Что, если обе стороны спора об ESG правы в отношении инвестиций крупнейших компаний США в нефть и газ, но по неправильным причинам?

Шиварам Раджгопал, профессор Кестер и Брайнс в бизнес-школе Колумбийского университета, обсуждает в Forbes баланс инвестиций в нефтегаз и ВИЭ.

Моя гипотеза состоит в том, пишет автор, что крупные компании США недостаточно инвестируют как в возобновляемые источники энергии, так и в нефть и газ, необходимые для того, чтобы мы пережили энергетический переход. Возможно, правильный вопрос, адресованный как противнику, так и стороннику ESG, должен звучать так: как получить больше инвестиций как в нефть и газ (если они нужны), так и в возобновляемые источники энергии, которые явно нужны?

Теперь, когда Палата представителей перешла к республиканцам, риторика вокруг заявлений о «проснувшемся» капитализме стала громче. Одно из основных возражений крыла Республиканской партии, выступающего против ESG, заключается в том, что ESG несет ответственность за сокращение инвестиций США в добычу нефти и газа . В то же время Международное энергетическое агентство (МЭА), отнюдь не либеральный рупор, подсчитало, что « в 2020 году инвестиции нефтегазовой отрасли в чистую энергию составили всего около 1% от общих капитальных затрат ». Ожидается, что эта доля вырастет примерно до 4% в 2021 году.

Сопоставление этих утверждений привело меня к гипотезе, которая до сих пор не привлекала особого внимания: крупные компании США потенциально недоинвестируют как в добычу нефти и газа, так и в возобновляемые источники энергии.

Главные события в ТЭК за неделю по мнению авторов телеграм-каналов в еженедельном дайджесте Energy Today:

Агентство Европейского союза по сотрудничеству энергетических регуляторов не смогла адекватно вычислить индекс мировой цены на сжиженный природный газ (СПГ) https://news.1rj.ru/str/OilGasGame/676

Донбасс — территория с большим потенциалом https://news.1rj.ru/str/oil_capital/12485

Латвийская смесь 2.0. Спрос на резервуары для хранения нефти в Сингапуре стремительно растет, с их помощью российское топливо смешивают с небольшим количеством нефти из других источников, а затем реэкспортируют https://news.1rj.ru/str/needleraw/8187

Болгария и Греция пытаются реанимировать в реверс проект нефтепровода Александруполис-Бургас. Но если 20 лет назад он задумывался  для поставок российской нефти, то сейчас его задачей должна стать ее замена для болгарских НПЗ https://news.1rj.ru/str/energopolee/1824

Афганистан покупает дизтопливо в Туркмении https://news.1rj.ru/str/oilfly/18714

С помощью СВЧ. Учёные КФУ придумали, как извлекать высоковязкую нефть из глубоко залегающих пластов https://news.1rj.ru/str/globalenergyprize/3980

Откуда у Сингапура и Малайзии нефть на экспорт? Перепродажа российской нефти в фальшивой упаковке приносит хороший доход https://news.1rj.ru/str/Energy_digest/9471

Нефтяные аналитики поднялись на эмбарго и ценовом потолке. ИРТТЭК обновил рейтинг влияния экспертов на информационную повестку ТЭК https://news.1rj.ru/str/irttek_ru/2895

Европе необходимо инвестировать более 300 миллиардов евро в следующие два года, чтобы достичь климатических целей https://news.1rj.ru/str/ESGpost/1433

Почему оптовые цены на дизель снижаются, а розничные - повышаются https://news.1rj.ru/str/en_tran/300

Мантуров рассчитывает в ближайшие несколько месяцев найти индустриальных партнеров для реализации проекта электрического кроссовера E-Neva https://news.1rj.ru/str/Newenergyvehicle/1635

Чтобы первыми узнавать о событиях в ТЭК подписывайтесь на @energytodaygroup и каналы участники дайджеста! Хотите принять участие в следующем? Ждём ваши посты на @EnergyTodayRedactor до 22.00 каждой субботы.

