ОФЗ и санкции США
После того, как стало известно о новом пакете санкций со стороны
США, включающих в себя запрет на операции с российским
государственным долгом, инвесторы бросились наперегонки
продавать ОФЗ. В этом процессе приняли участие как нерезиденты,
взволнованные новыми обстоятельствами, так и отечественные банки и
фонды, прекрасно понимающие, что выход иностранцев с рынка спровоцирует
падение цен.
В итоге рынок падал без перерыва 15 торговых дней (❗️) и очутился на
2-х летних минимумах. Столь резкое падение цен облигаций сопровождалось
волной стоп лоссов и margin calls у тех, кто вовремя не принял правильное
и оперативное решение о выходе с рынка. К сожалению, таких участников было много.
Напомню, что еще не так давно, в условиях низких ставок по депозитам, инвестиции в ОФЗ
были очень модной и распространенной темой.
Из всеговышеперечисленного следует, что значительная часть активных инвесторов уже
продали то, что хотели или вынуждены были продать. Следовательно, можно говорить о том,
что процесс дисконтирования рынком санкций со стороны США, во многом состоялся, хотя
имплементации ограничельных мер еще и в помине не было.
И как тут не вспомнить старую трейдерскую поговорку: "продавай слухи, покупай факты"
@finascop
После того, как стало известно о новом пакете санкций со стороны
США, включающих в себя запрет на операции с российским
государственным долгом, инвесторы бросились наперегонки
продавать ОФЗ. В этом процессе приняли участие как нерезиденты,
взволнованные новыми обстоятельствами, так и отечественные банки и
фонды, прекрасно понимающие, что выход иностранцев с рынка спровоцирует
падение цен.
В итоге рынок падал без перерыва 15 торговых дней (❗️) и очутился на
2-х летних минимумах. Столь резкое падение цен облигаций сопровождалось
волной стоп лоссов и margin calls у тех, кто вовремя не принял правильное
и оперативное решение о выходе с рынка. К сожалению, таких участников было много.
Напомню, что еще не так давно, в условиях низких ставок по депозитам, инвестиции в ОФЗ
были очень модной и распространенной темой.
Из всеговышеперечисленного следует, что значительная часть активных инвесторов уже
продали то, что хотели или вынуждены были продать. Следовательно, можно говорить о том,
что процесс дисконтирования рынком санкций со стороны США, во многом состоялся, хотя
имплементации ограничельных мер еще и в помине не было.
И как тут не вспомнить старую трейдерскую поговорку: "продавай слухи, покупай факты"
@finascop
Движение к паузе
Данные по США за последнее время:
-Индекс потребительского доверия (Мичиганский университет)-хуже прогноза
-Перепродажи домов -хуже прогноза
-Продажи новых домов - хуже прогноза
-Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии -драматически хуже прогноза
(опережающий индикатор для всей экономики)
Данный букет макроиндикаторов сигнализирует о наступающем замедлении экономического
роста в США. На практике это означает, что уже в скором времени, у рынка встанет вопрос о наступлении паузы
в цикле дальнейшего повышения ставок. Конечно, на ближайшем заседании ФРС, монетарное
ужесточение продолжится. В этом сомнений нет, т.к члены правления Комитета по открытым
рынкам не давали сигналов об изменении курса. В соответствии с доктриной принятой несколько
лет назад, ФРС взял за правило готовить рынок заранее об изменении своей политики.
Сделано это было для минимизации рыночных шоков.
Исходя из вышеупомянутого, скорее всего рынки продолжат торговаться в прежней
парадигме до ближайшего заседания ФРС. А вот уже после него, вероятность перемен существенно
возрастает. И это будет шанс для emerging markets, которые нынче страдают из-за растущих
ставок в США @finascop
Данные по США за последнее время:
-Индекс потребительского доверия (Мичиганский университет)-хуже прогноза
-Перепродажи домов -хуже прогноза
-Продажи новых домов - хуже прогноза
-Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии -драматически хуже прогноза
(опережающий индикатор для всей экономики)
Данный букет макроиндикаторов сигнализирует о наступающем замедлении экономического
роста в США. На практике это означает, что уже в скором времени, у рынка встанет вопрос о наступлении паузы
в цикле дальнейшего повышения ставок. Конечно, на ближайшем заседании ФРС, монетарное
ужесточение продолжится. В этом сомнений нет, т.к члены правления Комитета по открытым
рынкам не давали сигналов об изменении курса. В соответствии с доктриной принятой несколько
лет назад, ФРС взял за правило готовить рынок заранее об изменении своей политики.
Сделано это было для минимизации рыночных шоков.
Исходя из вышеупомянутого, скорее всего рынки продолжат торговаться в прежней
парадигме до ближайшего заседания ФРС. А вот уже после него, вероятность перемен существенно
возрастает. И это будет шанс для emerging markets, которые нынче страдают из-за растущих
ставок в США @finascop
Движение к паузе (дополнение)
В дополнении к уже имеющимся негативным макропоказателям
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/494 добавляется еще один.
