Alibaba Cloud Eyes State Firms for Up to $3 Billion Fundraising https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-04/alibaba-cloud-eyes-state-firms-for-up-to-3-billion-fundraising

- Icheon-based Hynix “no longer does business with Huawei since the introduction of the US restrictions against the company and, with regard to the issue, we started an investigation to find out more details,” a company spokeswoman said in a statement to Bloomberg News on Thursday. “SK Hynix is strictly abiding by the US government’s export restrictions.”


SK Hynix Investigating Use of Its Chips in New Huawei Phone - Bloomberg
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-07/sk-hynix-investigating-use-of-its-chips-in-latest-huawei-phone

'삼성 IP 파트너' 퀄리타스반도체, 증권신고서 제출…코스닥 상장 돌입 - 지디넷코리아
https://zdnet.co.kr/view/?no=20230907083625

[DB금융투자 서승연]

화웨이향 반도체 판매 금지에 관한 질문이 많아서 2020년 5월 당시 기사 공유 드립니다.

- 미 상무부, 미국 기술 활용한 제3국 반도체 회사들이 화웨이에 제품 판매 시 미국 정부 승인을 받아야 한다는 제재안 발표 (2020.5.15)

기사1: https://nyti.ms/3r53MPf (NYT)

기사2: https://bit.ly/3Ex3rrQ (한국경제)

안녕하세요. DB금융투자 서승연입니다.

금일 저희 리서치센터 서재호 연구원이 발간한 두산로보틱스 IPO 보고서 공유드립니다. 오늘부터 수요 예측 기간이라고 하니 업무에 도움이 되시길 바랍니다. 감사합니다 ^^



[투자의시대/IPO기업] 두산로보틱스- 국내1위 협동로봇 제조사

- 협동로봇 제조 및 솔루션을 제공하는 국내 1위, 글로벌 4위 협동로봇 제조사

- 예상 시가총액 1조 3,612억 ~ 1조 6,853억원. PER 38.31배, 할인율 23.8%~38.5% 적용

- 로봇 라인업 13개로 글로벌 경쟁사 대비 많은 수 보유. 안전성 등급 업계 최고 수준

- H시리즈(페이로드 20~25kg)의 인기로 글로벌 시장 점유율 4위 기록

- 향후 로봇 생태계 확장과 M&A를 통한 기술 고도화 기대


보고서 링크: https://bit.ly/3PdVJaR

[DB금융투자 반도체 서승연]

금일 DRAMeXchange 오후장(한국시간 기준 15:20)에서 대부분 디램모듈 스팟가격이 상승해 공유드립니다.

업무에 도움되시길 바랍니다. 감사합니다.

NVIDIA Grace Hopper Superchip Sweeps MLPerf Inference Benchmarks

https://blogs.nvidia.com/blog/2023/09/11/grace-hopper-inference-mlperf/

Oracle Falls After Reporting Slower Growth in Cloud Sales - Bloomberg
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-11/oracle-falls-after-reporting-slower-growth-in-cloud-sales

[DB금융투자 반도체 서승연]

8월 대만 Tech 매출: 아프니까 바닥이다

■ 동향: 하반기 계절적 성수기에 본격적으로 진입하며 EMS를 제외한 대만 Tech 품목들의 8월 매출액이 전월 대비 증가했다. 다만 LCD 패널을 제외한 품목들의 매출액은 전년 대비 역성장했다.

■ 8월 대만 주요 Tech 품목의 MoM 및 YoY 증감률
- Positive: ① LCD패널 +9%·+36%
- Negative: ① EMS -12%·-8%
- 혼조: ① 팹리스 +21%·-1%, ② PCB +12%·-19%, ③ 마더보드 +8%·-10%, ④ 노트북ODM +8%·-12%, ⑤ 반도체 후공정 +7%·-15%, ⑥ 파운드리 +5%·-15%, ⑦ 메모리 +3%·-17%, ⑧ MLCC +1%·-7%

