Математическая ловушка Кронье. Опционы на BTC и токены в сети эфир
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
Вначале немного теории:
Колл-опцион даёт право (но не обязательство) покупателю опциона купить в будущем оговоренное количество ценных бумаг или другого базового актива по установленной в контракте цене (страйк-цена) в течение ограниченного срока или отказаться от такой покупки (не исполнять опцион).
Невозможность узнать конечную стоимость опциона приводила в тупик биржевых игроков. Так продолжалось до 1973 года, пока не была придумана формула Блэка-Шоулза, ставшая знаменитой на весь мир.
Новая модель позволила оценивать опционы посредством научной базы, а не с помощью интуиции и субъективных мнений как было ранее. Блэк и Шоулз совершили революцию, дав возможность применять математический подход, работая с производными инструментами. Позднее немалый вклад в разработку сделал профессор Гарварда Роберт Мертон, расширив модель.
Благодаря формуле Блэка-Шоулза на свет появилась новая финансовая система, основой которой стала опционная, деривативная и фьючерсная торговля. Новаторская схема полностью перечеркивала классические подходы биржевых операций. За несколько лет модель получила такое распространение и популярность, что после краха американского фондового рынка в 1978 году, ответственность за это была возложена именно на нее. Изобретатели парировали своим оппонентам тем, что ругать нужно не математическое выражение, а игроков, не сумевших его правильно использовать в силу отсутствия необходимых знаний.
Формула call – опциона по модели Блэка-Шоулза представлена на втором слайде.
Выводы по тому, что задумал Кронье:
1 Предлагается создание смарт-контракта в сети эфир, при помощи которого вы можете задавать ваше право купить определенное количество BTC по обозначенной цене к названной дате.
2 За это вы платите премию, которая по всей вероятности пойдет в опциональный фонд Options V1 (OV1).
3 В случае примере Андре создал опцион Call с ценой 16.000 USD, с необходимостью уплаты 440$ премии за покупку 1 BTC. В момент создания данного опциона цена на BTC была 16.150$.
Т е за покупку BTC в деньгах на 150$ (16.150 против 16.000 цены опциона) (ситуация, когда вы покупаете колл-опцион ниже цены его текущей торговли) вы должны заплатить в 3 раза большую цену.
На выходе вы получите NFT (торгуемый токен-опцион), который может торговаться на вторичном рынке.
Что произойдет на бирже Balancer или Uniswap с данным токеном? Какую ликвидность он будет иметь?
Предположим цена BTC уйдет к 17 000 USD. В этом случае вы в выигрыше. Всего за 440 USD у вас на руках контракт на покупку BTC по 16.000 USD.
Однако вторая сторона, а именно гарантийный фонд OptionsV1 (OV1) понесет убытки:
17 000 – 16 000 + 440 = 560 USD убыток, который в случае с биржей должен был бы погасить залог второй стороны.
А кто здесь будет брать на себя такой риск? В случае массивного бычьего рынка фонд OptionsV1 (OV1) быстро лопнет без соответствующих фьючерсных покупок на бирже, т.к. будет не способен «поставить» в дату истечения экспирации контракт на 1 BTC.
Спред на бирже Deribit на опционы достигает зачастую 25-27% от цены опциона.
Представьте, что будет на «тонком» рынке Balancer, когда вы попытаетесь продать свой NFT – опцион на BTC.
Вообщем, плебы останутся без штанов, Кронье затеял опасную игру с криптышами, которые готовы заскочить в неаудированный контракт за 3 часа на 15 млн дол.
Все ли из участников схем памп энд дамп смогут правильно использовать модель Блэка-Шоулза и смогут ли они получить прибыль из создания опционных контрактов?
P.s.: на Deribit сейчас цена колл-опциона 15 750 (опцион в деньгах) = 237,5 дол., т.е. если вы заплатите 237,5 дол. за опцион call 13 nov 15750, для выхода в прибыль вам понадобится закрытие BTC выше 15 987,5 USD, чтобы остаться при своих.
На рынке опционов чаще зарабатывают продавцы опционов (обеспеченные базовым активом)
API3 подняли $3 mil за 10 mil API3 tokens с 2-летним вестингом.
