MSCI добавляет индексы климатических действий

Поставщик инвестиционных инструментов MSCI запустил набор климатических индексов для инвесторов в акционерный капитал, стремящихся сократить выбросы.
Индексы MSCI Climate Action Indexes будут выбирать и ранжировать компании на основе четырех основных показателей, сообщила ESG Clarity Кристин Шардонненс (Christine Chardonnens), исполнительный директор по глобальным ESG и климатическим индексам MSCI. Это углеродоемкость, целевые показатели, утвержденные Инициативой по научным исследованиям (SBTi), или аналогичный заслуживающий доверия послужной список, «зеленые» доходы и эффективность управления климатическими рисками.

Углеродоемкость отражает текущее состояние компании, а перспективные показатели (утвержденная SBTi цель, заслуживающий доверия послужной список, экологически чистые доходы и управление климатическими рисками) используются для оценки шагов, предпринимаемых компаниями для сокращения выбросов, добавила Шардонненc.

Инвестируемые компании затем ранжируются по этим критериям, верхнюю половину которых затем включается в индекс.

Индексы также используют исследования MSCI ESG Business Involvement Screening Research и MSCI Climate Change Metrics для выявления и исключения сомнительных компаний.

MSCI заявила, что индексы предназначены для инвесторов в акционерный капитал , которые ищут широкий охват сектора и стремятся стимулировать низкоуглеродный переход в реальной экономике, инвестируя в компании, добивающиеся прогресса в достижении целей по сокращению выбросов.

Введена в эксплуатацию крупнейшая в мире однофазная система накопления электроэнергии в американском штате Калифорния

Канадская инвестиционная компания Axium Infrastructure и канадская компания разработчик проектов в области солнечной энергетики Canadian Solar завершили строительство и ввели в коммерческую эксплуатацию однофазную систему накопления электроэнергии (СНЭЭ) Crimson Storage мощностью 350 МВт и энергоемкостью 1400 МВт*ч в американском штате Калифорния. По заявлению разработчиков проекта, Crimson является крупнейшей в мире СНЭЭ подобного типа и второй по мощности и энергоемкости среди всех типов СНЭЭ.

Федеральное агентство США по управлению государственными земельными ресурсами (Bureau of Land Management, BLM) выдало разрешение на строительство СНЭЭ в мае 2021 г. Таким образом, Crimson стала первой аккумулирующей системой, строительство которой на территории, подконтрольной BLM, было одобрено при нынешней президентской администрации и является частью амбициозных планов по модернизации энергетической инфраструктуры на западе страны в рамках общей задачи достичь углеродной нейтральности электроэнергетического сектора к 2035 г.

Холдинги Southern California Edison (SCE) и Pacific Gas and Electric (PG&E), которые являются крупнейшими поставщиками электроэнергии в Калифорнии, уже заключили с собственниками СНЭЭ Crimson долгосрочные соглашения на поставку мощности, в том числе во исполнение требований отраслевого регулятора штата (California Public Utilities Commission, CPUC).

В 2021 г. CPUC обязал крупные энергосбытовые компании штата – SCE, PG&E и San Diego Gas & Electric (SDG&E) – законтрактовать в общей сложности 11,5 ГВт мощности «чистых» энергоресурсов в период с 2023 г. по 2026 г. в рамках политики штата по сокращению на 40% выбросов парниковых газов к 2030 г. относительно показателя 1990 г.

Более 600 инвестиционных компаний объединились в призыве к более жесткой климатической политике

602 инвестиционные группы подписали Глобальное заявление инвесторов для правительств о климатическом кризисе. Заявление координируется сетями, которые формируют Повестку дня для инвесторов.

Управляющие активами, представляющие 42 триллиона долларов, объединили усилия, чтобы лоббировать правительства для «амбициозных» действий на COP27.

В заявлении изложены пять приоритетных действий, которые должны предпринять правительства, чтобы увеличить приток частного капитала в решения по борьбе с изменением климата и ограничить глобальное потепление не более чем на 1,5 °C.

В числе приоритетных действий такие пункты:

✔️ обеспечить, чтобы цели на 2030 год в их определяемых на национальном уровне вкладах соответствовали цели ограничения повышения глобальной температуры до 1,5 C;

✔️ принятие срочных мер для обеспечения достижения этих целей путем реализации внутренней политики в реальной экономике, включая механизмы ценообразования на выбросы углерода;

✔️ установить крайний срок поэтапного отказа от субсидий на ископаемое топливо и электроэнергию на угольном топливе и др.

