Изучили Топ-10 нефтедобывающих компаний Казахстана, на долю которых приходится 88% всей нефтедобычи по итогам 2020 года.

По итогам 2020 года Казахстан добыл на 4.9 млн т нефти меньше или на 5.4% меньше чем в 2019 году.

Из 10 компаний компаний рост добычи наблюдается у НКОК (Кашаган) на 7.2% и КПО (Карачаганак) на 7.8%.

Сильный спад добычи замечен у Казгермунай (30.2%) и СНПС-Актобемунайгаз (18.7%).

Примечателен тот факт, что из данного списка только КПО и НКОК не платят экспортные таможенные пошлины на нефть ввиду налоговой стабильности по Соглашениям о разделе продукции, которые возможно и сказались на увеличении добычи.

​Добыча конденсата

Нефть существует во многих формах, от тяжелых нефтеносных песков до сверхлегкой сланцевой нефти. Конденсат - это общий термин для описания множества потоков легкой нефти, которые варьируются от ШФЛУ (жидкости природного газа) до легкой сырой нефти.

Технически говоря, конденсат представляет собой смесь углеводородов, которые существуют в газообразном состоянии в нефтегазовом залежи, но конденсируются в атмосферных условиях. Конденсат используются в качестве топлива для нефтеперерабатывающих заводов и/или для производства этилена.

Определение конденсата в ОПЕК носит весьма политический характер, поскольку конденсаты не подпадают под квоты ОПЕК. Более того, отсутствие определения затрудняет количества конденсата, производимого в любой стране. В 1998 году ОПЕК для целей квот использовала 50° API в качестве границы между легкой сырой нефтью и конденсатом. Однако ОПЕК не публикует данные о добыче конденсата.

Каждая нефтедобывающая страна использует эти определения в своих интересах. Часто конденсаты добавляются к экспортируемой сырой нефти и не отслеживаются в системе. И это одна из причин, почему экспортеры нефти стремятся производить больше конденсата, обходя запрет на экспорт нефти.

Однако, скорее всего это не относится к Казахстану. Поскольку увеличение добычи конденсата в 2020 году было незначительным по сравнению со снижением добычи нефти из-за соглашения ОПЕК+. По официальным данным, добыча конденсата в 2020 году увеличилась на 0,7 млн ​​т (с 11,6 до 12,6), а нефти снизилась на 5,6 млн т (с 78,6 до 73). Общее снижение на 4,9 млн т по сравнению с 2019 годом. Наибольшая добыча конденсата в 2017 году - 13,3 млн т. В 2011-2020 годах добывалось от 12 до 13 млн тонн конденсата в год. В среднем, конденсат составляет 15%, а нефть 85% от общей добычи.

Подводя итог, можно сказать, что Казахстан не может использовать преимущество добычи конденсата, так как не так много возможностей для его увеличения, чтобы компенсировать сокращение добычи нефти по соглашению ОПЕК+. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

Статистика соблюдения соглашений ОПЕК+ за 2020 год

Инфографика показывает, насколько в процентном отношении страны-производители нефти выполнили соглашение ОПЕК+ в 2020 году (за 8 месяцев с мая по декабрь). Общее соблюдение всех стран составило 100%. По странам только Россия и Казахстан показали результат ниже 100%.

Прогноз цены Brent от Sproule (за баррель):

2021г. -> $48
2022г. -> $50
2023г. -> $55

Полный отчет о перспективах нефти и газа можно скачать здесь.

Краткое интервью о нынешней нефтегазовой отрасли с Газизом Абишевым (автором канала ABISHEV ANALYTICS). Интервью на казахском. Обсудили безубыточную цену на нефть, соглашение ОПЕК+, прогноз цен, запасы, будущее нефтегазовой карьеры и другие важные вопросы.

​Какая страна более привлекательна для инвестиций в нефтегазовый сектор

Нефтяные компании сейчас больше сосредоточены на затратах, прибылях, а деятельность на меньшем количестве стран, чем раньше. Это означает, что странам, богатым природными ресурсами, придется как никогда раньше конкурировать за привлечение инвестиций.

Rystad Energy проанализировала, как фискальный режим каждой страны влияет на прибыльность и безубыточность разрабатываемых морских проектов по всему миру. В анализе не учитывается деятельность национальных нефтяных компаний в странах их базирования.

