Китай поднимает планку регулирования инвесторов для продвижения «зеленых» финансов

Китай подал сигнал о том, что банки и страховые компании должны будут поддерживать зеленую экономику.

Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) представила набор новых руководящих принципов, которые требуют от банковских и страховых организаций разработки стратегий, процессов и потенциала для поддержки перехода к устойчивому будущему. Среди прочего, это включает в себя четкие требования, согласно которым эти организации должны «постепенно и упорядоченно снижать углеродоемкость своих портфелей активов и в конечном итоге достичь углеродной нейтральности портфелей активов».

В соответствии с этими руководящими принципами финансовый регулятор Китая впервые устанавливает требования к «зеленому» финансированию и ESG для банков, перестраховочных компаний и компаний по управлению страховыми активами. До появления документа «зеленое» финансирование обычно поощрялось, а не требовалось.

Несмотря на то, что требование по прямому юридическому исполнению новых принципов отсутствует, они считаются обязательными. Результаты внедрения будут учтены в рейтинге финансовых учреждений CBIRC, решениях о предоставлении доступа к рынку и обзорах эффективности топ-менеджеров.

BP инвестирует в бесплатный местный электротранспортный бизнес Freebee во Флориде

BP Ventures инвестировала 6 миллионов долларов в полностью электрический бизнес Freebee, базирующуюся в Майами компанию, которая предоставляет бесплатный транспорт по требованию местным сообществам через свое мобильное приложение Ride Freebee.

Бесплатные поездки Freebee финансируются через местные органы власти в рамках сетей общественного транспорта муниципалитетов, а также частными организациями, такими как корпоративные бизнес-парки, отели и курорты и университетские кампусы. Freebee зарекомендовала себя как ведущая платформа мобильности в штате Флорида и стремится решить многие проблемы, возникающие в связи с более широким использованием личных транспортных средств в США, такие как пробки на дорогах и увеличение выбросов углерода.

Freebee владеет парком из более чем 150 электромобилей и насчитывает более 230 водителей на постоянной основе. Эти инвестиции помогут Freebee увеличить свой потенциал развития технологий и расширить команду, помогая масштабировать бизнес по всей территории США, говорится в пресс-релизе компании.

В настоящее время услуга доступна в более чем 25 муниципалитетах и кампусах во Флориде и Вирджинии, а Freebee нацелен на расширение в семи новых городах в двух штатах до конца 2022 года. Ожидается, что расширение поможет бизнесу переместить более 1 миллиона пассажиров к концу года.

BlackRock говорит Великобритании «нет» прекращению инвестиций в уголь, нефть и газ

BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, заявил британскому парламентскому комитету, что не прекратит инвестировать в уголь, нефть и газ и что его роль не заключается в том, чтобы «достичь конкретных результатов декарбонизации в реальной экономике».

Ответ был частью десятков заявлений компаний в Комитет по экологическому аудиту, который изучает роль финансовых учреждений, в том числе британских компаний, подписавших Финансовый альянс Глазго за Net Zero (GFANZ). Ответы опубликованы на сайте правительства.

GFANZ называет себя крупнейшей в мире коалицией финансовых учреждений, приверженных делу перехода мировой экономики к нулевым выбросам парниковых газов, в которую входят 500 членов из более чем 45 стран.

На вопрос комитета, поддержит ли он сценарий нулевого нетто, который требует «никаких новых инвестиций в уголь, нефть и газ», BlackRock ответил: «Нет».

«Роль BlackRock в переходе заключается в доверительном управлении капиталами наших клиентов, а не в разработке конкретных результатов декарбонизации в реальной экономике», — заявила компания, зарегистрированная на Нью-Йоркской фондовой бирже, с рыночной стоимостью 85,65 млрд долларов, которая управляет активами на сумму около 8 триллионов долларов.

Группа инвесторов призывает к климатическому финансированию с учетом гендерных аспектов на COP27

Aviva и GenderSmart направят письмо лидерам с просьбой интегрировать гендерные показатели в отчетность по климатическому финансированию.