Заявление и список подписавших.

Фонды чистой энергии и чистых технологий привлекли самый большой приток капитала

Продажи устойчивых фондов в США вернулись на положительную территорию в третьем квартале 2022 года с притоком в размере 459 млн долларов после оттока в первом квартале впервые более чем за пять лет, сообщила информационно-аналитическая компания Morningstar.

Несмотря на заметное отличие от рекордных потоков в 21,6 млрд долларов, зарегистрированных в первом квартале 2021 года, это все же положительный показатель по сравнению с более широким рынком, на котором в третьем квартале наблюдался отток в размере 86 млрд долларов.

Фонды чистой энергии и чистых технологий были основными бенефициарами квартала, а Invesco Solar ETF стала самой продаваемой стратегией, получив приток в размере 223 миллионов долларов.

Пассивные фонды также были популярны: устойчивые фонды, основанные на индексах, заработали 1,5 миллиарда долларов, а активные устойчивые фонды потеряли более 1 миллиарда долларов в течение третьего квартала.

В отчете компании отмечается: «Активно управляемые устойчивые фонды пережили тяжелый 2022 год, страдая от оттока в течение четырех месяцев из девяти. Однако это меркнет по сравнению с неустойчивыми активными фондами, которые в этом году теряли примерно 67 миллиардов долларов каждый месяц (в среднем)».

Тем не менее, с точки зрения запуска продуктов, все, кроме одного, из 15 новых фондов, выведенных на рынок, активно управлялись. В среднем за последние три года на устойчивые фонды приходится 73% запусков активных фондов, но в третьем квартале устойчивые фонды показали результат в 93%.

Что касается AUM (Assets Under Management, фонды под управлением), Morningstar заявила, что обесценивание рынка и «вялый спрос на устойчивые фонды» привели к тому, что активы в этих фондах достигли 272 млрд долларов, что является самым низким показателем с первого квартала 2021 года.

Дэвид Макрей: ESG создает проблемы для фермеров Миссисипи

В марте этого года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила новые стандарты, связанные с ESG, которые потребуют от публично торгуемых компаний сообщать о своем углеродном следе. Наиболее тревожным является то, что некоторые компании должны будут сообщать не только о своих прямых выбросах, но и о выбросах своих поставщиков и потребителей. Это требование к отчетности по восходящим и нисходящим потокам было бы особенно разрушительным для сельскохозяйственной отрасли Миссисипи, пишет Дэвид Макрей (David McRae) в The Dispatch.

Многие публично торгуемые компании полагаются на сырье от мелких и средних ферм. Если планы Комиссии по ценным бумагам и биржам будут реализованы, затраты на соблюдение требований, скорее всего, окажутся непосильными для большинства семейных ферм. Не имея надлежащих документов, эти мелкие производители будут в значительной степени занесены в черный список производителями и дистрибьюторами, уполномоченными ESG. Многие будут вынуждены уйти из бизнеса, что нарушит цепочку поставок, снизит конкуренцию и повысит стоимость продуктов и товаров.

Президент Американского фермерского бюро Зиппи Дюваль считает, что на семейных фермах нет команд сотрудников по соблюдению нормативных требований и юристов, которые бы отвечали требованиям Уолл-стрит. Более высокие затраты могут привести к большей консолидации отрасли и сокращению числа фермеров.

В конечном счете, те, кто работает в сельском хозяйстве, были первыми защитниками природы и остаются более восприимчивыми к изменениям окружающей среды, чем кто-либо другой, пишет Макрей. Здоровье почвы и экосистемы напрямую влияет на их прибыль. Правда в том, что стандарты SEC служат только для поддержки экологически чистых представлений Уолл-стрит о себе за счет фермеров и потребителей Миссисипи.

Женщины играют ключевую роль в популярности ESG

Согласно исследованию, проведенному RBC Wealth Management в прошлом году, среди его клиентской базы в США лидируют женщины, сообщает Forbes. Женщины-клиенты фирмы «более чем в два раза чаще, чем мужчины, говорили, что чрезвычайно важно, чтобы компании, в которые они инвестируют, интегрировали факторы ESG в свою политику и решения». Это мнение было недавно подтверждено в опросе настроений инвесторов UBS, который показал, что 71% женщин принимают во внимание соображения устойчивого развития при инвестировании, по сравнению с 58% мужчин.

