Об этом кейсе никогда не напишут в финансовой отчетности ни по РСБУ. ни по МСФО, но именно такие действия приводят к самым большим движениям актива, что создает самые большие возможности для инвесторов/спекулянтов/трейдеров.
Классика жанра, описанная еще 100 лет назад, которая сохраняет свою актуальность и по сей день!
А ведь еще и новостей не было.....
Show must go on!
@finascop
Классика жанра, описанная еще 100 лет назад, которая сохраняет свою актуальность и по сей день!
А ведь еще и новостей не было.....
Show must go on!
@finascop
Фондовая пятница
Если вынести за скобки историю с Сургутом, то все остальные бумаги на российском рынке сегодня падают, вернее корректируются.
Уходящая неделя ознаменовалась самым большим приростом в 2019г и некоторый откат после сильного разогрева последних дней выглядит вполне логичным и закономерным, тем более пятница - это день, когда часть краткосрочных фондов фиксируют прибыль/убытки, не желая переносить риск через выходные.
С точки зрения основных триггеров, приводящих российский и другие рынки EM к росту, то они остаются в силе - печатные станки основных центробанков никто не выключал. Конечно, монетарное стимулирование не гарантирует ежедневный рост рынков, но оказывает значительное повышательное давление на стоимость финансовых активов в среднесрочном плане.
@finascop
Если вынести за скобки историю с Сургутом, то все остальные бумаги на российском рынке сегодня падают, вернее корректируются.
Уходящая неделя ознаменовалась самым большим приростом в 2019г и некоторый откат после сильного разогрева последних дней выглядит вполне логичным и закономерным, тем более пятница - это день, когда часть краткосрочных фондов фиксируют прибыль/убытки, не желая переносить риск через выходные.
С точки зрения основных триггеров, приводящих российский и другие рынки EM к росту, то они остаются в силе - печатные станки основных центробанков никто не выключал. Конечно, монетарное стимулирование не гарантирует ежедневный рост рынков, но оказывает значительное повышательное давление на стоимость финансовых активов в среднесрочном плане.
@finascop
Сразу после закрытия пятничных торгов на Мосбирже появилась новость о том, что Сургутнефтегаз намерен войти в капитал Лукойла, купив долю В.Аликперова(отца-основателя). Правда, к текущему моменту ни одна из сторон возможной сделки официально не подтвердила новость и поэтому она пока больше относится к категории "слухи", которыми наводняется рынок в условиях отсутствия достоверной информации.
В последнее время, действия менеджмента(основных акционеров) Лукойла в определенной степени намекали на возможную сделку по продаже своих пакетов. Постоянные buyback(и), повышение дивидендных выплат до 100% FCF, частота и регулярность выплат - это меры, которые ведут компанию к раскрытию ее максимальной стоимости, что и надо любому продавцу, стремящемуся скинуть свой актив максимально дорого. С этой точки зрения, появившиеся слухи вполне могут оказаться правдой, которая сформирует новую реальность для Лукойла, Сургутнефтегаза и российского нефтегазового сектора в целом.
Сейчас, самое главное дождаться официальной информации, проливающей свет на происходящее.
@finascop
В последнее время, действия менеджмента(основных акционеров) Лукойла в определенной степени намекали на возможную сделку по продаже своих пакетов. Постоянные buyback(и), повышение дивидендных выплат до 100% FCF, частота и регулярность выплат - это меры, которые ведут компанию к раскрытию ее максимальной стоимости, что и надо любому продавцу, стремящемуся скинуть свой актив максимально дорого. С этой точки зрения, появившиеся слухи вполне могут оказаться правдой, которая сформирует новую реальность для Лукойла, Сургутнефтегаза и российского нефтегазового сектора в целом.
Сейчас, самое главное дождаться официальной информации, проливающей свет на происходящее.
@finascop
О Лукойле
Сегодня акции Лукойла падают на 1.6% на фоне положительной динамики российского рынка и очень спокойной обстановки на мировых площадках. Происходит это не просто так, а в следствии недавно появившихся слухов о вхождении Сургутнефтегаза в капитал Лукойла.
Несколько позже пресс - служба Лукойла вроде как опровергла данные слухи, но на официальной странице компании по этому вопросу - тишина.
Такого рода информационное поле вынуждает некоторых участников продавать бумаги Лукойла, действуя по принципу "дыма без огня не бывает". Красноречивая ситуация, показывающая будущую судьбу акций Лукойла в случае подтверждения появившихся слухов или нечто подобного, что может подпортить сложившийся корпоративный уклад компании, который очень высоко ценит рынок.