Соучредитель GenderSmart Сюзанна Бигель работает с Aviva Investors над сбором подписей под письмом, которое будет представлено мировым лидерам на COP27 в следующем месяце, «чтобы побудить участников климатического финансирования заняться гендерной грамотностью».

Это было одним из анонсов глобального саммита GenderSmart 2022, который недавно прошел в Лондоне.

Бигель сказала, что это будет включать «… улучшение включения женщин в финансовую систему и возможности доступа к климатическому финансированию , интеграцию гендера в государственные и частные рамки климатической политики, разработку гендерных показателей и их интеграцию в отчетность по климатическому финансированию… улучшение представительства гендерного баланса. на руководящих должностях в области климатического финансирования и климатически оптимизированного бизнеса».

Россия примет участие в Конференции ООН по климату

Российская делегация планирует продвигать принцип технологической нейтральности.

Российская делегация примет участие в Конференции ООН по изменению климата (COP27), которая откроется 6 ноября в египетском Шарм-эль-Шейхе, сообщил РБК. Об этом заявил первый замминистра экономического развития Илья Торосов на конгрессе ESG-Р (Э)волюция, организованном РБК и НКР.

«COP27 через месяц, мы к нему готовимся, будет сложно, но интересно. Чем сложнее, тем интереснее», — сказал он.

По его словам, российская сторона будет продвигать на конференции «технологическую нейтральность стран, доступ к технологиям с точки зрения низкоуглеродки».

«Будем, как и в прошлом году, отстаивать нашу позицию, может быть, в какие-то моменты, через третьи страны, но работу продолжим», — подчеркнул он.

Устойчивое развитие становится частью корпоративных стратегий

Эксперты Центра устойчивого развития Школы управления Сколково провели исследование, посвященное ESG-трансформации российских компаний, сообщило РБК. Большинство респондентов — представители крупных компаний (75% — с капитализацией более ₽200 млрд).

В опросах участвовали представители отраслей, на долю которых приходится более 75% ВВП России за 2021 год. Большинство респондентов связаны с металлургической промышленностью (19%), розничной торговлей и общественным питанием (13%), электроэнергетикой (13%) и банковской отраслью (9%).

Авторы исследования отмечают, что большинство опрошенных компаний делают для устойчивой повестки больше, чем требует законодательство. Только 5% CSO (директоров по устойчивому развитию) и 10% членов совета директоров (СД) и топ-менеджеров отметили, что их компания делает только необходимый по закону минимум.

49% крупнейших российских компаний, по данным на февраль 2022 года, утвердили экологическую повестку. Половина респондентов (50% CSO и 40% членов СД и топ-менеджеров) отметили, что работают с устойчивой повесткой в рамках уже существующих практик: определяют наиболее важные темы устойчивого развития, выбирают, на какие показатели ориентироваться.

Для многих компаний устойчивое развитие становится полноценной частью общекорпоративной стратегии развития — это отметили 41% CSO и 20% членов СД и топ-менеджеров. А вот предоставлять полную нефинансовую отчетность готовы не все. 28% респондентов отметили, что раскрывают всю существенную информацию об устойчивом развитии и проводят независимое заверение отчета. А еще 28% сообщили, что в их компаниях раскрывают информацию только по отдельным вопросам.

Lloyds прекращает новое финансирование нефтегазовой отрасли

Lloyds Banking Group обязалась больше не напрямую финансировать новые месторождения нефти и газа. Это первый крупный британский банк, заявивший такую позицию.

В заявлении группы поясняется, что именно не будет финансироваться: «…Прямое финансирование (либо через проектное финансирование, либо кредитование на основе резервов) новых месторождений нефти и газа (месторождения, которые не получили одобрение Управления по нефти и газу до конца 2021 года)».

Однако банк по-прежнему может предоставлять общие кредиты нефтегазовым компаниям.

