и майнеры не собираются идти на попятную в своем желании провести удвоение размеров блока, то, как минимум, прикупив сейчас немного BCash, можно почти гарантированно подзаработать на среднесроке и краткосроке.

Для тех, кому нужны подробности: Bitcoin Cash потому так спешно обновил пересчет сложности и заранее уже 13 ноября проведёт хардфорк для его применения, чтобы стать хорошим прибежищем на смутные времена и попытаться даже перехватить лидерство в случае раскола битка. Некоторые майн-пулы уже рассуждали о возможности ухода в сеть BCash в случае любых проблем с биткоином. А китам было бы интересно забрать после форка активы из битка и перелить их в BCash, создав в одном месте панику, а вдругом мощную волну ажиотажа, в начале которой они окажутся при этом...

Три молодых и перспективных токена - ark, ant, zrx на среднесрок и долгосрок

Несмотря на некоторую заметную коррекцию и рост альтов, до форка глобального разворота не ожидается и любое позеленение рынка временно. Не увлекайтесь длинными позициями сейчас, дневная торговля это максимум, который можно себе позволить на альтах быстрыми заходами, если уж очень хочется. Обязательно при этом ставить стопы снизу!

CRW - Сегодня ночью разработчики объявили о выходе релиза Systemnodes на 6/11/2017 12.00 PM GMT. Также, у CRW запланирован митап в Амстердаме 10-11 ноября о Crown Atomic and Crown. Монета все еще достаточно низко по цене, может сделать до 50%

SNGLS:
- 6 ноября выходит платформа TOKIT для финансирования, создания и для управления цифровыми авторскими правами SingularDTV. Крупное событие для монеты.
- 9 ноября обещают несколько загадочных сюрпризов.
- 9 ноября запуск GRMTK токена а Цюрихе.
- 22 ноября Blockchain Summit саммит "Crypto Valley" с участием SingularDTV.

В личном кабинете на нашем сайте для всех желающих в разделе обучение http://cryptoage.pro/pages/17.html добавлены видео-уроки по теханализу

Если несколько дней последить за такими сигналами бота, можно увидеть, что BCY часто пампят с хорошим размахом. Прикупаем внизу и ждем...

48% за день!

После этого обновления вполне можно ожидать подорожания Bitcoin Gold, поэтому рекомендуем подержать его до этих событий...

Киберспортивный портал Unikrn (https://unikrn.com/) начисляет монеты за регистрацию и ежедневную авторизацию на сайте. Токены проекта UKG стали доступны на бирже Etherdelta. На сайте вы можете делать ставки на матчи, смотреть трансляции и многое другое.

Рост объемов MarketCap положительно влияет на Эфириум и ведет к стабилизации цены ETH в районе $300. Это является первым признаком возможного бычьего прорыва и последующего роста в течение ближайших нескольких недель. Если цена стабилизируется выше $315, следует ожидать серьезной поддержки и попытку пробить сопротивлениt на уровне $400.

Рекомендуется держать эфир несколько недель и докупать в момент глубоких просадок, которые будут возникать по ходу роста, вплоть до уровня $300. Если это ралли не случится, мы остановимся на 290$ и снова сможем докупиться на уровнях ниже.

Немного данных для размышления:

Есть классический метод оценки стоимости протоколов - Metcalfe's law, который гласит, что стоимость сети пропорциональна квадрату пользователей в данной сети. https://bitcointalk.org/index.php?topic=572106.0 тут говорится о том, что данный метод хорошо работает относительно количества уникальных адресов и количества транзакций в сети.

Смотрим на биток: рост цены с января этого года ~в 8-9 раз в $, рост уникальных адресов с января текущего года - всего 40% https://blockchain.info/charts/n-unique-addresses?timespan=all, количество подтвержденных транзакций не может увеличиться(нет роста) из-за технических ограничений и составляет максимум ~4 транзакции в секунду https://blockchain.info/charts/n-transactions?timespan=all

Между тем, количество транзакций на эфире выросло ~в 10 раз за это время. https://etherscan.io/chart/tx . Рост цены ~37 раз в $.

Внимание, мы не сравниваем количество транзакций на разных протоколах и капитализацию протоколов( делать подобное - любимый фетиш поклонников bitshares), мы сравниванием величины в пределах одного протокола и делаем выводы о "объективности оценки" во времени. Весь рост битка по факту начался с подвижек в вопросах масштабирования и на текущий момент нет никаких сильных фундаментальных изменений.(иначе мы бы видели увеличение количества транзакций в день). Более того, наверное(! может это неправильное утверждение), исходя из слабого роста уникальных адресов, можно предположить, что новых денег в крипте не так уж и много и почти весь рост за последнее время связан с переливом ценности из альтов. Понятно, что это спорное утверждение, но все зависит от характера использования новых адресов при совершении транзакций. Мне лично удобнее использовать старые адреса много раз, может быть я не один такой).

Я совсем не фанат эфира и цель данного поста показать совсем не какой хороший эфир и какой плохой биток, цель данного поста - задуматься о фундаментальной стоимости протоколов и сравнить данные. Фундаментального роста в протоколе, в котором не растет использование просто нет. От слова СОВСЕМ. (мы не берем в расчет проекты, которые существуют только на бумаге). Если мы посмотрим памп битка в 2014, мы увидим похожую картину - по факту количество транзакций почти стоит на месте с Апреля по Декабрь 2013 (с небольшим ростом в Ноябре-Декабре). А цена выросла тогда очень сильно. Пузырь сдулся, транзакции пошли в гору - цена развернулась.(см ссылки на графики выше, если лень можно не смотреть).

Ок, в текущую цену мы можем еще закладывать опцион на масштабирование через 2х, но тут все под большим вопросом.(я уже писал об хардфорке ранее). Скорее всего выживет только одна цепочка из-за изменения сложности через 2016 блоков, которые могут майниться ооочень долго.(большинство людей вообще не понимают этого и думают о двух неделях)

Мы имеем чистую логику в формате: Стабильное количество транзакций + цена идет сильно вверх = пузырь. (где лопнет, это уже другой момент).

Остается очень непростой вопрос, что будет с альтами в перспективе пол года исходя из $ выражения. Посмотрим на эфир 286 тыс транзакций при цене $400, около 400 тыс. транзакций при цене $300 сейчас. Т.е. видим фундаментальный рост на ~+50%, который говорит нам о небольшом сдувании пузыря, а было вообще 500к. Поэтому тут не все так однозначно.

Дайджест от разработчиков эфириум классик https://ethclassic.ru/2017/11/07/3-november-dev-update/

"В протокол Биткоина посредством софтфорка может быть введена универсальная replay-защита, которая бы с помощью конкретных транзакций сохраняла и фиксировала коммиты (изменения в программном коде) на уровне хэшей блока, заданной высоты." - такое заявление сделал один из Биткоин-разработчиков на конференции Scaling Bitcoin. Команда Bitcoin Core планирует поддержать данную инициативу

Пять дней пара BTCUSD торгуется в боковом тренде со средней ценой $7250. Поскольку 5 ноября покупатели не смогли развить бычий импульс в сторону 8 тыс., чаша весов начала склоняться на сторону продавцов. Критический уровень для покупателей $6750. Если они не смогут его защитить, значит им придется отступать к уровню $6150. Следим за тем, как они будут биться сначала за $6910. Если отдадут без боя, значит $6750 не устоит.