Репрессии против гринвошинга в Европе оставляют инвесторов в неведении
Новые правила в Европе, направленные на борьбу с гринвошингом, не облегчают выявление по-настоящему экологически чистых фондов, поскольку управляющие активами продолжают применять разные стандарты в отношении того, что представляет собой устойчивое инвестирование, пишут авторы Reuters.
Более 30 управляющих фондами, консультантов, юристов и регулирующих органов, опрошенных агентством Reuters, заявили, что несмотря на правила Европейского Союза, требующие более подробной информации, фонды по-прежнему трудно сравнивать, а гринвошинг трудно обнаружить.
Всплеск спроса на «зеленые» инвестиции привел к тому, что инвестиционные менеджеры спешат маркировать продукты как устойчивые, хотя часто портфели все еще включают углеродоемкие предприятия.
Европейская комиссия попыталась внести больше ясности в свой Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации (SFDR), первоначально введенный в действие в марте 2021 года и направленный на запрещение вводящих в заблуждение заявлений.
В прошлом году Комиссия уточнила правила, согласно которым управляющие фондами, занимающимися устойчивыми инвестициями (известные как фонды статьи 9 в соответствии с SFDR), должны иметь 100% своего портфеля в экологически чистых компаниях. В SFDR устойчивые инвестиции определяются как способствующие достижению «экологической или социальной цели», оцениваемой по таким показателям, как использование сырья или производство отходов. В январе режим ужесточился, и для решения проблем, выявленных с момента введения правил, требовалось более подробное раскрытие информации.
Новые правила в Европе, направленные на борьбу с гринвошингом, не облегчают выявление по-настоящему экологически чистых фондов, поскольку управляющие активами продолжают применять разные стандарты в отношении того, что представляет собой устойчивое инвестирование, пишут авторы Reuters.
Более 30 управляющих фондами, консультантов, юристов и регулирующих органов, опрошенных агентством Reuters, заявили, что несмотря на правила Европейского Союза, требующие более подробной информации, фонды по-прежнему трудно сравнивать, а гринвошинг трудно обнаружить.
Всплеск спроса на «зеленые» инвестиции привел к тому, что инвестиционные менеджеры спешат маркировать продукты как устойчивые, хотя часто портфели все еще включают углеродоемкие предприятия.
Европейская комиссия попыталась внести больше ясности в свой Регламент об устойчивом раскрытии финансовой информации (SFDR), первоначально введенный в действие в марте 2021 года и направленный на запрещение вводящих в заблуждение заявлений.
В прошлом году Комиссия уточнила правила, согласно которым управляющие фондами, занимающимися устойчивыми инвестициями (известные как фонды статьи 9 в соответствии с SFDR), должны иметь 100% своего портфеля в экологически чистых компаниях. В SFDR устойчивые инвестиции определяются как способствующие достижению «экологической или социальной цели», оцениваемой по таким показателям, как использование сырья или производство отходов. В январе режим ужесточился, и для решения проблем, выявленных с момента введения правил, требовалось более подробное раскрытие информации.
Швеция запрещает фондам, не относящимся к ESG, использовать пенсионный фонд в размере 90 миллиардов долларов
Швеция приглашает международных управляющих активами помочь разместить 1 триллион крон (90 миллиардов долларов) пенсионных накоплений, но заявляет, что не будет принимать заявки от фирм, которые не включают ESG в свои стратегии, сообщает Блумберг.
Новая структура заменит систему, испорченную скандалом о хищениях, который привел в ярость шведских налогоплательщиков и вызвал призывы к ее более надежной настройке. В результате подавать заявки должны только инвестиционные фирмы, которые интегрируют экологические, социальные и управленческие цели в свою работу, согласно Управлению Шведского агентства по отбору фондов, которое наблюдает за процессом.
«В отличие от существующей системы, будет требоваться, чтобы менеджер систематически интегрировал аспекты устойчивого развития в свою деятельность», — сказал в интервью Эрик Франссон, исполнительный директор офиса.
Этот шаг подчеркивает крайне разные подходы, которые используют разные юрисдикции, поскольку они выясняют, насколько большую роль должны играть ESG в основных инвестициях. В Европе ESG в настоящее время встраивается в финансовые правила. В США законодатели только что проголосовали за то, чтобы запретить пенсионной отрасли принимать во внимание риски ESG.
В настоящее время Швеция закрепляет свои требования ESG к пенсионным менеджерам в законе, в соответствии с которым инвестиционные компании должны демонстрировать «образцовый подход к устойчивому развитию посредством ответственных инвестиций и ответственного владения».
Решение касается только пенсий, находящихся под контролем государства.
Швеция приглашает международных управляющих активами помочь разместить 1 триллион крон (90 миллиардов долларов) пенсионных накоплений, но заявляет, что не будет принимать заявки от фирм, которые не включают ESG в свои стратегии, сообщает Блумберг.
Новая структура заменит систему, испорченную скандалом о хищениях, который привел в ярость шведских налогоплательщиков и вызвал призывы к ее более надежной настройке. В результате подавать заявки должны только инвестиционные фирмы, которые интегрируют экологические, социальные и управленческие цели в свою работу, согласно Управлению Шведского агентства по отбору фондов, которое наблюдает за процессом.
«В отличие от существующей системы, будет требоваться, чтобы менеджер систематически интегрировал аспекты устойчивого развития в свою деятельность», — сказал в интервью Эрик Франссон, исполнительный директор офиса.
Этот шаг подчеркивает крайне разные подходы, которые используют разные юрисдикции, поскольку они выясняют, насколько большую роль должны играть ESG в основных инвестициях. В Европе ESG в настоящее время встраивается в финансовые правила. В США законодатели только что проголосовали за то, чтобы запретить пенсионной отрасли принимать во внимание риски ESG.
В настоящее время Швеция закрепляет свои требования ESG к пенсионным менеджерам в законе, в соответствии с которым инвестиционные компании должны демонстрировать «образцовый подход к устойчивому развитию посредством ответственных инвестиций и ответственного владения».
Решение касается только пенсий, находящихся под контролем государства.
Parker Review расширяет цели британских компаний в отношении этнических меньшинств
Компаниям, входящим в список FTSE 350, предлагается установить целевую процентную долю для высших руководящих должностей, которые к 2027 году будут занимать руководители из числа представителей этнических меньшинств.
The Parker Review, независимый обзор представителей этнических меньшинств в британских компаниях, поддерживаемый правительством, опубликовал результаты переписи населения 2022 года и установил новые цели для компаний.
В своем первом отчете в 2017 году Parker Review дал ряд рекомендаций и установил цель «один к 2021 году» для всех советов директоров FTSE 100, чтобы к декабрю 2021 года был хотя бы один директор из этнического меньшинства, и цель «один к 2024 году» для всех панелей FTSE 250.
Сегодняшний обзор показал, что 96 из 100 компаний FTSE выполнили задачу иметь хотя бы одного директора из числа этнических меньшинств в своих советах по сравнению с 89 в прошлом году, при этом 49 из этих компаний имеют более одного директора из числа представителей этнических меньшинств.