Секретный угольный кредит HSBC «поистине шокирует»

Французский банк HSBC попался на кредите немецкой RWE в размере 340 миллионов долларов всего через три месяца после того, как банк пообещал прекратить финансирование угля, сообщает ESG Clarity.

Жестокое подавление мирных протестов в Германии против расширения угольной шахты за счет сноса деревни Лютцерат и финансирование этого за счет секретного кредита от HSBC «поистине шокирует».

Ребекка Ковальски, основатель консультационной фирмы Overstory и член комитета ESG Clarity EU, сказала, что изображения сцен в Люцерате, последней из нескольких немецких деревень, принесенных в жертву шахте Гарцвайлер площадью 35 км2, были «похожи на что-то из апокалиптического научно-фантастического фильма».

Полиция по охране общественного порядка с дубинками столкнулась с протестующими, пытающимися защитить деревню, на участке, принадлежащем RWE, одной из крупнейших энергетических компаний Европы, которая получила финансирование от HSBC.

71% россиян возлагают ответственность за состояние экологии на государство и бизнес

Каждый четвертый житель нашей страны (24%) не доволен состоянием окружающей среды в месте своего проживания, сообщает аналитический центр НАФИ в совместном исследовании с коммуникационным агентством LikePR.

Вместе с тем, ответственность за решение экологических проблем, по мнению 71% опрошенных, лежит на бизнесе, общественных и государственных институтах. Сами же люди, несмотря на ряд распространенных экологичных практик в повседневной жизни, таких как экономия ресурсов, потребляемых в ЖКХ (79%), или раздельный сбор мусора (49%), не готовы уделять большого внимания проблемам экологии.

39% россиян удовлетворены экологической обстановкой в своем населенном пункте. Каждый четвертый (24%) ей не доволен.

В большей степени состоянием окружающей среды довольны жители регионов Южного и Северо-Кавказского федеральных округов (44%), а в меньшей – жители Сибири и Дальнего Востока (28%). Не довольны чаще женщины (25% против 21% мужчин) и россияне с высшим образованием (26% против 21% тех, у кого только среднее или среднее специальное образование).

Парламент Франции принял законопроект об ускорении использования возобновляемых источников энергии

Национальная ассамблея, нижняя палата французского парламента, одобрила законопроект, направленный на ускорение развертывания возобновляемых источников энергии с упором на солнечную энергию и морской ветер, поскольку страна отстает в достижении целей ЕС.

Новые меры, предложенные для ускорения добавления возобновляемых источников энергии, предусматривают выделение дополнительных земель для производства солнечной энергии и создание для этой цели искусственных поверхностей. На открытых автостоянках с более чем 80 местами должны быть установлены солнечные навесы не менее чем на половине площади.

Еще один важный элемент законопроекта касается морской ветроэнергетики и призывает к созданию приоритетных зон для установки турбин. Целевые районы будут расположены в исключительной экономической зоне страны.

Эти меры также включают возможность объявить проекты «преобладающими общественными интересами» и, таким образом, освободиться от некоторых необходимых экологических разрешений. Между тем, планируется принять определенные налоговые льготы, чтобы способствовать установке объектов, использующих возобновляемые источники энергии.

Пришло время для полной прозрачности деятельности заседаний совета директоров ESG

Инвесторы-активисты будут использовать этот сезон прокси как возможность оказать давление на публичные компании, чтобы они преследовали политические цели, пишут автор The Hill.

В конце 2022 года сотрудники Банковского комитета Сената опубликовали отчет , в котором указывалось, что управляющие активами могут нарушать Приложение 13D в соответствии с Законом о фондовых биржах из-за их более активного участия и активности в совете директоров. Согласно отчету, управляющие активами использовали «сокращенное» раскрытие информации по Приложению 13G, которое можно использовать только в том случае, если нет намерения контролировать компанию.

