Сбербанк
Вот и еще одна неделя закончилась в том же самом русле, что и предыдущая.
Под воздействием различных факторов, начиная от санкционного давления
США на российскую финансовую систему, заканчивая негативной обстановкой
на emerging markets, акции Сбера ныряли ниже ключевой поддержки (180р).
Именно этот уровень - водораздел между глобально растущим/падающим трендами.
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/491
Природа рынка такова, что он редко бывает либо белым, либо черным. Большую часть
времени происходит борьба различных факторов и точек зрения на них.
Собственно этот процесс и дает почву для торговли/спекуляции.
Так и в нашем случае происходит тоже самое. В то время как одни инвесторы фокусируются
на вышеуказанных проблемах и в полупаническом состоянии продают/шортят акции Сбера,
другие в это же самое время их скупают, помня о том, что банк, по-прежнему продолжает
генерить солидный cash flow. Кроме того, нефть стремительно взмывшая к 78$ за баррель,
хочешь не хочешь, а отводит руку от кнопки SELL и направляет ее в сторону кнопки BUY.
Пожалуй, именно эти два фактора, стали доминирующими и сделали невозможным уход
акций Сбербанка в жесткое пике. По закрытию недели, ключевой уровень устоял!
Что дальше?
То обстоятельство, что уже вторая за две недели попытка проломить ключевую поддержку
провалилась, дает повод к большому оптимизму на ближайшую перспективу.
Надеемся на лучшее (держим лонги) и готовимся к худшему (держим стопы).
@finascop
Вот и еще одна неделя закончилась в том же самом русле, что и предыдущая.
Под воздействием различных факторов, начиная от санкционного давления
США на российскую финансовую систему, заканчивая негативной обстановкой
на emerging markets, акции Сбера ныряли ниже ключевой поддержки (180р).
Именно этот уровень - водораздел между глобально растущим/падающим трендами.
https://news.1rj.ru/str/FINASCOP/491
Природа рынка такова, что он редко бывает либо белым, либо черным. Большую часть
времени происходит борьба различных факторов и точек зрения на них.
Собственно этот процесс и дает почву для торговли/спекуляции.
Так и в нашем случае происходит тоже самое. В то время как одни инвесторы фокусируются
на вышеуказанных проблемах и в полупаническом состоянии продают/шортят акции Сбера,
другие в это же самое время их скупают, помня о том, что банк, по-прежнему продолжает
генерить солидный cash flow. Кроме того, нефть стремительно взмывшая к 78$ за баррель,
хочешь не хочешь, а отводит руку от кнопки SELL и направляет ее в сторону кнопки BUY.
Пожалуй, именно эти два фактора, стали доминирующими и сделали невозможным уход
акций Сбербанка в жесткое пике. По закрытию недели, ключевой уровень устоял!
Что дальше?
То обстоятельство, что уже вторая за две недели попытка проломить ключевую поддержку
провалилась, дает повод к большому оптимизму на ближайшую перспективу.
Надеемся на лучшее (держим лонги) и готовимся к худшему (держим стопы).
@finascop
Смотрим в оба! 👀
Некоторые банкоматы перестали принимать купюры в 5000 рублей.
Банки столкнулись с массовым вбросом фальшивок
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/09/03/779816-nekotorie-bankomati-5000-rub
@finascop
Некоторые банкоматы перестали принимать купюры в 5000 рублей.
Банки столкнулись с массовым вбросом фальшивок
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/09/03/779816-nekotorie-bankomati-5000-rub
@finascop
Наш канал начинает мониторинг ситуации в Мексиканском заливе и окрестностях.
Там сейчас в разгаре сезон ураганной активности, способной наносить существенный
урон нефтяной инфраструктуре. Это достаточно сильный фактор, влияющий на нефтяные
котировки, а вместе с ними и на российский фондовый и валютный рынки. Кто торговал
на рынках во времена урагана "Катрина", помнит о движениях нефти по 10$ баксов в неделю.
Информация об ураганах будет публиковаться на канале максимально оперативно и базироваться
на данных различных специализированных службах США, изучающих ураганную активность.