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями
Компания венчуров собралась неплохая Placeholder, Pantera Capital, Accomplice, CoinFund, Digital Currency Group, и Hashed.
Публичная продажа будет осуществляться через Mesa DEX.
Жду анонса пресейла и разберу подробно токеномику проекта.
Pantera, обычно, не мажет с инвестициями
PayPal эффект. На графике объем торгов на бирже ItBit, которая является провайдером ликвидности Paxos, заполняя в свою очередь ордера от Paypal.
Интересно наблюдать рост объемов, несмотря на график цены BTC, ликвидность будет перекачиваться в "холодные" кошельки Paypal юзеров.
Холодными я их называю, частично по причине ограниченной функциональности, ни перевести, ни обменять на какой-ниб щиток.
Наблюдайте приход новых денег в крипту в онлайн
https://nomics.com/exchanges/itbit#chart
Интересно наблюдать рост объемов, несмотря на график цены BTC, ликвидность будет перекачиваться в "холодные" кошельки Paypal юзеров.
Холодными я их называю, частично по причине ограниченной функциональности, ни перевести, ни обменять на какой-ниб щиток.
Наблюдайте приход новых денег в крипту в онлайн
https://nomics.com/exchanges/itbit#chart
Темная лошадка DEFI: голубой кит BLUE WHALE.
Что происходит, когда выпускник Кембриджского университета, бывший работник Goldman Sachs, основатель Zpool объединяется с выпускником Гарвардского университета, кандидатом наук по криптографии, блокчейн-архитектором с 2013 г.:
как правило, ничего хорошего или 50 кратные иксы первым нашедшим проект.
Проект Blue Whale – композиционный лендинговый протокол состоящих из двух систем: кредитной и транзакционной.
Работа над проектом стартовала в июне 2020 г. После долгосрочного стратегического планирования и проверки прототипа была предложена и внедрена система безопасности приложений с полным логическим замкнутым контуром для защиты данных приложений и пользовательских активов со всех направлений и уровней.
Blue Whale работают над системой открытого финансового шифрования (CoFi). DeFi, по мнению разработчиков, является лишь неотъемлемой частью приложения COFi.
Заявлены некоторые революционные особенности системы CoFi.
Для того чтобы справиться с традиционными проблемами при разработке ETH DApp, такими как сложность обновления контрактов, фиксированная структура данных, медленное взаимодействие по цепочке, плохой пользовательский опыт, отсутствие необходимой инфраструктуры и проблемы безопасности, BLW предложила три технических компонента COFi: базовые компоненты, компоненты расширений и финансовые компоненты, которые вместе составляют COFi от BLW.
Основные компоненты: APEC, namely Assets Protected Elastic Contracts «эластичные контракты с защитой активов» - эластичный смарт-контракт для обеспечения безопасности активов.
Компоненты расширения: BEAMS, а именно блокчейн-эквайринг, системы аудита и обмена сообщениями.
Финансовые компоненты: GEL,
- GloBLW Token Emergency Lockdown - компонента глобальной приостановки;
- CALM, Cooperative Automatic Lockdown Mechanism – компонента частичной приостановки исполнения контрактов;
- MAK, Multisig Admin Keys, ключ администратора на мультиподписи.
Токенизированный протокол будет состоять из:
BLW Bond : облигаций, имеющих определенный срок, фиксированную процентную ставку;
BLW Bank : лендинговый протокол, с алгоритмически задаваемым уровнем процента по кредиту;
BLW U+XX : протокол стейблкойинов, позволяющий вкладывать стейблы для добычи BLW % по вложенным средствам.
Для достижения плавного операционного роста платформы BLW, чтобы привлечь больше людей в проект, повысить выживаемость проекта и операционную эффективность, командой BLW решено выпустить 41,34 млн токенов, которые будут дистрибьютированы следующим образом:
- 250 000 (0,6%) : раздадут 50 нодам сообщества, блокируется на 3 месяца, а затем линейно освобождается в течение 3 месяца после 90 дней лока.
2 млн (4,8%) : private sale, линейный выпуск в течение 3 месяцев.