Имея больше денег для инвестирования, чем когда-либо прежде, и склонность выбирать фонды, ориентированные на ESG, женщины играют ключевую роль в поощрении управляющих активами интегрировать ESG в свои инвестиционные процессы.

Гендерное неравенство, как известно, сохраняется в секторе финансовых услуг, но в последние годы основное внимание уделяется его решению, особенно с учетом доказанных финансовых преимуществ гендерного разнообразия. Goldman Sachs недавно обнаружил, что фонды, возглавляемые исключительно женскими командами или командами представителей разных полов, работают лучше , чем, например, фонды, полностью возглавляемые мужчинами.

Хотя представленность женщин по-прежнему не соответствует ожиданиям, в настоящее время самый высокий процент женщин на уровне советов директоров в отрасли финансовых услуг приходится на управляющих активами, а число женщин на руководящих должностях в отрасли управления активами увеличилось, в том числе в сфере ESG. роли. Действительно, HFObserver сообщил, что женщины составляли 49,6% сотрудников ESG в 2020 и 2021 годах.

У российского бизнеса социальное побеждает экологическое

Социальной ответственности как одному из компонентов ESG бизнес всегда уделял большое внимание, но сейчас надо сфокусироваться на том, чтобы такие проекты работали более эффективно. Об этом заявила зам генерального директора по управлению персоналом «РУСАЛа» Наталья Альбрехт на конгрессе ответственного бизнеса РБК.

У тех, кто не погружен в тему ESG, сказала Н. Альбрехт, ESG ассоциируется с экологией и климатом. И это можно считать справедливым, ведь при обсуждении ESG эксперты уделяют большее внимание именно экологической составляющей.

Однако с недавнего времени упор стали делать на социальный компонент, отметила г-жа Альбрехт. Хорошо эта тенденция заметна в России, особенно она усилилась в этом году. Самые разные участники рынка – от металлургических корпораций до телекома – отмечают, что вкладываться в первую очередь стремятся именно в социальное направление. При этом развивать social-составляющую компании готовы не только у себя: бизнес заявляет о готовности помочь и тем, кто ESG-проекты по разным причинам пока потянуть не может.

«Действительно, сейчас на первый план у бизнеса выходит климат, но мы говорим о так называемом климате внутри коллектива. А если шире – о благополучии человека, его физическом и психологическом здоровье. При этом, конечно, крупные корпорации, их корпоративные, социальные и другие подобные проекты в каком-то смысле являются примером для среднего и малого бизнеса. Более того, эти процессы определяют отношения людей внутри нашего периметра и на рынке труда на многие годы вперед. У социальной компоненты большое будущее, и через несколько лет она точно станет доминирующей среди других ESG-направлений», – уверена Наталья Альбрехт.

Швейцарская AMAS представляет новую систему саморегулирования ESG

Швейцарская ассоциация по управлению активами («AMAS») опубликовала новые правила саморегулирования ESG, внедряющие новую структуру ESG для производителей и инвестиционных менеджеров швейцарских схем коллективного инвестирования, которые либо позиционируются, либо управляются на основе критериев устойчивости. Новые правила повлияют не только на публикацию и представление информации, связанной с устойчивостью, но также на управление и внутренние процессы производителей таких схем коллективных инвестиций и их менеджеров.

Новое саморегулирование ESG со стороны AMAS и SBA (Швейцарская ассоциация банкиров) соответствует исторической зависимости Швейцарии от саморегулирования в финансовом секторе. Ожидается, что в ближайшее время будут опубликованы другие документы по саморегулированию ESG, а именно предложения Швейцарской ассоциации пенсионных фондов (ASIP).

В течение следующих нескольких месяцев швейцарское правительство должно сообщить, рассматривается ли новое саморегулирование ESG как достаточная мера для достижения своих целей, или же оно намерено предложить законодательную реформу в области устойчивого финансирования.

DEEPKI выпустила индекс энергоэффективности европейской недвижимости

Французская компания по разработке программного обеспечения Deepki запустила свой «Индекс ESG», чтобы помочь игрокам рынка недвижимости понять эффективность своих активов и решить проблемы таксономии ЕС. Это первый европейский бенчмарк, измеряющий ESG-эффективность недвижимости.

По словам компании, индекс покажет до 30% лучших активов с точки зрения эффективности потребления первичной энергии по странам Европы.

