[DB금융투자 반도체 서승연]

Nvidia FY4Q24 실적 및 주요 코멘트 업데이트 드립니다. 실적 발표 후 주가는 장외 7% 상승 중입니다.

업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.


■ FY4Q24 실적 요약
[매출] $221억(+22% QoQ, +265% YoY, 컨센서스 $204억)
[GPM] 76.7% (+2.7%p, +13.4%p, 컨센서스 75.4%)
[EPS] $4.93 (+33% QoQ, +765% YoY, 컨센서스 $4.24)


■ FY1Q25 가이던스
[매출] $235~245억(컨센서스 $204억)
[GPM] 76.5~77.5% (컨센서스 75.5%)


■ 사업부별 코멘트
- 데이터센터: 매출 $184억(+141% QoQ, +171% YoY). 학습 및 추론향 NVIDIA Hopper GPU의 높은 출하량으로 사상 최대 실적 달성. 매출 내 대형 CSP들이 절반 이상. 소프트웨어 기업, 차량, 금융업, 헬스케어 등 기업, 산업 전반에서 강력한 수요 관찰 중. Google은 NVIDIA의 데이터센터와 PC AI 플랫폼 기반의 Gemma 출시. NVIDIA DGX 클라우드를 AWS에 탑재하며 AWS와 전략적 콜라보 확대 중. Cisco와 함께 기업들이 AI 인프라를 빠르고 쉽게 이용하는 계획을 밝힘

- 게이밍: 매출 $29억(+0% QoQ, +56% YoY). GeForce RTX 40 SUPER 시리즈 출시. Tensor-RT LLM을 포함해 추론 모델을 구동할 수 있는 RTX AI PC 발표. NVIDIA DLSS를 활용한 AI RTX 게임과 어플리케이션 타겟 중

- Professional Visualization: 매출 $4.6억(+11% QoQ, +105% YoY). 글로벌 차량 configurator 시스템에 NVIDIA Omniverse 채택. RTX 2000 Ada Generation GPU 발표

- 차량용: 매출 $2.8억(+8% QoQ, -4% YoY). Great Wall Motors, ZEEKR, Xiaomi이 DRIVE Orin을 활용해 자율주행 시스템 구동. Li Auto는 DRIVE Thor를 중앙 집중식 컴퓨팅으로 채택

[DB금융투자 반도체 서승연]

미국 상무부, CSIS 컨퍼런스에서 CHIPS 법안 업데이트 예정 (Investing in Leading-Edge Technology: An Update on CHIPS Act Implementation)

- 링크: https://www.csis.org/events/update-chips-act-implementation?s=31

Samsung NAND production reduction still at 50% despite price rises
https://www.digitimes.com/news/a20240222PD217/samsung-nand-production-price-increase.html?chid=10

Bezos, Nvidia Join OpenAI, Microsoft in Funding Humanoid Robot Startup Figure AI - Bloomberg
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-23/bezos-nvidia-join-openai-microsoft-in-funding-humanoid-robot-startup-figure-ai