Сегодня управляющие активами не обязаны раскрывать информацию о своем взаимодействии с публичными компаниями по темам ESG, если только они не поданы в соответствии с 13D. Однако комиссар SEC Марк Уеда заметил , что «почти все» управляющие активами с крупнейшими фондами используют усеченные формы 13G вместо полного раскрытия информации, требуемого в 13D. Уеда отмечает в своем выступлении, что «эта дихотомия обязательств по раскрытию информации между компанией и управляющим активами кажется противоречащей режиму раскрытия информации, направленному на предоставление существенной информации всем акционерам».

Проверка соблюдения 13D может повысить подотчетность управляющих активами и дать более полное представление о частном взаимодействии ESG с портфельными компаниями.

Самый яркий пример активности — это когда активист хедж-фонда Engine No. 1 убедил управляющих активами использовать свое право голоса для замены членов совета директоров Exxon Mobil.

Работа с новыми рынками вошла в тренды развития бизнеса в России

Основными трендами развития российского бизнеса в 2023 году будут расширение на новых рынках, использование программ по управлению персоналом и заботе о сотрудниках, работа с темой устойчивого развития и импортозамещение, таким мнением с РИА Новости поделилась Ассоциация менеджеров.

"Несмотря на падение продаж в вышеназванных регионах (Северная Америка и Европа — ред.), российский бизнес, по данным членов Ассоциации, наблюдал рост спроса на рынках России, Ближнего Востока, Турции, Африки, стран Латинской Америки и Азии. Это создает предпосылки для глобальной переориентации российского бизнеса и предоставляет компаниям возможность занять лидирующее положение в отраслях на новых локальных рынках", — считает деловое объединение, основываясь на данных более 200 российских компаний — его членов.

Второй тренд — программы по замене ключевых сотрудников, в 2022 году крупнейшие российские компании столкнулись с массовой релокацией специалистов, многие основные сотрудники не планируют возвращаться в Россию.

Еще один тренд — тема устойчивого развития и ESG-трансформации. "Тема устойчивого развития и ESG-трансформации стала неотъемлемой частью государственной и бизнес-повестки. Компании, стремясь соответствовать запросам всех групп стейкхолдеров в регионах присутствия, перестраивают стратегии в соответствии с принципами экологической и социальной ответственности", — отмечает деловое объединение.

Программы well-being (забота о благополучии сотрудников) и психологическая помощь работникам также попали в топ основных направлений развития бизнеса в текущем году. Замыкает топ-лист трендов импортозамещение и поиск новых поставщиков на глобальном рынке.

5 выводов McKinsey из заседания Всемирного экономического форума 2023 года

1️⃣Глобальные потрясения не замедляются. Компании должны уделять приоритетное внимание наращиванию жизнестойкости сегодня, чтобы подготовиться к завтрашнему дню.

2️⃣Ни один регион не является островом. Будущее глобализации нуждается в диверсификации, а не в разделении.

3️⃣Чтобы достичь нулевого будущего, лидеры должны сбалансировать энергетический переход и энергетическую устойчивость.

4️⃣Глобальные компании обнаруживают, что инклюзивность помогает им выйти на недостаточно обслуживаемые рынки, что дает им конкурентное преимущество.

5️⃣Зарождающаяся космическая экономика обладает огромным потенциалом для изменения мира. Многие отрасли могут воспользоваться инновациями космоса.

Бум на рынке автоустойчивых облигаций

Продажи аккумуляторных электромобилей выросли на 75% в годовом исчислении в первой половине 2022 года.

В отчете MainStreet Partners говорится говорится, что в 2022 году каждая пятая облигация зеленого, социального и устойчивого развития (GSS) нефинансового сектора была выпущена автомобильной промышленностью в период бума финансирования электромобилей.