Автоматически собирая фактические данные с более чем 400 000 объектов в более чем 40 странах, Deepki поможет получить информацию об энергетических показателях сектора по типам активов и местоположению. Бенчмарк будет ежегодно обновляться.

TNFD выпустила третий релиз концепции

Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD), выпустила третий релиз своей концепции для компаний, желающих сообщать о своих рисках и воздействиях, связанных с природой, включая дополнительные требования к раскрытию информации и руководство по установлению научно обоснованных целей.

Четвертый релиз ожидается в марте 2023 года, а окончательные рекомендации выйдут в сентябре 2023 года.

TNFD заявила, что с июня в нее вошли более 700 организаций со всех пяти континентов и более 130 организаций начали или объявили о планах по пилотному тестированию бета-фреймворка.

Последний релиз расширяет требования к раскрытию информации, добавляя зависимость от природы наряду с рисками и возможностями, а также раскрытие информации, связанной с цепочкой поставок.

«Наша структура со временем будет способствовать увеличению стремления к раскрытию информации, что необходимо для согласования финансовых потоков и коммерческой деятельности с задачей срочного прекращения и обращения вспять утраты природы и обеспечение того, чтобы как бизнес, так и финансы стали более устойчивыми перед лицом растущей частоты и масштабов связанных с природой рисков, которые ясно очевидны сегодня», — сказал Дэвид Крейг, сопредседатель TNFD.

Концепция TNFD также включает проект руководства по установлению целей, разработанного с помощью Сети научных целей, и проект руководства по раскрытию информации для финансовых учреждений.

Казахстан и ЕС планируют создать центр по производству зеленого водорода мощностью 20 гигаватт

Генеральный директор Svevind Energy Group Вольфганг Кропп и первый вице-премьер-министр РК Роман Скляр подписали в Астане инвестиционное соглашение о строительстве центра производства и распределения зеленого водорода в Мангистауской области.

Проект включает в себя строительство и эксплуатацию опреснительной установки мощностью 255 000 кубометров в сутки. Индустриальный парк электролизеров будет питаться от ветряных и фотоэлектрических установок общей мощностью около 40 гигаватт на равнинных пастбищах юго-запада Казахстана. Электролизеры предприятия смогут производить до 2 миллионов тонн зеленого водорода в год с 2032 года, что эквивалентно примерно одной пятой цели ЕС по импорту зеленого водорода к 2030 году.

Произведенный с использованием возобновляемой электроэнергии без выбросов углекислого газа зеленый водород является ключевым элементом плана Европейского Союза по снижению зависимости от ископаемого топлива и обезуглероживанию энергоемких отраслей. ЕС хочет произвести 10 миллионов тонн зеленого водорода и импортировать столько же из-за рубежа к концу десятилетия.

Реализация проекта позволит создать до 3500 рабочих мест в период строительства и до 1800 новых постоянных рабочих мест при поэтапном вводе объектов в эксплуатацию. Также предусмотрено сотрудничество немецких и казахстанских вузов, которые будут готовить кадры в регионе.

Целевая группа по переходному плану запускает в Великобритании золотой стандарт для климатических планов

Уполномоченная правительством Великобритании Целевая группа по переходному плану запустила золотой стандарт передовых практик планов по переходу к изменению климата, разработанных для частных фирм.

Рекомендации для компаний и финансовых учреждений по разработке планов перехода на золотой стандарт были включены вновую структуру раскрытия информации TPT спустя год после объявления о создании TPT на COP26.

Наряду с этой структурой TPT также опубликовала руководство по внедрению, чтобы помочь компаниям шаг за шагом разработать план перехода, в том числе, когда, где и как раскрывать свой план.

Целевая группа объявила о запуске песочницы, чтобы позволить компаниям и финансовым учреждениям тестировать структуру и рекомендации при создании своих планов перехода.

И Концепция раскрытия информации, и Руководство по внедрению открыты для публичных консультаций до 28 февраля 2023 года.

TPT был создан Министерством финансов Великобритании, чтобы гарантировать, что компании разработают и опубликуют строгие и надежные планы перехода, в которых подробно описывается, как они будут адаптироваться и декарбонизироваться по мере того, как Великобритания движется к нулевой экономике к 2050 году. Это часть обязательства правительства создать «первый в мире чистый финансовый центр, ориентированный на нуль», также объявленный на COP26 в прошлом году.

