​Казахстан возвращается к системе СССР?

Еще в 2015 году Казахстан считался худшей страной после России по инвестициям в нефтегазовый сектор по оценке IHS. Государственные сборы, риск доходов и характер изменений в бюджетных условиях были основными причинами.

В том же году, в ответ на глобальные внутренние вызовы и чтобы войти в число 30 наиболее конкурентоспособных экономик мира, первый президент Казахстана предложил План нации 100 конкретных шагов. В частности, 74-й шаг был посвящен переходу от советской системы ГКЗ к международной для повышения прозрачности и предсказуемости в недропользовании. Для добычи полезных ископаемых это была система CRIRSCO, для нефти и газа - система SPE PRMS.

Горнодобывающий сектор Казахстана быстро принял международную систему, названную кодексом КАЗРС, и сформировал профессиональный саморегулируемый орган ПОНЭН. Система была официально признана Общеевропейским комитетом по запасам и ресурсам уже в 2016 году.

С тех пор прошло 7 лет, а официального принятия международной системы в нефтегазовом секторе Казахстана не произошло. Исключением может быть недавняя презентация, выпущенная в рамках недели управления ресурсами ЕЭК ООН в апреле 2021 года.

Презентация с логотипом официального герба Казахстана прошла под именем Виктора Бабашева. Краткое содержание презентации:
- В соответствии с приказом Министерства энергетики в конце декабря 2019 года (через 4 года после предложения Первого президента «План нации») была сформирована рабочая группа для разработки предложений по международным системам-кандидатам, наиболее подходящим в рамках перехода к международной системе отчетности по запасам нефти и газа.
- В выводах Рабочей группы предложена концепция возможной реализации 74-го шага для углеводородов, основанная на сохранении собственной системы классификации (ГКЗ?) и последующей гармонизации с системой РКООН-2009 через промежуточный документ.
- Концепцию поддержали все стороны РГ (какие?) и в настоящее время находится на согласовании в Правительстве.

В этой презентации много вопросов, но пока я ограничусь парой из них.
Во-первых, является ли Виктор Бабашев представителем правительства или страны в ООН?
Во-вторых, правда ли, что правительство Казахстана планирует оставить систему ГКЗ в нефтегазовом секторе?

Еще одна информация для размышлений, единственная страна, которая думает остаться в старой системе и, возможно, гармонизировать с системой ООН - это РФ.

Вы также можете оставить свои вопросы в разделе комментариев.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

В 2021 году примерно 43% мировой добычи нефти приходилось всего на три страны — США, Саудовскую Аравию и Россию. Вместе эти три страны произвели больше нефти, чем остальные страны из первой десятки вместе взятые.

Топ-13 стран в мире по добыче нефти:

1. США 🇺🇸 16,6 млн баррелей в сутки (мбс), 18,5% (доля в мировой добыче)
2. Саудовская Аравия 🇸🇦 11 мбс, 12,2%
3. РФ 🇷🇺 10,9 мбс, 12,2%
4. Канада 🇨🇦 5,4 мбс, 6,0%
5. Ирак 🇮🇶 4,1 мбс, 4,6%
6. Китай 🇨🇳 4,0 мбс, 4,4%
7. ОАЭ 🇦🇪 3,7 мбс, 4,1%
8. Иран 🇮🇷 3,6 мбс, 4,0%
9. Бразилия 🇧🇷 3,0 мбс, 3,3%
10. Кувейт 🇰🇼 2,7 мбс, 3,0%
11. Норвегия 🇳🇴 2,0 мбс, 2,3%
12. Мексика 🇲🇽 1,9 мбс, 2,1%
13. Казахстан 🇰🇿 1,8 мбс, 2,0%

Итого 89,9 мбс в мире.

Страны ОПЕК являются крупнейшими производителями нефти в совокупности. Саудовская Аравия обеспечивает треть добычи ОПЕК. Также важно отметить, что добыча ОПЕК остается ниже допандемического уровня после того, как организация сократила добычу на беспрецедентные 10 миллионов баррелей в сутки (б/д) в 2020 году.

Вслед за странами ОПЕК на США, Канаду и Мексику в 2021 году приходиться чуть более четверти мировой добычи нефти. 70% добычи нефти в Северной Америке добывает США.