Депутаты Европарламента решили поддержать «зеленый переход» на водородной основе в транспортном секторе

Депутаты Европарламента проголосовали за сохранение водородного направления деятельности, установленного транспортным комитетом Европарламента в Регламенте об инфраструктуре альтернативных видов топлива (AFIR).

Программой транспортного комитета предусматривается максимальное расстояние в 100 км между каждой водородной заправочной станцией (HRS), как по основной, так и по комплексной сети TEN-T. К моменту создания инфраструктуры к концу 2027 года по всей Европе может быть доступно до 1780 водородных заправок, способных выдавать клиентам до 1 миллиона тонн водорода в год, что достаточно для питания до 59 000 грузовиков (при условии расхода 60 кг/грузовик в день).

Согласно позиции комитета в его Общем подходе, на дороги Европы может быть поставлено в ближайшие годы около 8000 водородных грузовиков. Отсутствие покрытия HRS сделает водород непривлекательным для водителей и операторов автопарка.

Депутаты Европарламента также поддержали цель в 2% возобновляемых видов топлива небиологического происхождения (RFNBO) на морском транспорте к 2030 году.

Внедрение ESG-принципов в маркетинговые проекты влияет на их успех

Внедрение принципов и целей устойчивого развития в маркетинговые проекты оказывает прямое влияние на их эффективность и успешность. Так считают в 93% компаний, опрошенных Программой E+ Change совместно с компанией Kept в рамках исследования, результаты которого имеются в распоряжении ТАСС.

"Коммуникационные и репутационные возможности - ключевой стимул для внедрения Целей устойчивого развития в деятельность компаний. 93% участников премии (E+ Awards - прим. ТАСС) считают, что включение принципов и целей устойчивого развития в маркетинговые проекты оказывает прямое влияние на эффективность и успешность последних", - сказано в документе.

При этом, согласно исследованию, только 38% респондентов на основе своего опыта утверждают, что потребители готовы "поддерживать рублем" товары или услуги, производство и предоставление которых соответствует принципам устойчивого развития. Большинство компаний (56%) пока не могут охарактеризовать данную практику как распространенную.

По мнению 60% респондентов, в новых экономических условиях значимость ESG-повестки в России сохранилась или выросла.

78% опрошенных экспертов считают, что активное продвижение инициатив в сфере ESG на государственном уровне - ключевой драйвер развития ESG-повестки в России.

Еще один из основных драйверов (по мнению 65% респондентов) - развитость ESG-функции в ряде крупных российских компаний, которые уже имеют значительный опыт интеграции ESG-принципов в свою деятельность и могут задавать направление развития для других игроков на рынке.

Saudi Aramco создает крупнейший в мире ESG-фонд

Cаудовская нефтяная компания Saudi Aramco запустила крупнейший в мире фонд устойчивого развития в размере $1,5 млрд.

Фонд будет поддерживать стартапы, направленные на развитие технологий, которые помогут в борьбе с изменением климата, заявил гендиректор компании Амин Нассер.

Интересно, что сообщив о создании фонда, глава саудовской компании раскритиковал призывы к ускоренному энергетическому переходу. По его словам, "нынешние планы трансформации энергетического сектора нереалистичны".

"Мы должны понимать, что альтернативные источники энергии, которые доступны сегодня, еще не соответствуют уровню спроса на энергию. Правительства должны работать над развитием существующих технологий и параллельно над альтернативными источниками энергии", - сказал Нассер.

ESG будет актуально в России, пока крупный бизнес не ощутит эффект от санкций

ESG-повестка до сих пор актуальна в России лишь потому, что крупный бизнес еще не ощутил в полной мере эффекта от санкций, как только сократятся доходы компаний, им будет не до инвестиций в устойчивое развитие. Такое мнение высказала профессор МГУ Наталья Зубаревич на форуме "Бренды со смыслом", сообщило ТАСС.

