[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/15 Tech Daily News
■ Applied Materials의 10월 27일 마감된 4분기 매출은 5% 증가하여 70억 5천만 달러, EPS는 2.32달러로 예상치 상회. 하지만 다음 분기 매출은 예상치 하회 예상하며, 이는 알루미늄 기반 칩을 제외한 칩 제조 장비에 대한 수요가 부진 하다는 신호임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/y4vaj4
■ 구글은 애플 앱스토어에 인공지능 챗봇용 스마트폰 앱을 출시하면서 인기있는 모바일 운영 체제에 최신 세대의 음성 비서를 선보임. 새로운 Gemini 앱에는 사용자가 챗봇과 자연스러운 대화를 나눌 수 있는 음성 기반 기능인 Gemini Live가 포함될 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/qqlkja
■ 유럽 위원회는 페이스북 마켓플레이스에 이익이 되는 부당 관행에 대해 Meta Platforms에 7억 9,772만 유로(8억 4,024만 달러)의 벌금을 부과했다고 성명을 통해 밝힘. 메타는 이 결정에 대해 항소할 것이라고 밝혔지만, 그동안에는 항소를 준비하고 제기된 사항에 대한 해결책을 신속하고 건설적으로 제시하기 위해 노력할 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/5p1alq
■ SEMI 에 따르면, 실리콘 웨이퍼의 글로벌 출하량은 3분기에 전 분기 대비 5.9% 증가한 32억 1,400만 MSI를 기록했으며, 작년 같은 분기에 기록된 30억 1,000만 MSI에 비해 6.8% 성장을 기록
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/oadbt0d
■ Solidigm은 AI 데이터 센터를 위해 설계한 업계 최고 용량인 122테라바이트의 새로운 기업용 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 출시를 발표. 새로운 eSSD인 D5-P5336에 대한 인증을 위해 글로벌 고객과 협업하고 있으며, 판매는 내년 1분기에 시작될 예정
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/zjwkf5
11/15 Tech Daily News
■ Applied Materials의 10월 27일 마감된 4분기 매출은 5% 증가하여 70억 5천만 달러, EPS는 2.32달러로 예상치 상회. 하지만 다음 분기 매출은 예상치 하회 예상하며, 이는 알루미늄 기반 칩을 제외한 칩 제조 장비에 대한 수요가 부진 하다는 신호임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/y4vaj4
■ 구글은 애플 앱스토어에 인공지능 챗봇용 스마트폰 앱을 출시하면서 인기있는 모바일 운영 체제에 최신 세대의 음성 비서를 선보임. 새로운 Gemini 앱에는 사용자가 챗봇과 자연스러운 대화를 나눌 수 있는 음성 기반 기능인 Gemini Live가 포함될 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/qqlkja
■ 유럽 위원회는 페이스북 마켓플레이스에 이익이 되는 부당 관행에 대해 Meta Platforms에 7억 9,772만 유로(8억 4,024만 달러)의 벌금을 부과했다고 성명을 통해 밝힘. 메타는 이 결정에 대해 항소할 것이라고 밝혔지만, 그동안에는 항소를 준비하고 제기된 사항에 대한 해결책을 신속하고 건설적으로 제시하기 위해 노력할 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/5p1alq
■ SEMI 에 따르면, 실리콘 웨이퍼의 글로벌 출하량은 3분기에 전 분기 대비 5.9% 증가한 32억 1,400만 MSI를 기록했으며, 작년 같은 분기에 기록된 30억 1,000만 MSI에 비해 6.8% 성장을 기록
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/oadbt0d
■ Solidigm은 AI 데이터 센터를 위해 설계한 업계 최고 용량인 122테라바이트의 새로운 기업용 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 출시를 발표. 새로운 eSSD인 D5-P5336에 대한 인증을 위해 글로벌 고객과 협업하고 있으며, 판매는 내년 1분기에 시작될 예정
(TrendForce)
- 링크:https://abit.ly/zjwkf5
[DB금융투자 전기전자 조현지]
아이티엠반도체(084850): 변하지 않은 PMP+전자담배 성장 스토리
- 아이티엠반도체의 3Q24 매출액은 1,873억원(-5.8%YoY, +30.6%QoQ), 영업이익 62억원(-21.8%YoY, +482.4%QoQ) 기록. 영업이익 컨센서스(96억원)를 36% 하회
- 북미 고객사향 보호회로 일부가 자재 수급 이슈로 인해 4Q24로 이연된 영향으로 YoY 감소한 영향이 컸음
- 국내 고객사향 보호회로는 고객사 폴더블폰 판매 부진의 영향으로 기대치에 미치지 못함
- 전자담배는 카트리지 생산 일부 이원화에도 불구 견조한 실적 기록. 하이브리드 3.0 디바이스는 9월 말 생산 개시했으며 4Q24 매출액 온기 반영될 것으로 예상됨
- 영업외단에서는 원달러환율 하락에 따른 환차손과 유휴설비 처분 손실 반영되며 순손실 82억원 기록해 적자전환함
- 4Q24E 매출액은 1,807억원(+9.9%YoY, -3.6%QoQ), 영업이익 0억원(흑전YoY, -99.7%QoQ)으로 전망
- 북미 고객사향 보호회로는 이연 물량 반영되겠으나 고객사 내 경쟁 강도 자체가 높아지고 있음
- 다만 국내외 설비 효율화를 통한 이익구조 개선 진행되고 있다는 점 긍정적
- 국내 고객사향 보호회로는 신규 확보된 매스모델향 매출액이 처음으로 반영될 예정
- 전자담배는 고수익성 유지 중이나 글로벌 전략모델(디바이스) 출시 시점이 당초 예상(24년말~25년초) 대비 늦춰졌다는 점은 아쉬움
- 1H25 중 파일럿 테스트 이후 2H25 중 대규모 수주 발생할 것으로 기대됨
- 북미 고객사 내 포트폴리오 개편과 전자담배 글로벌 디바이스 수출 시점이 딜레이될 것으로 예상된다는 점에서 25년 영업이익 추정치 22% 하향함
- 하향 조정한 이익 추정치를 반영해 목표주가 24,000원으로 하향
- 하지만 1) 전자담배를 통한 이익구조 개선 2) 중장기적 국내고객사 내 PMP 적용 모델 확장 기대감이라는 투자 포인트는 실적을 통해 지속 확인되고 있음
- 3Q 누적 영업이익 25억원으로 4Q24E 중 재고자산 처리비용 반영을 염두하여도 3년 만의 연간 흑자전환의 가시성이 매우 높아짐 (3Q 누적 영업이익 22년 -80억원, 23년 -159억원)
보고서 링크: https://abit.ly/trkmxt
아이티엠반도체(084850): 변하지 않은 PMP+전자담배 성장 스토리
- 아이티엠반도체의 3Q24 매출액은 1,873억원(-5.8%YoY, +30.6%QoQ), 영업이익 62억원(-21.8%YoY, +482.4%QoQ) 기록. 영업이익 컨센서스(96억원)를 36% 하회
- 북미 고객사향 보호회로 일부가 자재 수급 이슈로 인해 4Q24로 이연된 영향으로 YoY 감소한 영향이 컸음