Информация будет как в текстовом режиме, так и в форме инфографики, с отличной визуализацией.
На инфографике будет стоять североамериканское восточное время (EST). Разница с Москвой 8 часов.
@finascop
Там сейчас в разгаре сезон ураганной активности, способной наносить существенный
урон нефтяной инфраструктуре. Это достаточно сильный фактор, влияющий на нефтяные
котировки, а вместе с ними и на российский фондовый и валютный рынки. Кто торговал
на рынках во времена урагана "Катрина", помнит о движениях нефти по 10$ баксов в неделю.
Информация об ураганах будет публиковаться на канале максимально оперативно и базироваться
на данных различных специализированных службах США, изучающих ураганную активность.
Информация будет как в текстовом режиме, так и в форме инфографики, с отличной визуализацией.
На инфографике будет стоять североамериканское восточное время (EST). Разница с Москвой 8 часов.
@finascop
Актуальный и эффективный индикатор для торговли на SP500
SP500 - самый большой и диверсифицированный фондовый рынок в мире.
Во многом, подобная широта и придает ему устойчивость, во время
стрессовых ситуаций в отдельно взятом секторе. Для минимизации рисков,
фонды просто перекладываются из проблемной отрасли в растущую или
хотя бы в стабильную. Подобные действия приводят рынок к затяжным боковикам,
которые достаточно часто наблюдаются на SP500.
В подобных условиях, не существует какого-то единого/универсального параметра,
способного указать направление рынка. Тем не менее есть один
очень эффективный индикатор, который существенно облегчает жизнь при
принятии торгового/инвестиционного решения. Его имя - японская йена (USD/JPY).
Как он работает? Когда USD/JPY растет, чаще всего и SP500 будет в позитиве,
когда пара падает и от SP500 ждать следует негативной динамики. Причем
сильное падение пары (рост йены) приводит к появлению так называемых "черных"
понедельников, вторников, сред и тд.
Почему так происходит? Все достаточно просто. В работу вступает механизм
CARRY TRADE. В данном примере, его суть сводится к тому, что японские фонды,
имеющие доступ к дешевому кредитованию в Японии (ставка ЦБ около 0%) занимают
много йен, дальше их продают/меняют на доллары и вкладывают в американские,
более доходные активы. Далее происходит ровно обратный процесс, который называется
"репатриация капитала". Те же самые японские фонды, сливают "американское" и откупают
назад йену для возврата ранее взятого кредита.
Данный механизм, во многом и приводит в движение USD/JPY, динамика которого, никогда
не должна ускользать от торгующих индексом SP500 @finascop
SP500 - самый большой и диверсифицированный фондовый рынок в мире.
Во многом, подобная широта и придает ему устойчивость, во время
стрессовых ситуаций в отдельно взятом секторе. Для минимизации рисков,
фонды просто перекладываются из проблемной отрасли в растущую или
хотя бы в стабильную. Подобные действия приводят рынок к затяжным боковикам,
которые достаточно часто наблюдаются на SP500.
В подобных условиях, не существует какого-то единого/универсального параметра,
способного указать направление рынка. Тем не менее есть один
очень эффективный индикатор, который существенно облегчает жизнь при
принятии торгового/инвестиционного решения. Его имя - японская йена (USD/JPY).
Как он работает? Когда USD/JPY растет, чаще всего и SP500 будет в позитиве,
когда пара падает и от SP500 ждать следует негативной динамики. Причем
сильное падение пары (рост йены) приводит к появлению так называемых "черных"
понедельников, вторников, сред и тд.
Почему так происходит? Все достаточно просто. В работу вступает механизм
CARRY TRADE. В данном примере, его суть сводится к тому, что японские фонды,
имеющие доступ к дешевому кредитованию в Японии (ставка ЦБ около 0%) занимают
много йен, дальше их продают/меняют на доллары и вкладывают в американские,
более доходные активы. Далее происходит ровно обратный процесс, который называется
"репатриация капитала". Те же самые японские фонды, сливают "американское" и откупают
назад йену для возврата ранее взятого кредита.