@finascop
Сегодня акции Лукойла падают на 1.6% на фоне положительной динамики российского рынка и очень спокойной обстановки на мировых площадках. Происходит это не просто так, а в следствии недавно появившихся слухов о вхождении Сургутнефтегаза в капитал Лукойла.
Несколько позже пресс - служба Лукойла вроде как опровергла данные слухи, но на официальной странице компании по этому вопросу - тишина.
Такого рода информационное поле вынуждает некоторых участников продавать бумаги Лукойла, действуя по принципу "дыма без огня не бывает". Красноречивая ситуация, показывающая будущую судьбу акций Лукойла в случае подтверждения появившихся слухов или нечто подобного, что может подпортить сложившийся корпоративный уклад компании, который очень высоко ценит рынок.
@finascop
lukoil.ru
Пресс-релизы
Пресс-релизы компании «ЛУКОЙЛ», нефть, капитал и многое другое
После решения правительства Индонезии наложить запрет на экспорт никелевой руды 👉https://news.1rj.ru/str/markettwits/56260
котировки физ.металла взмыли в небо. За ними последовали акции Норильского никеля, достигавшие в моменте 18400р за штуку, что соответствовало прибавки в 6% от закрытия предыдущего дня.
К текущему моменту цены на физ.металл вернулись в исходное положение, а котировки ГМК продолжают торговаться на уровне +3% 🤷♂️🤷♂️- некоторый диссонанс((
@finascop
котировки физ.металла взмыли в небо. За ними последовали акции Норильского никеля, достигавшие в моменте 18400р за штуку, что соответствовало прибавки в 6% от закрытия предыдущего дня.
К текущему моменту цены на физ.металл вернулись в исходное положение, а котировки ГМК продолжают торговаться на уровне +3% 🤷♂️🤷♂️- некоторый диссонанс((
@finascop
В.Ю.Аликперов лично опровергает слухи о продаже доли в компании, а акции Лукойла не реагируют в позитивном ключе, продолжая падать на 3%.
То ли рынок перестал верить отцу-основателю Лукойла, то ли дело в чем-то совсем другом🤔🤔
@finascop
То ли рынок перестал верить отцу-основателю Лукойла, то ли дело в чем-то совсем другом🤔🤔
@finascop
Telegram
MarketTwits
🔥❗️#LKOH #SNGS #mna
РУКОВОДСТВО ЛУКОЙЛА В ПОСЛЕДНИЕ НЕДЕЛИ НЕ ПОЛУЧАЛО ПРЕДЛОЖЕНИЙ О ПРОДАЖЕ АКЦИЙ - АЛЕКПЕРОВ
НИ У МЕНЯ, НИ У ДРУГИХ МЕНЕДЖЕРОВ КОМПАНИИ НЕТ НАМЕРЕНИЙ ПРОДАВАТЬ СВОЙ ПАКЕТ АКЦИЙ ЛУКОЙЛА - АЛЕКПЕРОВ
РУКОВОДСТВО ЛУКОЙЛА В ПОСЛЕДНИЕ НЕДЕЛИ НЕ ПОЛУЧАЛО ПРЕДЛОЖЕНИЙ О ПРОДАЖЕ АКЦИЙ - АЛЕКПЕРОВ
НИ У МЕНЯ, НИ У ДРУГИХ МЕНЕДЖЕРОВ КОМПАНИИ НЕТ НАМЕРЕНИЙ ПРОДАВАТЬ СВОЙ ПАКЕТ АКЦИЙ ЛУКОЙЛА - АЛЕКПЕРОВ
Аргентинские горки
В первые минуты торгов, после оглашения предварительных результатов прошедших в Аргентине президентских выборов местный фондовый рынок Merval взлетал на 6%, а закрылся падением на 4%. Т.е внутридневная амплитуда по индексу составила 10%! Это как, если бы российский MIX(фьючерс на индекс Мосбиржи) сделал бы за день 28000 пунктов.
В условиях крайне низкой волатильности на всех фондовых рынках мира, аргентинские горки выглядят какой-то фантасмагорией. Похоже, в гипертрофированной форме сработало старое трейдерское правило - "покупай слухи, продавай факты".
При этом, местная валюта (ARS), рухнувшая за последние три года в шесть раз к USD даже немного укрепилась (+0.82%).