В СНГ — Россия самый крупный производитель нефти, на долю которого приходиться 80% общего объема производства СНГ.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Сегодняшняя лекция Atyrau SPE «Большие данные и аналитика в нефтегазовой отрасли» также будет в формате онлайн.

Вы можете получить к нему доступ через https://teams.live.com/meet/9425618901800 в 18:00 по времени Атырау (19:00 по времени Астаны).

Вчерашняя лекция о больших данных и аналитике в нефтегазовой отрасли.

Сессия прошла очень динамично с участием более 50 различных специалистов и профессионалов нефтегазового сектора.

Спасибо Атырауской секции SPE за приглашение.

До скорой встречи!

Итоговое видео лекции по бизнес-аналитике в Атырау для SPE секции.

$4 млн на временный забор ЭКСПО или как тратились деньги Нацфонда на международную выставку.

Ещё один проект «понты за счёт Нацфонда» - Международная выставка ЭКСПО-2017. Казахстан узнал о своей победе в конкурсе на проведение международной специализированной выставки в конце 2012 года. В 2013 году стало известно, что на подготовку ЭКСПО из Национального фонда выделяется 150 млрд тенге, $1 млрд по тогдашнему курсу. Немалые деньги. Впрочем, почти никто тогда не сомневался в умении чиновников «осваивать» деньги.

В 2015 году правоохранители задержали главу ответственной нацкомпании Талгата Ермегияева по подозрению в получении взятки в размере 4,2 млрд тенге (в дальнейшем его осудили на 14 лет). Общая же предполагаемая сумма хищений на подготовке к выставке составила 10,2 млрд тенге. Десятки миллионов долларов были расхищены ещё на ранних стадиях подготовки (на заборе ЭКСПО) выставки, и это только то, что было предано гласности. Только откат за строительство забора на ЭКСПО-2017 составил 350 млн тенге.

В итоге, по данным аналитиков, всего на проведение ЭКСПО Казахстан потратил $2,1 млрд. Причём наибольшие расходы – 267,2 млрд тенге – произошли в 2016 году, когда Ермегияев уже сидел в камере. Все ли эти деньги пошли по назначению, большой вопрос.

А дало ли столь масштабное расходование средств Нацфонда серьёзный результат?

В сентябре 2017 года сообщалось, что международную выставку посетило 4 млн человек, при этом «каждый шестой посетитель был иностранцем». Что означает, что пять шестых, 83% посетителей выставки были казахстанцами. Которые итак приезжают в столицу, чтобы посмотреть, как вырос новый город. При этом, немало свидетельств тому, что посещаемость обеспечивалась административными методами – от госслужащих и бюджетников по всей стране требовали, чтобы они обязательно приобретали билеты на ЭКСПО. Другими словами, понастроили новых зданий, чтобы силой согнать миллионы казахстанцев посмотреть на красивые презентации, и на всё это потратили миллиарды долларов?

Быть может, ЭКСПО придало какое-то особенное ускорение развитию Астаны? По данным Комитета статистики, в 2013-2017 (за пять лет) годах в столице было введено 8,5 млн квадратных метров жилья, а в 2018-2021 (за четыре года) – 10,2 млн квадратных метров жилья. О чём это говорит? О том, что главный город страны, в котором располагается вся политическая власть, нацкомпани и офисы корпораций, сам по себе привлекателен для инвестиций, в том числе и в первую очередь – строительных. Город рос бы и без ЭКСПО, под знаменем проведения которого на ветер было выброшено $2,1 млрд из фонда будущих поколений.

И ещё. ЭКСПО-2017 прошло под девизом «Энергия будущего», но спустя пять лет Казахстан так и не стал страной чистой энергетики. Над экономикой нависла угроза энергетического кризиса, и властям приходится рассматривать возможность строительства атомной электростанции. Что обсуждалось задолго до ЭКСПО.

Необходимо провести детальный анализ: оправдался ли проект ЭКСПО для Казахстана, стоил ли политический и имиджевый эффект потраченных миллиардов долларов из Нацфонда.

💥🇰🇿 IPO КазМунайГаза: что может пойти не так?

🔊 Самрук-Казына анонсировала IPO КМГ до конца текущего года. Inbusiness.kz задаётся вопросом: что может помещать успешному размещению?