Согласно анализу, Великобритания получила самую высокую оценку, так как после уплаты налогов предлагает лучшие условия прибыльности для операторов с чистой приведенной стоимостью (NPV) в размере $11,1 за баррель нефтяного эквивалента (бнэ) в стране при цене на нефть $70 за баррель. Следующими идут Кувейт ($11), Канада ($8,9), США ($8) и Колумбия ($8).

Что касается безубыточности проекта, то самые низкие в Великобритании и Норвегии. Обе страны выигрывают от наличия только чистых налогов (налога на прибыль) и простой системы возмещения затрат. Такие страны, как Индонезия, Малайзия, Египет, Россия и Алжир, являются странами с высоким валовым налогом или сложными методами возмещения затрат.

Согласно анализу, Казахстан имеет такие же налоговые режимы, как Китай, Бразилия и Австралия. Правительство получает 60% от свободных денежных средств (government take), безубыточная цена на нефть составляет $35 за баррель, а инвестор может получить чистую приведенную стоимость в $7,5 за бнэ. Тем не менее, при нынешних ценах на нефть Казахстану потребуются дополнительные возможности для конкуренции с другими странами в привлечении инвестиций в нефтегазовый сектор. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

Для соискателей здесь новые вакансии, их описание и контакты.

Крупнейшие налогоплательщики Европы

Вам будет интересно узнать, когда первые 6 крупнейших налогоплательщиков в Европе на самом деле являются нефтегазовыми компаниями🛢. Ни технологические гиганты📱, ни банки💳, ни даже раскрученные компании ВИЭ🔋.

Информация основана на базе данных Bloomberg за период 2017-2019 гг. Налоговые платежи за 2020 год еще не опубликованы.

Список компаний, как показано ниже:
1. Equinor 🇳🇴: $27 млрд
2. Shell 🇳🇱+🇬🇧: $25 млрд
3. Total 🇫🇷: $17 млрд
4. Eni 🇮🇹 $17 млрд
5. Газпром 🇷🇺 $15 млрд
6. BP 🇬🇧 $15 млрд

Список основных налогоплательщиков аналогичен списку крупнейших налогоплательщиков Казахстана, который основан на добыче природных ресурсов.. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

​Как минимум до 2025 года последствия плана запрета Байдена минимальны

В основном по двум причинам: нефтегазовые компании уже имеют большое количество разрешенных договоров аренды, а также наличие огромного количества пробуренных и незавершенных скважин (DUC) - 5700 скважин по состоянию на декабрь 2020г.

Цены на нефть🛢 и ограниченный доступ к капиталу💰 для бурения - это самые большие факторы, влияющие на добычу нефти в США, а не запрет на аренду земли на федеральном уровне.

В соответствии с новым запретом, основанным на независимых оценках, добыча нефти начнет снижаться после 2025 года, и к 2030 году снизится на 0,5 млн баррелей в сутки (б/с). В крайнем варианте, где если все новые бурение будут запрещены, добыча начнется снижаться с 2021 года и приведет к сокращению в Мексиканском заливе на 1,6 млн б/с к 2030 году.

Большая часть добычи, связанной с федеральных землей, поступает от морских месторождении в Мексиканском заливе (60% добычи нефти на федеральных площадях и 15% от общей добычи нефти в США, 1,9 млн б/с в 2019 году). Остальную часть составляет наземная добыча, наибольший вклад вносит штат Нью-Мексико (550 тыс. б/с), за ним следуют Вайоминг, Северная Дакота и Колорадо.

В региональном масштабе наибольшее воздействие ощутят такие штаты, как Нью-Мексико и Вайоминг, которые сильно зависят от доходов федеральных земель от добычи нефти и газа.

В ближайшей перспективе (до 2025г.) большая часть плана Байдена будет связана с добычей на шельфе, которая будет подвергаться наибольшему риску, а также с положениями и согласованиями по проектам трубопроводов. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

​Ключевые выводы из нового долгосрочного прогноза энергопотребления McKinsey

1. Спрос на энергию быстро восстанавливается после COVID-19🦠, и влияние изменений в поведении из-за кризиса незначительно по сравнению с фундаментальными сдвигами, такими как электрификация🔌.

2. Спрос на электроэнергию значительно возрастает за счет прямой электрификации🔌 и использования зеленого водорода💧. К 2035 году на долю ВИЭ будет приходиться половина выработки электроэнергии⚡️.

3. Пик спроса на углеводороды наступит раньше, чем прогнозировалось (пик нефти🛢 в 2029г, газа🔥 в 2037г). Однако к 2050г. ископаемое топливо по-прежнему будет играть важную роль в энергетической системе, в основном за счет нефтехимии⚗️ и авиации✈️.

