Факт. Еще две российские нефтегазовые компании планируют войти на рынок Казахстана.
Комментарий. «Газпром нефть» и «Зарубежнефть» хотят сотрудничать с «КазМунайГазом» и QazaqGaz. Как сообщает информагентство КазТАГ, в итоговом протоколе 25-го заседания межправительственной российско-казахстанской комиссии, прошедшего 17 октября в Москве, зафиксировано:

«Комиссия отметила: подписание 9 октября 2024 года соглашения о сотрудничестве между ПАО «Газпром нефть» и АО «НК «QazaqGaz»; заинтересованность ПАО «Газпром нефть» и АО «НК «КазМунайГаз» в сотрудничестве в области добычи трудноизвлекаемых запасов нефти и газа в части технологического опыта и цифровых решений; заинтересованность АО «Зарубежнефть» в совместной реализации нефтегазовых проектов на территории Казахстана с АО «НК «КазМунайГаз» (в том числе проекта «Урихтау») и АО «НК «QazaqGaz», а также готовность рассмотреть действующие или новые проекты с целью повышения их эффективности за счет опыта и компетенций АО «Зарубежнефть».

При этом агентство уточняет, что

«протокол еще не подписан, и отдельные его пункты находятся на согласовании сторон».

На сегодняшний день в нефтегазовой отрасли Казахстана активно работают компании из РФ:
🔻 «Лукойл» (проекты Тенгиз, Карачаганак, Каламкас-море/Хазар, Хвалынское, Центральное, Аль-Фараби, Каспийский трубопроводный консорциум).
🔻 «Роснефть» (Курмангазы).
🔻 «Татнефть» (Каратон подсолевой, проект Бутадиен, шинный завод в г. Сарань).
🔻 «Газпром» (поставки газа, транзит в Узбекистан).
🔻 «Транснефть (сотрудничество с «КазТрансОйл» по нефтетранспортным проектам).

Подписка на ежедневные новости нефтегазовой отрасли Казахстана: https://news.1rj.ru/str/oilgazKZ

Volkswagen планирует закрыть как минимум три завода в Германии, сократить десятки тысяч рабочих мест и уменьшить заработную плату на 10% - FT

Эта реструктуризация станет первым закрытием внутренних заводов за 87-летнюю историю компании и приведет к конфликту с мощными профсоюзами и политиками в Германии, где у Volkswagen работает 300 000 сотрудников.

Руководство Volkswagen предупреждает, что нужны радикальные меры, поскольку крупнейший автопроизводитель Европы сталкивается с жесткой конкуренцией в Китае, снижением продаж на других ключевых рынках и необходимостью дорогостоящего перехода на производство электромобилей. Недавно компания уже во второй раз за три месяца выпустила предупреждение о снижении прибыли.

Volkswagen впервые заявил о возможности закрытия заводов в Германии в сентябре, но аналитики скептически оценивают такие планы из-за сильного сопротивления со стороны политиков и производственного совета.

В своем заявлении в понедельник глава бренда VW Томас Шефер сообщил, что содержание некоторых заводов компании в Германии обходится в два раза дороже, чем у конкурентов.

«Сейчас мы зарабатываем слишком мало денег на наших автомобилях, – сказал он. – В то же время наши затраты на энергию, материалы и персонал продолжают расти. В долгосрочной перспективе это уравнение работать не сможет».

Как и другие немецкие автопроизводители Mercedes-Benz и BMW, VW сталкивается со снижением прибыли в Китае, где потребители сокращают расходы, а местные бренды, такие как BYD, занимают долю рынка.

Немецкая группа, которая опубликует квартальные результаты в среду, теперь ожидает операционную прибыль на уровне около 5,6% в 2024 году, что ниже раннего прогноза в 6,5-7%.

Сигналом к усилению давления на китайском рынке стало заявление компании Porsche, которая принадлежит VW, о падении квартальной прибыли на 41%, сделанное в пятницу.

⚡️Факт. Разведочная скважина Abay-1 на участке «Абай» в казахстанском секторе Каспийского моря не показала наличие коммерческих запасов нефти.
Комментарий. Совместное предприятие «КазМунайГаза» и Eni (50/50) – ТОО «Исатай Оперейтинг Компани» – ведет работы на участке на основе Контракта №4752-УВС-МЭ от 26.07.2019 г. на разведку и добычу углеводородов. Срок контракта – 31 год, поделен на два периода: (1) период разведки 6 лет (с возможностью продления на 9 лет в целях оценки и пробной эксплуатации); (2) период добычи 25 лет.
Геолого-геофизическое изучение участка проводилось в 1995-1996 гг. в процессе выполнения сейсморазведочных работ консорциумом «Казахстанкаспийшельф». В 2004 г. АО «ККШ» провело переобработку и переинтерпретацию сейсмических данных на перспективных участках Каспийского шельфа, где расположен участок «Абай», с привязкой к разведочной скважине Каламкас-море-1.
Скважина Abay-1 была пробурена на глубину 2 500 м в целях изучения геологического строения и поиска залежей углеводородов в мезозойских отложениях. 1 октября завершена демобилизация буровой установки. Как говорят источники в нацкомпании,

«геологическая программа полностью выполнена, но судя по всему, нефти в этой структуре не оказалось».