Обзор показал, что компании из списка FTSE 250 также продвигаются к крайнему сроку назначения по крайней мере одного директора из числа этнических меньшинств к 2024 году, при этом 67% ответивших компаний достигли цели в 2022 году по сравнению с 55% в прошлом году.
Компаниям, входящим в список FTSE 350, предлагается установить целевую процентную долю для высших руководящих должностей, которые к 2027 году будут занимать руководители из числа представителей этнических меньшинств.
The Parker Review, независимый обзор представителей этнических меньшинств в британских компаниях, поддерживаемый правительством, опубликовал результаты переписи населения 2022 года и установил новые цели для компаний.
В своем первом отчете в 2017 году Parker Review дал ряд рекомендаций и установил цель «один к 2021 году» для всех советов директоров FTSE 100, чтобы к декабрю 2021 года был хотя бы один директор из этнического меньшинства, и цель «один к 2024 году» для всех панелей FTSE 250.
Сегодняшний обзор показал, что 96 из 100 компаний FTSE выполнили задачу иметь хотя бы одного директора из числа этнических меньшинств в своих советах по сравнению с 89 в прошлом году, при этом 49 из этих компаний имеют более одного директора из числа представителей этнических меньшинств.
Обзор показал, что компании из списка FTSE 250 также продвигаются к крайнему сроку назначения по крайней мере одного директора из числа этнических меньшинств к 2024 году, при этом 67% ответивших компаний достигли цели в 2022 году по сравнению с 55% в прошлом году.
Британские депутаты настаивают на «возмещении ущерба» для инвесторов, обманутых гринвошингом
Депутаты Комитета казначейства на этой неделе обратились к британскому регулятору финансового рынка FCA с просьбой предоставить дополнительную информацию о расходах, которые, вероятно, придется нести потребителям, поскольку это ужесточает правила в отношении экологических претензий.
Ранее Комитету сообщалось, что инвесторам, возможно, придется заплатить за перевод своих инвестиций из фондов, которые когда-то можно было охарактеризовать как «зеленые» или «устойчивые», но которые больше не могли использовать требования, в фонды с более надежными показателями в отношении экологических и социальных и вопросы управления (ESG).
Предположения FCA в настоящее время заключаются в том, что около одной трети фондов, которые в настоящее время используют эти требования, больше не будут иметь права использовать их после завершения изменения правил регулирования. К таким фондам относятся фонды, называющие себя «устойчивыми», но инвестирующие в нефтегазовые компании, не имеющие надежных планов по борьбе с изменением климата, или в корпорации, связанные с такими проблемами, как вырубка лесов. Один анализ 2021 года показал, что 71% фондов акций, занимающихся климатической тематикой, поддерживают деятельность, несовместимую с Парижским соглашением.
В новом письме содержится призыв к тщательному анализу затрат и выгод, включая прогнозы того, сколько инвесторов, вероятно, будут платить комиссию за перемещение своих денег, и можно ли в этом случае снизить комиссию. Сборы могут частично покрываться, например, фондами, которые ранее вводили клиентов в заблуждение.
Если клиенты будут фактически наказаны за выбор инвестиций ESG в Великобритании, говорится в письме, они могут выбрать варианты, не связанные с ESG, или инвестиции за границей.
Депутаты Комитета казначейства на этой неделе обратились к британскому регулятору финансового рынка FCA с просьбой предоставить дополнительную информацию о расходах, которые, вероятно, придется нести потребителям, поскольку это ужесточает правила в отношении экологических претензий.
Ранее Комитету сообщалось, что инвесторам, возможно, придется заплатить за перевод своих инвестиций из фондов, которые когда-то можно было охарактеризовать как «зеленые» или «устойчивые», но которые больше не могли использовать требования, в фонды с более надежными показателями в отношении экологических и социальных и вопросы управления (ESG).
Предположения FCA в настоящее время заключаются в том, что около одной трети фондов, которые в настоящее время используют эти требования, больше не будут иметь права использовать их после завершения изменения правил регулирования. К таким фондам относятся фонды, называющие себя «устойчивыми», но инвестирующие в нефтегазовые компании, не имеющие надежных планов по борьбе с изменением климата, или в корпорации, связанные с такими проблемами, как вырубка лесов. Один анализ 2021 года показал, что 71% фондов акций, занимающихся климатической тематикой, поддерживают деятельность, несовместимую с Парижским соглашением.
В новом письме содержится призыв к тщательному анализу затрат и выгод, включая прогнозы того, сколько инвесторов, вероятно, будут платить комиссию за перемещение своих денег, и можно ли в этом случае снизить комиссию. Сборы могут частично покрываться, например, фондами, которые ранее вводили клиентов в заблуждение.
Если клиенты будут фактически наказаны за выбор инвестиций ESG в Великобритании, говорится в письме, они могут выбрать варианты, не связанные с ESG, или инвестиции за границей.
Количество фондов ESG подскочило за год на 89%
По данным исследовательской компании Fitz Partners, в прошлом году количество фондовых продуктов с пометкой «ESG» в Европе выросло почти на 90%.
Фирма сравнила комиссию за управление чистыми классами акций фондов с маркировкой ESG в Европе. Исследование основано на совокупности более чем 4000 чистых классов акций трансграничных фондов акций и облигаций, охватывающих в общей сложности 500 миллиардов долларов активов.
Выяснилось, что количество трансграничных акций и облигаций с пометкой ESG увеличилось на 89% по сравнению с предыдущим годом.
Хьюз Гиллиберт, генеральный директор Fitz Partners, сказал: «В течение нескольких лет новые запуски фондов с маркировкой ESG имели значительный вес во вселенной фондов ESG и удерживали плату за управление в среднем на более низком уровне, чем фонды, не относящиеся к ESG, в Европе. В прошлом году справедливая доля увеличения фондов с пометкой ESG пришлась на репозиционирование существующих фондов в качестве продуктов ESG».
В среднем стоимость фондов акций с пометкой ESG составляет 0,78%, в то время как соответствующие сборы для фондов, не относящихся к ESG, остаются выше и составляют 0,80%. Для фондов облигаций с маркировкой ESG средняя комиссия за чистое управление составляет 0,5%, в то время как комиссии без ESG также остаются выше и составляют 0,53%.
По данным исследовательской компании Fitz Partners, в прошлом году количество фондовых продуктов с пометкой «ESG» в Европе выросло почти на 90%.
Фирма сравнила комиссию за управление чистыми классами акций фондов с маркировкой ESG в Европе. Исследование основано на совокупности более чем 4000 чистых классов акций трансграничных фондов акций и облигаций, охватывающих в общей сложности 500 миллиардов долларов активов.
Выяснилось, что количество трансграничных акций и облигаций с пометкой ESG увеличилось на 89% по сравнению с предыдущим годом.