- 국내 고객사향 보호회로는 고객사 폴더블폰 판매 부진의 영향으로 기대치에 미치지 못함
- 전자담배는 카트리지 생산 일부 이원화에도 불구 견조한 실적 기록. 하이브리드 3.0 디바이스는 9월 말 생산 개시했으며 4Q24 매출액 온기 반영될 것으로 예상됨
- 영업외단에서는 원달러환율 하락에 따른 환차손과 유휴설비 처분 손실 반영되며 순손실 82억원 기록해 적자전환함
- 4Q24E 매출액은 1,807억원(+9.9%YoY, -3.6%QoQ), 영업이익 0억원(흑전YoY, -99.7%QoQ)으로 전망
- 북미 고객사향 보호회로는 이연 물량 반영되겠으나 고객사 내 경쟁 강도 자체가 높아지고 있음
- 다만 국내외 설비 효율화를 통한 이익구조 개선 진행되고 있다는 점 긍정적
- 국내 고객사향 보호회로는 신규 확보된 매스모델향 매출액이 처음으로 반영될 예정
- 전자담배는 고수익성 유지 중이나 글로벌 전략모델(디바이스) 출시 시점이 당초 예상(24년말~25년초) 대비 늦춰졌다는 점은 아쉬움
- 1H25 중 파일럿 테스트 이후 2H25 중 대규모 수주 발생할 것으로 기대됨
- 북미 고객사 내 포트폴리오 개편과 전자담배 글로벌 디바이스 수출 시점이 딜레이될 것으로 예상된다는 점에서 25년 영업이익 추정치 22% 하향함
- 하향 조정한 이익 추정치를 반영해 목표주가 24,000원으로 하향
- 하지만 1) 전자담배를 통한 이익구조 개선 2) 중장기적 국내고객사 내 PMP 적용 모델 확장 기대감이라는 투자 포인트는 실적을 통해 지속 확인되고 있음
- 3Q 누적 영업이익 25억원으로 4Q24E 중 재고자산 처리비용 반영을 염두하여도 3년 만의 연간 흑자전환의 가시성이 매우 높아짐 (3Q 누적 영업이익 22년 -80억원, 23년 -159억원)
보고서 링크: https://abit.ly/trkmxt
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/18 Tech Daily News
■ 이미 지연에 직면했던 엔비디아의 새로운 블랙웰 AI 칩은 관련 서버가 과열되는 문제가 발생하여 일부 고객이 새로운 데이터 센터를 가동할 시간이 충분하지 않을까봐 걱정 하고 있다고 보도됨. 최대 72 개의 칩을 장착하도록 설계된 서버 랙에 블랙웰 그래픽 처리 장치 를 연결하면 과열된다고 전함. 이에 대해 공급업체에 과열 문제를 해결하기 위해 랙 설계를 여러 차례 변경해 달라고 요청했다고 전했다고 회사 대변인이 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/h5girq
■ 미국 상무부는 지난주 금요일에 TSMC의 애리조나주 피닉스에 있는 반도체 생산 시설에 대한 66억 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 확정했다고 밝힘. 4월에 예비 합의가 발표된 후 체결된 구속력 있는 계약은 2022년에 만들어진 527억 달러 규모의 프로그램에 따라 완료되는 첫 번째 주요 계약임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/d1o10o
■ Elon Musk의 인공 지능 회사 xAI는 500억 달러의 가치로 최대 60억 달러를 모금하고 있다고 함. 이는 100,000개의 엔비디아 칩을 취득하는 데 사용될 것. 테슬라의 완전 자율주행은 새로운 멤피스 슈퍼컴퓨터에 의존할 것으로 예상됨
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/gploai
■ Rapidus가 주문한 EUV 리소그래피 장비는 12월 중순에 신치토세 공항에 도착할 것으로 예상됨. 이는 일본에서 EUV 리소그래피 장비를 처음 도입하는 것으로, 일본 반도체 산업에 있어 중요한 이정표가 될 것. 일본의 파운드리 Rapidus는 2027년까지 2nm 칩을 양산한다는 목표로 홋카이도 치토세시에 시설을 건설 중
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/lxpian
■ 중국의 AI 유니콘 기업인 Moore Threads가 지난주 국내 시장에 IPO 신청서를 제출. NVIDIA와 유사하게 기업과 소비자 시장을 모두 충족하는 제품을 제공하는 유일한 중국 GPU 회사이며, Moore Threads의 S4000 GPU는 미국 제재로 인해 현재 중국에서 구입할 수 없는 NVIDIA A100보다 약 60% 수준의 성능을 제공
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/dbdq9c
11/18 Tech Daily News
■ 이미 지연에 직면했던 엔비디아의 새로운 블랙웰 AI 칩은 관련 서버가 과열되는 문제가 발생하여 일부 고객이 새로운 데이터 센터를 가동할 시간이 충분하지 않을까봐 걱정 하고 있다고 보도됨. 최대 72 개의 칩을 장착하도록 설계된 서버 랙에 블랙웰 그래픽 처리 장치 를 연결하면 과열된다고 전함. 이에 대해 공급업체에 과열 문제를 해결하기 위해 랙 설계를 여러 차례 변경해 달라고 요청했다고 전했다고 회사 대변인이 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/h5girq
■ 미국 상무부는 지난주 금요일에 TSMC의 애리조나주 피닉스에 있는 반도체 생산 시설에 대한 66억 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 확정했다고 밝힘. 4월에 예비 합의가 발표된 후 체결된 구속력 있는 계약은 2022년에 만들어진 527억 달러 규모의 프로그램에 따라 완료되는 첫 번째 주요 계약임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/d1o10o
■ Elon Musk의 인공 지능 회사 xAI는 500억 달러의 가치로 최대 60억 달러를 모금하고 있다고 함. 이는 100,000개의 엔비디아 칩을 취득하는 데 사용될 것. 테슬라의 완전 자율주행은 새로운 멤피스 슈퍼컴퓨터에 의존할 것으로 예상됨
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/gploai
■ Rapidus가 주문한 EUV 리소그래피 장비는 12월 중순에 신치토세 공항에 도착할 것으로 예상됨. 이는 일본에서 EUV 리소그래피 장비를 처음 도입하는 것으로, 일본 반도체 산업에 있어 중요한 이정표가 될 것. 일본의 파운드리 Rapidus는 2027년까지 2nm 칩을 양산한다는 목표로 홋카이도 치토세시에 시설을 건설 중
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/lxpian
■ 중국의 AI 유니콘 기업인 Moore Threads가 지난주 국내 시장에 IPO 신청서를 제출. NVIDIA와 유사하게 기업과 소비자 시장을 모두 충족하는 제품을 제공하는 유일한 중국 GPU 회사이며, Moore Threads의 S4000 GPU는 미국 제재로 인해 현재 중국에서 구입할 수 없는 NVIDIA A100보다 약 60% 수준의 성능을 제공
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/dbdq9c
Reuters
New Nvidia AI chips overheating in servers, the Information reports
The Blackwell AI chips already faced delays.