Это не первая неудача «Исатай Оперейтинг» на Каспийском шельфе. Еще один участок, где ТОО искало нефть – Исатай – также оказался сухим, и в июне 2023 года досрочно был возвращен государству.

Подписка на ежедневные новости нефтегазовой отрасли Казахстана: https://news.1rj.ru/str/oilgazKZ

Shift в определении ОТП

Если помните, определение отечественного товаропроизводителя (ОТП) возникло в Казахстане давно, и применялось в двух формах господдержки:

1. льготы в чем бы то ни было; и

2. принудительное/искусственное создание рынка сбыта товаров ОТП в гос и квазигос секторах, в ГМК и нефтегазе через регулирование закупок.

Закономерно возникли махинации с тем, кто может считаться ОТП, чтобы выбить себе поддержку через рентные закупки и/или льготы. Это расплодило множество иждивенцев и проходимцев, считающих себя ОТП. Это расплодило множество фиктивного бизнеса и производства в принципе.

Отсюда истории с паленными СТ-KZ и индустриальными сертификатами. Отсюда же сейчас третья попытка подойти к определению ОТП через реестр. Главное сделать все прозрачно и вдумчиво.

Однако кто-то очень умный догадался повысить ставки прозрачности и реалистичности ОТП, предоставив им 10% КПН (в проекте нового Налогового кодекса) вместо общих для всех 20%.

Это меняет правила игры от слова совсем. Теперь плохой или фиктивный ОТП - это не отдельный случай потерь бюджета в рамках конкретной льготы, и не головная боль закупщиков, а это теперь вопрос всех налогоплательщиков Казахстана, фискальных органов и Минэк.

Ведь если ОТП неэффективный или, еще хуже, нереалистичный, то это массовые потери бюджета и недофинансирование соц сектора, доп деньги из фонда.

В общем, роль реестра ОТП и значимость его фильтра в определении ОТП теперь сложно недооценить. На кону сотни миллиардов тенге.

Если после принятия НК количество ОТП вырастит в разы очень стремительно, то вся вина ляжет на Минторг/Минпром и конкретные личности за дырявый реестр.

Если будет расти постепенно, значит все получилось и институциональная смекалка сработала.

Но этот shift не только в стане правительства. Он еще и в стане бизнеса. Теперь мифический ОТП это и проблема реального ОТП. 😂 Блестяще!

Теперь важно следить за поправкой в НК. Кто пролоббирует уравнение КПН для ОТП с общим режимом, тот, по сути, пролоббирует оставление статуса кво для мифических ОТП, выявляемых от случая к случаю.

Минэнерго нужен более совершенный метод прогнозирования добычи нефти

Прогноз добычи нефти в этом году вновь не оправдался (уже 3-й год подряд).

«Объем – более 88 млн тонн, но менее 90,5 млн, чем мы планировали ранее», - сказал МЭ РК сегодня.

Министр добавил, что окончательные данные по добыче будет влиять погодный фактор, а также досрочное завершение ремонтных работ на Кашагане.

В целом, это не первый случай, когда министерство завышает прогноз в начале года и снижает его в конце.

В истории были еще крайне оптимистичные прогнозы. Например, в прогнозе в 2007 г. на 2015 г. ожидалось 180 млн т нефти, а фактически было 73 млн т.

Суть этого поста не в этом. Суть поста - предложить официальному органу изменение методологии прогнозирования нефти.

Лучше иметь как минимум три прогноза минимум-средний-максимум, чем только один, чтобы снизить риски и неопределенности в прогнозе.

Лучше недооценить и получить больше нефти, чем переоценить и получить меньше.

В развитых странах, таких как Норвегия, Великобритания или Канада, официальные органы имеют по крайней мере три оценки - минимальную, среднюю и максимальную. Но, пока у Казахстана только один.

И диапазон неопределенностей, таких как риск КТК, сбоев на Кашагане и т.д., можно заранее учитовать в этих оценках. Хотя, все возможные риски невозможно предсказать заранее. Тем не менее, есть смысл зафиксировать существующие и попытаться смягчить их на будущее.

И последнее, но не менее важное: бюджет страны должен быть основан на мин. оценке (наихудший сценарий) и правительству необходимо планировать все социальные проекты исходя из оценки мин. нефтяного дохода, а не макс.

❗️Урок 2023-2024гг.: ожидание 📈 добычи нефти по 📈 ценам при фактическом 📉 добычи по 📉 ценам закончилось изъятием рекордных денег из Нацфонда и Пенсионного фонда для заполнения рекордного дефицита бюджета.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Держим слово

В последнее время в СМИ часто поднимается тема пересмотра контрактов, таких как СРП с ТШО, КПО и НКОК, с требованием раскрыть их условия. Однако такие контракты содержат конфиденциальную информацию, и их пересмотр фактически противоречит рыночным принципам. Иногда государство также использует свои полномочия для изменения условий обычных контрактов, например, при изменении показателей Рабочей программы контракта, что нередко оказывается не в пользу недропользователей.