Данный механизм, во многом и приводит в движение USD/JPY, динамика которого, никогда
не должна ускользать от торгующих индексом SP500 @finascop
Мифы
Несмотря на длительно продолжавшиеся Q1, Q2 и Q3 от ФРС США,
теперь их сменившая программа QT (quantitative tightening-сокращение баланса)
вкупе с подьемом ставок и даже разразившаяся торговая война,
ничто не приводит американский и китайский рынок к корреляции между собой.
На сей счет было куча предсказаний от большого количества экспертов разных
мастей. То говорили, что Америка, испытывающая ряд проблем в своей экономике,
утащит за собой Китай, теперь говорят наоборот. Как говорится в басне: "а воз и ныне там",
каждый идет своей дорогой. Все остальное - пока мифы. @finascop
Несмотря на длительно продолжавшиеся Q1, Q2 и Q3 от ФРС США,
теперь их сменившая программа QT (quantitative tightening-сокращение баланса)
вкупе с подьемом ставок и даже разразившаяся торговая война,
ничто не приводит американский и китайский рынок к корреляции между собой.
На сей счет было куча предсказаний от большого количества экспертов разных
мастей. То говорили, что Америка, испытывающая ряд проблем в своей экономике,
утащит за собой Китай, теперь говорят наоборот. Как говорится в басне: "а воз и ныне там",
каждый идет своей дорогой. Все остальное - пока мифы. @finascop
Это вам не зомбоящик и не Роcстат,
вице-президент Лукойл рубит правду-мать
https://news.1rj.ru/str/markettwits/15894
@finascop
вице-президент Лукойл рубит правду-мать
https://news.1rj.ru/str/markettwits/15894
@finascop
Америка. Ближайшие перспективы
Вот уже какой раз отовсюду доносится: "волки, волки, Америка разворачивается, крах начинается".
И опять двадцать пять, все выкуплено по закрытию торгов четверга. Конечно, спорить с тем, что тренд
в USA очень старый бессмысленно и безусловно крутой разворот рано или поздно состоится, но для этого
должны созреть веские основания, прежде всего внутри самой Америки. Хочу напомнить, что события 2008г
произошли не из-за перипетий на emerging markets, а ввиду очень серьезных структурных дисбалансов
на ипотечном рынке США. В настоящий же момент, ничего подобного пока нет, хотя конечно сектор hi-tech
смотрится перекупленным, ситуация вокруг студенческого долга все тревожней и некоторые признаки
замедления экономики уже просматриваются. Также программа QT (quantitative tightening) от ФРС оттягивает
часть свободной ликвидности с рынка, что безусловно стало главным фактором, затормозившим огульный рост
американских индексов, наблюдавшийся во времена QE1-QE3. Тем не менее вышеперечисленные факторы еще
не набрали должной остроты для того, чтобы спровоцировать крутой разворот.
Так откуда же берутся все эти разговоры о скором крахе американского рынка?
На мой взгляд, на, то есть две основные причины:
1) Усталость активных инвесторов от протяженности растущих циклов внутри большого тренда,
который рынок проводит без значимых коррекций. В таких условиях, инвестор продавший актив
по Х цене, не получает возможность откупить его дешевле. Цены все выше и выше, что приводит к очень
непростому выбору. Либо закупаться дороже, чем было продано, что всегда неприятно, либо быть лишенцем,
что для многих просто невыносимо. Кстати говоря, именно эта ситуация и вывела фонды со стратегией
"buy and hold" в лидеры по доходностям.
2) Негативное развитие событий на emerging markets заставляет многих инвесторов экстраполировать
подобную динамику активов на рынок США. Такой подход к оценке рынка - слишком прямолинейный.
Если вспомнить о том, что проблемы на EM начались с ужесточения кредитно-денежной политики ФРС,
то становится очевидна природа этих процессов. Суть их в том, что капиталы с EM просто перетекают в США,
где соотношение риск/доходность стали более привлекательны. Данная механика движения капитала и доказывает,
что проблемы EM не могут стать причиной развала американского рынка.