[DB금융투자 전기전자 조현지]
Trump’s Tariff Policy Could Reportedly Raise iPhone Prices by USD 240 (TrendForce)
- Barron's를 인용한 MoneyDJ의 보고서에 따르면 트럼프 미국 대통령 당선인은 중국산 수입품에 60%의 관세를 부과하고 다른 지역 제품에는 10~20%의 관세를 부과하겠다고 밝힌 바 있음
- 아이폰의 가격이 최대 240달러까지 인상될 가능성이 제기됨
- 미국에서 아이폰 16의 가격은 799달러이며, 아이폰 1대당 비용의 약 45~50%가 수입 부품에 기인
- 이러한 수입 부품에 60%의 관세가 부과되면 각 iPhone 16은 216~240달러의 추가 세금 부담을 받게 되며, 그 결과 27~30%의 실효 세율이 적용됨
- 일부 내부 부품은 미국에서 국내에서 생산되고 소매 및 광고와 같은 비용이 관세에서 제외되기 때문에 관세는 기기의 수입 부품에만 적용될 것
- FY2024 Apple의 제품 총 마진은 37%(관세 제외)
- 이 보고서는 60% 관세가 애플에 큰 영향을 미칠 경우, 애플이 영향을 관리하기 위해 수익 마진을 줄이거나 가격을 인상해야 할 수도 있다고 지적
- 가격을 인상하면 시장 수요가 약화되는 동시에 관세 비용을 흡수하고 마진을 압축하면 수익에 영향을 미칠 가능성이 높음
- 애플은 트럼프의 관세 정책으로 인해 어려움을 겪을 수 있지만, 이 보고서는 또한 트럼프의 첫 임기 동안 여러 국가가 미중 관세로 혜택을 받았다고 강조
- 예를 들어, 2018년 이후 베트남의 대미 수출은 170% 급증하여 연간 18%의 성장률을 기록
- 이 보고서는 관세 관련 문제를 완화하기 위해 애플이 더 많은 조립 라인을 인도로 이전하는 것을 고려할 수 있다고 지적함
링크: https://abit.ly/44qix7
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
Trump’s Tariff Policy Could Reportedly Raise iPhone Prices by USD 240 (TrendForce)
- Barron's를 인용한 MoneyDJ의 보고서에 따르면 트럼프 미국 대통령 당선인은 중국산 수입품에 60%의 관세를 부과하고 다른 지역 제품에는 10~20%의 관세를 부과하겠다고 밝힌 바 있음
- 아이폰의 가격이 최대 240달러까지 인상될 가능성이 제기됨
- 미국에서 아이폰 16의 가격은 799달러이며, 아이폰 1대당 비용의 약 45~50%가 수입 부품에 기인
- 이러한 수입 부품에 60%의 관세가 부과되면 각 iPhone 16은 216~240달러의 추가 세금 부담을 받게 되며, 그 결과 27~30%의 실효 세율이 적용됨
- 일부 내부 부품은 미국에서 국내에서 생산되고 소매 및 광고와 같은 비용이 관세에서 제외되기 때문에 관세는 기기의 수입 부품에만 적용될 것
- FY2024 Apple의 제품 총 마진은 37%(관세 제외)
- 이 보고서는 60% 관세가 애플에 큰 영향을 미칠 경우, 애플이 영향을 관리하기 위해 수익 마진을 줄이거나 가격을 인상해야 할 수도 있다고 지적
- 가격을 인상하면 시장 수요가 약화되는 동시에 관세 비용을 흡수하고 마진을 압축하면 수익에 영향을 미칠 가능성이 높음
- 애플은 트럼프의 관세 정책으로 인해 어려움을 겪을 수 있지만, 이 보고서는 또한 트럼프의 첫 임기 동안 여러 국가가 미중 관세로 혜택을 받았다고 강조
- 예를 들어, 2018년 이후 베트남의 대미 수출은 170% 급증하여 연간 18%의 성장률을 기록
- 이 보고서는 관세 관련 문제를 완화하기 위해 애플이 더 많은 조립 라인을 인도로 이전하는 것을 고려할 수 있다고 지적함
링크: https://abit.ly/44qix7
[해당 내용은 보도된 사실의 단순요약으로 당사의 조사분석자료가 아닙니다]
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
11/18(월)
21:30 Xiaomi
11/21(목)
07:00 Nvidia
21:30 Baidu
11/26(화)
22:00 Best Buy
11/27(수)
06:30 Dell
07:30 HP
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
11/18(월)
21:30 Xiaomi
11/21(목)
07:00 Nvidia
21:30 Baidu
11/26(화)
22:00 Best Buy
11/27(수)
06:30 Dell
07:30 HP
*컨콜 및 한국 시간 기준
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/19 Tech Daily News
■ TSMC는 트럼프 2기에 대한 불확실 성 속, CoWoS Capa 계획을 하향 조정함. 2024년 약 35,000대, 2025년 약 75,000대, 2026년 약 135,000대의 월 CoWoS 캐파를 목표 함. 이는 2025년과 2026년 각각 80,000대와 140,000대의 이전 추정치에서 약간 감소한 수치
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vlfrryy
■ 샤오미의 3분기 매출은 925억 위안(127억 7천만 달러)으로 첫 전기차 SU7 sedan의 인기에 힘입어 전년동기 30.5% 증가. 올해는 EV 매출 비중이 8%에 그쳤지만 2025년에 40만 대의 EV를 인도할 것으로 전망했으며, 매출 비중이 약 5분의 1로 성장할 것으로 예상
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/2zbn3lg
■ Trendforce는 2025년 DRAM 가격 상승에서 하락으로 예측을 수정하였으며, DDR4와 LPDDR4X는 DDR5와 LPDDR5X보다 더 큰 하락 압력에 직면할 가능성이 높다고 분석함. HBM3e 12hi가 2025년 AI 애플리케이션에서 빠르게 주류가 될 것으로 예상되지만, 모든 공급업체가 제때 NVIDIA 인증을 확보하지 못할 수 있어 TSV capa가 컨벤셔널 DRAM 생산으로 전환될 가능성이 높음
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/kkud36
■ SEMI는 전 세계 실리콘 웨이퍼 출하량이 2024년 3분기에 32억 1,400만 제곱인치를 기록하며 전분기 대비 5.9% 증가했다고 보고함. 첨단 웨이퍼에 대한 수요가 여전히 강세를 유지하고 있지만 자동차 및 산업용 실리콘 웨이퍼 수요는 계속 침체되어 있다고 지적
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/okkj7f
■ BOE Technology는 베이징에 있는 웨이퍼 팹에 투자하기로 결정. 자회사를 통해 Beijing Yandong Micro Electronic 및 Yizhuang Xingjian Technology Industry와 협력하여 Beijing Electronics Holding Semiconductor Manufacturing에 투자할 계획. 이 프로젝트는 2024년에 시작되어 2025년 말에 장비 설치, 2026년 말 양산 시작, 2030년에는 한 달에 50,000개의 웨이퍼를 생산할 수 있는 용량으로 본격 생산을 목표로 함