Альянсу NZBA предлагается доработать требования к своим участникам

В новом отчете ShareAction оценивается достоверность целей по декарбонизации, установленных глобальным подразделением из 43 ведущих членов Net Zero Banking Alliance (NZBA) для их кредитной деятельности и деятельности на рынках капитала.

Было обнаружено, что 80% отраслевых целей, установленных банками, используют показатель интенсивности выбросов, а не абсолютные выбросы.

Только один банк опубликовал целевые показатели для сельского хозяйства и ни одного для химического сектора, оба из которых представляют значительные климатические риски для инвесторов.

80 процентов банков NZBA, нацеленных на нефть и газ, исключают деятельность на рынках капитала, несмотря на то, что они составляют основную часть финансирования, предоставляемого банками отрасли. ShareAction отметила, что финансирование нефтегазового сектора Credit Suisse на 77% состоит из деятельности на рынке капитала, а для UBS эта цифра составляет 94%, однако ни один из банков не включает эту деятельность в свои цели в нефтегазовой отрасли.

Основные рекомендации ShareAction по достижению нулевого уровня:

✔️NZBA следует прямо потребовать, чтобы банки-члены установили промежуточные цели на 2030 год. Это даст инвесторам и другим внешним заинтересованным сторонам более четкое представление о том, как они продвигаются к чистому нулю;

➖банки, которые установили только целевые показатели интенсивности, должны последовать примеру 13 банков, установивших абсолютные целевые показатели выбросов для нефти и газа, включая BMO, Citi и HSBC.

✔️NZBA следует усилить свои руководящие принципы в отношении сценариев чистого нуля, используемых его членами, чтобы сценарий 1,5 °C стал стандартным;

➖банки должны выйти за рамки минимальных пороговых значений сценариев с нулевым балансом и включить дополнительный буфер в свои цели, чтобы повысить вероятность достижения целей Парижского соглашения.

ESG будет все больше зависеть от стратегических страховщиков

Крупные потери страховщиков P&C, связанные с погодой, подчеркивают растущие физические риски для окружающей среды, которые многие обнаруживают с изменением климата, сообщается в отчете Fitch Ratings. Поэтому в ответ рейтинговое агентство ожидает, что перестраховщики P&C увеличат ставки страховых премий и, в некоторых случаях, уйдут с рынка, поскольку риски андеррайтинга возрастают и становятся более чувствительными.

Кроме того, Fitch признает, что переходные риски, связанные с климатом, увеличивают доходность находящихся в инвестиционных портфелях страховщиков активов, принадлежащих к углеродным отраслям.

Агентство добавляет, что это повлияет на инвестиционные стратегии страховщиков, причем страховщики жизни страдают больше из-за большей дюрации их портфелей.

Избыточное внимание к ESG не полезно для дела

После февраля 2022 года, когда стали недоступны европейские рынки и оценки, ушел некий хайп и «перегретость» темы ESG, что, скорее, даже полезно, заявил в интервью РБК Дмитрий Кондратьев, директор по развитию бизнес-процессов и информационным технологиям Energon. Избыточное внимание к данной теме привлекало некоторые компании к ней только как к способу дополнительной рекламы, без учета реального содержания и проблематики, считает Кондратьев.

По словам исполнительного директора Energon Дмитрия Дрыкина, для компании, как одного из крупнейших поставщиков солнечных панелей и источников хранения и накопления энергии, ESG − это не просто слова. Тенденция последних нескольких лет — постоянно ужесточающиеся требования к современному бизнесу, которые начались с коронавируса и продолжаются по настоящее время. Сейчас как никогда важна операционная эффективность бизнеса и прозрачность всех внутренних процессов, говорит Дрыкин, поэтому компания рассматривали получение ESG-рейтинга, скорее, как комплексный проект по перестройке всей структуры управления организацией, а не только как свидетельство ее вклада в экологию и социальную ответственность.

ESG-рейтинги позволяют решить несколько задач, поясняет Кондратьев. Безусловно, это маркетинговая задача: возможность проинформировать всех стейкхолдеров организации о ее соответствии принципам устойчивого развития и подтвердить это определенным независимым рейтингом. Вторая задача — привлечение дополнительных инвестиций, в том числе «зеленых» и снижение кредитных ставок. Пока этот механизм развит не так сильно, как в Европе, но, тем не менее, в России он также активно развивается.