"Сейчас вы еще говорите про ESG. Это значит только одно: по голове еще не сильно стукнуло. Бить основательнее будет в 2023 году, когда уже введутся санкции на нефть. Пока получили по голове только металлурги, лесопереработка, целлюлоза и уголь. И эти санкции начали действовать в середине или в конце лета, мы пока еще видим первые последствия", - подчеркнула Зубаревич.

По ее словам, "ESG - это разговор с небедным населением". Как отметила профессор, российский средний класс сжимается. "Мы понимаем, что наиболее низкодоходные группы поддерживаются и будут поддерживаться - это электорат. Среднему классу предложено выживать самому", - считает она.

О том, что расходы на ESG в нынешних условиях могут быть поставлены на паузу, рассказал генеральный директор Continent Express Станислав Костяшкин. "ESG - это удел богатых корпораций. Когда мы переходим к миру большому, понятие ESG уже немного меняется. Это "nice to have", но не "must to have". Сейчас, когда бизнесу не до жира, а выжить бы, думаю, что инвестиции в ESG будут трансформированы", - считает Костяшкин.

В качестве примера он привел авиаиндустрию, которая до пандемии активно занималась снижением углеродного следа. "Как только наступила пандемия, моментально забыли про эту тему. Потому что когда индустрия встала, когда у компании триллионы убытков, ну, кто будет думать про этот углеводородный выброс", - пояснил эксперт.

SEC притормозила с ESG

На ежегодной конференции SIFMA (ежегодной конференции Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков) лидер SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) Гэри Генслер отказался сообщить сроки принятия окончательных правил по раскрытию информации о воздействии компаний на климат.

Гэри Генслер отклонил недавние опубликованные отчеты, в которых предполагалось, что правила выйдут в свет в ближайшие несколько недель, заявив отраслевой группе, что оценка неточна.

Комиссия по ценным бумагам и биржам получила почти 15 000 публичных комментариев по этому предложению , которое впервые потребует от компаний раскрывать финансовые риски, связанные с изменением климата, а также то, как они способствуют изменению климата за счет выбросов парниковых газов.

Это одно из самых ожидаемых из почти трех десятков правил, предложенных SEC с начала пребывания Генслера в должности в апреле 2021 года. Но он не намекнул, когда комиссия из пяти человек может проголосовать за окончательное правило. «Когда у вас так много комментариев, это займет некоторое время», — сказал Генслер.

Согласно предложению SEC, компании должны будут сообщать о своих так называемых выбросах парниковых газов категорий 1 и 2 или о тех, которые возникают в результате их деятельности и источника энергии, который они используют. Они также должны будут сообщать о выбросах категории 3 — о выбросах, производимых по всей их цепочке поставок, — если они существенны для деятельности компании или компания взяла на себя обязательства по их сокращению.
Финансовые фирмы, отраслевые группы и некоторые законодатели заявили, что сбор данных категории 3 может быть трудным и дорогостоящим.

МТС присоединилась к Национальному инклюзивному договору

На конгрессе ответственного бизнеса ESG-Эволюция компания МТС подписала декларацию по развитию инклюзивных программ в регионах присутствия. В этом году более 400 специалистов с инвалидностью прошли обучение и стажировку в корпорации, сообщило РБК.

На стратсессии Сбера обсудили настоящее и будущее ESG-повестки

Сбер организовал собственную стратегическую сессию «ESG: сделано в России» на втором конгрессе ответственного бизнеса «ESG-(Р)Эволюция». Дискуссию провела старший вице-президент по ESG Сбербанка Татьяна Завьялова.

Она отметила, что события 2022 года скорректировали многие ESG-процессы в стране. Бизнесу пришлось перестраивать процессы и системы, формировать собственный инструментарий и инфраструктуру.

Завьялова обратила внимание на то, что в текущем году интерес к ESG вырос не только у бизнеса, но и у населения. Так, доля ESG-ориентированных клиентов Сбера с начала года увеличилась на 50%.