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/ggecqs
11/19 Tech Daily News
■ TSMC는 트럼프 2기에 대한 불확실 성 속, CoWoS Capa 계획을 하향 조정함. 2024년 약 35,000대, 2025년 약 75,000대, 2026년 약 135,000대의 월 CoWoS 캐파를 목표 함. 이는 2025년과 2026년 각각 80,000대와 140,000대의 이전 추정치에서 약간 감소한 수치
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/vlfrryy
■ 샤오미의 3분기 매출은 925억 위안(127억 7천만 달러)으로 첫 전기차 SU7 sedan의 인기에 힘입어 전년동기 30.5% 증가. 올해는 EV 매출 비중이 8%에 그쳤지만 2025년에 40만 대의 EV를 인도할 것으로 전망했으며, 매출 비중이 약 5분의 1로 성장할 것으로 예상
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/2zbn3lg
■ Trendforce는 2025년 DRAM 가격 상승에서 하락으로 예측을 수정하였으며, DDR4와 LPDDR4X는 DDR5와 LPDDR5X보다 더 큰 하락 압력에 직면할 가능성이 높다고 분석함. HBM3e 12hi가 2025년 AI 애플리케이션에서 빠르게 주류가 될 것으로 예상되지만, 모든 공급업체가 제때 NVIDIA 인증을 확보하지 못할 수 있어 TSV capa가 컨벤셔널 DRAM 생산으로 전환될 가능성이 높음
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/kkud36
■ SEMI는 전 세계 실리콘 웨이퍼 출하량이 2024년 3분기에 32억 1,400만 제곱인치를 기록하며 전분기 대비 5.9% 증가했다고 보고함. 첨단 웨이퍼에 대한 수요가 여전히 강세를 유지하고 있지만 자동차 및 산업용 실리콘 웨이퍼 수요는 계속 침체되어 있다고 지적
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/okkj7f
■ BOE Technology는 베이징에 있는 웨이퍼 팹에 투자하기로 결정. 자회사를 통해 Beijing Yandong Micro Electronic 및 Yizhuang Xingjian Technology Industry와 협력하여 Beijing Electronics Holding Semiconductor Manufacturing에 투자할 계획. 이 프로젝트는 2024년에 시작되어 2025년 말에 장비 설치, 2026년 말 양산 시작, 2030년에는 한 달에 50,000개의 웨이퍼를 생산할 수 있는 용량으로 본격 생산을 목표로 함
(DigiTimes)
- 링크:https://abit.ly/ggecqs
Reuters
Xiaomi raises EV deliveries goal again on surging demand
China's Xiaomi Corp said on Monday it aimed to deliver 130,000 electric vehicles this year, raising its forecast for the third time as the automaker upstart posted a 30.5% jump in third-quarter revenue.
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/20 Tech Daily News
■ USCC는 중국과의 첨단 기술을 둘러싼 경쟁이 치열해지는 가운데 인간과 동등하거나 그 보다 더 똑똑한 AI 시스템 개발을 위한 자금 조달을 목표로 맨해튼 프로젝트 스타일의 이니셔티브를 제안. 양당 합의체인 USCC는 공공-민간 파트너십이 인공 일반 지능을 발전시키는 데 중요하다는 점을 강조했지만 연례 보고서를 발표하면서 구체적인 투자 전략은 밝히지 않음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/2xnzdb
■ Qualcomm은 뉴욕에서 개최된 투자자 행사에서 2029 회계연도까지 자동차용 칩 매출이 80억 달러, PC용 칩 매출이 40억 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝힘. 한편, 퀄컴은 제품 다각화를 위해 노력중이며, 자동차의 대시보드와 운전자 지원 시스템에 필요한 칩을 공급하기 위해 GM 등의 회사와 계약을 맺고, Microsoft 및 PC 제조업체와 긴밀히 협력 중
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/mw75m1
■ Microsoft는 Ignite 컨퍼런스에서 인공지능 운영을 가속화하고 데이터 보안을 강화하는 데 도움이 될 두 개의 추가 인프라 칩을 자사 데이터 센터용으로 설계했다고 밝힘. Microsoft는 일반 용도 애플리케이션과 인공지능을 위한 자체 실리콘을 개발하는 데 상당한 자원을 투자했으며, 성능과 가격에 이점이 있고 엔비디아 의존도를 낮출 수 있음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/0ywziw
■ 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 BDO를 새로운 감사인으로 임명하고 거래소 준수를 회복하기 위한 상세한 계획을 나스닥에 제출했다고 밝힘. 이에 따라 회사의 주식은 나스닥 상장을 유지할 것이라는 낙관론으로 지난 이틀 동안 50% 이상 상승
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/awq0nu
■ Dell CEO Michael Dell은 소셜 미디어를 통해 전 세계적으로 첫 번째 GB200 서버 출하 사진을 게시하며 잠재적인 지연에 대한 우려를 해소. 또한 폭스콘과 콴타 모두 GB200 서버 캐비닛 배송 일정이 영향을 받지 않는다고 밝힘
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/xnanqv
11/20 Tech Daily News
■ USCC는 중국과의 첨단 기술을 둘러싼 경쟁이 치열해지는 가운데 인간과 동등하거나 그 보다 더 똑똑한 AI 시스템 개발을 위한 자금 조달을 목표로 맨해튼 프로젝트 스타일의 이니셔티브를 제안. 양당 합의체인 USCC는 공공-민간 파트너십이 인공 일반 지능을 발전시키는 데 중요하다는 점을 강조했지만 연례 보고서를 발표하면서 구체적인 투자 전략은 밝히지 않음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/2xnzdb
■ Qualcomm은 뉴욕에서 개최된 투자자 행사에서 2029 회계연도까지 자동차용 칩 매출이 80억 달러, PC용 칩 매출이 40억 달러에 이를 것으로 예상한다고 밝힘. 한편, 퀄컴은 제품 다각화를 위해 노력중이며, 자동차의 대시보드와 운전자 지원 시스템에 필요한 칩을 공급하기 위해 GM 등의 회사와 계약을 맺고, Microsoft 및 PC 제조업체와 긴밀히 협력 중
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/mw75m1