От вышедших накануне данных о состоянии заказов на товары
длительного пользования (Durable good orders) в США, никто ничего положительного
не ждал. Прозноз был негативный (-0.5м/м),
а по факту вышло еще в 3.5 раза хуже прогноза (-1.7м/м)
Рано или поздно, подобное ухудшение американских макроиндикаторов начнет
менять рыночные ожидания по процентным ставкам в США и будет способствовать
развитию, начавшегося отскока всех валют в мире к доллару.@finascop
В дополнении к уже имеющимся негативным макропоказателям
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/494 добавляется еще один.
От вышедших накануне данных о состоянии заказов на товары
длительного пользования (Durable good orders) в США, никто ничего положительного
не ждал. Прозноз был негативный (-0.5м/м),
а по факту вышло еще в 3.5 раза хуже прогноза (-1.7м/м)
Рано или поздно, подобное ухудшение американских макроиндикаторов начнет
менять рыночные ожидания по процентным ставкам в США и будет способствовать
развитию, начавшегося отскока всех валют в мире к доллару.@finascop
Telegram
ФИНАСКОП
Движение к паузе
Данные по США за последнее время:
-Индекс потребительского доверия (Мичиганский университет)-хуже прогноза
-Перепродажи домов -хуже прогноза
-Продажи новых домов - хуже прогноза
-Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии -драматически хуже…
Данные по США за последнее время:
-Индекс потребительского доверия (Мичиганский университет)-хуже прогноза
-Перепродажи домов -хуже прогноза
-Продажи новых домов - хуже прогноза
-Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии -драматически хуже…
Спокойная жизнь нам только снится.......
-МИД предостерег США и их союзников от провокаций в Сирии
-Минобороны предупредило о готовящейся в Сирии инсценировке химатаки
-Bloomberg узнал о предупреждении от Болтона о готовности ударить по Сирии
США перебросили в Персидский залив эсминец для удара по Сирии - РИА Новости
P.S. Во время прошлого удара по Сирии, российский рынок открылся гэпом
вниз в пределах 2% и был моментально выкуплен @finascop
-МИД предостерег США и их союзников от провокаций в Сирии
-Минобороны предупредило о готовящейся в Сирии инсценировке химатаки
-Bloomberg узнал о предупреждении от Болтона о готовности ударить по Сирии
США перебросили в Персидский залив эсминец для удара по Сирии - РИА Новости
P.S. Во время прошлого удара по Сирии, российский рынок открылся гэпом
вниз в пределах 2% и был моментально выкуплен @finascop
Золото🐂🐂🐂
https://news.1rj.ru/str/markettwits/15043 - очень благодатная почва для роста
золота! Рынок готов к взлету. Тригером может послужить как слабеющий
доллар, так и выпущенные ракеты по Сирии. На самом деле, не столь важно,
что именно станет спусковым крючком, важно быть готовым к этому🚀🚀🚀
@finascop
https://news.1rj.ru/str/markettwits/15043 - очень благодатная почва для роста
золота! Рынок готов к взлету. Тригером может послужить как слабеющий
доллар, так и выпущенные ракеты по Сирии. На самом деле, не столь важно,
что именно станет спусковым крючком, важно быть готовым к этому🚀🚀🚀
@finascop
Сбербанк
Шухер с минипаникой были. Стоп лоссы и margin calls просыпались на глазах
у изумленной толпы поклонников фундаментального анализа, но пробития
ключевой поддержки по закрытию недели не вышло. 180-ая база устояла.
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/491
Что дальше? в 9 случаях из 10, после того, как рынок отвергает нижние цены, он
естественным образом распружинивается вверх. Чего и ждем в нашем случае.
Тем не менее, учитывая всю нервозность обстановки вокруг российского госдолга
и вероятных санкций в отношении гос. банков, лучше действовать аккуратно и
тщательно контролировать риски @finascop
Шухер с минипаникой были. Стоп лоссы и margin calls просыпались на глазах
у изумленной толпы поклонников фундаментального анализа, но пробития
ключевой поддержки по закрытию недели не вышло. 180-ая база устояла.
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/491
Что дальше? в 9 случаях из 10, после того, как рынок отвергает нижние цены, он
естественным образом распружинивается вверх. Чего и ждем в нашем случае.
Тем не менее, учитывая всю нервозность обстановки вокруг российского госдолга
и вероятных санкций в отношении гос. банков, лучше действовать аккуратно и
тщательно контролировать риски @finascop
Telegram
ФИНАСКОП
Сбербанк.Глобальный срез. 180р-мощная поддержка(по закрытию недели), ниже нее "фсепропало", вплоть до 140р @finascop