🗣 На вопросы издания отвечает исполнительный директор Казахстанской Ассоциации миноритарных акционеров (QAMS) Данияр Темирбаев (ключевые пойнты):

✅ "Большая мама" (Самрук-Казына) и её "старшая дочь" (КМГ) не понимают, с чем "дочка" столкнется после "замужества" (IPO).
❗️Коммуникации с инвесторами - проблема всех компаний с госучастием.
👉 За примерами далеко ходить не надо. Достаточно вспомнить пятикратное сокращение дивидендов от "дочки" КМГ - КазТрансОйла. Оно стало полной неожиданностью для рынка.
🙈 Уже не хочется вспоминать, как "мама" (КМГ) и "большая мама" со скандалом забирали "внучку" (Разведку Добычу КМГ) из "замужества".

✅ КМГ как ресурсная компания - это прежде всего дивидендная история.
❗️Это история про справедливое распределение природной ренты между гражданами Казахстана через дивиденды.
⚠️ Дивидендная политика КМГ должна быть понятна и прозрачна инвесторам - гражданам нашей страны.

✅ В ближайшей перспективе нефть выглядит сильно. А вот долгосрочные перспективы рынка под вопросом.
👉 Сокращение углеродной экономики никто не отменял - это мировой тренд.
⁉️ Будет ли интересен рынкам КМГ как нефтегазовая компания, скажем, через 10-15 лет?
@qztrd

​Основные статьи экспорта Казахстана

На основе данных построил диаграмму, чтобы показать, насколько наша страна зависит от экспорта сырьевых товаров.

🛢Нефть, газ, нефтепродукты: 33,9 млрд $ (64%)
⛏Горнодобывающая промышленность и металлургия: 12,1 млрд $ (23%)
🌾Пшеница и мука: 1,8 млрд $ (3%)
🛒Прочие статьи: 4,8 млрд $ (9%).

Если посмотреть на более длительный исторический период, то структура экспорта за 30 лет независимости практически не изменилась. Это значит, что все двадцатилетние попытки по диверсификации экономики ничего по факту не дали.

Это хорошо или плохо?

Нефть, газ, уран, руда, металлы и любые другие товары - все это части богатства, зависит от того, как страна может им управлять.

Норвегия и Ирак (или любую другую нефтяную страну) имеют примерно одинаковую долю нефти и газа в структуре экспорта. Для одного оказалось благом, для другого проклятием.

При этом до 1970 года Норвегия не добывала ни капли нефти и была самой бедной страной в Европе. Теперь, спустя полвека, стала самой богатой страной не только Европы, но и мира.

Примечательно, что крупнейший в Норвегии фонд по аккумулированию петродолларов, в $1,4 трлн, создал выходец из Ирака. У меня был об этом пост.

Может быть, дело не в богатстве страны. Возможно, все дело в развитии человеческого капитала и подборе подходящего профессионала для управления богатствами страны.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Ведомости опубликовали интересную статью о договорах СРП по Сахалину, история до боли знакома... Стоит отметить, что в Казахстане действуют 4 основных СРП по месторождениям: Карачаганак, Кашаган, Дунга и Чинаревское.

Колониальный договор
В начале 1991г. на совещании с участием представителей Министерства нефтяной промышленности, «Сахалинморнефтегаза» и «Главморнефти» было принято решение допустить к конкурсу по разработке сахалинских недр зарубежные компании. На тендер вышло шесть консорциумов, в которых участвовали в том числе и транснациональные гиганты: Royal Dutch Shell, а также еще не объединившиеся на тот момент Exxon и Mobil.

Еле выбравшаяся из-под развалин СССР Россия была не в том положении, чтобы диктовать что-то инвесторам. Тогдашний губернатор Сахалинской области Валентин Федоров: «У американцев был агрессивный стиль: давайте сейчас принципиальное согласие, а детали обсудим потом. С японцами – наоборот: готовьтесь потерять время, все очень медленно».

«На этапе подготовке в соглашениях было много интересных пунктов для Сахалинской области», – вспоминает Николай Долгих, на момент подготовки соглашений возглавлял совет мэров Сахалина. Например, 70% работников предприятий должны быть с Сахалина – потом формулировку изменили на размытое «до 70%». Еще был пункт о том, что инвесторы должны привести в порядок подъездные пути, но его в конечном итоге убрали.