■ Microsoft는 Ignite 컨퍼런스에서 인공지능 운영을 가속화하고 데이터 보안을 강화하는 데 도움이 될 두 개의 추가 인프라 칩을 자사 데이터 센터용으로 설계했다고 밝힘. Microsoft는 일반 용도 애플리케이션과 인공지능을 위한 자체 실리콘을 개발하는 데 상당한 자원을 투자했으며, 성능과 가격에 이점이 있고 엔비디아 의존도를 낮출 수 있음
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/0ywziw
■ 슈퍼 마이크로 컴퓨터는 BDO를 새로운 감사인으로 임명하고 거래소 준수를 회복하기 위한 상세한 계획을 나스닥에 제출했다고 밝힘. 이에 따라 회사의 주식은 나스닥 상장을 유지할 것이라는 낙관론으로 지난 이틀 동안 50% 이상 상승
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/awq0nu
■ Dell CEO Michael Dell은 소셜 미디어를 통해 전 세계적으로 첫 번째 GB200 서버 출하 사진을 게시하며 잠재적인 지연에 대한 우려를 해소. 또한 폭스콘과 콴타 모두 GB200 서버 캐비닛 배송 일정이 영향을 받지 않는다고 밝힘
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/xnanqv
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/21 Tech Daily News
■ 엔비디아의 3분기 매출은 331억 6천만 달러, EPS는 0.81달러로 기대치를 상회. 다음분기 매출은 약 375억 달러 이상을 기록할 것이며 이는 전년 대비 약 70% 성장한 수치임. 데이터 센터 부문은 308억 달러로, 이는 전년 대비 112% 증가. 호퍼와 블랙웰 시스템 모두 특정 공급 제약이 있으며, 블랙웰에 대한 수요는 2026 회계연도에 몇 분기 동안 공급을 초과할 것으로 예상된다고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/gvmbor
■ Menlo Ventures의 데이터에 따르면, 생성 AI에 대한 비즈니스 지출은 올해 500% 급증하여 138억 달러를 기록했으며, 이는 2023년 23억 달러에서 증가한 수치. OpenAI는 엔터프라이즈 AI의 시장 점유율을 50%에서 34%로 떨어짐. 아마존이 지원하는 엔트로픽은 시장 점유율을 12%에서 24%로 두 배로 증가
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/w422of
■ 미국 상무부는 GlobalFoundries가 몰타, 뉴욕, 버몬트에서 반도체 생산을 확대하도록 15억 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 지급했다고 밝힘. 이로써 자동차, 스마트 모바일 기기, 사물 인터넷, 데이터 센터, 항공우주 및 방위 산업을 담당하는 미국 제조 시설에 향후 10년 이상 130억 달러를 투자하겠다고 발표한 후 2월에 발표되었던 예비 계약이 마무리됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/inctnh
■ Apple이 인도네시아에 액세서리 및 구성품 제조 공장을 건설하기 위해 1억 달러 규모의 투자를 제안했다고 산업부가 밝힘. 이 제안은 인도네시아가 Apple의 iPhone 16이 부품에 대한 현지 규정을 충족하지 못한다는 이유로 판매를 금지한 후에 나옴. 무역부는 목요일에 회의를 열어 애플이 제안한 서부 자바 공장 건설에 대해 논의할 예정이라고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ec9liu
■ Apple은 내년에 A19 칩을 탑재한 iPhone 17 Air를 출시할 것으로 예상됨. 고급 프로세서 독점 공급사 TSMC의 3nm 생산 라인은 최대 캐파로 가동 중이며, 2025년 양산 예정인 2nm 공정은 이미 Apple에서 사전 예약 완료. 증가하는 수요를 충족하기 위해 Southern Taiwan Science Park 시설에서 2nm 캐파 확장하는 것을 고려하고 있음
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/usyldi
11/21 Tech Daily News
■ 엔비디아의 3분기 매출은 331억 6천만 달러, EPS는 0.81달러로 기대치를 상회. 다음분기 매출은 약 375억 달러 이상을 기록할 것이며 이는 전년 대비 약 70% 성장한 수치임. 데이터 센터 부문은 308억 달러로, 이는 전년 대비 112% 증가. 호퍼와 블랙웰 시스템 모두 특정 공급 제약이 있으며, 블랙웰에 대한 수요는 2026 회계연도에 몇 분기 동안 공급을 초과할 것으로 예상된다고 밝힘
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/gvmbor
■ Menlo Ventures의 데이터에 따르면, 생성 AI에 대한 비즈니스 지출은 올해 500% 급증하여 138억 달러를 기록했으며, 이는 2023년 23억 달러에서 증가한 수치. OpenAI는 엔터프라이즈 AI의 시장 점유율을 50%에서 34%로 떨어짐. 아마존이 지원하는 엔트로픽은 시장 점유율을 12%에서 24%로 두 배로 증가
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/w422of
■ 미국 상무부는 GlobalFoundries가 몰타, 뉴욕, 버몬트에서 반도체 생산을 확대하도록 15억 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 지급했다고 밝힘. 이로써 자동차, 스마트 모바일 기기, 사물 인터넷, 데이터 센터, 항공우주 및 방위 산업을 담당하는 미국 제조 시설에 향후 10년 이상 130억 달러를 투자하겠다고 발표한 후 2월에 발표되었던 예비 계약이 마무리됨
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/inctnh
■ Apple이 인도네시아에 액세서리 및 구성품 제조 공장을 건설하기 위해 1억 달러 규모의 투자를 제안했다고 산업부가 밝힘. 이 제안은 인도네시아가 Apple의 iPhone 16이 부품에 대한 현지 규정을 충족하지 못한다는 이유로 판매를 금지한 후에 나옴. 무역부는 목요일에 회의를 열어 애플이 제안한 서부 자바 공장 건설에 대해 논의할 예정이라고 밝힘
(Reuters)
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■ Apple은 내년에 A19 칩을 탑재한 iPhone 17 Air를 출시할 것으로 예상됨. 고급 프로세서 독점 공급사 TSMC의 3nm 생산 라인은 최대 캐파로 가동 중이며, 2025년 양산 예정인 2nm 공정은 이미 Apple에서 사전 예약 완료. 증가하는 수요를 충족하기 위해 Southern Taiwan Science Park 시설에서 2nm 캐파 확장하는 것을 고려하고 있음
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/usyldi
[DB금융투자 반도체 서승연]
Kioxia, 12월 중순 도쿄증권거래소에 상장 예정. 예상 시가총액 7500억엔으로 당초 목표였던 1.5조엔을 하회할 것으로 예상 (Nikkei)