Хьюз Гиллиберт, генеральный директор Fitz Partners, сказал: «В течение нескольких лет новые запуски фондов с маркировкой ESG имели значительный вес во вселенной фондов ESG и удерживали плату за управление в среднем на более низком уровне, чем фонды, не относящиеся к ESG, в Европе. В прошлом году справедливая доля увеличения фондов с пометкой ESG пришлась на репозиционирование существующих фондов в качестве продуктов ESG».
В среднем стоимость фондов акций с пометкой ESG составляет 0,78%, в то время как соответствующие сборы для фондов, не относящихся к ESG, остаются выше и составляют 0,80%. Для фондов облигаций с маркировкой ESG средняя комиссия за чистое управление составляет 0,5%, в то время как комиссии без ESG также остаются выше и составляют 0,53%.
Менее половины управляющих активами голосуют за биоразнообразие
ShareAction обнаружила, что у большинства управляющих активами отсутствует политика голосования и взаимодействия с биоразнообразием, хотя европейские менеджеры лидируют.
НПО, предоставляющая финансовые услуги, 13 марта опубликовала вторую половину своего ежегодного отчета «Точка невозврата», в котором рассматривается ответственное управление инвестициями и практика управления 77 крупнейшими в мире управляющими активами, которые в совокупности владеют активами на сумму более 77 трлн долларов. Его оценка основана на данных, полученных от управляющих активами в период с июля по ноябрь 2022 года.
В первом отчете, опубликованном в прошлом месяце, был представлен рейтинг менеджеров по нескольким факторам ESG, в котором Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) были отмечены как лучшие исполнители.
Согласно сегодняшнему отчету, 46% европейских управляющих активами придерживаются политики голосования в отношении биоразнообразия, по сравнению с 32% в США и 23% в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В отчете говорится, что большинство управляющих активами вообще не сообщали о совместном подаче резолюции по вопросам, связанным с ответственными инвестициями. Для тех, кто это сделал, самыми популярными предметами были климат и социальные проблемы. Двенадцать управляющих активами подали или со-подали резолюцию по климату, а 10 — по социальным вопросам. Только два управляющих активами сообщили о подаче резолюций по биоразнообразию за последние два года.
ShareAction обнаружила, что у большинства управляющих активами отсутствует политика голосования и взаимодействия с биоразнообразием, хотя европейские менеджеры лидируют.
НПО, предоставляющая финансовые услуги, 13 марта опубликовала вторую половину своего ежегодного отчета «Точка невозврата», в котором рассматривается ответственное управление инвестициями и практика управления 77 крупнейшими в мире управляющими активами, которые в совокупности владеют активами на сумму более 77 трлн долларов. Его оценка основана на данных, полученных от управляющих активами в период с июля по ноябрь 2022 года.
В первом отчете, опубликованном в прошлом месяце, был представлен рейтинг менеджеров по нескольким факторам ESG, в котором Robeco, BNP Paribas Asset Management, Aviva Investors и Legal & General Investment Management (LGIM) были отмечены как лучшие исполнители.
Согласно сегодняшнему отчету, 46% европейских управляющих активами придерживаются политики голосования в отношении биоразнообразия, по сравнению с 32% в США и 23% в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В отчете говорится, что большинство управляющих активами вообще не сообщали о совместном подаче резолюции по вопросам, связанным с ответственными инвестициями. Для тех, кто это сделал, самыми популярными предметами были климат и социальные проблемы. Двенадцать управляющих активами подали или со-подали резолюцию по климату, а 10 — по социальным вопросам. Только два управляющих активами сообщили о подаче резолюций по биоразнообразию за последние два года.
Руководство по инвестициям ESG
Pensions&Investment опубликовало обновленный вариант руководства для владельцев активов, посвященный передовому опыту и текущим тенденциям в области экологических, социальных и управленческих инвестиций (ESG).
Каждый раздел предлагает рекомендации по подходам, которые инвесторы используют для взаимодействия с управляющими активами, корпорациями, эмитентами и более широкими отраслевыми группами, чтобы продвигать и расширять влияние ESG в инвестиционных портфелях.
В документе представлены текущие идеи и лучшие практики, а также дорожная карта для инвестирования в ESG. Он охватывает ESG по классам активов, вопросам данных и раскрытия информации, сравнительному анализу, регулированию, отраслевым инициативам и многому другому.
В то время как вера инвесторов в долгосрочную эффективность компаний, которые осведомлены об ESG и дальновидны в области устойчивого развития, выросла, существуют постоянные опасения — и постоянные проблемы — в отношении большей подотчетности, контроля со стороны регулирующих органов, стандартизированных данных и корпоративного раскрытия информации. Решение проблемы подотчетности требует информированного взгляда и опыта в инвестировании ESG как со стороны распределителей, так и управляющих активами.
Pensions&Investment опубликовало обновленный вариант руководства для владельцев активов, посвященный передовому опыту и текущим тенденциям в области экологических, социальных и управленческих инвестиций (ESG).
Каждый раздел предлагает рекомендации по подходам, которые инвесторы используют для взаимодействия с управляющими активами, корпорациями, эмитентами и более широкими отраслевыми группами, чтобы продвигать и расширять влияние ESG в инвестиционных портфелях.
В документе представлены текущие идеи и лучшие практики, а также дорожная карта для инвестирования в ESG. Он охватывает ESG по классам активов, вопросам данных и раскрытия информации, сравнительному анализу, регулированию, отраслевым инициативам и многому другому.
В то время как вера инвесторов в долгосрочную эффективность компаний, которые осведомлены об ESG и дальновидны в области устойчивого развития, выросла, существуют постоянные опасения — и постоянные проблемы — в отношении большей подотчетности, контроля со стороны регулирующих органов, стандартизированных данных и корпоративного раскрытия информации. Решение проблемы подотчетности требует информированного взгляда и опыта в инвестировании ESG как со стороны распределителей, так и управляющих активами.
CDP призвала 15 тысяч компаний раскрыть свое воздействие на климат
Глобальная некоммерческая организация CDP разослала письмо в более чем 15 000 компаний по всему миру с призывом раскрыть данные об их воздействии на окружающую среду.
В этом году письмо, которое было отправлено таким компаниям, как Exxon Mobil, Saudi Aramco и Tesla, также требуется раскрытие информации о пластике.
CDP также решила включить связанные с климатом стандарты ISSB в свою платформу раскрытия информации.
Пол Дикинсон, основатель и председатель CDP: «Раскрытие информации уже является обязательным или скоро станет обязательным в большинстве крупных экономик, включая Великобританию, ЕС, Бразилию, Японию и США. Компании, которые все еще отстают, просто оторваны от реальности рынка и переоценивают собственную устойчивость. Они должны действовать сейчас, чтобы опередить правительства и рыночные правила, а также подготовить свои операции к будущему».
В 2023 году компании также смогут раскрывать информацию о своей деятельности в соответствии с таксономией ЕС с помощью набора экспериментальных вопросов.
CDP отмечает, что в прошлом году раскрытие информации достигло рекордных 18 700 случаев, что на 38% больше, чем годом ранее.