За весь период действия соглашений выручка от реализации углеводородов, добытых в рамках СРП, составила около $160 млрд. При этом в бюджеты всех уровней из этой суммы поступило лишь $47 млрд, то есть менее трети.

«Я не был принципиально против соглашений, но считал, что раздел должен в большей степени учитывать российские интересы, а цифры раздела, которые мы тогда получили, – маловаты», – вспоминает Пономарев, в 90-е он был вице-спикером облдумы, курировавшим экономику. Протестовал он также против закрытости этих соглашений (оригиналы договоров СРП закрыты для публичного доступа).

Зато ожидания иностранных инвесторов более чем оправдались. По расчетам Goldman Sachs, внутренняя норма доходности (IRR) проекта «Сахалин-1» превышает 20%, что значительно выше среднего показателя по 20 крупнейшим проектам компании. Доходность «Сахалин-1» для ExxonMobil в 3,2 раза выше доходности инвестиций в ее крупнейший казахстанский проект Кашаган и в 4,4 раза превышает аналогичный показатель для крупнейшего австралийского СПГ проекта Горгон.

По условию соглашения инвестор освобождается от большинства налогов, но несет все риски и издержки, связанные с реализацией проекта. При этом расходы компенсируются за счет полученной продукции, объем которой вычитается из доли государства. Получается, что чем больше тратишь, тем меньше надо отдавать.

Сахалинский эколог Виталий Горохов знает немало историй, иллюстрирующих расточительность менеджмента: «Им нужен подъемник для платформы. Рядом Япония, купите Mitsubishi за $2 млн. Нет! Тянут Caterpillar из Америки за $5 млн».

Все экспаты, работающие на проекте, живут в собственном «гетто» – это специально для них выстроенный коттеджный поселок в американском стиле и из американских же материалов. Каждый болт везли из Америки. Даже цемент под фундаменты домов – и тот американский.

Аналогичные претензии к операторам неоднократно высказывала Счетная палата: по данным ведомства, компании-операторы ежегодно включали в состав возмещаемых затрат расходы, не связанные с реализацией проекта.

Но это крохи по сравнению со стоимостью имущества, которое было создано или приобретено в ходе реализации проектов и по условиям СРП должно быть передано в собственность государству. В 2018 г. Счетная палата оценивала это имущество в $24,3 млрд и указывала, что операторы не выполняют обязательства по его передаче. Обращала внимание она и на недостаточное участие российских специалистов и организаций: у проекта «Сахалин-1» – всего около 49% заключенных контрактов приходятся на российских подрядчиков, у проекта «Сахалин-2» – только 40%.

Какие страны производят больше всего природного газа?

Несмотря на глобальные усилия по сокращению зависимости от ископаемого топлива, потребление природного газа достигло нового рекордно высокого уровня в 2021 году, превысив предыдущий рекорд, установленный в 2019 году, на 3,3%.

По данным Международного энергетического агентства, спрос, как ожидается, немного снизится в 2022 году и останется низким до 2025 года.

На 10 крупнейших мировых производителей природного газа приходится около 73% от общего объема добычи.

2021 добыча газа (млрд куб. м), доля %:
#1 🇺🇸 США 934,2 (23,1%)
#2 🇷🇺 Россия 701,7 (17,4%)
#3 🇮🇷 Иран 256,7 (6,4%)
#4 🇨🇳 Китай 209,2 (5,2%)
#5 🇶🇦 Катар 177,0 (4,4%)
#6 🇨🇦 Канада 172,3 (4,3%)
#7 🇦🇺 Австралия 147,2 (3,6%)
#8 🇸🇦 Саудовская Аравия 117,3 (2,9%)
#9 🇳🇴 Норвегия 114,3 (2,8%)
#10 🇩🇿 Алжир 100,8 (2,5%)

🌐 Итого по всему миру 4036,9 (100%)

На природный газ приходится 32% потребления первичной энергии в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире производителе. Россия является вторым по величине производителем, а также имеет не менее 37 трлн куб.м запасов природного газа, что является самым высоким показателем в мире.

