#нефть
Все очень быстро меняется и нефть WTI, падавшая к 20.50 мск до $6 к 22.18 уже стоит $13, отойдя от опасной черты - ухода в отрицательную область.
Похоже обвал цен ниже нуля - это все таки форс-мажор, хотя после вчерашних событий такую возможность теперь исключать нельзя.
@finascop

Капитан Очевидность

После роста за один месяц на 30-50% аналитики пришли к консенсусу "покупать" FAANG.

Два дня спустя после прогноза, внезапно:👇


Apple 🔻 - 3.09%

Google 🔻 - 3.97%

Tesla 🔻 - 7.99%

Amazon 🔻 - 2.74%

Facebook🔻 - 4.17%

Netflix 🔻 - 0.84%

Microsoft 🔻- 4.17%

Ну никак они не хотят подавать ложку к обеду......::::::)))))

https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/2451

#Мнение

Мнение моего доброго друга и некогда боевого товарища по биржевым сражениям - Александра М. (ALM) о случившимся крахе нефтяного контракта CL.
(В настоящее время Александр живет за пределами РФ и управляет инвест фондом, поэтому в этом посте он выражает свою личную позицию)

ALM:
Cейчас много кто пишет плохое про регламент Московской Биржи - зачем оставили планку при 15 процентах падения WTI на вечерке Forts.
Думаю, в 99 процентов случаев это пишут новички, которые не проходили ни один кризис.

Как трейдер, торгующий с 1997 года могу открыто сказать, что регламент МБ спас тысячи клиентов и многих брокеров от катастрофы.

Не поставь МБ планку по WTI на 15% падения по 8,84 долл,
убытки тех, кто бы еще купил этот фьючерс исчислялись десятками миллиардов рублей и накрыли бы брокеров с головой.
Столько убытков никто бы покрыть не смог.
МБ действительно пришлось бы задним числом менять спецификацию фьючерса, чтобы избежать полной катастрофы.

Конечно, жалко тех 770 клиентов, кто попал под этот экстраординарный случай, но если бы не было планки их бы было несколько тысяч.

P.S. Скажу честно, видя, что отрицательную цену поставить нельзя, даже я бы купил не менее тысячи фьючерсов по $0,01долл за баррель.
Убытки, даже страшно себе представить.....
@finascop

Трамп вновь угрожает Ирану военными действиями.
Нефть, в моменте взлетела на $3 и к текущему моменту отвалилась на $2 назад.

Стремление Трампа с помощью сильных оральных интервенций поддержать нефтяные цены понятно, но все дело в том, что после январской заварухи с Ираном Конгресс США лишил Трампа права начинать военные действия против персов без разрешения Конгресса. Собственно поэтому угрозы Президента USA в этом вопросе звучат не столь весомо, как это было раньше.

Ранее сенаторы вынесли предупреждение Саудовской Аравии о недопустимости ведения войны против нефтяной промышленности USA 👉 https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/2421
@finascop

​​Традиционно считается, что рыночные паники/обвалы случаются стихийно в результате наступления margin call у одного крупного участника, ликвидация портфеля которого создает огромное предложение актива на рынке, что проваливает цены вниз и вызывает margin call у многих других игроков. Таким образом образуется воронка, уносящая с дикой скоростью рынок вниз, что в моменте сильно искажает стоимость того или иного актива.
Как правило, подобные ситуации случаются неожиданно, т.к никто точно не знает, когда и у кого треснет высоко маржинальный портфель/фонд, который идет под немедленную ликвидацию.

На первый взгляд, ровно эта ситуация наблюдалась 20 апреля с фьючерсами на нефть WTI. Все происходило неожиданно, стремительно - в лучших традициях маржинального обвала. Однако, в этот раз произошло важное отличие, которого в истории еще не было - Чикагская биржа (CME GROUP) изменила регламент торгов и разрешила фьючерсным контрактам на нефть WTI падать в отрицательную зону. Беспрецедентно!

И теперь самое главное: ‼️CME GROUP АНОНСИРОВАЛА ВОЗМОЖНОСТЬ УХОДА ЦЕН В ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ ЗОНУ 15 АПРЕЛЯ, А ОБВАЛ ПРОИЗОШЕЛ 20 АПРЕЛЯ‼️, о чем биржа аккуратно сообщила на своем сайте.

От сюда следует:

1) О предстоящем обвале было известно заранее, собственно поэтому Чикагская биржа внесла изменения в регламент 15 апреля

2) Случайное совпадение.

Если это случайное совпадение, то увольте.