CDP объединяет около 746 финансовых учреждений с активами в размере 136 трлн долларов.
Глобальная некоммерческая организация CDP разослала письмо в более чем 15 000 компаний по всему миру с призывом раскрыть данные об их воздействии на окружающую среду.
В этом году письмо, которое было отправлено таким компаниям, как Exxon Mobil, Saudi Aramco и Tesla, также требуется раскрытие информации о пластике.
CDP также решила включить связанные с климатом стандарты ISSB в свою платформу раскрытия информации.
Пол Дикинсон, основатель и председатель CDP: «Раскрытие информации уже является обязательным или скоро станет обязательным в большинстве крупных экономик, включая Великобританию, ЕС, Бразилию, Японию и США. Компании, которые все еще отстают, просто оторваны от реальности рынка и переоценивают собственную устойчивость. Они должны действовать сейчас, чтобы опередить правительства и рыночные правила, а также подготовить свои операции к будущему».
В 2023 году компании также смогут раскрывать информацию о своей деятельности в соответствии с таксономией ЕС с помощью набора экспериментальных вопросов.
CDP отмечает, что в прошлом году раскрытие информации достигло рекордных 18 700 случаев, что на 38% больше, чем годом ранее.
CDP объединяет около 746 финансовых учреждений с активами в размере 136 трлн долларов.
👍1
ESG-руководство по выживанию в пищевой промышленности в 2023 году
Электронная книга The 2023 Food Industry Survival Guide («Руководство по выживанию в пищевой промышленности в 2023 года») размещена на ресурсе Tracegains.
Менее чем за 30 лет ESG превратилась из возвышенной идеи в инвестиционный центр, затрагивающий все отрасли, особенно пищевой промышленности, говорится в презентации книги.
ESG уже формирует глобальные тенденции регулирования пищевых продуктов. Поскольку как потребители, так и инвесторы все больше осознают социальное и экологическое воздействие нашей отрасли, законодательство также улучшилось, что повлияло на прибыль многих предприятий. По данным Food Manufacturing, «результаты опроса PwC показали, что 37% респондентов, участвовавших в прямых инвестициях, отказались от потенциальных сделок из-за проблем с ESG, а отчет Bain & Company показал, что 93% партнеров с ограниченной ответственностью отказались бы от инвестиций, если это вызывает обеспокоенность ESG».
Повышенное внимание к ESG в 2023 году привлечет еще больше внимания со стороны государственных органов и законодателей. Европейский Союз уже начал предпринимать шаги, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) внимательно изучает инвестиции ESG.
И хотя это еще только начало, компании должны опередить приливную волну новых правил, обрушившихся на отрасль. Расходы сейчас на мониторинг нормативных изменений спасут бренды в будущем, предотвратив риск несоблюдения требований, который вызывает угрозы штрафов или судебных исков.
Электронная книга The 2023 Food Industry Survival Guide («Руководство по выживанию в пищевой промышленности в 2023 года») размещена на ресурсе Tracegains.
Менее чем за 30 лет ESG превратилась из возвышенной идеи в инвестиционный центр, затрагивающий все отрасли, особенно пищевой промышленности, говорится в презентации книги.
ESG уже формирует глобальные тенденции регулирования пищевых продуктов. Поскольку как потребители, так и инвесторы все больше осознают социальное и экологическое воздействие нашей отрасли, законодательство также улучшилось, что повлияло на прибыль многих предприятий. По данным Food Manufacturing, «результаты опроса PwC показали, что 37% респондентов, участвовавших в прямых инвестициях, отказались от потенциальных сделок из-за проблем с ESG, а отчет Bain & Company показал, что 93% партнеров с ограниченной ответственностью отказались бы от инвестиций, если это вызывает обеспокоенность ESG».
Повышенное внимание к ESG в 2023 году привлечет еще больше внимания со стороны государственных органов и законодателей. Европейский Союз уже начал предпринимать шаги, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) внимательно изучает инвестиции ESG.
И хотя это еще только начало, компании должны опередить приливную волну новых правил, обрушившихся на отрасль. Расходы сейчас на мониторинг нормативных изменений спасут бренды в будущем, предотвратив риск несоблюдения требований, который вызывает угрозы штрафов или судебных исков.
Компании ESG наиболее активно занимаются экологическими и социальными вопросами
В недавнем отчете ISS ESG были рассмотрены экологические, социальные инициативы и инициативы в области корпоративного управления, в которых компании наиболее активно участвовали в четвертом квартале 2022 года. В сфере экологии основное внимание уделялось доступности воды и биоразнообразию, среди социальных тем лидировали гендерное равенство и трудовые права. Между тем, предметом наименьшего внимания была коррупция.
ISS ESG представила очередной отчет за 4 квартал 2022 года о вовлеченности 195 компаний по 215 темам. В отчете освещены ключевые тенденции ESG-инвестиционной деятельности участвующих инвесторов.
Компании, инвестирующие в ESG, были разбросаны по всему миру: 43% компаний в Азии, 36% в Северной Америке и 18% в Европе.
Областями, которым уделялось наибольшее внимание, были экологические и социальные темы. По данным ISS ESG, экологические проблемы получили 51% участия, а социальные проблемы - 46%, в то время как темы управления - только 3%.
Ведущей областью, вызывающей беспокойство у компаний, было гендерное равенство (19%), за ним следуют нормы трудовых прав (16%). Вода и биоразнообразие привлекли 14% инвесторов, экологические нормы заняли второе место с 12%, за ними следуют 11% компаний, заинтересованных в темах чистого нуля и нормах прав человека. Наконец, коррупция получила только 3% голосов.
В недавнем отчете ISS ESG были рассмотрены экологические, социальные инициативы и инициативы в области корпоративного управления, в которых компании наиболее активно участвовали в четвертом квартале 2022 года. В сфере экологии основное внимание уделялось доступности воды и биоразнообразию, среди социальных тем лидировали гендерное равенство и трудовые права. Между тем, предметом наименьшего внимания была коррупция.
ISS ESG представила очередной отчет за 4 квартал 2022 года о вовлеченности 195 компаний по 215 темам. В отчете освещены ключевые тенденции ESG-инвестиционной деятельности участвующих инвесторов.
Компании, инвестирующие в ESG, были разбросаны по всему миру: 43% компаний в Азии, 36% в Северной Америке и 18% в Европе.
Областями, которым уделялось наибольшее внимание, были экологические и социальные темы. По данным ISS ESG, экологические проблемы получили 51% участия, а социальные проблемы - 46%, в то время как темы управления - только 3%.
Ведущей областью, вызывающей беспокойство у компаний, было гендерное равенство (19%), за ним следуют нормы трудовых прав (16%). Вода и биоразнообразие привлекли 14% инвесторов, экологические нормы заняли второе место с 12%, за ними следуют 11% компаний, заинтересованных в темах чистого нуля и нормах прав человека. Наконец, коррупция получила только 3% голосов.
