오후에 비해 어느정도 비트, 이더를 중심으로 정상구간으로 돌아오고 있습니다. 일부 알트코인에서는 패닉 구간이 발생했습니다. 조금 더 지켜볼 필요가 있겠습니다.

8월 14일 68pt -> 현재 56pt, 12pt하락.

지난 주 대비 "중립"으로 센티멘털이 일부 약화된 모습입니다. 차트에서도 보이듯이 센티 지표는 변동성이 크니 특정 시점에 체크하는 정도로 보는게 좋겠습니다.

중장기 추세선 저항 맞고 하락이 나온 상황입니다. 116K - 117K 채널 안으로 들어와 주었으면 단기 박스권이 한 단계 라인업 해주는 흐름을 보일 수 있었는데 아직은 시장 변동성이 큰 편으로 파악됩니다.

전일 하락 단기 박스권 채널에 들어와 있는 상황으로 단기 최저 114.7K 지지선까지 열려 있으나 지속 변동성을 보여줄 것으로 보입니다.

단기 하락 이후 되돌림이 바로 일어나지 않는다면 투심에 악영향을 미칠 수 있습니다. 단기 박스 하단까지 염두해 두시고 상방으로 116K안착이 주요 포인트가 될 것으로 보입니다.

반등의 흐름이 명확히 보이진 않습니다. 4,378 - 4,233부근 박스권을 만들어 주려는 흐름을 보이고 있으며, 이는 4,233부근에서 반등이 나타난다면 4,378부근까지 다시 트라이 할 가능성도 있습니다.

비트코인에 비해 다소 변동성이 큰 편이며 이에 따라 박스권 채널 또한 큽니다.

박스권 채널이 굳어진다면 지지/저항 근거에 따른 단기 매매가 가능하지만, 채널을 만들어주기 전까지는 지속 흐름을 체크해봐야 합니다. 따라서 방향성이 나타나기 전까지 변동성에 유의해야 겠습니다.

단기적으로 쌍바닥 구간에서 반등의 움직임을 보이고 있습니다. 우선 긍정적인 부분은 4,225가격대를 지지하는 움직임을 보인 것이며 현재 4,300부근에 안착한다면 채널 상단 4,382가격대 부근까지 회복세 보일 가능성이 있다고 판단하고 있습니다.

변동성이 크기 때문에 단기 캔들 위주로 흐름을 체크하고 있습니다. 지표상 아직 유의미한 반등으로 보긴 어렵습니다. 변동성에 지속 유의하셔야 합니다.

이더리움 차트와 유사하게 단기적으로 쌍바닥 구간에서 반등의 움직임을 보이고 있습니다. 현 구간 또한 단기 저항 구간돌파 시도로 파악되는데요, 조금 더 채널을 넓혀 보면 116K, 116.8K부근에 단기 저항이 자리잡고 있어 반등에 성공하더라도 조금은 긴 호흡이 필요하다고 판단됩니다.

메이저코인을 필두로 전반적인 시장의 단기 약반등 흐름이 나타나고 있습니다. 하락의 소강상태라고 판단 -> 저점 매수세 유입 vs 시장 의구심이 힘겨루기 구간으로 보이기 때문에 뚜렷한 방향성은 보이진 않고 있습니다. 방향성이 보이기 전까지는 변동성에 유의해야 겠습니다.

결국은 PPI가 하락의 빌미를 제공했다고 보고 있습니다. 근래에는 지표가 컨센치를 크게 벗어나진 않았기에 시장 또한 단기 변동성 또는 별다른 반응 없었습니다만(큰 흐름엔 반하지 않았기에), 금번 발표치가 CPI -> 금리인하까지의 과정에 대한 의구심을 발생시키면서 시장의 투심을 악화시키고 있다고 판단하고 있습니다.

“과연 지표 하나 때문일까?”라는 의문이 있을 수 있지만, 현재 시장흐름을 논리적으로 설명하는데는 어느정도 부합하다고 봅니다. 그리고 그 이면엔 기관 자금의 유입도 한 몫 합니다.

실제로 기관 자금이 본격적으로 유입, 누적되고 있는 상황에서 글로벌 거시 환경과 커플링되고 있었고, 크립토 시장은 이전 만큼의 파급력있는 상승을 보여주기보단 다소 무게감 있는 움직임들을 보여주었습니다.

지금 시장은 여전히 남아 있는 리테일 투자자들의 폭발적인 코인 시장에 대한 기대심리, 점차 비중이 커지는 기관 자금으로 인한 구조적 변화 그 사이 길목에 있다고 보지만 점점 후자로 무게가 옮겨가고 있다고 판단하고 있습니다.

단기적으로는 주요 경제 지표, 이벤트, 정치적(러-우 전쟁 등)상황들에 시장은 조금 더 민감하게 반응하지 않을까 생각합니다.

그러나 이러한 불확실성이 하나 둘 풀려간다면 시장은 다시 제자리를 찾을 것이며 그 시점에 강한 기회가 올 것으로 판단하고 있습니다.