И напоследок об аргентинском/турецком мифе, суть которого сводится к тому что чуть ли ни мировая финансовая система рухнет под воздействием проблем в этих двух странах.
Давайте сопоставим масштаб. Аргентина нуждается в 50 млрд $, Турция при худшем раскладе в 3-4 раза больше.
И как эти смешные копейки должны повлиять на стоимость Apple, у которого на балансе примерно только свободного кэша
столько, сколько этим двум странам вместе взятым нужно для решения своих финансовых проблем. Рынок уже много раз отвечал на этот вопрос.
После того как печатные станки основных центробанков мира работали/работают долгие годы, счет на глобальном рынке идет
на триллионы долларов и пара сотен миллиардов плохих долгов - капля в море.
Во второй половине месяца будет происходить квартальная экспирация, а первого октября завершение финансового года.
До наступления этих двух событий, вероятность изменения тренда в USA ничтожно мала. @finascop
Вот уже какой раз отовсюду доносится: "волки, волки, Америка разворачивается, крах начинается".
И опять двадцать пять, все выкуплено по закрытию торгов четверга. Конечно, спорить с тем, что тренд
в USA очень старый бессмысленно и безусловно крутой разворот рано или поздно состоится, но для этого
должны созреть веские основания, прежде всего внутри самой Америки. Хочу напомнить, что события 2008г
произошли не из-за перипетий на emerging markets, а ввиду очень серьезных структурных дисбалансов
на ипотечном рынке США. В настоящий же момент, ничего подобного пока нет, хотя конечно сектор hi-tech
смотрится перекупленным, ситуация вокруг студенческого долга все тревожней и некоторые признаки
замедления экономики уже просматриваются. Также программа QT (quantitative tightening) от ФРС оттягивает
часть свободной ликвидности с рынка, что безусловно стало главным фактором, затормозившим огульный рост
американских индексов, наблюдавшийся во времена QE1-QE3. Тем не менее вышеперечисленные факторы еще
не набрали должной остроты для того, чтобы спровоцировать крутой разворот.
Так откуда же берутся все эти разговоры о скором крахе американского рынка?
На мой взгляд, на, то есть две основные причины:
1) Усталость активных инвесторов от протяженности растущих циклов внутри большого тренда,
который рынок проводит без значимых коррекций. В таких условиях, инвестор продавший актив
по Х цене, не получает возможность откупить его дешевле. Цены все выше и выше, что приводит к очень
непростому выбору. Либо закупаться дороже, чем было продано, что всегда неприятно, либо быть лишенцем,
что для многих просто невыносимо. Кстати говоря, именно эта ситуация и вывела фонды со стратегией
"buy and hold" в лидеры по доходностям.
2) Негативное развитие событий на emerging markets заставляет многих инвесторов экстраполировать
подобную динамику активов на рынок США. Такой подход к оценке рынка - слишком прямолинейный.
Если вспомнить о том, что проблемы на EM начались с ужесточения кредитно-денежной политики ФРС,
то становится очевидна природа этих процессов. Суть их в том, что капиталы с EM просто перетекают в США,
где соотношение риск/доходность стали более привлекательны. Данная механика движения капитала и доказывает,
что проблемы EM не могут стать причиной развала американского рынка.
И напоследок об аргентинском/турецком мифе, суть которого сводится к тому что чуть ли ни мировая финансовая система рухнет под воздействием проблем в этих двух странах.
Давайте сопоставим масштаб. Аргентина нуждается в 50 млрд $, Турция при худшем раскладе в 3-4 раза больше.
И как эти смешные копейки должны повлиять на стоимость Apple, у которого на балансе примерно только свободного кэша
столько, сколько этим двум странам вместе взятым нужно для решения своих финансовых проблем. Рынок уже много раз отвечал на этот вопрос.
После того как печатные станки основных центробанков мира работали/работают долгие годы, счет на глобальном рынке идет
на триллионы долларов и пара сотен миллиардов плохих долгов - капля в море.
Во второй половине месяца будет происходить квартальная экспирация, а первого октября завершение финансового года.
До наступления этих двух событий, вероятность изменения тренда в USA ничтожно мала. @finascop