👍2
Первое правило ESG: не говорите об ESG
Насколько компаниям следует смиряться с политическим сопротивлением всему, что связано с ESG, и, ну, «проснуться»? – Джоэл Макоуэр анализирует явление ESG с разных точек зрения. По его мнению, в настоящее время компании придерживаются курса ESG, но в основном «не поднимают головы» в ситуации быстро набирающего обороты противодействия ESG со стороны крайне правых сил США.
Противодействие ESG, без сомнения, является прямым отражением ее способности перенаправлять огромные суммы денег и влияние от компаний, работающих с ископаемым топливом и другими загрязнителями, а также от нарушителей прав человека, эксплуататоров детского труда и других лиц, которые считаются несовместимыми с честной, справедливой и устойчивой экономикой. Лоббисты обиженных должностных лиц вместе со своими коммуникационными подразделениями и политическими союзниками перешли в режим зверя, чтобы смазать все ESG одной кистью, как правило, под видом компаний, ненадлежащим образом занимающихся политикой.
Насколько компаниям следует смиряться с политическим сопротивлением всему, что связано с ESG, и, ну, «проснуться»? – Джоэл Макоуэр анализирует явление ESG с разных точек зрения. По его мнению, в настоящее время компании придерживаются курса ESG, но в основном «не поднимают головы» в ситуации быстро набирающего обороты противодействия ESG со стороны крайне правых сил США.
Противодействие ESG, без сомнения, является прямым отражением ее способности перенаправлять огромные суммы денег и влияние от компаний, работающих с ископаемым топливом и другими загрязнителями, а также от нарушителей прав человека, эксплуататоров детского труда и других лиц, которые считаются несовместимыми с честной, справедливой и устойчивой экономикой. Лоббисты обиженных должностных лиц вместе со своими коммуникационными подразделениями и политическими союзниками перешли в режим зверя, чтобы смазать все ESG одной кистью, как правило, под видом компаний, ненадлежащим образом занимающихся политикой.
👍1
Стандарты Woke ESG не помогли SVB, FTX или Norfolk Southern
Платформа для обмена видео Rumble недавно объявила, что не намерена следовать ESG, универсальному термину, который относится к корпорациям, преследующим либеральные цели, когда речь идет об изменении климата, расе и сексуальности, сообщает Мэтт Лэмб в Washington Examiner.
Правильная альтернатива YouTube — правильный отказ от ESG, которое отвлекает от основной миссии компании. Несколько недавних примеров показывают, что ESG не делает компанию лучше.
«Выступая против культуры отмены и ползучей цензуры, мы помогаем облегчить свободный обмен идеями между создателями контента и пользователями», — заявил Rumble в пресс-релизе от 9 марта.
Компания отметила, что ее основная цель — максимизировать «доходы акционеров за счет разработки и постоянного улучшения нашего продукта, расширения нашей пользовательской базы и привлечения лучших создателей контента». Компания заявила, что не позволит «внешним группам, которые стремятся продвигать цели или программы», отклонить ее от своей миссии.
Цель Rumble — предоставить высококачественную платформу для обмена видео, которая позволяет создателям контента делиться своими идеями и максимизировать прибыль для своих инвесторов. ESG не улучшает управление компанией, а может ухудшить ее, как видно из недавних событий вокруг Silicon Valley Bank, FTX и Norfolk Southern.
Платформа для обмена видео Rumble недавно объявила, что не намерена следовать ESG, универсальному термину, который относится к корпорациям, преследующим либеральные цели, когда речь идет об изменении климата, расе и сексуальности, сообщает Мэтт Лэмб в Washington Examiner.
Правильная альтернатива YouTube — правильный отказ от ESG, которое отвлекает от основной миссии компании. Несколько недавних примеров показывают, что ESG не делает компанию лучше.
«Выступая против культуры отмены и ползучей цензуры, мы помогаем облегчить свободный обмен идеями между создателями контента и пользователями», — заявил Rumble в пресс-релизе от 9 марта.
Компания отметила, что ее основная цель — максимизировать «доходы акционеров за счет разработки и постоянного улучшения нашего продукта, расширения нашей пользовательской базы и привлечения лучших создателей контента». Компания заявила, что не позволит «внешним группам, которые стремятся продвигать цели или программы», отклонить ее от своей миссии.
Цель Rumble — предоставить высококачественную платформу для обмена видео, которая позволяет создателям контента делиться своими идеями и максимизировать прибыль для своих инвесторов. ESG не улучшает управление компанией, а может ухудшить ее, как видно из недавних событий вокруг Silicon Valley Bank, FTX и Norfolk Southern.
Судебные процессы с ESG могут превратиться в снежный ком
Кармел Грин, партнер юридической фирмы RPC, предупредила делегатов на конференции Global Access Conference на прошлой неделе (7–9 марта 2023 г.), что страховщикам необходимо превратить растущую проблему ESG в возможность предоставить директорам и должностным лицам страховое покрытие.
«Директорам и страховщикам в Великобритании необходимо подготовиться к росту претензий, поскольку суды стремятся вынести решения, и мы видим, как активисты и акционеры ищут компании для выполнения своих обязательств по ESG, — сказала она. – Однако у страховщиков также есть возможность оказать реальное влияние на корпоративную повестку дня своих клиентов в отношении ESG».
Грин предупредила, что риск корпоративного гринвошинга растет, поскольку активисты, акционеры и регулирующие органы все больше обеспокоены тем, что заявления компаний, связанные с устойчивостью, не могут быть обоснованы.
Суды Великобритании также вынесли решения, согласно которым британские материнские компании были признаны ответственными за действия своих зарубежных дочерних компаний и их влияние на ESG.
Грин сказала, что фирмы, участвующие в судебных разбирательствах, связанных с ESG, подали многочисленные юридические иски, чтобы замедлить ход дел — хотя многие дела рассматриваются в течение многих лет, ни один существенный иск еще не был удовлетворен. Возможные результаты дел, вероятно, окажут фундаментальное влияние на будущие судебные процессы.
Одним из самых громких текущих дел является дело ClientEarth против 13 директоров энергетического гиганта Shell. Благотворительная организация утверждает, что директора Shell не смогли обеспечить выполнение компанией своих обязательств по ESG в соответствии с Парижским соглашением и не достигли целей по сокращению выбросов.
Грин считает, что страховщики могут воспользоваться растущим беспокойством по поводу рисков ESG несколькими способами.
Кармел Грин, партнер юридической фирмы RPC, предупредила делегатов на конференции Global Access Conference на прошлой неделе (7–9 марта 2023 г.), что страховщикам необходимо превратить растущую проблему ESG в возможность предоставить директорам и должностным лицам страховое покрытие.
«Директорам и страховщикам в Великобритании необходимо подготовиться к росту претензий, поскольку суды стремятся вынести решения, и мы видим, как активисты и акционеры ищут компании для выполнения своих обязательств по ESG, — сказала она. – Однако у страховщиков также есть возможность оказать реальное влияние на корпоративную повестку дня своих клиентов в отношении ESG».