И, наконец, наличие внешней независимой оценки. Это позволяет понять организации, все ли она правильно делает, где есть видимые точки роста, а также провести определенный бенчмарк по отношению к конкурентам и другим организациям, заявил Кондратьев.

Росатому присвоили "очень высокую" оценку в российском ESG-рейтинге

Рейтинговое агентство "Акра" присвоило госкорпорации "Росатом" оценку ESG-3, категория ESG-В, что соответствует очень высокой оценке в области экологии, социальной ответственности и управления, сообщила пресс-служба агентства.

"Очень высокая оценка деятельности корпорации в области экологического воздействия и действий по минимизации отраслевых экологических рисков. Данная оценка обусловлена благоприятными экологическими показателями большинства рассматриваемых дивизионов относительно компаний выборки, качественной проработкой большинства релевантных экологических рисков, а также высокой степенью соответствия лучшим практикам", - говорится в сообщении.

Кроме того, рассматриваемые дивизионы и корпорацию в целом отличают наличие политик и процедур в области управления ключевыми ESG-рисками, а также высокий уровень соответствия лучшим практикам. Среди всех рассматриваемых дивизионов по блоку оценки воздействия наиболее консервативные оценки получил горнорудный дивизион, что связано с высокой степенью негативного воздействия его основной деятельности на окружающую среду (добыча урана, попутная добыча скандия, добыча угля и другие).

ISSB подписывает контракт с 20 партнерами для поддержки внедрения новых стандартов

Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) объявил, что 20 организаций, включая CDP, Принципы ответственного инвестирования (PRI) и «большую четверку» бухгалтеров, подписались в качестве партнеров, чтобы помочь фирмам внедрять стандарты раскрытия информации.

На конференции COP27 в Шарм-эль-Шейхе ISSB объявил о Рамочной программе партнерства, предназначенной для поддержки инвесторов и других заинтересованных сторон на рынке капитала в процессе их подготовки к использованию Стандартов раскрытия информации в области устойчивого развития МСФО.

Он также ведет переговоры с Европейской комиссией и Европейской лабораторией корпоративной отчетности (EFRAG), чтобы договориться о том, когда целесообразно внедрить эту структуру.

В прошлом году в Глазго перед ISSB была поставлена задача создать глобальную основу для раскрытия информации об устойчивом развитии. За последний год он провел консультации о том, как компаниям необходимо раскрывать информацию о рисках и возможностях, связанных с климатом, об определении «существенности» и использовании архитектуры Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), в качестве основы для новых стандартов. Эти стандарты должны быть реализованы в начале 2023 года, и в последнем обновлении от 21 октября говорится, что компании должны будут раскрывать информацию о выбросах парниковых газов категорий 1, 2 и 3, но потенциально у них будет больше времени для раскрытия информации по категории 3, и также они должны быть снабжены «послаблениями», чтобы помочь разобраться с раскрытием информации.

Только 1% финансовых консультантов и управляющих капиталом полностью доверяют заявлениям фондов об устойчивости

Согласно исследованию Ассоциации инвестиционных компаний (AIC), всего 1% финансовых консультантов и управляющих активами «полностью доверяют» заявлениям фондов об устойчивости .

Финансовых консультантов и управляющих активами попросили оценить свое доверие к заявлениям фондов об устойчивости по шкале от 1 (совсем не доверяю) до 5 (полностью доверяю). Только 1% респондентов дал оценку «5», в то время как большинство (56%) ответили «3», что свидетельствует об ограниченном доверии.

Исследование среди 200 посредников (109 финансовых консультантов и 91 управляющий капиталом) было проведено для АИК компанией Research in Finance.

Несмотря на скептицизм в отношении заявлений ESG, финансовые консультанты и управляющие активами по-прежнему поддерживают инвестиции в ESG. Около четырех пятых (79% ) согласились с тем, что « инвестиции должны иметь положительное значение, а также финансовую отдачу».

Почти половина респондентов (48% ) считают, что их компания «одна из первых начала» инвестировать в ESG, еще 31% заявили, что их фирма недавно поверила в ценность ESG, и только 1% заявили, что ESG «не входит в мою компетенцию».

Гуттериш: «Фальшивые» обещания о нулевом балансе прикрывают расширение использования ископаемого топлива

При запуске дорожной карты для финансовых учреждений и предприятий по достижению чистого нуля на COP27 генеральный секретарь ООН Антониу Гуттериш назвал текущие обещания финансистов «фальшивыми» и призвал привести их в соответствие с новыми тенденциями.