4. К 2050г. глобальные выбросы парниковых газов🌫 снизятся всего примерно на 25%, что подразумевает рост на 3,5°C🌡. Для перехода к 1,5°C🌡 требуются более сильные амбиции и ускоренная реализация в глобальном масштабе.

5. ВИЭ в структуре инвестиций в энергию растут за счет традиционной выработки электроэнергии, но ископаемые виды топлива🛢🔥 сохраняют значительную долю.

Отчет можно скачать здесь и на сайте, вы можете просмотреть его с красивой инфографикой.

​Мировой рынок СПГ и газовая проблема Казахстана

Для справки, сжиженный природный газ (СПГ) - это природный газ (преимущественно метан, CH4), искусственно сжиженный путём охлаждения до минус 160°C для удобства хранения или транспортировки. Для хозяйственного применения преобразуется в газообразное состояние на специальных регазификационных терминалах.

Рынок СПГ увеличивается в основном за счет его размеров, технологических усовершенствований⚙️, низкой стоимости транспортировки🚢, типов контракт📜, возможностей поставок🗾 и гибкости. Кроме того, конечное использование СПГ растет, особенно в транспортном секторе (автомобильном🚗 и морском⛴), благодаря новым экологическим♻️ нормам.

В 2005 году на долю СПГ приходилось около 21% мировой торговли газом (176 млрд м3). В период с 2015 по 2019 год торговля СПГ росла в среднем на 8% в год, при этом увеличилось и количество участвующих в торговом обороте стран. В 2019 году мировое производство СПГ достигло 450 млрд м3, что уже составляет половину объема мировой торговли газом.

Данное увеличение произошло за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей в США🇺🇸, России🇷🇺 и Австралии🇦🇺. Основной рынок импорта СПГ (около 70%) находится в Азии. Европа потребляет 120 млрд м3 СПГ, что составляет 34% импортированного газа. На сегодняшний день есть 21 страна-экспортера и 42 страны-импортера СПГ. В 2020 году пандемия🦠замедлила темпы роста, но, несмотря на резкое снижение в период с апреля по сентябрь, за год в среднем все же отмечен небольшой рост📈 (~2%).

Что можно сказать про Казахстан🇰🇿 в этой связи? Казахстан, однозначно, не является рынком для СПГ, потому что у нас нет выхода к морю🌊. Мы может заниматься только традиционной поставкой газа через трубопроводы. При всем при этом, недавно Президент Токаев сказал, что нам надо развивать газовый рынок из-за риска нехватки газа для внутреннего рынка.

Что это означает? Мировой пик потребления газа ожидается в 2040 году. В этой гонке лидируют не только традиционные производители газа, как Россия, США, Катар, но и подключаются новые игроки, как Восточная Африка (Танзания🇹🇿, Мозамбик🇲🇿). Соответственно, доля СПГ в общем объеме мировой торговлей газа неуклонно растет. За последние 15 лет она выросла📈 с 20% до 50%. Все это очень сужает возможности для стран, как Казахстан, которые могут заниматься только традиционной поставкой.

Наша страна🇰🇿 в этой международной гонке🐎 очень сильно отстала. Мы не то, что на международный рынок поставки выйти не можем, мы не можем обеспечить даже себя. Решение тут одно – ускоренными темпами развивать газовый рынок. Это значит увеличить добычу и переработку газа, дать приоритет газу над нефтью, активнее реализовывать сбыт газа на международный рынок. Все это требует комплексного подхода, начиная с обновления и создания соответствующей инфраструктуры, заканчивая постоянной политической поддержкой этой отрасли. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

​Действия и стратегии европейских нефтегазовых компаний по сокращению выбросов

Инвесторы все чаще призывают компании управлять рисками и возможностями, связанными с изменениями в энергетическом секторе и постепенным переходом к низкоуглеводной экономике. Это стало особенно актуальным в Европе в результате изменения позиций институциональных и финансовых структур. BlackRock, например, одна из крупнейших инвестиционных фирм в мире с долей участия в энергетическом секторе и крупный акционер основных банков Европы, твердо придерживается вопроса устойчивости, заявляя, что действия по изменению климата будут определяющим фактором для компаний в долгосрочном плане.