Для инвесторов важна стабильность первоначальных условий. ТШО, к примеру, платит КПН в размере 30%, хотя сейчас ставка снижена до 20%. Держать слово и соблюдать обязательства — это основа доверия, и без этого заявления и другие потуги об улучшении инвестиционного климата теряют смысл. Настанет время и для пересмотра этих СРП — когда их срок закончится, тогда и пересмотрим условия.

Принципы стабильности условий недропользования и добросовестности инвесторов уже закреплены в Кодексе о недрах. Именно благодаря таким соглашениям, как СРП, страна добилась значительных успехов и укрепила свою независимость. Излишний уход в левую сторону и популистские шаги могут негативно сказаться на инвестиционном климате и доверии к стране.

⚡️🇰🇿 По оперативным данным Министерства финансов РК прямые налоговые поступления в Национальный фонд Казахстана от нефтегазовой отрасли за 10 месяцев 2024 года составили около 3,2 трлн тенге или 7 млрд долларов.
▪️По сравнению с соответствующим периодом 2023 года поступления снизились почти на 10%,
▪️По сравнению с январем-октябрем 2022 года - сократились на 34,4%.

Ограниченный рост производства СПГ удерживает поставки газа в Европе на низком уровне - FT

Европа пережила две подряд зимы после вторжения России в Украину и использования поставок газа как оружия. Однако, когда регион снова вступает в холодные месяцы, трейдеры и аналитики обеспокоены, удастся ли пройти эту зиму так же гладко.

Одна из основных проблем заключается в том, что европейский газовый рынок теперь связан с более волатильными мировыми энергетическими рынками, поскольку Европа была вынуждена перейти от российского трубопроводного газа к сжиженному природному газу (СПГ).

СПГ — это глобальный товар, который часто поставляется покупателям, готовым платить больше. Глобальное предложение ограничено, поэтому Европе приходится конкурировать с Азией, когда спрос высокий. Это требует более высоких цен на газ, чтобы стимулировать трейдеров направлять специализированные суда к европейским берегам.
В 2021 году сверхохлажденное топливо составляло около 20% от общего объема поставок газа в Европе, в то время как российский газ занимал 30%. Теперь СПГ составляет 34% от объема поставок газа в Европе.

Борьба между Европой и Азией за морские поставки топлива становится особенно ожесточенной в холодные месяцы, когда спрос на отопление возрастает. Однако последние две зимы были мягкими, что позволило Европе снизить потребление газа и СПГ. Мягкие температуры также позволили региону завершить зиму с рекордными уровнями газа в хранилищах.

Дополнительной сложностью в этом году является надвигающееся окончание транзитного газового договора между Украиной и Россией, одного из двух маршрутов, по которым российский газ все еще поступает в Европу. Соглашение, по которому обеспечивается около 5% ежегодного импорта газа ЕС, истекает 31 декабря, когда потребность в отоплении будет на пике. Переговоры о сохранении поставок газа через Украину продолжаются.

Европейским странам также, возможно, придется экспортировать газ, чтобы помочь Украине пережить зиму, поскольку она сталкивается с атаками на энергетическую инфраструктуру.

Из-за задержек с запуском новых экспортных мощностей рост предложения СПГ этой зимой останется ограниченным, что уменьшит объем СПГ, на который Европа сможет рассчитывать. По данным компании Kpler, этой зимой на рынок будет добавлено лишь 2,5 млн тонн СПГ — около четверти объема новых поставок прошлой зимой.

Также существуют опасения по поводу напряженности на Ближнем Востоке; если обострение приведет к закрытию Ормузского пролива, это поставит под угрозу 20% мирового предложения СПГ.

Международное энергетическое агентство в своем последнем отчете о глобальных газовых рынках предупредило, что глобальный газовый баланс «остается хрупким, так как ограниченный рост производства СПГ сохраняет предложение ограниченным» и что «рынки остаются чувствительными к неожиданным изменениям на стороне спроса или предложения».

В базовом сценарии, предполагающем исторически нормальные температуры, аналитики и трейдеры ожидают, что Европа завершит зиму с заполненными на 45-55% газовыми хранилищами. Это меньше, чем в последние две мягкие зимы, когда Европа завершила зиму с заполненностью около 60%. Если зима окажется гораздо холоднее, уровни запасов могут снизиться до около 35%, отмечают аналитики.

Уровень запасов в конце зимы определяет, сколько газа нужно будет закачать в хранилища в течение следующих шести месяцев. Чем ниже уровень в конце зимы, тем больше СПГ потребуется импортировать, что потенциально может привести к более высоким ценам на газ даже летом, когда спрос падает.

На пике газового кризиса в 2022 году цены на газ в Европе резко возросли, впервые превысив 300 евро за мегаватт-час. Это позволило континенту привлечь СПГ, но в ущерб развивающимся странам, которым он был необходим, но они не могли позволить себе такие цены.

«Риск в том, что газа этой зимой не закончатся, но станет намного сложнее достичь комфортного уровня запасов перед следующей зимой», — сказал один из трейдеров. «Газ всегда будет. Вопрос в том, по какой цене».