기사 링크: https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC2127I0R21C24A1000000/
Kioxia, 12월 중순 도쿄증권거래소에 상장 예정. 예상 시가총액 7500억엔으로 당초 목표였던 1.5조엔을 하회할 것으로 예상 (Nikkei)
기사 링크: https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUC2127I0R21C24A1000000/
日本経済新聞
キオクシアHD、12月中旬上場へ 時価総額7500億円
半導体メモリー大手、キオクシアホールディングス（旧東芝メモリ）が12月中旬に上場することが21日分かった。22日に東京証券取引所から上場承認を得る見通しで、想定の時価総額は7500億円規模となる。当初の1兆5000億円以上の目標を下回るが、人工知能（AI）向けのデータセンター需要などで2025年からメモリー市況が上向くと判断した。キオクシアは上場により最大991億円を調達する。同社の大株主であ
(유가)LG이노텍 - 신규시설투자등 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241121800444
2024-11-21
2024-11-21
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/22 Tech Daily News
■ 구글의 온라인 검색 독점을 막기 위해 크롬 브라우저 판매, 경쟁사와 데이터 및 검색 결과를 공유, 안드로이드 판매를 포함한 기타 조치를 취해야 한다고 검찰은 주장. 이러한 조치는 최대 10년 동안 유효하며, 사건을 감독하는 판사가 미국에서 검색 및 관련 광고 분야에서 불법적인 독점이라고 판단한 사항을 시정하기 위해 법원이 임명한 위원회를 통해 시행될 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/nhdox4
■ OpenAl는 최근 자사의 챗봇과 결합되는 웹 브라우저 개발을 고려했으며, 검색 기능을 강화하기 위해 별도로 논의하거나 계약을 체결했다고 밝힘. Conde Nast, Redfin, Eventbrite, Priceline 등의 웹사이트 및 앱 개발업체들과 검색 제품에 대해 논의
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ivfelp
■ Amazon은 내년에 온라인 마켓 플레이스에서 자사 브랜드 상품을 우대하는지 여부에 대한 EU 조사를 받을 가능성이 높다고 전해짐. 유럽연합의 디지털 시장법(DMA)을 위반한 혐의로 유죄 판결을 받을 경우, 전 세계 연간 매출의 최대 10%에 달하는 벌금을 물게 될 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/x61nto
■ 2025년까지 CSP와 소버린 클라우드 기업의 강력한 수요에 힘입어 연간 출하량 성장률이 28%를 넘어 전체 서버 시장의 15%를 차지할 것으로 예상. 2025년부터 HBM3e 12hi가 주류 스택 높이로 부상할 것이며, NVIDIA의 B300 및 GB300 플랫폼이 채택될 것으로 예상
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/iax4ru
■ SK하이닉스가 세계 최고층인 321단 1TB TLC 4D 낸드 플래시 양산에 돌입했다고 발표함. 내년 상반기부터 고객사에 제품을 공급할 예정이라는 추가 일정도 공개함
(The Elec)
- 링크:https://abit.ly/pe5nmr
11/22 Tech Daily News
■ 구글의 온라인 검색 독점을 막기 위해 크롬 브라우저 판매, 경쟁사와 데이터 및 검색 결과를 공유, 안드로이드 판매를 포함한 기타 조치를 취해야 한다고 검찰은 주장. 이러한 조치는 최대 10년 동안 유효하며, 사건을 감독하는 판사가 미국에서 검색 및 관련 광고 분야에서 불법적인 독점이라고 판단한 사항을 시정하기 위해 법원이 임명한 위원회를 통해 시행될 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/nhdox4
■ OpenAl는 최근 자사의 챗봇과 결합되는 웹 브라우저 개발을 고려했으며, 검색 기능을 강화하기 위해 별도로 논의하거나 계약을 체결했다고 밝힘. Conde Nast, Redfin, Eventbrite, Priceline 등의 웹사이트 및 앱 개발업체들과 검색 제품에 대해 논의
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ivfelp
■ Amazon은 내년에 온라인 마켓 플레이스에서 자사 브랜드 상품을 우대하는지 여부에 대한 EU 조사를 받을 가능성이 높다고 전해짐. 유럽연합의 디지털 시장법(DMA)을 위반한 혐의로 유죄 판결을 받을 경우, 전 세계 연간 매출의 최대 10%에 달하는 벌금을 물게 될 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/x61nto
■ 2025년까지 CSP와 소버린 클라우드 기업의 강력한 수요에 힘입어 연간 출하량 성장률이 28%를 넘어 전체 서버 시장의 15%를 차지할 것으로 예상. 2025년부터 HBM3e 12hi가 주류 스택 높이로 부상할 것이며, NVIDIA의 B300 및 GB300 플랫폼이 채택될 것으로 예상
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/iax4ru
■ SK하이닉스가 세계 최고층인 321단 1TB TLC 4D 낸드 플래시 양산에 돌입했다고 발표함. 내년 상반기부터 고객사에 제품을 공급할 예정이라는 추가 일정도 공개함
(The Elec)
- 링크:https://abit.ly/pe5nmr
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/25 Tech Daily News
■ Nvidia의 젠슨 황 CEO는 미국의 새 행정부가 첨단 컴퓨팅 제품에 대한 보다 엄격한 수출 통제를 시행하더라도 기술 분야에서의 글로벌 협력은 계속될 것이라고 발언함. 이어, AI 슈퍼컴퓨터 가동을 위해 지속 가능한 에너지를 사용해야 한다고 언급
(Retuers)
- 링크:https://abit.ly/n4o0rb
■ Amazon이 Anthropic에 40억 달러를 추가로 투자했다고 밝힘. 이전 40억 달러 투자와 유사하게 전환사채 형태로 단계적으로 제공되며, 처음에는 13억 달러가 집행될 예정
(Retuers)
- 링크:https://abit.ly/pvrpfc
■ 수율 20%에도 불구하고 화웨이는 2025년 초까지 Ascend 910C AI 칩 양산 예정. 이미 Ascend 910C의 샘플을 여러 기술 회사에 제공하기 시작했으며 주문을 받기 시작했다고 밝힘
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/dbmkdw
■ TSMC가 2026년 CoWoS 캐파 확장 속도를 늦출 것으로 예상됨. AI 추세는 여전히 강력하지만, 이러한 결정은 도널드 트럼프 전 대통령이 집권한 이후의 잠재적인 정책 불확실성에 대한 신중한 고려를 반영한 것
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/67jufc