Добыча природного газа в Китае выросла на 7,8% в 2021 году и почти удвоилась с 2011 года. Этот устойчивый рост добычи частично объясняется государственной политикой, стимулирующей переход с угля на газ.

Россия значительно сократила потоки природного газа в Европу после того, как западные страны ввели санкции. До санкции, ЕС импортировал около 40% своего природного газа и по-прежнему зависит от поставок, по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Интересно отметить, что, несмотря на то, что Казахстан🇰🇿 имеет такие же запасы газа (по заявлениям правительства и нацкомпании, может хватить на 100 лет!), как Канада (№6 по добыче), Австралия (№7) и Алжир (№10), с точки зрения добычи страна находится на 22-м месте. На мой взгляд, лучше иметь меньше запасов газа, но эффективную добычу, чем наоборот.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

Как КТЖ поглощал поступления из Нацфонда?

Ещё одним адресатом распыления средств Национального фонда всегда была национальная компания «Қазақстан Темір Жолы». Один из крупнейших работодателей (1% трудоспособного населения страны), стратегический актив страны, располагающийся на пути из Европы в Азию и обратно, КТЖ всегда пользовался благосклонностью правительства.

Сколько именно КТЖ получил из Нацфонда (в виде прямых трансфертов и через скупку долговых бумаг), сказать сложно.
В период кризиса 2008 года правительство расшвыряло денег направо-налево на поддержку госкомпаний так, что тогдашнему главе государства пришлось признать, что «деньги исчезли в неизвестном направлении».

В 2015 году КТЖ получило из Нацфонда 50 млрд тенге на погашение внешних долгов. А в 2019 году, не успел Аскар Мамин стать премьер-министром, как КТЖ разместила долгосрочные облигации на сумму 40 млрд тенге под 2%, то есть, фактически, получила бесплатные деньги.
Аналитики пришли к выводу, что купить облигации одним лотом мог только Нацфонд. И это только отдельные кейсы, характеризующие общую картину вливаний средств фонда будущих поколений в КТЖ.

Отметим, что КТЖ брал деньги и у частных инвесторов. Но делать это мог только потому, что за его спиной всегда маячила бездонная государственная кубышка. «Государственная поддержка остается основным фактором, гарантирующим возврат средств инвесторов», - отмечали аналитики в своих докладах.

Что же в итоге? Смог ли КТЖ конвертировать национальное богатство в превращения себя в высокоэффективный транспортно-логистический актив? Нет. По состоянию на конец 2021 года, максимальная скорость локомотивов составила 160 км/ч, в то время как в соседнем Узбекистане они разгоняются до 250 км/ч. Почти половина (если не более) вагонов используется с прошлого века. Долг компании приближается к 2 трлн тенге. Что тут доказывать, все видят, какие проблемы у КТЖ как с пассажирским, так и грузовым сервисом. Китайские партнёры не устают предъявлять претензии по поводу санитарных процедур, что называлось одной из причин транспортной квазиблокады, организованной Китаем в прошлом году.

Что творится в КТЖ с меритократией, бонусами топ-менеджменту, государственными закупками, расходами на непрофильную деятельность – и вовсе не разобраться.

Президент Токаев предложил трансформировать КТЖ в транспортно-логистическую компанию, расширив её мандат. Это можно сделать. Но сначала необходимо провести аудит: что творилось с компанией последние полтора десятилетия, как она поглощала поступления из Нацфонда, что с ними делала и каким образом возвращала стране – прямо или косвенно, и возвращала ли вообще.

По средней зарплате...

Пожалуй, одним из самых популярных способов ввести людей в заблуждение является описание средней зарплаты.

Средняя заработная плата означает общую заработную плату всех в компании, деленную на общее количество людей в компании.

Например, 100 казахстанцев с зарплатой в тысячу долларов решают участвовать в конференции, на которой Илон Маск выступит с речью. Если сделать среднюю зарплату на момент конференции, то все станут «средними» миллиардерами.

Есть и другие определения.

Медиана — это тип среднего значения; в наборе данных это число, при котором половина данных выше среднего, а другая половина ниже среднего.

Помимо медианы, существует еще один тип среднего, называемый «модой». «Мода» — это категория, в которой больше всего людей.