Грин предупредила, что риск корпоративного гринвошинга растет, поскольку активисты, акционеры и регулирующие органы все больше обеспокоены тем, что заявления компаний, связанные с устойчивостью, не могут быть обоснованы.
Суды Великобритании также вынесли решения, согласно которым британские материнские компании были признаны ответственными за действия своих зарубежных дочерних компаний и их влияние на ESG.
Грин сказала, что фирмы, участвующие в судебных разбирательствах, связанных с ESG, подали многочисленные юридические иски, чтобы замедлить ход дел — хотя многие дела рассматриваются в течение многих лет, ни один существенный иск еще не был удовлетворен. Возможные результаты дел, вероятно, окажут фундаментальное влияние на будущие судебные процессы.
Одним из самых громких текущих дел является дело ClientEarth против 13 директоров энергетического гиганта Shell. Благотворительная организация утверждает, что директора Shell не смогли обеспечить выполнение компанией своих обязательств по ESG в соответствии с Парижским соглашением и не достигли целей по сокращению выбросов.
Грин считает, что страховщики могут воспользоваться растущим беспокойством по поводу рисков ESG несколькими способами.
Китайские технологические компании выигрывают у западных аналогов в области ESG
Технологический сектор Китая ускоряет освоение передового опыта ESG и включает его в свои основные бизнес-стратегии, пишет Марк Уотсон, старший управляющий директор и глава ESG-консультации Teneo в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В то время как проблемы управления в этом секторе хорошо задокументированы и решаются путем усиления регулирования, меньше внимания уделяется прогрессу, достигнутому в экологической и социальной областях.
Анализ отчетов об устойчивом развитии, опубликованных крупными китайскими технологическими компаниями, показывает четкую направленность на отраслевое партнерство, взаимодействие с общественностью, социальное воздействие и защиту окружающей среды. Хотя некоторые могут критиковать запоздалое внедрение практики ESG и зависимость от государственного регулирования в Китае, сектор добился значительного прогресса в обеспечении устойчивости, особенно в отношении материалов и средств производства, за которыми следуют технологии.
Далее Уотсон анализирует прогресс китайских компаний в области выбросов и гендерного разнообразия.
Технологический сектор Китая ускоряет освоение передового опыта ESG и включает его в свои основные бизнес-стратегии, пишет Марк Уотсон, старший управляющий директор и глава ESG-консультации Teneo в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
В то время как проблемы управления в этом секторе хорошо задокументированы и решаются путем усиления регулирования, меньше внимания уделяется прогрессу, достигнутому в экологической и социальной областях.
Анализ отчетов об устойчивом развитии, опубликованных крупными китайскими технологическими компаниями, показывает четкую направленность на отраслевое партнерство, взаимодействие с общественностью, социальное воздействие и защиту окружающей среды. Хотя некоторые могут критиковать запоздалое внедрение практики ESG и зависимость от государственного регулирования в Китае, сектор добился значительного прогресса в обеспечении устойчивости, особенно в отношении материалов и средств производства, за которыми следуют технологии.
Далее Уотсон анализирует прогресс китайских компаний в области выбросов и гендерного разнообразия.
Банк Силиконовой долины запустил анти-ESG мясорубку
Высокопоставленные республиканцы сосредоточили внимание на позиции обанкротившегося банка SVB в отношении устойчивости и разнообразия как доказательство того, что его управленческая команда больше заботилась о продвижении прогрессивной повестки дня, чем о защите более 150 миллиардов долларов, которые его клиенты разместили на незастрахованных депозитах, пишет Sam Sutton в статье Yahoo.
Губернатор Флориды Рон ДеСантис на выходных обрушился с критикой на руководителей банка Силиконовой долины за то, что они слишком сосредоточились на так называемых «пробуждающих» инициативах вместо обезвреживания бомб замедленного действия на его балансе.
Консервативные политики, заявляющие, что экологические, социальные и управленческие инициативы (ESG) предвещают упадок современного капитализма, одерживают победу.
«Вместо того чтобы выполнять свою работу по управлению рисками, они, должно быть, позволили себе отвлечься на другие вещи», — заявил во вторник вечером POLITICO сенатор Билл Хагерти, республиканец из Теннесси, который входит в Банковский комитет Сената. «Я думаю, что банки должны заниматься банковским делом, а не социальной инженерией».
Крах банка Силиконовой долины создал новое напряжение в самопровозглашенной войне Республиканской партии с «проснувшимися». И громкие усилия SVB, направленные на то, чтобы представить себя в качестве добросовестного корпоративного гражданина, становятся легкой добычей.
В отчете ESG за 2022 год банк хвастался планами инвестировать более 16 миллиардов долларов в сообщества с низким и средним уровнем дохода и предприятия, не наносящие вреда климату, в течение следующих пяти лет. Он также обязался укреплять свои лидерские позиции за счет чернокожих и испаноязычных/латиноамериканских сотрудников и налаживать отношения с разнообразными поставщиками.
Высокопоставленные республиканцы сосредоточили внимание на позиции обанкротившегося банка SVB в отношении устойчивости и разнообразия как доказательство того, что его управленческая команда больше заботилась о продвижении прогрессивной повестки дня, чем о защите более 150 миллиардов долларов, которые его клиенты разместили на незастрахованных депозитах, пишет Sam Sutton в статье Yahoo.
Губернатор Флориды Рон ДеСантис на выходных обрушился с критикой на руководителей банка Силиконовой долины за то, что они слишком сосредоточились на так называемых «пробуждающих» инициативах вместо обезвреживания бомб замедленного действия на его балансе.
Консервативные политики, заявляющие, что экологические, социальные и управленческие инициативы (ESG) предвещают упадок современного капитализма, одерживают победу.
«Вместо того чтобы выполнять свою работу по управлению рисками, они, должно быть, позволили себе отвлечься на другие вещи», — заявил во вторник вечером POLITICO сенатор Билл Хагерти, республиканец из Теннесси, который входит в Банковский комитет Сената. «Я думаю, что банки должны заниматься банковским делом, а не социальной инженерией».
Крах банка Силиконовой долины создал новое напряжение в самопровозглашенной войне Республиканской партии с «проснувшимися». И громкие усилия SVB, направленные на то, чтобы представить себя в качестве добросовестного корпоративного гражданина, становятся легкой добычей.
В отчете ESG за 2022 год банк хвастался планами инвестировать более 16 миллиардов долларов в сообщества с низким и средним уровнем дохода и предприятия, не наносящие вреда климату, в течение следующих пяти лет. Он также обязался укреплять свои лидерские позиции за счет чернокожих и испаноязычных/латиноамериканских сотрудников и налаживать отношения с разнообразными поставщиками.
👍1
Не раскрывайте свои учетные данные ESG
В преддверии австралийского саммита ESG 2023 консультантов по ESG финансовый консультант Ethical Investment Services Адам Кэри предлагает консультантам «быть аутентичными» и иметь полное понимание продуктов ESG.