Оригинал пресс-релиза CME GROUP 👉 ЗДЕСЬ
@finascop

#расследование

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США при помощи ФБР и Госдепа проводит проверку с целью выяснить, могли ли трейдеры тайно получить непубличную информацию о переговорах стран ОПЕК+ в марте.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами США сосредоточила свое внимание на том, произошла ли утечка данных о проекте стратегии дальнейшего взаимодействия с участницами ОПЕК+, подготовленном в марте властями России.
Под проверку попали операции, касающиеся группы Чикагской товарной биржи CME Group - ТАСС со ссылкой источники Bloomberg

@finascop

Кремль прокомментировал сообщения о расследовании в США информации о трейдерах, якобы связанных с Кремлем: сообщения видели, но в СМИ много вымыслов
@finascop

Про РТС

Индекс РТС продолжает торговаться выше 1000 пунктов, демонстрируя чудеса устойчивости и даже прыти, которая наблюдалась в предыдущие два дня.
Конечно, все в мире относительно и сегодняшние 1000+ можно воспринимать как очень дорого, если мерить относительно нефти по $22, так и очень дешево, если руководствоваться другими аргументами. Но давайте все же остановимся на отношении РТС к нефти.
До произошедшего в феврале-марте ковидного обвала РТС торговался 1550-1650 при нефти $57-63, т.е если взять посередине, то получается: 1600/60=26. В настоящее время: 1050/22=48.
26 vs 48 - драматическая разница, говорящая об экстремальной дороговизне индекса РТС.
Разумеется, глядя на эту пропорцию рука так и тянется к кнопке "SELL". Однако, во всем этом есть один нюанс. Дорого - это еще не значит, что актив готов падать, напротив, часто бывает ровно наоборот. Возьмем для примера компании роста: Яндекс, Amazon, Netflix и тд и сравним их по показателю P/E с какими-нибудь компаниями, у которых устоявшийся бизнес, например Лукойл, Роснефть и тд. Компании роста всегда торгуются по показателю P/E намного дороже компаний с устоявшимся бизнесом. Это связано с ожиданиями рынка относительно будущего увеличения бизнеса у компаний роста и не означает, что растущий бизнес надо продавать.

Вероятней всего, что и сегодняшняя мега дорогая оценка РТС вызвана именно положительными ожиданиями инвесторов относительно будущих факторов, формирующих стоимость индекса. Практически повсеместный тренд на ослабление карантинов должен вызвать некоторое оживление мировой экономики, что в свою очередь подстегнет спрос на нефть и поднимет цену барреля, а это ровно то, что сделает сегодняшнюю оценку РТС более адекватной по отношению к историческим valuations. Надо лишь немного подождать и выиграть время. Примерно такова логика участников, определяющих погоду на российском рынке.

Эту логику понять можно, принять немного сложнее, но тоже можно, а быть уверенным на 100% в безоблачной реализации такого сценария никак нельзя - уж больно covid-19 сильно наковидил мировой экономики и финансовым рынкам.
Вместе с тем, природа инвестора такова, что он рано или поздно устает от тотального негатива и стремится увидеть позитив даже если он отсутствует или слишком мал. И до тех пор пока вера инвестора в светлое, постковидное будущее жива РТС может стоить столько сколько сейчас и даже больше на 10-15%.
@finascop

Продолжают всплывать последствия обвала нефтяного рынка ниже нуля.

Американская брокерская компания TD Ameritrade закрывает для клиентов опцию совершать новые операции с нефтяными контрактами (CL) с экспирацией в июне и июле.
@finascop

RGBI,ОФЗ

Российский долговой рынок - единственный среди рынков EM, которому удалось полностью восстановиться на до covid(-ые) уровни. До исторического максимума остается рукой подать.
Огромные золото-валютные резервы, ответственная бюджетная политика и низкий уровень госдолга, на сегодняшний день обеспечивают РФ одно из лучших macro в мире.
@finascop

#ICE

А вот и еще одни последствия
обвала нефтяного рынка ниже нуля.

❗️ICE Futures Europe в след за CME Group вводит новый регламент торгов, в соответствии с которым фьючерсы на нефть Brent так же смогут торговаться ниже нуля.

Новая реальность шагает по Планете....
@finascop

​​Еще вчера начала поступать информация об отправке китайским правительством врачей на помощь тяжело больному лидеру Северной Кореи - Ким Чен Ыну.

Сегодня, около 21.00 мск стало известно о смерти Ким Чен Ына. Об этом сообщила группа врачей директору одного из китайских каналов - HKSTV.
@finascop

#fun

Жизнь после карантина. Рестораны открылись! Социальное дистанцирование во всей красе! 😂

ЦБ РФ отменил наказание за нарушение закона об инсайдерской информации

Пока вся инвестиционная общественность с содроганием в сердце наблюдала 20 апреля за историческим обвалом нефтяных котировок ниже нуля, ЦБ РФ ввел послабления для юридических лиц и с 30 марта по 1 июля отменил наказание за нарушение закона об инсайдерской информации.