В ходе сессии прошел ряд интерактивных голосований. Первое из них показало, что основные смыслы для российского ESG сегодня — это собственные рейтинги, трансформация бизнеса, прозрачность управления бизнесом, декарбонизация и доступ к зеленым инвестициям.

Согласно второму, первоочередными мерами господдержки для развития ESG должны стать предоставление налоговых льгот для ESG-проектов (29%), субсидирование процентных ставок для поддержки ESG-проектов (25%) и поддержка энергосервисных контрактов и лизинга более экологичного оборудования (18%).

Результаты третьего голосования показали, что, по мнению респондентов, в российской ESG-повестке должны занять ключевое место такие направления, как создание российских стандартов деятельности по ESG и нефинансовой отчетности (23%), развитие ESG-продуктов и инструментов (18%) и внедрение ESG-критериев в управление цепочками поставок (15%), сообщила Газета.ru.

Частные инвесторы в 2022 году обращают меньше внимания на ESG

Согласно исследованию Ассоциации инвестиционных компаний (AIC) и Research in Finance, количество частных инвесторов, учитывающих ESG в своих инвестиционных решениях, снизилось на пять процентных пунктов за последние 12 месяцев – до 60%.

Исследование 402 инвесторов показало, что из группы инвесторов, не рассматривающих ESG, доля тех, кто говорит, что они не убеждены в заявлениях ESG от управляющих активами, увеличилась более чем вдвое с 27% в 2021 году до 55% в этом году.

Также было меньше респондентов, убежденных в том, что ESG с большей вероятностью улучшит производительность — на 11 процентных пунктов меньше, чем в прошлом году – до 22%. Количество инвесторов, которые заявили, что ESG с большей вероятностью ухудшит результаты, увеличилось с 20% до 25% за тот же период. Исследователи заявили, что это отражает плохую работу фондов акций ESG в первой половине 2022 года.

Инвесторы в целом также считают ESG более рискованным и дорогостоящим. Число тех, кто считает, что это более рискованно, чем традиционное инвестирование, выросло с 23% до 29% за последние 12 месяцев, при этом 45% теперь считают, что это более дорогой вариант, по сравнению с 5%, которые сказали, что это дешевле.

Хотя 55% инвесторов заявили, что лучше взаимодействовать с компаниями для улучшения практики, чем отказываться от них, 33% заявили, что, по их мнению, определенные отрасли и виды деятельности следует исключить из ESG и устойчивых фондов.

ESG-альянс создаст реестр поставщиков на основе методологии оценки их устойчивости

ESG-альянс создал рабочую группу по устойчивым цепочкам поставок, которая отберет лучше методологии оценки устойчивости поставщиков. В дальнейшем на основе этой методологии планируют создать реестр поставщиков, сообщили ТАСС в пресс-службе ESG-альянса.

"На базе комитета ESG-альянса по социальной ответственности создана рабочая группа по устойчивым цепочкам поставок, которую возглавила Мария Коваленко, директор по снабжению компании "Металлоинвест". В планах создание "реестра поставщиков", в том числе из разряда МСП, которые прошли оценку по рекомендованным альянсом методологиям", - сказано в сообщении.

Способствовать продвижению и развитию устойчивых цепочек поставок, по мнению главы альянса Андрея Шаронова, может включение поставщиков в оценку углеродного следа компаний, доступ для МСП в цепочки поставок крупного бизнеса, развитие импортозамещения, а также повышение адаптивности поставщиков к новым требованиям с учетом факторов устойчивости.

Как отметила директор по устойчивому развитию "Русала" Ирина Бахтина, слова которой также приводятся в сообщении, формирование реестра "добросовестных поставщиков" по методикам альянса поможет предприятиям малого и среднего бизнеса интегрироваться в цепочки поставок больших корпораций и масштабировать свою деятельность на российском рынке, а также сократит издержки крупного бизнеса.