Саммит состоится 23 марта в Aerial UTS Function Centre, Сидней и 29 марта в Grand Hyatt, Мельбурн.
«Если вы попытаетесь оформить свои учетные данные ESG, это может сработать с некоторыми клиентами, но это краткосрочное мышление, - сказал г-н Кэри. - Вы не можете просто относиться к этому как к линии обслуживания и говорить, что у вас есть пара продуктов с ESG в названии, и не понимать этого. Вы должны жить этим, понимать это, читать определенные вещи и, по крайней мере, знать, что такое цель устойчивого развития, что такое доклад МГЭИК, и быть в различных сообществах, с которыми нам приходится иметь дело».
«Вам не нужно тонко понимать это, но вам нужно знать достаточно, чтобы иметь возможность провести разумную дискуссию с клиентами об этом и проработать любые проблемы, которые они могут разделить в рамках процесса взаимодействия».
Чтобы продемонстрировать подлинность, консультанты должны «жить своими принципами», сказал г-н Кэри, практикуя экологически чистые привычки в своей повседневной жизни.
Например, г-н Кэри сказал, что у него есть солнечные батареи на крыше его дома, а также резервуары для воды и аккумулятор, и он заказал электромобиль, который позволяет ему вести «глубокие» разговоры со своими клиентами об этических инвестициях.
«Клиенты хотят видеть, что это в вашей ДНК и ДНК вашей организации», — сказал он.
В преддверии австралийского саммита ESG 2023 консультантов по ESG финансовый консультант Ethical Investment Services Адам Кэри предлагает консультантам «быть аутентичными» и иметь полное понимание продуктов ESG.
Саммит состоится 23 марта в Aerial UTS Function Centre, Сидней и 29 марта в Grand Hyatt, Мельбурн.
«Если вы попытаетесь оформить свои учетные данные ESG, это может сработать с некоторыми клиентами, но это краткосрочное мышление, - сказал г-н Кэри. - Вы не можете просто относиться к этому как к линии обслуживания и говорить, что у вас есть пара продуктов с ESG в названии, и не понимать этого. Вы должны жить этим, понимать это, читать определенные вещи и, по крайней мере, знать, что такое цель устойчивого развития, что такое доклад МГЭИК, и быть в различных сообществах, с которыми нам приходится иметь дело».
«Вам не нужно тонко понимать это, но вам нужно знать достаточно, чтобы иметь возможность провести разумную дискуссию с клиентами об этом и проработать любые проблемы, которые они могут разделить в рамках процесса взаимодействия».
Чтобы продемонстрировать подлинность, консультанты должны «жить своими принципами», сказал г-н Кэри, практикуя экологически чистые привычки в своей повседневной жизни.
Например, г-н Кэри сказал, что у него есть солнечные батареи на крыше его дома, а также резервуары для воды и аккумулятор, и он заказал электромобиль, который позволяет ему вести «глубокие» разговоры со своими клиентами об этических инвестициях.
«Клиенты хотят видеть, что это в вашей ДНК и ДНК вашей организации», — сказал он.
Рейтинги ESG расходятся на 60%
Дженнифер Акри, член Советов Forbes, пишет о разных аспектах ESG и приводит, в частности, такой факт. Методологии оценки были разработаны различными конкурирующими фирмами и могут быть засекречены по своей сути, что привело к противоречиям между рейтинговыми системами. Исследователи Массачусетского технологического института обнаружили корреляцию между шестью рейтинговыми агентствами ESG на уровне 61%. Чтобы представить эту цифру в перспективе, они отмечают, что корреляция основных кредитных рейтингов составляет 99%.
Дженнифер Акри, член Советов Forbes, пишет о разных аспектах ESG и приводит, в частности, такой факт. Методологии оценки были разработаны различными конкурирующими фирмами и могут быть засекречены по своей сути, что привело к противоречиям между рейтинговыми системами. Исследователи Массачусетского технологического института обнаружили корреляцию между шестью рейтинговыми агентствами ESG на уровне 61%. Чтобы представить эту цифру в перспективе, они отмечают, что корреляция основных кредитных рейтингов составляет 99%.
BlackRock планирует продолжать поддержку нефтегаза
Одна из крупнейших инвесткомпаний мира, американская BlackRock, обычно заставляющая всех декарбонизироваться, вдруг решила защищать нефтегазовые инвестиции, пишет «Нефть и капитал».
Да, это тот самый крупный в мире хедж-фонд с активами на $10 трлн, который еще недавно всем угрожал насильной ESG-повесткой, менял совет директоров в ExxonMobil и агрессивно заставлял банки инвестировать в ВИЭ-проекты.
Теперь гендиректор BlackRock Ларри Финк говорит следующее:
▪️климатические риски, безусловно, важны, но компания продолжит поддерживать нефтегазовую отрасль;
▪️нефть и газ будут играть жизненно важную роль в удовлетворении глобальных потребностей в энергии;
▪️BlackRock будет работать со всеми нефтегазовыми компаниями, если они предпринимают шаги по снижению своих выбросов. О том, насколько эффективно в каком объеме должны снижаться выбросы, чтобы подпасть под финансирование, не уточняется.
Хедж-фонд не просто «сдал назад» — он вошел в занос, развернулся на 180 градусов и протаранил всех тех, кого ранее защищал.
Вероятно, причиной такого крутого поворота является тот факт, что 19 штатов США выдали BlackRock «черную метку» и вывели из компании миллиарды государственных средств из-за слишком агрессивного навязывания ESG-повестки.
Кроме того, сейчас зарабатывать на нефтегазовых активах выгоднее, чем на Грете Тунберг.
Одна из крупнейших инвесткомпаний мира, американская BlackRock, обычно заставляющая всех декарбонизироваться, вдруг решила защищать нефтегазовые инвестиции, пишет «Нефть и капитал».
Да, это тот самый крупный в мире хедж-фонд с активами на $10 трлн, который еще недавно всем угрожал насильной ESG-повесткой, менял совет директоров в ExxonMobil и агрессивно заставлял банки инвестировать в ВИЭ-проекты.
Теперь гендиректор BlackRock Ларри Финк говорит следующее:
▪️климатические риски, безусловно, важны, но компания продолжит поддерживать нефтегазовую отрасль;
▪️нефть и газ будут играть жизненно важную роль в удовлетворении глобальных потребностей в энергии;
▪️BlackRock будет работать со всеми нефтегазовыми компаниями, если они предпринимают шаги по снижению своих выбросов. О том, насколько эффективно в каком объеме должны снижаться выбросы, чтобы подпасть под финансирование, не уточняется.
Хедж-фонд не просто «сдал назад» — он вошел в занос, развернулся на 180 градусов и протаранил всех тех, кого ранее защищал.
Вероятно, причиной такого крутого поворота является тот факт, что 19 штатов США выдали BlackRock «черную метку» и вывели из компании миллиарды государственных средств из-за слишком агрессивного навязывания ESG-повестки.