Оригинал документа 👉 ЗДЕСЬ
@finascop

Covid-19 пожирает министров

Где-то, как в Бразилии отказался смягчать карантин, где-то просто не справился, где-то нужен козел отпущения - везде летят головы министров здравоохранения:

1) Эквадор - отставка по собственному желанию.

2) Бразилия - формально уволен по собственному желанию, а реально из-за отказа смягчать карантин.

3) Израиль - отставка по собственному желанию с просьбой перевода на должность министра строительства.

4) USA - пока еще сохраняет должность, но сегодня WSJ и Politico сообщили о скорой отставке из-за ошибок, допущенных на ранней стадии распространения covid-19.

5) Это тренд. То ли еще будет...
@finascop

Singapore Аirlines, начав сокращать количество полетов еще в начале марта сообщил о дополнительной отмене запланированных рейсов и продлении запрета на перевозки до конца июня.
Общее количество отмененных рейсов достигло 96% (фактически это остановка бизнеса)

Действия сингапурцев, которые в авиаперевозках №1 в мире по большинству показателей, в том числе по ответственности за безопасность полетов можно рассматривать как индикатор происходящево в:

- В стране и регионе в плане реального положения дел с covid-19
- В глобальных авиаперевозках (Сингапур - один из ключевых международных хабов)
- В мировой экономики (Сингапур - один из ключевых финансовых центров мира)

Параллельно с этим финансовые рынки продолжают излучать оптимизм от влитых в зомби экономику триллионов и надежд на светлое, постковидное будущее😱🙈
@finascop

Мировой тренд на ослабление карантина продолжается. Сегодня ряд стран смягчают ограничительные меры. Среди них:

🔹Хорватия
🔹Швейцария
🔹Греция
🔹Грузия
🔹Испания
🔹Чехия

У всех стран имеется план по выходу из изоляции, как правило, предполагающий снятие карантина в три этапа.
Самые радикальные меры на пути к свободе продолжает совершать Чехия, которая неделю назад разрешила гражданам выезд за рубеж и свободное передвижение по стране, а сегодня открывает торговые центры с площадью до 2500 квадратных метров, фитнесы, библиотеки, зоопарки, церкви.
Самые незначительные послабления произойдут в Испании, где детям до 14 лет будут разрешены прогулки.

С точки зрения инвест сообщества, первые опыты по ослаблению карантина - очень важны, т.к они станут неким барометром, показывающим то, на что можно рассчитывать при открытии и других стран. Более того, многие инвесторы уже сделали ставки на позитивный итог имплементации первых шагов по ослаблению ограничительных мер. Во многом, благодаря этому на рынках и происходит отскок, начавшийся во второй половине марта.

Неудачный сингапурский опыт по смягчению карантина, в результате которого началась повторная вспышка заражений, приведшая к lockdown пока воспринимается как разовое явление и игнорируется рынками.

Мир ждет, ситуация в развитии.....
@finascop

​​После смерти/таинственного исчезновения Ким Чен Ына финансовые рынки региона открылись без потрясений.
Основные биржевые площадки Юго-Восточной Азии растут, больше фокусируясь на начавшемся заседании ЦБ Японии, где будет обсуждаться животрепещущая тема - "helicopter money".
@finascop

Недоказуемое...

До того как covid-19 начал шествие по Планете мы долго смотрели голливудские фильмы, посвященные биологическому оружию, эпидемиям и тд и тп. В итоге, сюжеты фильмов и книг трансформировались в реальность.

Сегодня, ни с того ни с сего Пентагон поднял тему НЛО и зачем-то начал доказывать подлинность трех видео с неопознанными летающими аппаратами, отснятыми в 2004, 2007 и 2017гг.

Странно все это, в стране бушует эпидемия, экономика вошла в самую жесткую рецессию за десятилетия, страна готовится к выборам и много чего другого не менее важного и тут - инопланетяне......🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️

Возможно, в условиях падающей экономики Пентагон таким образом отрабатывает/оправдывает огромный военный бюджет, который по-любому будет вызывать у налогоплательщиков много вопросов. И если это так, то одних только видеороликов явно будет не достаточно. Публике потребуется предъявить что-то более весомое/шокирующее.

Не удивлюсь, если в один прекрасный день мы увидим на мониторах обвалившийся Dow Jones и новость о приближении инопланетян к Земле cо стороны USA или одного из союзников по НАТО. (Но скорее со стороны USA, т.к большинство американских налогоплательщиков даже и не знают, что есть, например такое государство как Литва, которое еще и является их военным союзником:::)
@finascop

Трамп о Ким Чен Ыне

"Я не могу говорить об этом сейчас. Просто желаю ему всего хорошего... Я надеюсь, что с ним все хорошо. Я знаю, как он себя чувствует, относительно говоря. Вы, возможно, узнаете в скором будущем" - Трамп на брифинге в Белом Доме.

Ранее поступала информация о смерти товарища Кима.
@finascop