​​Более половины американцев не слышали о ESG

85 процентов американских респондентов в опросе, недавно опубликованном SEC Newgate , глобальной консалтинговой группой, сообщили, что либо никогда не слышали термин ESG, либо не знали, что он относится к экологическим, социальным и управленческим вопросам. И этот уровень соответствует среднему общемировому.

При этом более половины опрошенных американцев и 62% респондентов во всем мире после краткого знакомства с идеями ESG заявили, что компании должны быть наказаны за бездействие по ключевым вопросам.

Большинство также сказали, что они предприняли какие-то действия против компании в ответ на проблему ESG, например, отказались от использования продукта или услуги или предупредили других об этом.

Более 75 процентов респондентов как в США, так и во всем мире, согласились с тем, что компании обязаны вести себя как хорошие граждане и учитывать свое влияние на планету.

«В этом отчете говорится о необходимости уточнения информации о ESG, — сказала Карли Мейерсон , вице-президент Global Strategy Group, которая выступила партнером SEC Newgate при выпуске отчета. – Сначала мы знаем, что люди заботятся о том, чтобы компании оказывали положительное влияние, даже если они не понимают, что такое ESG. И по мере того, как в ходе опроса мы становимся более конкретными, и люди узнают больше о том, что мы подразумеваем под ESG, интерес возрастает». А 40% респондентов из США заявили, что готовы согласиться на более низкую отдачу от инвестиций в компании с более высокими показателями ESG.

Интерес американцев к вопросам ESG по результатам опроса оценивается в 6,2, а глобальный интерес — в 6,5 (предлагалась оценка от 0 до 10).
В опросе участвовали более 12 000 участников из 12 стран, в том числе 1001 американец.

EBA публикует отчет об интеграции ESG-рисков в надзор за инвестиционными фирмами

Европейское банковское управление (EBA) опубликовало Отчет об учете рисков ESG в надзоре за инвестиционными фирмами. В отчете также представлена первоначальная оценка того, как факторы и риски ESG могут быть включены в надзорную оценку инвестиционных компаний для целей пруденциального надзора за инвестиционными фирмами в соответствии с Директивой об инвестиционных фирмах (IFD).

Цель Отчета — заложить основу для дальнейшего рассмотрения аспектов ESG в процессе надзорного анализа и оценки (SREP) инвестиционных компаний. Этот отчет основан на отчете EBA Отчет об управлении рисками ESG и надзоре за ними для кредитных организаций и инвестиционных компаний, выпущенном в июне 2021 года.

В данном отчете представлены общие определения рисков ESG и подробно описаны меры, процессы, механизмы и стратегии, которые должны быть реализованы кредитными учреждениями и инвестиционными компаниями для выявления, оценки и управления рисками ESG. Кроме того, в Отчете представлены рекомендации о том, как риски ESG должны быть включены в надзорный анализ и оценку тех организаций, которые подпадают под действие Раздела VII CRD в части кредитных организаций – об управлении и надзоре за рисками ESG для кредитных организаций и инвестиционных компаний – и дополняют его.

В отчете излагаются основы для интеграции соображений, связанных с рисками ESG, в процесс надзора за инвестиционными компаниями, и рассматриваются основные элементы SREP, включая: (i) анализ бизнес-модели, (ii) оценку внутреннего управления и рисков управления и (iii) оценку рисков (риск капитала и риск ликвидности).

РФ и АСЕАН будут строить экономику замкнутого цикла по принципам ESG

Российский экологический оператор (РЭО) будет сотрудничать с Ассоциацией государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН) в отрасли переработки отходов и построении экономики замкнутого цикла. Об этом сообщила пресс-служба Делового совета Россия - АСЕАН после подписания соглашения между главой РЭО Денисом Буцаевым и председателем совета Иваном Поляковым, говорится в информации ТАСС.