Однако на международном уровне подходы нефтяных компаний к этим вопросам различны. Крупные европейские нефтегазовые компании, такие как Eni, Shell, BP, Total и Equinor, наиболее готовы ответить на новые требования и играют центральную роль в переходном процессе. Я называю их «ЛУЧШИМИ (BEST: BP, Eni, Shell, Total). Их план действий и стратегии по сокращению выбросов, связанных с изменением климата, показаны в инфографике.

Американские компании все еще придерживаются традиционных поставок нефти и газа и направляют новые инвестиции только для сокращения выбросов от существующих активов или для производства биотоплива. А национальные нефтяные компании (владеющие более чем 2/3 запасов нефти и газа) в основном стремятся максимально эффективно монетизировать внутренние углеводородные ресурсы, максимизировать государственные доходы и обеспечить доступное энергоснабжение для своих стран. © 2021 [Oil & Gas Analytics]

Прогноз добычи нефти в Казахстане на 2021-2025

Единственное существенное увеличение добычи нефти, как показано на графике, ожидается от месторождения Тенгиз в связи с запуском проекта ПБР ТШО. Добыча нефти увеличится с 25,3 млн т в 2021 году до 40,7 млн т в 2024 году, то есть более чем на 60%.

Также в этот период планируется увеличение добычи нефти Кашагана на 20% с 14,5 млн т до 17,6 млн т, скорее всего, за счет завершения и сдачи в эксплуатацию нового комплекса газового завода.

Однако ожидается, что добыча нефти на Карачаганаке сократится на 13% в 2025 году с 12,7 до 10,5 млн тонн, несмотря на то, что проект расширения был санкционирован в конце 2020 года.

На остальных месторождениях добыча нефти снизится на 5% в 2025 г. (32,3 млн т) по сравнению с 2021 г. (34,1 млн т) и вернется к уровню 2020 г. (32,2 млн т).

Источник: @kursivkz @FINANCEkaz

​Японские торговые дома пересматривают отношение к нефтегазу, продают активы - WoodMac

Япония - одна из крупнейших промышленных экономик с крайне ограниченными природными ресурсами. Страна инвестировала сотни миллиардов долларов по всему миру, чтобы обеспечить надежные поставки угля, нефти и СПГ.

На прошлой неделе Mitsui завершила продажу доли в австралийском проекте BassGas, Sumitomo объявила, что не будет участвовать в новых нефтяных проектах. Sojitz уже декларировала отход от upstream, а Marubeni запустила процесс продажи некоторых своих позиций в upstream, в том числе в британской части Северного моря.

На сегодня добывающие активы "Japan Inc" оцениваются более чем в $70 млрд, производя около 1,6 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Торговые дома владеют почти 30% этих активов. Конгломераты Mitsubishi и Mitsui владеют более 80% всех этих активов. И хотя нефтегазовые активы могут становиться все более периферийными, в среднесрочной перспективе они имеют сильный профиль в добыче и генерации денежного потока по мере запуска СПГ-проектов в России, Канаде и Мозамбике.

"В условиях падения внутреннего спроса на нефть и газ и ускоряющегося энергоперехода, будущее инвестиций в добычу становится гораздо менее определенным. При выборе стратегии акцент смещается на новые области роста, охватывающие всё, поскольку все более разнообразный бизнес японских торговых домов бросает вызов разведке и добыче углеводородов в части будущих инвестиций", - пишет менеджер WoodMac.

Wood Mackenzie полагает, что японские инвесторы могут выбрать продажу неоператорских долей в нефтяных и других непрофильных проектах, впрочем, обязательно оставляя доли в СПГ-активах.

При этом аналитики замечают, что такие крупные игроки как INPEX имеют амбициозные цели по добыче и будут использовать возможности для приобретения недооцененных активов и диверсификации направлений роста.

На графике WoodMac прогнозирует сокращение спроса на нефть и газ в Японии к 2040 году.

​Казахстан компенсирует перепроизводство нефти в рамках соглашения ОПЕК+

На заседание совместного мониторингового комитета ОПЕК+, Минэнерго Казахстана выразил готовность принимать дальнейшие меры по выполнению своих обязательств и компенсации ранее перевыполненных объемов.

В декабре 2020 года Казахстан выполнил обязательства в рамках соглашения ОПЕК+ на 96%, добыв 5,9 млн тонн нефти без учета конденсата.

Обязательства для Казахстана в рамках ОПЕК+ в феврале и марте составят 1,427 млн барр/сутки и 1,437 млн барр/сутки соответственно.

По данным, приведенным в пресс-релизе, мировой спрос на нефть в 2021 году оценивается на уровне 95,9 млн барр./сут, что на 6,2% ниже показателя за прошлый год.