- 파운드리(+5% MoM, -15% YoY)
TSMC 8월 매출은 NT$1,887억(+6% MoM, -14% YoY)을 기록했다. 3nm 수요 강세로 전월 대비 매출이 증가했으나 반도체 산업 내 재고 조정과 일반소비자기기 수요 약세로 전년 대비로는 감소했다. 강달러 환경을 감안하면 3Q23 가이던스(US$167~175억)를 달성할 전망이다. 최근 대만전력공사는 TSMC 2nm 팹이 건설될 신주 바오산 지역에 고압 전력소를 확대할 것이라 밝혔으며 TSMC는 2025년 2nm 공정을 양산할 계획이다. UMC 8월 매출은 NT$190억(-1% MoM, -25% YoY)로 고객사들의 재고 조정에 따른 웨이퍼 출하량 감소로 전월 대비 매출이 감소한 것으로 추정된다. 3Q23 출하량과 가동률은 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 예상된다. 한편, 최근 Nvidia향 CoWoS 실리콘 인터포저 공급사로 주목받고 있는 UMC는 월 3K의 실리콘 인터포저 캐파를 올해 말~내년 초까지 6K로 확대할 계획이다.

- 반도체 후공정(+7% MoM, -15% YoY): ASE 8월 매출은 NT$523억(+8% MoM, -18% YoY)으로 올해 최고치를 기록했다. 패키징/테스트 및 EMS 공히 매출 증가했다. 애플 신제품 출시에 따른 파운드리 매출 증가로 계절적 성수기에 기반해 3Q23 매출은 전분기 대비 증가할 것으로 전망된다.

- 팹리스(+21% MoM, -1% YoY): MediaTek 8월 매출은 NT$423억(+33% MoM, -6% YoY)로 5G SoC 수요 반등이 전월 대비 큰 폭의 매출 증가에 기여한 것으로 추정된다. MediaTek은 Llama2와 최첨단 APU를 활용해 연말 차세대 플래그십 칩을 출시할 예정이다. 최근 TSMC 3nm 공정을 적용해 첫번째 칩을 개발했으며 2024년 하반기부터 모바일 고객사에 해당 칩을 공급할 예정이다.

- 메모리 반도체(+3% MoM, -17% YoY): DRAM 업체인 Nanya의 8월 매출은 NT$26억(+6% MoM, -25% YoY)로 9개월 만에 최대치를 기록했다. 지난 2Q23 실적 발표회에서 Nanya는 2Q23 DRAM 산업이 저점을 기록하고 4Q23 DRAM 수급 균형이 예상된다고 언급한 바 있다.

■ 시사점 및 투자전략
전반적인 IT 세트사들의 재고 조정은 마무리되는 가운데 8월 대만 Tech 품목들은 중국 중추절/국경절 관련 재고 축적 수요를 포함한 본격적인 하반기 계절적 IT 성수기로 전월 대비 증가했다. 다만 미약한 실수요 회복으로 계절적 성수기 효과는 크지 않아 LCD 패널을 제외한 품목들의 매출액은 전년 대비 역성장했다. 연말 연초부터 진행되고 있는 메모리 공급사들의 감산 영향과 신규 모바일 제품 출시 기반의 계절적 수요는 최근 일부 모바일 메모리 반도체의 3Q23 판가 인상으로 이어졌다. 다만 메모리 공급사들의 연내 재고 정상화 목표에 따른 높은 재고를 지닌 제품 출하로 메모리 판가는 4Q23에 본격적으로 상승할 전망이다. 하반기 IT 계절적 성수기와 강도 높은 감산이 진행되고 있다는 점에서 메모리 업황은 저점을 통과하고 있다고 판단하며 반도체 섹터에 대해 기존의 비중 확대 의견을 유지한다.


보고서 링크: https://bit.ly/3sKstkl

China Says It Has Noticed ‘Security Incidents’ With iPhones https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-13/china-says-it-has-noticed-security-incidents-with-iphones

Apple iPhone 15 Pro Max Deliveries Slip to November in Sign of Demand https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-15/iphone-15-pro-max-delivery-time-slips-signaling-strong-demand