시장은 항상 양면성을 가지고 있습니다. 지금은 불확실성이 시장을 흔들고 있지만, 결국 폭풍이 지나간 뒤엔 기회가 찾아올 것입니다.

중장기 추세는 이탈한 상황이며 심리 저항선인 111.8K 지지구간 체크할 가능성 농후하다 판단하고 있습니다. 만약 해당 구간을 이탈한다면 패닉셀 + 단기 롱 포지션 청산이 가속화될 가능성이 있어 108K-110K구간까지 하방 압력 받을 가능성도 배제할 순 없겠습니다.

나스닥 -1.46%하락의 원인으로 "AI 거품론"이 거론되고 있으며, 커플링되고 있는 코인 시장또한 하락이 나타나고 있습니다. 연이은 하락에 대한 피로도, 실망감 나타날 수 있지만 주요 지지구간에서 유의미한 반등세가 나타난다면 되돌림 구간이 발생할 수 있으니 지속 체크해 봐야 겠습니다.

시장 전반적 하락이 나타나고 있으니 메이저 코인 위주로 파악해 나가는 것이 시장 흐름을 파악하는 데 조금 더 유의미하다 판단합니다.

단기적으로 투자에 유의미하다고 평가받고 있는 20일선부근 반등을 시도하는 흐름을 보이고 있습니다. 단기 하락에 대한 저점 매수세 유입으로 파악 되며 4,089선(20 SMA) 지지 여부가 주요 포인트가 될 듯 합니다.

일부 커버 물량이 진입되었다 한들, 투심 회복이 선제시 되었을때 의미있는 반등 흐름이 나타날 것으로 파악하고 있습니다.

이러한 흐름의 장세는 바닥을 잡겠다 하는 마인드로 접근하면 쉽지 않습니다.(거의 불가능합니다) 결국 상방 흐름에 대한 컨빅션이 있다면, DCA 관점으로 접근하는 것이 하나의 방법이 될 수 있습니다.

금일 알트코인 반등에 의해 소폭 하락한 흐름이 나타나고 있습니다.

반등세 흐름 보여주고 있는데 아직은 혼조세로 파악됩니다.

주말부터 이어진 전반적인 하락세 속에서 알트코인의 낙폭이 비트코인보다 크게 나타나며, 그 결과 비트코인 도미넌스는 소폭 상승한 반면 이더리움 도미넌스는 하락세를 기록했습니다. 현 시점에서 도미넌스 흐름을 긍정적으로 해석하기는 아직 이르지만, 금일 종가가 전일 하락분의 50% 이상을 되돌리는 흐름으로 마감한다면, 향후 시장 반전의 단초가 될 가능성도 열려 있습니다. 다만 이를 확인하기 위해서는 추가적인 추세 확인이 필요해 보입니다.

단기 하락 추세를 돌파 이후 안착이 상승 전환의 선제 조건이 될 것으로 보입니다.

현재 4,200선의 저항 + 추세가 맞물림 지점의 돌파를 시도중입니다. 돌파에 그치치 않고 안착하는 흐름이 중요한데 거래량이 조금 아쉽지만 조금 더 지켜봐야 겠습니다.

아직 흐름은 전환되지 않았다고 보이지만 짧은 구간을(5M, 15M 등) 설정하여 의미있는 지점들을 체크해 나가는 건 유효하다고 보입니다.

왜 봐야할까라는 질문에 대한 객관적인 답을 찾아보려면 연관 정도를 파악해 봐야 합니다.

대표적 통계 지표중 하나인 상관계수를 시기별로 조금 정리해 보았습니다.

범위: -1 ~ +1
+1: 완벽한 양의 상관관계 (두 변수 같은 방향)
0: 관계없음 (두 변수간 개별 움직임)
-1: 완벽한 음의 상관관계 (두 변수가 반대로 움직임)

비트코인은 소수 자산이로 전통시장과 연결고리가 약했으며, 기관참여나 레버리지 규모가 작아 거시변수의 충격이 제한적이었습니다. 이에 따라 비상관 자산에 가까웠다는 분석입니다.

이례적인 초 양적완화로 전 세계 유동성 급증, 리스크자산의 랠리가 시작되었습니다. 이때 중기30~90일 상관계수가 0.5수준까지 올랐습니다.

공격적 긴축에 의한 하락장에 두 지수가 동행하면서 상관계수 +0.6까지 상승했다는 분석이 있습니다.

SVB, 그리고 자금 피난처 등의 내러티브가 시장에 충격을 주었고 간헐적인 디커플링이 나타납니다.

BTC 현물 ETF승인을 시발점으로 거래 구조, 유입 자금이 면화하면서 코인 시장만의 고유 플로우가 생겼습니다. 특히 레짐 의존도가 높아지면서 상관관계가 들쭉날쭉 한 경우들이 생겼고 상관계수가 최대 0.8까지 올라갔다는 분석도 있습니다.