4,134 миллиона (10%) : удерживается фондом и технической командой, выпускается линейно в течение 4 лет.
34,956 млн (84,6%) : будут записаны в резервный контракт, который будет переведен в соглашение из расчета 1 токен на блок Ethereum для распределения ликвидных активов и заемщиков в качестве вознаграждения.
Имена революционеров в студию:
- Кессара Киенг, Кембридж, Goldman Sachs, основатель ZPOOL, ранее работал с Zucco.
- Дэвид Борджикинг, Ассоциация распределенных финансов, академические исследования, знает русский, английский, монгольский, китайские языки, операционный директор.
- Чарльз Вонг, Гарвард, PhD криптография, блокчейн-архитектор, технический директор.
Команда BLW имеет богатый бекграунд, подписала соглашения об инвестиционном сотрудничестве с десятками международных инвестиционных институтов, таких как Contents protocol и TechStars, чтобы совместно развернуть протокол BLW.
Прошли аудит BEOSIN.
P.s.: накопал их контракт, держите https://etherscan.io/token/0x4716B53319CbEfa0d16c547D6A44b9556133860A
P.P.s.: стал 7м подписчиком в твиттере. https://twitter.com/BlueWha01872997
Не абы какое достижение, конечно, но иногда быть в первой десятке означает как получить двух тузов на префлопе.
P.p.p.s.: механизмы пресейла, выхода на майнинг ликвидности завешаны тайной, старт около 23 ноября.
Что происходит, когда выпускник Кембриджского университета, бывший работник Goldman Sachs, основатель Zpool объединяется с выпускником Гарвардского университета, кандидатом наук по криптографии, блокчейн-архитектором с 2013 г.:
как правило, ничего хорошего или 50 кратные иксы первым нашедшим проект.
Проект Blue Whale – композиционный лендинговый протокол состоящих из двух систем: кредитной и транзакционной.
Работа над проектом стартовала в июне 2020 г. После долгосрочного стратегического планирования и проверки прототипа была предложена и внедрена система безопасности приложений с полным логическим замкнутым контуром для защиты данных приложений и пользовательских активов со всех направлений и уровней.
Blue Whale работают над системой открытого финансового шифрования (CoFi). DeFi, по мнению разработчиков, является лишь неотъемлемой частью приложения COFi.
Заявлены некоторые революционные особенности системы CoFi.
Для того чтобы справиться с традиционными проблемами при разработке ETH DApp, такими как сложность обновления контрактов, фиксированная структура данных, медленное взаимодействие по цепочке, плохой пользовательский опыт, отсутствие необходимой инфраструктуры и проблемы безопасности, BLW предложила три технических компонента COFi: базовые компоненты, компоненты расширений и финансовые компоненты, которые вместе составляют COFi от BLW.
Основные компоненты: APEC, namely Assets Protected Elastic Contracts «эластичные контракты с защитой активов» - эластичный смарт-контракт для обеспечения безопасности активов.
Компоненты расширения: BEAMS, а именно блокчейн-эквайринг, системы аудита и обмена сообщениями.
Финансовые компоненты: GEL,
- GloBLW Token Emergency Lockdown - компонента глобальной приостановки;
- CALM, Cooperative Automatic Lockdown Mechanism – компонента частичной приостановки исполнения контрактов;
- MAK, Multisig Admin Keys, ключ администратора на мультиподписи.
Токенизированный протокол будет состоять из:
BLW Bond : облигаций, имеющих определенный срок, фиксированную процентную ставку;
BLW Bank : лендинговый протокол, с алгоритмически задаваемым уровнем процента по кредиту;
BLW U+XX : протокол стейблкойинов, позволяющий вкладывать стейблы для добычи BLW % по вложенным средствам.
Для достижения плавного операционного роста платформы BLW, чтобы привлечь больше людей в проект, повысить выживаемость проекта и операционную эффективность, командой BLW решено выпустить 41,34 млн токенов, которые будут дистрибьютированы следующим образом:
- 250 000 (0,6%) : раздадут 50 нодам сообщества, блокируется на 3 месяца, а затем линейно освобождается в течение 3 месяца после 90 дней лока.