​Китайская гонка в области технологий ВИЭ

Более половины мировых запасов кобальта поступает из Демократическая Республика Конго и она известна медно-кобальтовым рудником Тенке Фунгуруме. Он настолько богат, что кое-где его можно выкопать вручную.

Компания China Molybdenum купила рудник у американского медного гиганта Freeport-McMoran за $2,65 млрд в 2016 году. Сначала казалось, что ставка Китая была неудачной: цены на медь и кобальт упали, а споры с местными поставщиками привели к отставанию добычи .

Но сегодня спрос на медь и кобальт стремительно растет из-за спроса на чистую энергию. Медь необходима для изготовления электрических кабелей и ветряных турбин, а кобальт используется в аккумуляторах электромобилей. China Molybdenum в настоящее время контролирует более 10% мирового кобальта.

Покупка руды - лишь один из шагов Китая в области "чистых" технологий. В настоящее время Китай производит более 70% всех солнечных фотоэлектрических панелей, половину электромобилей в мире и треть своей ветроэнергетики. Он также является крупнейшим производителем аккумуляторов и контролирует производство сырья, такого как кобальт, редкоземельные минералы и поликремний, ключевой ингредиент солнечных панелей.

«Если вы говорите о гонке технологий чистой энергии, во многих отношениях это выглядит так, как будто гонка уже состоялась, и победителем является Китай», - говорит Ван де Грааф, ведущий автор влиятельного отчета от Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA). «Другие игроки пытаются наверстать упущенное».

Для Китая это преимущество было отчасти стратегией, отчасти удачей. Политики давно обеспокоены зависимостью страны от импорта нефти и газа, и Пекин довольно рано начал заниматься производством возобновляемой энергии, уделяя особое внимание солнечным батареям и светодиодам. Все это было усилено в сентябре 2020 года, когда президент Си Цзиньпин объявил на Генеральной Ассамблее ООН, что Китай достигнет углеродной нейтральности к 2060 году.

В прошлом году Китай установил рекордные 120 ГВт новых ветряных турбин и солнечных батарей внутри страны, что более чем вдвое по сравнению с прошлым годом.

Сделать переход будет непросто - Китай по-прежнему является крупнейшим в мире источником выбросов парниковых газов и сильно зависит от угля, который обеспечивает 58% его электроэнергии. Но его компании готовы извлечь большую выгоду не только из внутреннего энергетического перехода, но и из растущего спроса на продукты ВИЭ во всем мире. По мере того, как основные экономики работают над достижением своих целей с нулевым нулевым показателем, им придется покупать больше солнечных панелей, батарей и важных минералов. А угадайте, кто будет основным поставщиком?

Источник: FT

​Казахстан выполнил обязательства сделки ОПЕК+ в январе на 111% - Минэнерго

Объем добычи нефти без учета конденсата в январе по республике согласно предварительным данным составил 5,9 млн тонн. Согласно официальным данным, выполнение соглашения ОПЕК+ в январе составило 111%.

По итогам заседания стран-участницф соглашения ОПЕК+ 4-5 января было принято решение о продлении текущего уровня сокращения добычи нефти на февраль и март 2021 года. При этом для Казахстана и России были согласованы отдельные условия, предусматривающие поэтапное увеличение добычи в данный период на 10 и 65 тыс. б/с соответственно.

Обязательства для Казахстана в рамках ОПЕК+ в феврале и марте - 1,427 млн б/с и 1,437 млн б/с соответственно.

Количество буровых установок во всем мире увеличилось на 7% за месяц

Самый большой рост произошел в Канаде. Количество буровых установок в январе 2021 года по сравнению с декабрем 2020 года увеличилось со 100 до 137 (37%).

Увеличение также произошло в США на 30 (9%), в Латинской Америке на 10 (9%) и на Ближнем Востоке на 9 (4%).

Уменьшение количества буровых установок произошло в Европе на 3 (-3%), Африке на 2 (-4%) и Азиатско-Тихоокеанском регионе на 2 (-1%).

За этот период цена на нефть Brent выросла на 9% с $50 (декабрь 2020 г.) до $55 (январь 2021 г.) за баррель.

Как я сказал ранее, количество буровых установок по всему миру все еще намного ниже того, что наблюдалось в последнее десятилетие, если коррелировать с ценой на нефть. Учитывая, что увеличение количества буровых установок происходит после 3-6 месяцев роста цен на нефть, текущий прирост будет продолжен в ближайшие месяцы.