🔵기업명: 대우건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 3,700
목표가: 5,000
업사이드: 35%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 6,712억원(-18.3% YoY, +7.4% QoQ), 영업이익 1,349억원(-38.1% YoY, +17.3% QoQ, OPM 5.1%) 기록할 것으로 전망한다
▶당분기 특이사항은 없으며 매출액과 영업이익 모두 컨센서스에 부합하는 수준으로 예상한다

🔵기업명: 한온시스템
👔제목: 길어지는 보릿고개
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 4,665
목표가: 4,900
업사이드: 5%
투자의견: MARKETPERFORM
요약:
▶목표주가 4,900원으로 기존(7,800원) 대비 -37% 하향
▶1) 수익성 개선 지연, 2) 대주주(한앤코PE) 오버행 우려로 주가 부담 지속

🔵기업명: DL이앤씨
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 31,550
목표가: 44,000
업사이드: 39%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 연결 매출액 2조 117억원(+2.1% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 794억원(+10.3% YoY, +30.1% QoQ, OPM 3.9%) 기록할 것으로 전망한다
▶주택부문 매출 감소에도 불구하고 플랜트부문 매출액 증가세와 DL건설의 견조한 외형을 바탕으로 매출액과 영업이익 모두 컨센서스 부합이 예상한다

🔵기업명: 현대모비스
👔제목: 업황은 아쉬우나, 놓을 수 없는 긴장의 끈
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 242,000
목표가: 310,000
업사이드: 28%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 [모듈/부품] 수익성 개선 제한된 반면, [AS] 견조한 수익성 지속
▶업황은 아쉬우나, 대주주 지분 높아 지배구조 개편에 따른 변동 예상

🔵기업명: GS건설
👔제목: 2Q24 Preview
제공처/작성자: 현대차증권/신동현
전일종가: 15,050
목표가: 16,000
업사이드: 6%
투자의견: MARKETPERFORM
요약:
▶1Q24 연결 매출액 3조 1,801억원(-9.0% YoY, +3.6% QoQ), 영업이익 772억원(흑자전환 YoY, +8.7% QoQ, OPM 2.4%) 기록할 것으로 전망한다
▶주택부문 이익률의 개선 폭이 아직까지는 제한적일 것으로 추정하였으며, 영업이익은 다소 높았던 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 예상한다

🔵기업명: 기아
👔제목: 실적 고공행진 지속
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 126,300
목표가: 195,000
업사이드: 54%
투자의견: BUY
요약:
▶1) 추정치 및 기간 조정, 2) PBR배수 상향(1.3배)에 따라 TP 상향(+26%)
▶완성차OEM 중 가장 높은 이익/자본수익률 => 주가 매력도 지속될 것

🔵기업명: 현대차
👔제목: 실적은 기본, 넘쳐나는 모멘텀
제공처/작성자: 대신증권/김귀연
전일종가: 281,000
목표가: 400,000
업사이드: 42%
투자의견: BUY
요약:
▶TP 상향(+21%)은 실적/밸류 상향에 기인. 실적+밸류 리레이팅 예상
▶신차/CID/주주환원/증설/인도IPO 등 2025년까지 모멘텀 지속될 것

🔵기업명: NAVER
👔제목: 곧 바닥이 잡히긴 할 듯
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 168,100
목표가: 210,000
업사이드: 24%
투자의견: BUY
요약:
▶웹툰 상장 비용으로 인해 2Q24 실적은 두드러지지 않겠으나 커머스와 AI에서 AI를 포함해 명확한 장기 성장 동력이 확인되지 않는 만큼 멀티플의 반등은 느리겠으나 2H24 중 실적에 따른 주가 바닥 형성 전망
▶2Q24E 매출액 2.62조원(YoY +9%, QoQ +4%)과 영업이익 4,122억원(YoY +11%, QoQ -6%)으로 컨센서스 소폭 하회 전망

🔵기업명: 카카오
👔제목: 멀티플에 비해 천천히 변화 중
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 41,500
목표가: 51,000
업사이드: 22%
투자의견: BUY
요약:
▶본업은 시장 대비 고성장세 이어가지만 경쟁사 대비 부담스러운 밸류에이션 고려 시 주가 반등의 동력으로는 아쉬운 실적을 전망
▶2Q24 매출액 2.05조원(YoY +0.6%, QoQ +3%), 영업이익 1,211억원(YoY +7%, QoQ +0.7%)으로 컨센서스를 하회할 전망