2 млн (4,8%) : private sale, линейный выпуск в течение 3 месяцев.
4,134 миллиона (10%) : удерживается фондом и технической командой, выпускается линейно в течение 4 лет.
34,956 млн (84,6%) : будут записаны в резервный контракт, который будет переведен в соглашение из расчета 1 токен на блок Ethereum для распределения ликвидных активов и заемщиков в качестве вознаграждения.
Имена революционеров в студию:
- Кессара Киенг, Кембридж, Goldman Sachs, основатель ZPOOL, ранее работал с Zucco.
- Дэвид Борджикинг, Ассоциация распределенных финансов, академические исследования, знает русский, английский, монгольский, китайские языки, операционный директор.
- Чарльз Вонг, Гарвард, PhD криптография, блокчейн-архитектор, технический директор.
Команда BLW имеет богатый бекграунд, подписала соглашения об инвестиционном сотрудничестве с десятками международных инвестиционных институтов, таких как Contents protocol и TechStars, чтобы совместно развернуть протокол BLW.
Прошли аудит BEOSIN.
P.s.: накопал их контракт, держите https://etherscan.io/token/0x4716B53319CbEfa0d16c547D6A44b9556133860A
P.P.s.: стал 7м подписчиком в твиттере. https://twitter.com/BlueWha01872997
Не абы какое достижение, конечно, но иногда быть в первой десятке означает как получить двух тузов на префлопе.
P.p.p.s.: механизмы пресейла, выхода на майнинг ликвидности завешаны тайной, старт около 23 ноября.
Ethereum (ETH) Blockchain Explorer
BlueWhale (BLW) Token Tracker | Etherscan
BlueWhale (BLW) Token Tracker on Etherscan shows the price of the Token $0.00, total supply 41,340,000, number of holders 52 and updated information of the token. The token tracker page also shows the analytics and historical data.
Я вам 200 тысяч, а вы мне два миллиона. Так себе, конечно, предложение от Акрополиса.
#Вернитенупожалуйста
Акрополис говорит, что пока еще не связывался с кибер правоохранительными кибер органами. И дает баунти 200к баксов, если хакер вернет 2 млн DAI.
Говорят, спасибо за понимание и ваше потраченное время.
#Вернитенупожалуйста
Акрополис говорит, что пока еще не связывался с кибер правоохранительными кибер органами. И дает баунти 200к баксов, если хакер вернет 2 млн DAI.
Говорят, спасибо за понимание и ваше потраченное время.
WBTC и его выпуск по состоянию на 14 ноября 2020 г.
Coinlist c мая 2020 г. обернул по текущему курсу 704 млн дол. в WBTC.
Это один из так называемых гейтов фиата в крипту.
Кроме того, крупнейшим владельцем WBTC является Аламеда. 722 млн $ сейчас у него в доходном фермерстве, в залоговых протоколах.
В сентябре 2020 г. - Аламеда выпустил 28 426 WBTC.
Coinlist c мая 2020 г. обернул по текущему курсу 704 млн дол. в WBTC.
Это один из так называемых гейтов фиата в крипту.
Кроме того, крупнейшим владельцем WBTC является Аламеда. 722 млн $ сейчас у него в доходном фермерстве, в залоговых протоколах.
В сентябре 2020 г. - Аламеда выпустил 28 426 WBTC.
Вас уже 1/4 тысячи, я приятно удивлен. Хочу узнать ваше мнение, каким материалам нужно уделить больше внимания. Выбирайте, что по душе, можно несколько ответов
Anonymous Poll
60%
Следим за действиями крупных китов
61%
Исследуем выходящие low-cap проекты
12%
Мемы
21%
Скандалы, интриги, расследования
62%
Исследования новых крупных проектов (как вчера с Blue Whale)
41%
Код Solidity (как выявить скам)
35%
Переводы классных статей (про темный лес в эфире)
Вот это поворот! C.r.e.a.m. ходит первый и выигрывает.
Стейкинг в сети ETH 2.0 с возможностью брать залоги в Кремовом протоколе.
C.r.e.a.m. даёт жару. Становится валидатором в сети Эфир 2.0, закидывает 32.000 ETH в пул и приглашает к обмену в пул ETH2P / WETH.
