월말 만기가 거래 규모가 가장 크기 때문에 주목해 볼만 합니다.

BTC는 $11.6B, ETH는 $3.1B (합산$14.6B) 만기 예정으로, 지난 6월 말 합산 $17.3B규모에 견줄만한 규모입니다. 대규모 만기는 파생 포지션 재정렬로 현·선물 가격 변동성을 키우곤 합니다.

Max Pain 가격
BTC - $115K
ETH - $3,800

지난 6월 $17.3B규모의 옵션 만기일에는 비교적 안정적으로 지나가긴 했습니다.

BTC: +178.9M
ETH: +39.16M

비트코인 4거래일 연속 순유입, 이더리움 6거래일 연속 순유입.

비트코인의 순 유입세는 증가한 반면 이더리움이 전일대비 약 10% 수준으로 낮아졌습니다.

110K부근까지 빠르게 하락하며 추가 이탈 가능성도 있습니다. 하방으로 108K까지 열어두어야하고 투심 악화에 따른 패닉셀 + 지표 악재까지 나온다면 105K수준까지는 채널을 더 넓혀야겠습니다.

저점 추세를 이탈한 상황입니다. 아직 일봉 마감 전이긴 하지만 흐름이 긍정적이진 않습니다. 4,300선까지 조금더 채널을 넓혀서 대응하는 것이 좋겠습니다.

옵션 만기와 더불어 직전에 바이낸스 선물거래 일시중단까지, 현재 시장 하락 원인을 유추해 볼 순 있지만 100%단언할 순 없는 상황입니다.

만약의 위의 이유로 하락이 나온게 맞다면 무게의 추는 더욱 PCE로 쏠릴 수 밖에 없습니다. 변동성에 유의해야 겠습니다.

우려하던 110K를 하방으로 이탈하며 108K부근까지 주저앉은 상황입니다. 108K를 지지하지 못한다면 105K수준까지 하방으로 열려있다고 판단하고 있습니다.

저점 추세를 강하게 이탈한 상황입니다. 4,200-4,300구간까지 찔러준 상황인데 긍정적인 시그널로 보긴 어렵습니다.

기술적으로는 채널을 한단계 더 넓혀 봐야하는 시점입니다. 단순히 지표 발표 뿐아니라 세부 항목에 따라 시장 반응의 강도가 달라지고, 여기에 투자자 심리까지 겹치면서 굉장히 복잡해지고 있습니다. (그리고 대외 변수들까지) 결국 이는 현재 시장이 불안정하다를 방증하는 것이며, 방향성을 잡기가 쉽지 않은 구간임은 분명합니다.

시장이 전반적으로 불안정 하다. 핵심 라인 재확인이 필요할 때.

1D기준으로 하락폭이 큰 상황입니다. 주요 박스 채널 하단으로 여겼던 108K를 이탈 후 현재는 단기 하락에 의한 저점 매수세로 인해 108K-110K 박스안으로 재진입 한 상황입니다. 지지선이 저항선이 되었기에(110K) 빠른 회복이 가능할 지는 조금 더 체크가 필요합니다.

앞서 언급드린 주요 박스 채널 4,200-4,300을 찌르고 저점 매수세에 의한 반등흐름을 보여주고 있습니다. 다만, 지난 약 일주일동안 상승세가 꺾이며 시장에 부담을 준 상황이기 때문에, 향후 등락을 동반한 박스권 흐름을 보여줄 지가 주요 포인트 입니다.

잭슨홀에서 파월 의장이 금리 인하에 대해 다소 비둘기적인 톤을 보이자 시장은 크게 반응했지만, 직후 발표된 여러 지표들이 다시 불안 요인으로 작용하며 투자 심리를 위축시키고 있습니다.

그 결과, 상승에 대한 투자자들의 컨빅션이 약해지면서 시장은 방향성보다는 변동성이 두드러지고 있습니다. 당분간은 명확한 방향보다는 불안정한 흐름이 이어질 가능성이 높아 보입니다.

이런 흐름에서 일방향으로 과감한 베팅을 하기보다는, 말씀드려왔던 대로 DCA전략을 활용해 리스크를 분산하는 접근이 유효하다고 판단되며 주말은 대체로 거래량 유입이 적기 때문에 상대적으로 움직임이 적다는 점 참고바랍니다.

큰 움직임을 보이고 있지 않습니다. 거래량 또한 미비하며, 108K중단 가격대에 움직임을 보이고 있는데 특별한 부분은 보이지 않습니다.

큰 폭의 움직임 없이 약 변동성만 보이고 있습니다. 특이점은 보이지 않으며 4,300지지선을 잘 지켜주는 흐름입니다.

전형적인 주말 장세 + 주중간 큰 변동성에 따른 피로감이 반영된 흐름을 보이고 있습니다. 거래량 또한 미비하며 특이점을 보이는 부분은 없다고 판단하고 있습니다. 큰 틀에서 설정된 라인들을 체크하는 것이 좋겠습니다.

주봉을 체크해 보겠습니다.

3주간의 하락이 이어져 왔으며 이번주가 종가 기준으로 가장 큰 하락폭의 마감이 예상됩니다. 현재 20일선 부근에서 아랫꼬리 반등흐름을 보여주고 있으며, 며칠간 하락 지점에서 저점을 지지해주는 흐름을 보이고 있기에 방향성이 곧 나올 가능성이 높습니다.

다소 조심스러운 자리에 위치하고 있습니다. 쉽게 말씀드리면 붕 떠 있는 상태이긴한데 긍정적인 요소는 지속적으로 매수세에의해서 아랫꼬리를 흡수하며 매집의 흔적이 보이고 가격대로 4,400선을 지켜주고 있다는 점입니다. 주봉상 상승세가 가파른건 사실이지만 7일선 위로 잘 버텨주는 건 긍정적인 요인입니다.

현재 이더리움이 약 반등 흐름을 보이고 있다는 점은 긍정적입니다. 다만 반등의 힘이 크진 않은 모습입니다. 확실히 비트코인보다는 상대적으로 이더리움의 움직임이 더 강하게 나타나고 있습니다.

내일부터 시작되는 한 주는 주요 경제지표 발표가 예정되어 있어 시장에 변동성을 줄 수 있는 요인들이 대기중에 있습니다. 지난주 약화된 투자심리가 이번 주를 기점으로 다시 긍정적으로 전환될 수 있을지 지속적으로 체크할 필요가 있겠습니다.

Total: +$440.71M

한 주간 비트코인 현물 ETF에는 +$440.71M의 순유입이 발생했습니다. 다만 지난 금요일 큰 폭의 하락으로 -$126.64M의 순유출이 기록되며 변동성을 보였습니다. 이를 제외하면 주간 단순 평균 순유입 규모는 약 +$88.14M 수준입니다.

Total: +$1.08B

이더리움 현물 ETF는 같은 기간 무려 +$1.08B의 순유입을 기록했습니다. 금요일 -$164.64M의 순유출이 발생했음에도 불구하고 꾸준히 강한 유입세가 이어지고 있습니다. 주간 단순 평균은 약 +$214.5M으로 비트코인의 2.5배에 달합니다.

이번 주 현물ETF 데이터는 자금 흐름의 무게중심이 비트코인에서 이더리움으로 일부 이동하고 있음을 보여줍니다. 상대적으로 보수적인 자금이 이더리움으로 전환되고 있다는 점은 시장 내 알트코인에 대한 관심이 높아지고 있음을 시사합니다. 향후 지표 발표와 맞물려 이 흐름이 지속될지 주목할 필요가 있습니다.