🔵기업명: 삼성에스디에스
👔제목: 상대적 매력도로 판단
제공처/작성자: 다올투자증권/김하정
전일종가: 162,400
목표가: 210,000
업사이드: 29%
투자의견: BUY
요약:
▶언제나 그렇듯 무난한 실적과 보유 현금이 투자포인트. 글로벌 소프트웨어 기업의 주가가 반등하더라도 매출 비중이 높은 그룹사는 무거운 주가 움직임을 보일 전망
▶2Q24E 매출액 3.4조원(YoY +2%, QoQ +4%), 영업이익 2,213억원(YoY +7%, QoQ -2%)으로 컨센서스에 부합할 전망

🔵기업명: 롯데렌탈
👔제목: 기업가치 상승 기대
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 31,650
목표가: 40,000
업사이드: 26%
투자의견: BUY
요약:
▶하반기, 본격적인 턴어라운드 기대
▶2Q24 Preview: 단기 실적 측면에서 마지막 고비

🔵기업명: 이마트
👔제목: 체질 개선을 위한 노력 중
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 56,500
목표가: 65,000
업사이드: 15%
투자의견: HOLD
요약:
▶목표주가 6.5만원으로 하향
▶2분기, 매출 부진과 일회성 비용 반영 전망

🔵기업명: 롯데쇼핑
👔제목: 영업이익 증가 추세 이어갈 것
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 61,800
목표가: 95,000
업사이드: 53%
투자의견: BUY
요약:
▶목표주가 95,000원으로 하향
▶2분기, 전년 동기 기저가 낮다

🔵기업명: 현대백화점
👔제목: 하반기 주주환원 정책 발표를 기다리며
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 47,700
목표가: 68,000
업사이드: 42%
투자의견: BUY
요약:
▶PBR 0.2배 수준의 낮은 밸류에이션
▶2분기, 여전히 지누스가 아쉽다

🔵기업명: KB금융
👔제목: 가장 양호한 2분기 실적 예상
제공처/작성자: 미래에셋증권/정태준
전일종가: 88,200
목표가: 110,000
업사이드: 24%
투자의견: 매수
요약:
▶KB금융 2분기 순이익은 컨센서스를 6.6% 상회할 전망이다
▶이는 1) 부동산PF 관련 추가 충당금 적립 규모가 타행보다 적을 것으로 예상하고, 2) H지수 반등에 따라 1분기에 적립한 ELS 관련 충당금 일부가 환입될 것으로 예상하기 때문이다

🔵기업명: 신세계
👔제목: 수익성이 아쉽다
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 156,000
목표가: 220,000
업사이드: 41%
투자의견: BUY
요약:
▶목표주가 22만원으로 하향
▶2분기, 전반적인 실적 부진

🔵기업명: 호텔신라
👔제목: 조금씩 나아지고 있다
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 51,700
목표가: 75,000
업사이드: 45%
투자의견: BUY
요약:
▶현재 주가는 코로나19 당시보다 낮은 수준
▶2분기, 조금씩 개선되는 모습을 보일 것

🔵기업명: 신한지주
👔제목: 대출 성장에도 높은 자본비율 예상
제공처/작성자: 미래에셋증권/정태준
전일종가: 53,500
목표가: 65,000
업사이드: 21%
투자의견: 매수
요약:
▶신한지주는 2분기 순이익은 컨센서스를 6.0% 상회할 전망이다
▶1) 부동산PF 관련 추가 충당금 적립 규모가 상대적으로 적을 것으로 예상하고, 2) H지수 반등에 따라 1분기에 적립한 ELS 관련 충당금 일부가 환입될 것으로 예상하기 때문이다

🔵기업명: BGF리테일
👔제목: 하반기를 기다리며
제공처/작성자: NH투자증권/주영훈
전일종가: 99,900
목표가: 150,000
업사이드: 50%
투자의견: BUY
요약:
▶목표주가 15만원으로 하향
▶2분기, 아직은 기다림이 필요하다

🔵기업명: 하나금융지주
👔제목: 공격적인 대출 성장 기조 지속
제공처/작성자: 미래에셋증권/정태준
전일종가: 66,200
목표가: 80,000
업사이드: 20%
투자의견: 매수
요약:
▶하나금융지주 2분기 순이익은 컨센서스를 2.5% 하회할 전망이다
▶이는 증권 자회사의 영향으로 부동산PF에 대한 추가 충당금 적립 규모가 타행보다 클 전망이기 때문이다

🔵기업명: 삼성전자
👔제목: Visualizing profitability improvement driven by memory chips
제공처/작성자: 유안타증권/백길현
전일종가: 87,100
목표가: 110,000
업사이드: 26%
투자의견: BUY
요약:
▶2Q24 OP came to W10.4tn
▶Maintain BUY, but revise up target price to W110,000