Говорят добавят адекватную ликвидность, чтобы было возможность чикать / ликвидировать чужие позиции при резких движениях рынка.
Как будет выглядеть процесс:
Потенциальные стейкеры будут получать ETH2P ( ETH2 proof) взамен залоченного эфира.
Холдеры ETH2P токенов смогут получать награды, брать займы, участвовать в фермерских ярмарках, одним словом, поддерживая Виталика, зарабатывать себе и в основной сети.
Уровень залогового обеспечения будет уточнен позднее.
Приём средств криптограждан в эфирах для стейкинга в протоколе C.R.E.A.M. стартует на следующей неделе.
Браво, C.r.e.a.m., не всё основателям этого протокола дампить KP3R
https://medium.com/cream-finance/flexibly-stake-eth-with-c-r-e-a-m-for-eth2-7c5e353be9a2
Цитата: "Стейкинг ETH на C. R. E. A. M. начнутся на следующей неделе, начиная с депозитов ETH. Депозиты на рынке ETH2P-кредитования вскоре так же появятся, как только будет достигнута достаточная ликвидность в пуле свопов ETH2P/WETH. Мы начнем с первоначального ограничения в размере 32 000 ETH, чтобы сохранить децентрализацию Eth2."
Стейкинг в сети ETH 2.0 с возможностью брать залоги в Кремовом протоколе.
C.r.e.a.m. даёт жару. Становится валидатором в сети Эфир 2.0, закидывает 32.000 ETH в пул и приглашает к обмену в пул ETH2P / WETH.
Говорят добавят адекватную ликвидность, чтобы было возможность чикать / ликвидировать чужие позиции при резких движениях рынка.
Как будет выглядеть процесс:
Потенциальные стейкеры будут получать ETH2P ( ETH2 proof) взамен залоченного эфира.
Холдеры ETH2P токенов смогут получать награды, брать займы, участвовать в фермерских ярмарках, одним словом, поддерживая Виталика, зарабатывать себе и в основной сети.
Уровень залогового обеспечения будет уточнен позднее.
Приём средств криптограждан в эфирах для стейкинга в протоколе C.R.E.A.M. стартует на следующей неделе.
Браво, C.r.e.a.m., не всё основателям этого протокола дампить KP3R
https://medium.com/cream-finance/flexibly-stake-eth-with-c-r-e-a-m-for-eth2-7c5e353be9a2
Цитата: "Стейкинг ETH на C. R. E. A. M. начнутся на следующей неделе, начиная с депозитов ETH. Депозиты на рынке ETH2P-кредитования вскоре так же появятся, как только будет достигнута достаточная ликвидность в пуле свопов ETH2P/WETH. Мы начнем с первоначального ограничения в размере 32 000 ETH, чтобы сохранить децентрализацию Eth2."
Medium
Flexibly Stake ETH with C.R.E.A.M. for Eth2
Prospective Eth2 stakers are looking to maximize returns with their ETH while maintaining flexibility. Starting next week, users on…
Кто продаёт KP3R? Проект Андре всё?
Кремовый злодей с последней заметки о нём продал 9 500 монет. Продает пачками по 100-200, иногда, когда настроение хорошее - сразу по 1000 монет.
В его кошельке осталось - 5 000 монет.
Спешка в продаже вызвана тем, что первые "отстейканные" монеты придут в сеть 14-15 ноября.
Стрелками указал его рыночные ордера с высоким слиппеджем.
Бабки, заработанные на Кипере, он спокойно кладет в вестинг в Крем, на годовалый контракт и двух годовалый, верит в свой проект, однако.
Кремовый злодей с последней заметки о нём продал 9 500 монет. Продает пачками по 100-200, иногда, когда настроение хорошее - сразу по 1000 монет.
В его кошельке осталось - 5 000 монет.
Спешка в продаже вызвана тем, что первые "отстейканные" монеты придут в сеть 14-15 ноября.
Стрелками указал его рыночные ордера с высоким слиппеджем.
Бабки, заработанные на Кипере, он спокойно кладет в вестинг в Крем, на годовалый контракт и двух годовалый, верит в свой проект, однако.