В обоих случаях «медианная» и «модальная» зарплата составит 1 тысячу долларов.

В качестве примера на графике можно увидеть распределение типичного диапазона зарплаты нефтегазовой компании.

Немного старые цифры, но дают представление о концепции в целом.

Средняя зарплата – 4 тысячи долларов или 2 миллиона тенге, хотя разница между самой высокой и самой низкой зарплатой может достигать 74 раз!

Средняя “медианная” зарплата составляет 1,5 тысячи долларов или 750 тысяч тенге.

Заработная плата в “модальной” составляет 1 тысячу долларов или 500 тысяч тенге.

Видите разницу между «средней», «медианной» и «модальной» зарплатой.

Такое же понятие «средней» зарплаты можно увидеть в любой отрасли Казахстана.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics

‼️ НАСКОЛЬКО МАРШРУТ БАКУ-ТБИЛИСИ-ДЖЕЙХАН (БТД) ДИВЕРСИФИЦИРУЕТ ПОСТАВКИ КАЗАХСТАНКОЙ НЕФТИ?

По информации Reuters, «Казмунайгаз» (КМГ) ведет переговоры с торговым подразделением азербайджанской государственной компании SOCAR о разрешении продажи порядка 1,5 млн. тонн нефти в год через азербайджанский трубопровод в обход КТК.

Такой объем, составляющий чуть более 30 тыс. баррелей в сутки, является незначительным по сравнению с обычными 1,3-1,4 млн баррелей в сутки, проходящими по трубопроводу КТК. Подписание финального контракта ожидается к концу августа, а через месяц начнутся поставки по трубопроводу Баку-Тбилиси-Джейхан (БТД).

По другим сведениям, еще 3,5 млн тонн казахстанской нефти в год может начать поступать в 2023 году по другому азербайджанскому трубопроводу в грузинский черноморский порт Супса. В сочетании с потоками БТД этот объем составит чуть более 100 тыс. баррелей в сутки, или 8% от текущего потока КТК.

Другими словами, даже если заработает альтернативный маршрут БТД, это сложно назвать настоящей диверсификацией.

@tengenomika

​Запасы нефти Казахстана

Мы гордимся тем, что являемся 9-й страной в мире по географической территории. Мы также гордимся тем, что страна на 12-м месте по запасам нефти с 30 млрд баррелей под недрами. Но так ли это?

Согласно Национальному энергетическому докладу KAZENERGY за 2015 г., распределение запасов 30 млрд барр. по недропользователям выглядит следующим образом:

1️⃣ НКОК (Кашаган): 12,1 млрд барр. (40%)
2️⃣ ТШО (Тенгиз): 6,2 млрд барр. (21%)
3️⃣ КПО (Карачаганак): 2,6 млрд барр. (8%)
4️⃣ СНПС-Актобемунайгаз: 1,5 млрд барр. (5%)
5️⃣ Мангистаумунайгаз: 0,8 млрд барр. (3%)
6️⃣ Прочие месторождения: 6,9 млрд барр. (23%)

Принимая во внимание, что запасы страны не менялись с 2007 г., а за этот период еще добыто 9 млрд баррелей, очень странным выгляжит тот факт, что согласно отчету BP Statistical Review у нас все также 30 млрд. барр., как и 15 лет назад.

Данне это агенство получает от самой страны. Хочу заметить также, что значительных открытий за это время не было. Даже заявленное в прошлом году крупнейшее за 30 лет открытие месторождение в Мангистауской области как-то пропало из информационного поля видимости.

На текущий момент не ожидается никаких новых разроботок фаз на текущих месторождениях. Также пока не утверждены новые этапы разработки Кашагана.

Думаю, пришло время оценить запасы по последним данным трезво и узнать, где мы реально находимся.

Почему это важно. Потому что довольно странно, когда страна имеет в два раза меньше запасов нефти, чем США, а по объемам добычи в 9 раз меньше. Или когда в 3 раза меньше запасов, чем у России, а добычи в 6 раз меньше.

И на последок, настало время стать более прозрачными и предсказуемыми в соответствии с долгожданным шагом 74 Плана нации от 2015 года, и избавиться от советской системы оценки запасов. Мы больше не плановая экономика.

https://news.1rj.ru/str/EnergyAnalytics