■ 2025년 TSMC의 CoWoS 캐파는 75k/월에 도달할 것으로 예상되며, Nvidia는 이미 사전 예약을 통해 60%를 확보. 이러한 할당은 칩 공급업체의 H200 및 Blackwell 시리즈에 대한 강력한 수요를 반영
(Digitimes)
- 링크:https://abit.ly/5t5bkt
11/25 Tech Daily News
■ Nvidia의 젠슨 황 CEO는 미국의 새 행정부가 첨단 컴퓨팅 제품에 대한 보다 엄격한 수출 통제를 시행하더라도 기술 분야에서의 글로벌 협력은 계속될 것이라고 발언함. 이어, AI 슈퍼컴퓨터 가동을 위해 지속 가능한 에너지를 사용해야 한다고 언급
(Retuers)
- 링크:https://abit.ly/n4o0rb
■ Amazon이 Anthropic에 40억 달러를 추가로 투자했다고 밝힘. 이전 40억 달러 투자와 유사하게 전환사채 형태로 단계적으로 제공되며, 처음에는 13억 달러가 집행될 예정
(Retuers)
- 링크:https://abit.ly/pvrpfc
■ 수율 20%에도 불구하고 화웨이는 2025년 초까지 Ascend 910C AI 칩 양산 예정. 이미 Ascend 910C의 샘플을 여러 기술 회사에 제공하기 시작했으며 주문을 받기 시작했다고 밝힘
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/dbmkdw
■ TSMC가 2026년 CoWoS 캐파 확장 속도를 늦출 것으로 예상됨. AI 추세는 여전히 강력하지만, 이러한 결정은 도널드 트럼프 전 대통령이 집권한 이후의 잠재적인 정책 불확실성에 대한 신중한 고려를 반영한 것
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/67jufc
■ 2025년 TSMC의 CoWoS 캐파는 75k/월에 도달할 것으로 예상되며, Nvidia는 이미 사전 예약을 통해 60%를 확보. 이러한 할당은 칩 공급업체의 H200 및 Blackwell 시리즈에 대한 강력한 수요를 반영
(Digitimes)
- 링크:https://abit.ly/5t5bkt
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
11/26(화)
16:00 Will Semi
22:00 Best Buy
11/27(수)
06:30 Dell
07:30 HP
12/4(수)
06:45 Marvell
12/5(목)
07:00 Synopsys
12/6(금)
07:00 HPE
*컨콜 및 한국 시간 기준
금주 및 차주 글로벌 주요 Tech 기업 3Q24 실적발표 일정 안내드립니다.
업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다.
11/26(화)
16:00 Will Semi
22:00 Best Buy
11/27(수)
06:30 Dell
07:30 HP
12/4(수)
06:45 Marvell
12/5(목)
07:00 Synopsys
12/6(금)
07:00 HPE
*컨콜 및 한국 시간 기준
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/26 Tech Daily News
■ 엔비디아는 음성을 수정하고 새로운 소리를 생성할 수 있는 Fugatto라 하는 새로운 인공지능 모델을 선보임. 이는 음악, 영화, 비디오 게임 제작자를 타켓한 기술. 대중에 출시할 즉각적인 계획은 없다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/msdglf
■ 미국 법무부는 연방 판사에 구글이 두 번째 반독점 소송에서 승소를 거두기 위해 온라인 광고 기술을 불법적으로 지배했다고 말함. Google이 법을 위반했다고 판단하면, 최소한 Google Ad Manager를 매각하도록 검찰이 요청한 사항을 고려할 것임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/hu3xic
■ 미국 정부가 인텔에 지급할 예정이었던 85억 달러 규모의 연방 칩 보조금을 80억 달러 미만으로 줄일 계획이라고 보도됨. 관계자에 따르면 이는 인텔이 펜타곤용 칩을 생산하기 위해 제안받은 30억 달러 규모의 계약을 고려한 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ym3bil
■ 2024년 글로벌 노트북 시장이 높은 이자율과 지정학적 불확실성으로 인해 완만한 속도로 회복될 것으로 전망. 연간 출하량은 1억 7,400만 대에 도달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 3.9% 증가한 수치. Windows 10 서비스 종료와 상업용 기기 업그레이드 수요와 함께 글로벌 노트북 출하량은 2025년에 4.9% 증가하여 1억 8,300만 대에 이를 것으로 예상
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/yvhx7m
11/26 Tech Daily News
■ 엔비디아는 음성을 수정하고 새로운 소리를 생성할 수 있는 Fugatto라 하는 새로운 인공지능 모델을 선보임. 이는 음악, 영화, 비디오 게임 제작자를 타켓한 기술. 대중에 출시할 즉각적인 계획은 없다고 밝힘
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/msdglf
■ 미국 법무부는 연방 판사에 구글이 두 번째 반독점 소송에서 승소를 거두기 위해 온라인 광고 기술을 불법적으로 지배했다고 말함. Google이 법을 위반했다고 판단하면, 최소한 Google Ad Manager를 매각하도록 검찰이 요청한 사항을 고려할 것임
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/hu3xic
■ 미국 정부가 인텔에 지급할 예정이었던 85억 달러 규모의 연방 칩 보조금을 80억 달러 미만으로 줄일 계획이라고 보도됨. 관계자에 따르면 이는 인텔이 펜타곤용 칩을 생산하기 위해 제안받은 30억 달러 규모의 계약을 고려한 것
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/ym3bil
■ 2024년 글로벌 노트북 시장이 높은 이자율과 지정학적 불확실성으로 인해 완만한 속도로 회복될 것으로 전망. 연간 출하량은 1억 7,400만 대에 도달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 3.9% 증가한 수치. Windows 10 서비스 종료와 상업용 기기 업그레이드 수요와 함께 글로벌 노트북 출하량은 2025년에 4.9% 증가하여 1억 8,300만 대에 이를 것으로 예상
(Trendforce)
- 링크:https://abit.ly/yvhx7m
[DB금융투자 반도체 서승연]
한솔케미칼(014680): 2025년을 바라보며
■ 4Q24 Preview – 시장 예상을 소폭 하회할 전망
- 한솔케미칼의 4Q24 매출액과 영업이익은 각각 1,954억원(+3% QoQ, +2% YoY), 268억원(-28% QoQ, +27% YoY)으로 시장 예상치를 -5%, -5% 하회할 전망. 과산화수소 매출은 주요 고객사의 파운드리 가동률 부진이 지속되며 전분기 대비 감소할 것으로 예상. 그러나 LNG 가격 안정화로 수익성은 크게 훼손되지 않을 것으로 전망. 프리커서 매출은 국내 파운드리 가동률 부진에도 불구하고 High-k 초도 공급과 견조한 해외 파운드리 가동률로 전분기 대비 +6% 예상. QD 매출은 계절적 성수기로 전분기 대비 +10% 예상. 전사 수익성은 4Q24 인센티브 반영되며 전분기 대비 하락할 것으로 전망