"Наша задача - синхронизироваться. За последние четыре года отрасль обращения с отходами сильно преобразилась: решаются проблемы незаконных свалок, сокращаются объемы вывозимых на полигоны отходов. В 2022 году будут заключены концессионные соглашения на создание и реконструкцию 65 объектов в 31 регионе страны на общую сумму в 166 млрд рублей. В 2023 году будут подписаны соглашения на 49 объектов в 27 регионах страны на сумму в 145 млрд рублей, и в 2024 году дополнительно стартуют 19 проектов в 10 регионах страны на сумму 57 млрд рублей. Всего 133 инвестпроекта на основе государственно-частного партнерства. Благодаря вводу всех этих объектов в эксплуатацию в стране появятся мощности по утилизации 9,5 млн тонн отходов, а также по обработке 25,8 млн тонн. В этом смысле наш опыт неоценим для коллег из стран АСЕАН", - заявил глава РЭО Денис Буцаев, чьи слова приводятся в сообщении.

Кроме того, интересный опыт может дать разработка электронной модели федеральной схемы по обращению с отходами. Система позволит заключать договоры, подавать заявки на вывоз отходов в режиме реального времени, обмениваться электронными документами. По словам Полякова, Россия и страны АСЕАН в целях обеспечения экологической устойчивости и безопасности намерены взаимодействовать с учетом принципов ESG.

Борьба против ESG дошла до розничных инвесторов

Война с ESG просачивается к отдельным инвесторам, многие из которых говорят своим финансовым консультантам, что они считают устойчивое инвестирование политически мотивированным.

Согласно новому отчету Cerulli, почти половина консультантов в США говорят, что эти взгляды в настоящее время являются серьезным препятствием для восприимчивости их клиентов к ESG. 46% консультантов говорят, что это серьезная проблема, по сравнению с 16%, которые в прошлом году называли политические интересы проблемой клиента.

Управляющие активами сообщили об аналогичном сопротивлении со стороны клиентов: 23% назвали это серьезной проблемой, а 52% назвали ее умеренной проблемой. Для сравнения, по данным Cerulli , в прошлом году 46% управляющих активами упомянули политические характеристики ESG как проблему для клиентов .

Кроме того, 19% институциональных инвесторов назвали это серьезной проблемой, а еще 43% назвали ее умеренной проблемой.

Отчет основан на ответах 49 управляющих активами, опрошенных Cerulli во втором квартале 2022 года, а также 200 владельцев институциональных активов, опрошенных в третьем квартале. Он также включает информацию из опроса более 2 000 консультантов и отдельного опроса 12 000 состоятельных домохозяйств.

Фонды ESG требуют повышенных комиссионных

Фонды, в названиях которых есть слово «ESG», часто взимают более высокие комиссионные, чем аналогичные фонды, но, согласно исследованию, это не обязательно приводит к большей прибыли, лучшим показателям ESG или более высоким продажам, пишет esgclarity.com.

Согласно отчету YCharts средний коэффициент расходов, взвешенный по активам, для фондов акций США, которые продаются как фонды ESG, составлял 34 базисных пункта на конец августа.

Между тем, фонды в этом классе активов с рейтингом ESG выше среднего, независимо от их названия, взимали в среднем 25 базисных пунктов. Для сравнения, средневзвешенное значение активов для всех фондов акций США составило 12 базисных пунктов для почти 4900 проанализированных взаимных фондов и ETF.
В отчете говорится, что различия в стоимости были еще более значительными между фондами с фиксированным доходом и фондами распределения активов, при этом фонды с высокими показателями ESG стоили менее половины стоимости продуктов, которые продаются как ESG.

В отчете YCharts отмечается, что отчасти причина повышенной премии за фонды с маркировкой ESG заключается в том, что они с большей вероятностью будут более активно управляться, чем продукты, не относящиеся к ESG, которые включают в себя множество крупных индексных фондов.

Согласно данным, предоставленным Refinitiv Lipper в прошлом году, в Европе устойчивые фонды в среднем дешевле , чем продукты, не относящиеся к ESG, и также показали более высокую доходность в третьем квартале 2021 года.