P.S. Ситуация в Аргентине оказала нулевое влияние, как на соседние латиноамериканские рынки, так и на другие EM.
@finascop
В первые минуты торгов, после оглашения предварительных результатов прошедших в Аргентине президентских выборов местный фондовый рынок Merval взлетал на 6%, а закрылся падением на 4%. Т.е внутридневная амплитуда по индексу составила 10%! Это как, если бы российский MIX(фьючерс на индекс Мосбиржи) сделал бы за день 28000 пунктов.
В условиях крайне низкой волатильности на всех фондовых рынках мира, аргентинские горки выглядят какой-то фантасмагорией. Похоже, в гипертрофированной форме сработало старое трейдерское правило - "покупай слухи, продавай факты".
При этом, местная валюта (ARS), рухнувшая за последние три года в шесть раз к USD даже немного укрепилась (+0.82%).
P.S. Ситуация в Аргентине оказала нулевое влияние, как на соседние латиноамериканские рынки, так и на другие EM.
@finascop
Рубль. Краткосрочная перспектива
Канадский доллар (CAD), будучи одной из главных нефтяных валют продолжает укрепляться, даже при стагнирующих нефтяных ценах. К настоящему моменту пара USD/CAD вплотную подходит к min года, до обновления которого остается всего треть процента. Главный триггер укрепления CAD - повсеместное мировое QE, которое заставляет финансовый капитал искать доходность большую, чем в странах, включивших печатные станки. Carry trade процветает!
В этому году график пары USD/CAD практически не возможно отличить от графика USD/RUB. Рубль и канадец двигаются одинаково как по направлению, так и +/- по времени с незначительными опережениями/запаздываниями одного перед другим и наоборот. В настоящем моменте пара USD/СAD слегка обгоняет "рублевую пару" из чего можно сделать вывод, что уже в самое ближайшее время мы станем свидетелями укрепления национальной валюты к USD до max года, т.е до области 62.5-63р. Большой спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов + сильное "макро" пока благоволят именно такому развитию событий в краткосрочном плане.
@finascop
Канадский доллар (CAD), будучи одной из главных нефтяных валют продолжает укрепляться, даже при стагнирующих нефтяных ценах. К настоящему моменту пара USD/CAD вплотную подходит к min года, до обновления которого остается всего треть процента. Главный триггер укрепления CAD - повсеместное мировое QE, которое заставляет финансовый капитал искать доходность большую, чем в странах, включивших печатные станки. Carry trade процветает!
В этому году график пары USD/CAD практически не возможно отличить от графика USD/RUB. Рубль и канадец двигаются одинаково как по направлению, так и +/- по времени с незначительными опережениями/запаздываниями одного перед другим и наоборот. В настоящем моменте пара USD/СAD слегка обгоняет "рублевую пару" из чего можно сделать вывод, что уже в самое ближайшее время мы станем свидетелями укрепления национальной валюты к USD до max года, т.е до области 62.5-63р. Большой спрос на ОФЗ со стороны нерезидентов + сильное "макро" пока благоволят именно такому развитию событий в краткосрочном плане.
@finascop
Накануне вечером, все основные фондовые рынки, которые закрываются после российского отторговались в минус, хотя начало было положительным. На лицо - некоторая фиксация прибыли в преддверии заседания ФРС. Немного странно все это, ведь в последнее время американский регулятор не только мягкую риторику проповедует, но и действует соответствующе. Подобная оказия может сегодня настигнуть и IMOEX, который имеет высокую корреляцию с остальными индексами и особенно с EM.
@finascop
@finascop
О рубле и других высокодоходных активах
Появившиеся накануне признаки ослабления рубля и других высокодоходных активов потеряли свою актуальность сразу после выступления ФРС. Вновь американский регулятор поборол "нежелательную волатильность" практически на всех рынках, за исключением тех, где совсем уж плохой фундаментал. В целом, пока - пронесло. Тем не менее, расслабляться все же не стоит. Если обратиться к опыту предыдущих QE, которые были более масштабные по сравнению с нынешним (ФРС вообще упорно отказывается признавать текущее монетарное смягчение за QE🤷♂️), то сильные и резкие коррекции на фондовых рынках и не менее стремительные shortsqueez(ы) по валютам-фондирования (EUR, USD, JPY) имели место.
Иными словами, включенные печатные станки обеспечивают рынкам прибывание в режиме risk on, но не избавляют от локальных перерывов на risk off, в которых происходит частичное охлаждение ранее перегретых активов.