■ 2024, 2025년 실적 추정치 하향
- 예상 대비 부진한 국내 고객사의 파운드리 가동률과 2차전지 부진으로 2024년 한솔케미칼의 매출액·영업이익은 기존 추정 대비 각각 7%·9% 감소한 7,830억원(+2% YoY)·1,331억원(+7% YoY) 전망. 2025년 매출액·영업이익은 프리커서, 특수가스 점유율 확대와 주요 고객사의 적극적인 TV 판매 전략에 따른 QD 성장으로 8,299억원(+6% YoY)·1,450억원(+9% YoY) 예상
■ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 150,000원으로 하향
- 목표주가는 2024, 2025년 추정치 변경으로 150,000원으로 하향. 현 주가는 12개월 예상 P/E 기준 9.8배로 저평가 구간이며 시장 변동성 확대 속 방어적 선택지라 판단
보고서 링크: https://abit.ly/4bakfb
한솔케미칼(014680): 2025년을 바라보며
■ 4Q24 Preview – 시장 예상을 소폭 하회할 전망
- 한솔케미칼의 4Q24 매출액과 영업이익은 각각 1,954억원(+3% QoQ, +2% YoY), 268억원(-28% QoQ, +27% YoY)으로 시장 예상치를 -5%, -5% 하회할 전망. 과산화수소 매출은 주요 고객사의 파운드리 가동률 부진이 지속되며 전분기 대비 감소할 것으로 예상. 그러나 LNG 가격 안정화로 수익성은 크게 훼손되지 않을 것으로 전망. 프리커서 매출은 국내 파운드리 가동률 부진에도 불구하고 High-k 초도 공급과 견조한 해외 파운드리 가동률로 전분기 대비 +6% 예상. QD 매출은 계절적 성수기로 전분기 대비 +10% 예상. 전사 수익성은 4Q24 인센티브 반영되며 전분기 대비 하락할 것으로 전망
■ 2024, 2025년 실적 추정치 하향
- 예상 대비 부진한 국내 고객사의 파운드리 가동률과 2차전지 부진으로 2024년 한솔케미칼의 매출액·영업이익은 기존 추정 대비 각각 7%·9% 감소한 7,830억원(+2% YoY)·1,331억원(+7% YoY) 전망. 2025년 매출액·영업이익은 프리커서, 특수가스 점유율 확대와 주요 고객사의 적극적인 TV 판매 전략에 따른 QD 성장으로 8,299억원(+6% YoY)·1,450억원(+9% YoY) 예상
■ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 150,000원으로 하향
- 목표주가는 2024, 2025년 추정치 변경으로 150,000원으로 하향. 현 주가는 12개월 예상 P/E 기준 9.8배로 저평가 구간이며 시장 변동성 확대 속 방어적 선택지라 판단
보고서 링크: https://abit.ly/4bakfb
[DB금융투자 반도체 서승연, 전기전자 조현지]
11/27 Tech Daily News
■ Dell Technologies의 3분기 매출은 244억 달러로 예상치 하회, EPS는 2.15달러로 예상치보다 높은 수치 기록. AI 판매 성장에 대한 회사의 낙관적인 코멘트에도 불구, 4분기 매출 240억 달러에서 250억 달러, EPS는 2.5달러로 예상보다 낮은 가이던스를 제시
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/ujuxtl
■ HP의 FY 4분기 수익은 예상치보다 1.7% 증가한 141억 달러, EPS는 예상치에 부합한 0.93달러 기록. 기업과 교육 부문에서 기기를 업그레이드하려는 수요 덕분에 AI PC에 대한 수요는 증가했지만, 개인용 수요는 여전히 침체되어, 1분기는 가이던스보다 낮은 수치 제시
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/avxbqy
■ 미국 상무부는 인텔에 78억 6천만 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 확정한다고 밝힘. 이는 애리조나, 뉴멕시코, 오하이오, 오리건의 프로젝트에 약 900억 달러를 지원할 예정
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/pso3zz
■ Orange는 OpenAI 및 Meta와 협력하여 대부분의 대화 시스템에서 이해하지 못하는 서아프리카 언어를 이해할 수 있는 맞춤형 AI 모델을 구축 중. 2025년 초에 두 개의 서아프리카 지역 언어인 Wolof와 Pulaar를 통합한 AI 모델을 출시할 예정
(CNBC)
- 링크:https://abit.ly/p3zg8o
■ 화웨이는 화요일에 최신 자체 개발 OS인 HarmonyOS NEXT에서 실행할 수 있는 메이트 70 시리즈 스마트폰을 출시. 초기 버전의 HarmonyOS는 오픈 소스 안드로이드 코드를 사용하여 구축되었으나 더 이상 사용하지 않는 것으로 알려짐
(Reuters)
- 링크:https://abit.ly/eshszr
11/27 Tech Daily News
■ Dell Technologies의 3분기 매출은 244억 달러로 예상치 하회, EPS는 2.15달러로 예상치보다 높은 수치 기록. AI 판매 성장에 대한 회사의 낙관적인 코멘트에도 불구, 4분기 매출 240억 달러에서 250억 달러, EPS는 2.5달러로 예상보다 낮은 가이던스를 제시
(CNBC)
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■ HP의 FY 4분기 수익은 예상치보다 1.7% 증가한 141억 달러, EPS는 예상치에 부합한 0.93달러 기록. 기업과 교육 부문에서 기기를 업그레이드하려는 수요 덕분에 AI PC에 대한 수요는 증가했지만, 개인용 수요는 여전히 침체되어, 1분기는 가이던스보다 낮은 수치 제시
(Reuters)
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■ 미국 상무부는 인텔에 78억 6천만 달러 규모의 정부 보조금을 최종적으로 확정한다고 밝힘. 이는 애리조나, 뉴멕시코, 오하이오, 오리건의 프로젝트에 약 900억 달러를 지원할 예정
(Reuters)
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■ Orange는 OpenAI 및 Meta와 협력하여 대부분의 대화 시스템에서 이해하지 못하는 서아프리카 언어를 이해할 수 있는 맞춤형 AI 모델을 구축 중. 2025년 초에 두 개의 서아프리카 지역 언어인 Wolof와 Pulaar를 통합한 AI 모델을 출시할 예정
(CNBC)
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■ 화웨이는 화요일에 최신 자체 개발 OS인 HarmonyOS NEXT에서 실행할 수 있는 메이트 70 시리즈 스마트폰을 출시. 초기 버전의 HarmonyOS는 오픈 소스 안드로이드 코드를 사용하여 구축되었으나 더 이상 사용하지 않는 것으로 알려짐
(Reuters)
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