Согласно исследованию, годовой выпуск облигаций GSS впервые за всю историю в прошлом году снизился примерно до 845 млрд долларов по сравнению с 1,05 трлн долларов в 2021 году.

Тем не менее, облигации GSS, выпущенные автомобильной промышленностью, представляют собой рекордно высокий уровень в 19% от всех облигаций, выпущенных нефинансовыми корпорациями, по сравнению с 4% в 2020 году и 7% в 2021 году.

Volkswagen, Ford и General Motors — лишь некоторые из крупных корпораций, выпустивших облигации GSS в прошлом году.

Вайоминг запретит электромобили

Штат США Вайоминг объявил, что с 2035 года продажа новых электромобилей будет запрещена для защиты его нефтегазовой промышленности. Это произошло после того, как правительство штата заявило, что индустрия ископаемого топлива была важнейшим источником дохода и за эти годы создала тысячи рабочих мест.

Другие штаты США, включая Нью-Йорк и Калифорнию, объявили о запрете продажи новых бензиновых и дизельных автомобилей примерно в то же время, но Вайоминг предпочел противоположный шаг.

Наряду с защитой своей нефтегазовой деятельности, законодательство было принято из-за отсутствия инфраструктуры зарядки, а “важнейшие минералы, используемые в электрических батареях, нелегко перерабатывать или использовать одноразово”, - заявили официальные лица.

Два года назад Вайоминг был восьмым по величине нефтедобывающим штатом в США – более 85 миллионов баррелей.

По оценкам штата, в нефтегазовой отрасли в настоящее время занято 68 000 человек, и по этой причине он просит граждан воздержаться от покупки электромобилей. Они оказывают “пагубное воздействие на общины Вайоминга и будут наносить ущерб экономике Вайоминга и способности страны эффективно заниматься коммерцией”, утверждают законодатели, участвующие в принятии законодательства.

Во Владимирской области помощь популяции зубров позволила увеличить их численность в 8 раз

Ежегодно в регионе увеличивается популяция редких диких быков – зубров. Помощь природоохранным организациям оказывает компания «Транснефть-Верхняя Волга». В их числе «Национальный парк «Мещера». Компания активно поддерживает проекты по расселению и увеличению численности европейских зубров, выделяя средства на корм для животных.

Первые зарядные станции для электромобилей построят в Ингушетии в 2023 году

В 2022 года Ингушетия была включена в пилотный проект по созданию зарядной инфраструктуры для электротранспорта. Так, до конца 2023 года власти региона планируют построить в республике первые заправочные станции для электромобилей.

"Этот год в республике мною объявлен Годом сельского хозяйства и экологии, считаю очень символичным создание в Ингушетии именно в этом году таких заправочных станций. Их открытие, а также появление в регионе электромобилей, положительно скажется на экологии региона", - пояснил глава республики Махмуда-Али Калиматова.

Новая инициатива поможет разблокировать 3 триллиона долларов, необходимых в год для климата и природы

Всемирный экономический форум в Давосе при поддержке более чем 45 партнеров запустил Глобальную инициативу Giving to Amplify Earth Action (GAEA) по финансированию и развитию новых и существующих государственных, частных и благотворительных партнерств ( ГЧП), чтобы помочь разблокировать финансирование в размере 3 триллионов долларов США, необходимое каждый год для достижения нуля, обращения вспять процесса утраты природы и восстановления биоразнообразия к 2050 году.

В условиях кризиса энергии и стоимости жизни стремление направить планету к пути потепления на 1,5 градуса по Цельсию висит на волоске. Между тем, недавнее соглашение на Конференции ООН по биоразнообразию (CBD COP15) в Монреале о сохранении 30% всей земли и моря выглядит смелым, но хрупким перед лицом нарастающего кризиса биоразнообразия. Текущее финансирование является медленным и неадекватным, и необходим новый подход для обеспечения притока капитала. Благотворительные пожертвования могут решить эту проблему благодаря уникальным качествам, которых нет в других формах финансирования: они оперативны, более терпимы к рискам и основаны на ценностях и долгосрочных результатах, а не на ежеквартальных доходах.