@finascop
Появившиеся накануне признаки ослабления рубля и других высокодоходных активов потеряли свою актуальность сразу после выступления ФРС. Вновь американский регулятор поборол "нежелательную волатильность" практически на всех рынках, за исключением тех, где совсем уж плохой фундаментал. В целом, пока - пронесло. Тем не менее, расслабляться все же не стоит. Если обратиться к опыту предыдущих QE, которые были более масштабные по сравнению с нынешним (ФРС вообще упорно отказывается признавать текущее монетарное смягчение за QE🤷♂️), то сильные и резкие коррекции на фондовых рынках и не менее стремительные shortsqueez(ы) по валютам-фондирования (EUR, USD, JPY) имели место.
Иными словами, включенные печатные станки обеспечивают рынкам прибывание в режиме risk on, но не избавляют от локальных перерывов на risk off, в которых происходит частичное охлаждение ранее перегретых активов.
@finascop
IMOEX vs нефть в рублях. (график - срез за 2019г)
В то время как российский фондовый рынок (IMOEX) каждый день штурмует новые высоты, нефть в рублях продолжает оставаться в близи min года. К текущему моменту расхождение между IMOEX и "рублевой бочкой" достигло колоссальных размеров, став одним из самых существенных в истории. Глядя на график складывается впечатление, что речь идет о Японии, а не о РФ.
Конечно, эта ситуация возникла не на пустом месте, а как следствие повсеместного QE, дающего рынкам EM все новую и новую ликвидность, которая и творит подобные чудеса. Где верхняя граница данного расхождения никто не знает, но одно ясно точно - дальнейший рост индекса без соответствующего роста "рублевой бочки" будет удалять рынок от фундаментала и вгонять в пузырное состояние.
Ситуация в развитии....
@finascop
В то время как российский фондовый рынок (IMOEX) каждый день штурмует новые высоты, нефть в рублях продолжает оставаться в близи min года. К текущему моменту расхождение между IMOEX и "рублевой бочкой" достигло колоссальных размеров, став одним из самых существенных в истории. Глядя на график складывается впечатление, что речь идет о Японии, а не о РФ.
Конечно, эта ситуация возникла не на пустом месте, а как следствие повсеместного QE, дающего рынкам EM все новую и новую ликвидность, которая и творит подобные чудеса. Где верхняя граница данного расхождения никто не знает, но одно ясно точно - дальнейший рост индекса без соответствующего роста "рублевой бочки" будет удалять рынок от фундаментала и вгонять в пузырное состояние.
Ситуация в развитии....
@finascop
Йена и рынки
Стоило SP500 и другим рынкам слегка скорректироваться, как йена (JPY) моментально укрепилась на 1%, достигнув 2-х недельного max к USD (или 2-х недельного min по паре).
Ситуация с японской валютой совершенно четко подтвердила, что йена остается валютой-фондирования значительного количества операций carry trade.
Зачастую, эта валютная пара показывает опережающую динамику по отношению к фондовым рынкам и другим рисковым активам.
@finascop
Стоило SP500 и другим рынкам слегка скорректироваться, как йена (JPY) моментально укрепилась на 1%, достигнув 2-х недельного max к USD (или 2-х недельного min по паре).
Ситуация с японской валютой совершенно четко подтвердила, что йена остается валютой-фондирования значительного количества операций carry trade.
Зачастую, эта валютная пара показывает опережающую динамику по отношению к фондовым рынкам и другим рисковым активам.
@finascop
ADR на российские акции в Лондоне в период праздника в РФ
Локальное улучшение американо-китайских торговых tensions + работающие печатные станки от основных центробанков делают свое дело. На финансовых рынках продолжается мощное ралли. Больше половины фондовых рынков мира вновь обновили исторические max. Российские активы так же в тренде и после первых трех часов торгов в Лондоне ADR на российские акции растут на 0.7% - 3.0%. Особенно на себя обращают внимание расписки Сбера, добавляющие 3.0%.
@finascop
Локальное улучшение американо-китайских торговых tensions + работающие печатные станки от основных центробанков делают свое дело. На финансовых рынках продолжается мощное ралли. Больше половины фондовых рынков мира вновь обновили исторические max. Российские активы так же в тренде и после первых трех часов торгов в Лондоне ADR на российские акции растут на 0.7% - 3.0%. Особенно на себя обращают внимание расписки Сбера, добавляющие 3.0%.
@finascop