«У меня есть сообщение для компаний, работающих на ископаемом топливе, и их финансовых помощников, − сказал Гуттериш. − Так называемые «обязательства чистого нуля », которые исключают основные продукты и виды деятельности, отравляющие нашу планету. Банки должны тщательно пересмотреть свои обещания и привести их в соответствие с этим новым руководством. Использование фиктивных обещаний «чистого нуля» для прикрытия масштабного расширения использования ископаемого топлива является предосудительным».

Гуттериш выступил в Шарм-эль-Шейхе на презентации отчета «Вопросы добросовестности: чистые нулевые обязательства бизнеса, финансовых учреждений, городов и регионов » экспертной группы, созданной Гутерришем на COP26 в прошлом году под председательством Кэтрин Маккенна.

В отчете излагается дорожная карта для фирм, но также и более строгие правила, чем у других добровольных групп, такие как требование к фирмам не инвестировать в новые поставки ископаемого топлива или вырубку лесов, ограниченное использование углеродных кредитов, включение выбросов категории 3 и исключение лоббирования.

«Цели должны охватывать все выбросы парниковых газов и все объемы выбросов, — сказал Гутерриш. − Для финансовых учреждений это означает всю финансируемую деятельность».

Инвесторы не надеются на фонды ESG в 2023 году

Споры о том, приносят ли деньги инвестиции с учетом принципов ESG, разгорелись в последние годы, когда мировой рынок устойчивых фондов вырос до более чем 2,2 триллиона долларов.

Рыночные данные показывают, что средний фонд акций, придерживающийся экологических, социальных и управленческих факторов, потерял в этом году немного меньше денег, чем продукты, которые отслеживают базовые индексы, такие как S&P 500, пишет Блумберг.

Обзор долгосрочных результатов также подтверждает мнение о том, что фонды ESG могут превзойти средние результаты. По данным исследователей Morningstar Inc., за трехлетний период, закончившийся 30 сентября, около 56% устойчивых фондов США превзошли конкурирующие группы по категориям.

Однако это не повлияло на оценки следующего года. В опросе Bloomberg News среди читателей терминалов и Bloomberg.com 65% респондентов ожидают, что фонды ESG будут отставать от более широкого рынка в 2023 году. Из 691 респондента 264 ожидают, что фонды ESG будут «немного хуже», а 184 прогнозируют, что «значительно хуже».

Надо вернуться к банковскому обслуживанию, основанному на изначальных принципах ESG, пока не стало слишком поздно

Сегодня для бизнеса все большее значение приобретают экологические, социальные критерии и критерии управления, известные под вездесущей аббревиатурой ESG. Но по своей сути ESG сегодня требует от бизнеса выбирать сторону в спорных политических дебатах. Вот почему все больше и больше предприятий проводят политику, которая согласуется с нелиберальной повесткой дня “пробуждения” по таким вопросам, как изменение климата, гендерная идентичность и аборты, пишет Райан Бангерт (Ryan Bangert) в «Вашингтон таймс».

Три года назад 181 генеральный директор подписал Заявление Делового круглого стола о корпоративном управлении, “модернизирующее” роль корпорации, включающее обязательства перед ESG. В заявлении отмечалось, что предыдущие обязательства корпораций обслуживать “акционеров” не смогли “точно описать” необходимость для корпораций обслуживать “заинтересованные стороны”, преследуя цели ESG.

Сегодня, всего через три года после подписания заявления, почти треть всех управляемых активов подпадает под критерии ESG, и эта доля рынка только увеличивается. Это дает тем, кто работает в финансовой индустрии, мощные рычаги для того, чтобы склонять корпорации в их предпочтительном политическом направлении.

Практика отказа в финансовых услугах компаниям, находящимся в неблагоприятном положении, или “списание счетов”, в настоящее время применяется к тем, кто придерживается любого количества немодных на данный момент точек зрения. Недавно PayPal объявила о широкой политике, которая позволит ей налагать штрафы в размере 2500 долларов за нарушение для пользователей, которые распространяют “дезинформацию” или ставят под угрозу “благополучие” других пользователей. Позже PayPal отказалась от предложенного наказания за дезинформацию, но продолжает угрожать штрафами за “ненависть” или “нетерпимость”.