«Мы находимся на переломном этапе в наших усилиях по возвращению планеты на правильный путь для удовлетворения наших климатических амбиций. Чтобы достичь скорости и масштаба, необходимых для исцеления систем Земли, нам необходимо задействовать не только частный капитал и государственные фонды, но и сектор благотворительности как действительно каталитическую силу для достижения необходимого ускорения», — сказал Клаус Шваб, основатель и исполнительный председатель Всемирного Экономического Форума.

Глава ООН призвал в Давосе к «заслуживающим доверия» обещаниям о нулевых чистых доходах и предупредил о рисках гринвошинга

Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш призвал лидеров бизнеса, собравшихся на Всемирном экономическом форуме в Давосе, следовать принципам, изложенным МГЭИК, чтобы взять на себя «заслуживающие доверия» и подотчетные обязательства по нулевым выбросам, передает Reuters.
Организация Объединенных Наций и устанавливающая стандарты Международная организация по стандартизации в ноябре выпустили руководство, чтобы оно стало справочным текстом и помогло организациям разработать надежные планы, избегая лозунгов, шумихи и запутывания.

В то время как компании все чаще обещают сократить выбросы парниковых газов, контрольные показатели и критерии, которые они используют, «часто сомнительны или туманны», заявил глава ООН делегатам в Давосе.

«Это оставляет дверь открытой для гринвошинга», — сказал он, имея в виду необоснованные заявления некоторых фирм о том, что их продукция является экологически чистой.

Он призвал участников: «Выдвиньте заслуживающие доверия и прозрачные планы перехода к тому, как добиться нулевого уровня выбросов, и представьте эти планы до конца этого года».

Гутерриш сказал, что конструктивное взаимодействие между Соединенными Штатами и Китаем по вопросам климата, торговли и технологий, которые расходятся во мнениях по самым разным вопросам, от торговли до прав человека, необходимо для предотвращения конфронтации.

«Мы рискуем тем, что я назвал Великим переломом — разделением двух крупнейших экономик мира, — сказал он. — Это последнее, что нам нужно».

3 газовых и 11 электрических заправок появятся в Липецкой области в 2023 году

На территории Липецкой области в 2023 году появится 11 станций для заправки электромобилей и 3 газовые заправки. Сейчас в регионе действует 16 электрозаправок.

Почти 80% крупных компаний увеличили свои инвестиции в устойчивое развитие в 2022 году

75% менеджеров во всем мире увеличили свои инвестиции в устойчивое развитие за последний год, как показано в последнем выпуске отчета Deloitte CxO Sustainability Report: Accelerating the Green Trasition. В опросе компании приняли участие более 2000 бизнес-менеджеров (CxO) из 24 стран.

Опрошенные считают, что основными проблемами, которые необходимо решить в 2023 году, являются экономическая ситуация, конкуренция за таланты и инновации.

Большинство опрошенных заявили, что изменение нормативно-правовой базы (65%) и активность регуляторов (59%) были причинами, которые в наибольшей степени способствовали небольшому или значительному увеличению деятельность организации в области устойчивого развития за последний год.

Большинство менеджеров (78%) верят, что благодаря глобальным усилиям удастся избежать наихудших последствий изменений, а 84% полагают, что мир может добиться глобального экономического роста, одновременно решая задачи по борьбе с изменением климата.

ОАЭ в Давосе запустили индекс для отслеживания возможностей, от ИИ до чистого нуля и благополучия

По словам Охуд Аль Руми, государственнего министра по вопросам государственного развития и будущего ОАЭ, индекс будущих возможностей станет «основным флагманом» на ежегодных встречах Всемирного экономического форума. Индекс поможет бизнес-лидерам и политикам отслеживать разрушительные тенденции и преобразования и находить возможности для ускорения экономического роста.