Кроме того, сейчас зарабатывать на нефтегазовых активах выгоднее, чем на Грете Тунберг.
BP опубликовала отчет об устойчивом развитии за 2022 год
BP опубликовала отчет об устойчивом развитии за 2022 год.
В отчете сообщается, что абсолютные выбросы снизились на 41% по сравнению с 2019 годом.
Компания поддерживает проекты по сохранению биоразнообразия в Грузии, Турции и Тринидаде и Тобаго.
Совокупная общая мощность производства возобновляемой энергии выросла на 5,8 ГВт.
Глава BP Бернард Луни: «Многое произошло с тех пор, как мы определили новое направление для компании в 2020 году. На протяжении всего этого времени наша основная работа заключалась в том, чтобы сосредоточиться на производительности при преобразовании — сохранении потока энергии и ее доставке для наших акционеров, и в то же время в инвестировании в наш энергетический переход».
BP опубликовала отчет об устойчивом развитии за 2022 год.
В отчете сообщается, что абсолютные выбросы снизились на 41% по сравнению с 2019 годом.
Компания поддерживает проекты по сохранению биоразнообразия в Грузии, Турции и Тринидаде и Тобаго.
Совокупная общая мощность производства возобновляемой энергии выросла на 5,8 ГВт.
Глава BP Бернард Луни: «Многое произошло с тех пор, как мы определили новое направление для компании в 2020 году. На протяжении всего этого времени наша основная работа заключалась в том, чтобы сосредоточиться на производительности при преобразовании — сохранении потока энергии и ее доставке для наших акционеров, и в то же время в инвестировании в наш энергетический переход».
ESG достиг своего пика?
Несколько лет назад различные представители Уолл-Стрит шептались, что политическая мода на инвестиции в так называемые экологические, социальные и управленческие программы (ESG) будет продолжать набирать силу до следующего медвежьего рынка. Принесли ли прошлогодние геополитические события и убытки от инвестиций, а также недавние рыночные потрясения, необходимую дозу реальности, спрашивает автор WSJ?
Даже сегодня такие разговоры, как правило, ограничиваются фоновыми дискуссиями, потому что Уолл-Стрит остается институционально политкорректной. Но долгожданное изменение в сторону сосредоточения внимания на том, чтобы акционеры поступали правильно, возможно, не за горами. Такое изменение также пойдет на пользу экономике США и процветанию человечества во всем мире. Это потому, что корпорации, стремящиеся к прибыли, а не политика, представляют собой наиболее эффективный путь к обеспечению голодного мира топливом, жильем и пищей.
Несколько лет назад различные представители Уолл-Стрит шептались, что политическая мода на инвестиции в так называемые экологические, социальные и управленческие программы (ESG) будет продолжать набирать силу до следующего медвежьего рынка. Принесли ли прошлогодние геополитические события и убытки от инвестиций, а также недавние рыночные потрясения, необходимую дозу реальности, спрашивает автор WSJ?
Даже сегодня такие разговоры, как правило, ограничиваются фоновыми дискуссиями, потому что Уолл-Стрит остается институционально политкорректной. Но долгожданное изменение в сторону сосредоточения внимания на том, чтобы акционеры поступали правильно, возможно, не за горами. Такое изменение также пойдет на пользу экономике США и процветанию человечества во всем мире. Это потому, что корпорации, стремящиеся к прибыли, а не политика, представляют собой наиболее эффективный путь к обеспечению голодного мира топливом, жильем и пищей.
👍1
SEC продолжает уделять внимание вопросам ESG в приоритетах 2023 года
В прошлом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала свой список приоритетов экспертизы на 2023 год. Среди списка из шести приоритетов, определенных SEC в своем пресс-релизе, был «Окружающая среда, социальные вопросы и управление (ESG)». SEC, в частности, заявила, что «продолжит уделять внимание консультационным услугам, связанным с ESG, и предложениям фондов, в том числе тому, работают ли фонды в порядке, указанном в их раскрытиях информации». SEC также объявила, что «оценит, имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку и делаются ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов в интересах инвесторов».
Примечательно, что объявленные SEC приоритеты экспертизы в целом оставались неизменными в период с 2022 по 2023 год. Таким образом, похоже, что SEC администрации Байдена в целом продолжит свою прежнюю стратегию в отношении проверок.
Тем не менее, существуют определенные различия в том, как SEC сосредоточит внимание на ESG в период с 2023 по 2022 год. Хотя в обоих пресс-релизах отмечается акцент на обеспечении того, чтобы услуги и продукты, связанные с ESG, работали в соответствии с их раскрытиями, связанными с ESG, – задача, которая входит в основную миссию SEC, — приоритеты проверки на 2023 год также обещают сосредоточить внимание на том, «имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку» и «соответствуют ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов интересам инвесторам». Такой акцент отсутствовал в объявленных приоритетах проверки на 2022 год, которые вместо этого указывали на заинтересованность в «голосовании по ценным бумагам клиентов… включая соответствие голосов с их раскрытием информации и мандатами, связанными с ESG».
Конечно, ключевой вопрос будет заключаться в том, насколько проверки SEC соответствуют заявленным приоритетам. Ответ на этот вопрос даст только фактическое поведение SEC в течение следующего года.
В прошлом месяце Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала свой список приоритетов экспертизы на 2023 год. Среди списка из шести приоритетов, определенных SEC в своем пресс-релизе, был «Окружающая среда, социальные вопросы и управление (ESG)». SEC, в частности, заявила, что «продолжит уделять внимание консультационным услугам, связанным с ESG, и предложениям фондов, в том числе тому, работают ли фонды в порядке, указанном в их раскрытиях информации». SEC также объявила, что «оценит, имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку и делаются ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов в интересах инвесторов».
Примечательно, что объявленные SEC приоритеты экспертизы в целом оставались неизменными в период с 2022 по 2023 год. Таким образом, похоже, что SEC администрации Байдена в целом продолжит свою прежнюю стратегию в отношении проверок.
Тем не менее, существуют определенные различия в том, как SEC сосредоточит внимание на ESG в период с 2023 по 2022 год. Хотя в обоих пресс-релизах отмечается акцент на обеспечении того, чтобы услуги и продукты, связанные с ESG, работали в соответствии с их раскрытиями, связанными с ESG, – задача, которая входит в основную миссию SEC, — приоритеты проверки на 2023 год также обещают сосредоточить внимание на том, «имеют ли продукты ESG соответствующую маркировку» и «соответствуют ли рекомендации таких продуктов для розничных инвесторов интересам инвесторам». Такой акцент отсутствовал в объявленных приоритетах проверки на 2022 год, которые вместо этого указывали на заинтересованность в «голосовании по ценным бумагам клиентов… включая соответствие голосов с их раскрытием информации и мандатами, связанными с ESG».
Конечно, ключевой вопрос будет заключаться в том, насколько проверки SEC соответствуют заявленным приоритетам. Ответ на этот вопрос даст только фактическое поведение SEC в течение следующего года.