Индекс будущих возможностей, который также будет включать опрос руководителей из 70 стран, основан на Отчете о будущих возможностях за 2020 год , подготовленном по заказу правительства ОАЭ, в котором выявлено полдюжины тенденций — от экономики замкнутого цикла и экономики «опыта» до биоматериалов и бигдата. Эти тенденции будут способствовать реализации Повестки дня ООН в области устойчивого развития на период до 2030 года.

Московская биржа выпустила руководство для эмитентов по лучшим практикам устойчивого развития.

Руководство для эмитента Московской биржи «Как соответствовать лучшим практикам устойчивого развития» включает следующие разделы:

🔹Что такое ESG?
🔹Экосистема рынка ESG.
🔹 Инвесторы - главный игрок, задающий тон рынка ESG.
🔹 ESG в стратегии публичной компании.
🔹Практические аспекты рынка ESG:
➖ E – Environment (с подразделами: Охрана окружающей среды; Устойчивое развитие через сохранение биоразнообразия; Климат; TCFD: Раскрытие климатических рисков и возможностей)
➖ S – Social (с подразделами: Социальная составляющая устойчивого развития; Ответственная цепочка поставок)
➖ G – Governance (с подразделами: Повестка устойчивого развития в работе совета директоров; Как рассказывать о себе так, чтобы вас понимали; Гармонизация стандартов нефинансовой отчетности).

Сбер выпустил исследование, как сельское хозяйство и климат влияют друг на друга

Сельское хозяйство и изменение климата имеют двустороннюю связь: изменение климата угрожает сельскому хозяйству и продовольственной безопасности, при этом сельское хозяйство само способствует изменению климата, утверждается в исследовании Сбера «Мифы и реальность об изменении климата и сельском хозяйстве».

Несмотря на неочевидный, на первый взгляд, вклад сельского хозяйства в изменение климата, отрасль занимает третье место по объёму выбросов парниковых газов в России. При этом потери от влияния изменения климата на сельское хозяйство России, по некоторым оценкам, могут достичь 1–2% ВВП в год к 2030 году, говорится в докладе.

Однако климатические изменения могут принести значительную выгоду для российской отрасли при оперативном реагировании на риски и максимальном использовании возможностей. Это требует проактивного подхода со стороны сельскохозяйственных компаний, в том числе в части системной оценки климатических рисков и возможностей и разработки климатических стратегий.

В публикации рассматриваются распространённые мифы о проблемах развития климатической повестки в сельскохозяйственном секторе и приводятся факты, актуальные с учётом сложившейся экономической и геополитической ситуации.

В ближайшие два года в Крыму установят более 100 заправок для электромобилей

До 2025 года в Крыму планируется установить более 100 заправочных станций для электрокаров. Сейчас на полуострове работают более 40 быстрых станций для зарядки электромобилей. Они находятся в Симферополе, Ялте, Феодосии, Судаке, Евпатории, Джанкое, Керчи и Севастополе

GM и LG Energy отложили строительство завода по выпуску аккумуляторов в США

Американский автопроизводитель General Motors Co. (GM) и южнокорейская LG Energy Solution отложили на неопределенный срок планы строительства четвертого предприятия по выпуску аккумуляторов в США.

Совместное предприятие двух компаний - Ultium Cells LLC, принадлежащее им в равных долях, строит два завода по выпуску аккумуляторов в штатах Теннесси и Мичиган. Общие инвестиции GM и LG Energy в эти проекты превысили $6,5 млрд. Открытие намечено на 2023 и 2024, соответственно.

Руководители GM за последний год несколько раз заявляли о том, что готовятся объявить детали проекта по строительству четвертого предприятия. Однако процесс затягивался, поскольку южнокорейская компания не хотела спешить с новыми инвестициями в США, учитывая макроэкономическую неопределенность, отмечают источники.