Forwarded from Gleb Zhigaylo
Продолжение истории размещения Xiaomi. Акции начинают падать, вероятно, эйфория размещения заканчивается. Хотел прикупить немного, но минимальный лот - 200 шт., что значит, что нужно около 4 тыс. USD
Друзья! Один из подписчиков рекомендовал мне делать посты чаще. Предвижу сокращение доли собственных мыслей в пользу сторонних материалов на тему инвестирования. Как вы к этому относитесь? Сколько постов в канале хотели бы видеть вы?
public poll
👌 Вроде норм как есть. 5-6 постов в неделю, не каждый день. И так кучу всего читать надо... – 5
👍👍👍👍👍👍👍 100%
@AleksandraSorokina, @Aist32, @yulzhig, Sergey, @PekcMeH
📈 Чувак дело говорит, хочу 2-3 поста каждый день или больше!
▫️ 0%
📉 Воу-воу, чуть помедленней, пони! 1-3 поста в неделю вполне достаточно.
▫️ 0%
👥 5 people voted so far.
public poll
👌 Вроде норм как есть. 5-6 постов в неделю, не каждый день. И так кучу всего читать надо... – 5
👍👍👍👍👍👍👍 100%
@AleksandraSorokina, @Aist32, @yulzhig, Sergey, @PekcMeH
📈 Чувак дело говорит, хочу 2-3 поста каждый день или больше!
▫️ 0%
📉 Воу-воу, чуть помедленней, пони! 1-3 поста в неделю вполне достаточно.
▫️ 0%
👥 5 people voted so far.
Нашёл сегодня любопытное исследование о внутридневной торговле на бирже Тайваня. Его результаты показательны для составления картины о победителях и проигравших на любой торговой площадке мира.
Существует такое направление торговли на бирже, как дейтрейдинг, оно же интрадэй, оно же внутридневная торговля. Трейдер совершает сделки в течение дня, время владения ценными бумагами или производными инструментами — не более несколько часов. Очевидно, что подобные спекуляции — занятие крайне сложное и нервное.
В мае 2011 года было опубликовано исследование под названием The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Day Trading. На материалах Тайваньской биржи за период 1992-2006 гг. были изучены результаты тех спекулянтов, которые занимались внутридневной торговлей. Объем данных для исследования — 3,7 млрд сделок на общую сумму $10 трлн.
Вот самое интересное:
🔸360 000 человек в среднем занимаются внутридневной торговлей на Тайваньской бирже.
🔸Около 1 000 (менее 1%) из них могут показывать хорошую доходность из года в год. Рынки не до конца эффективны и победить их возможно.
🔸Разница между доходностью самых успешных и большинства обычных трейдеров достигает 0,67 процентного пункта в день.
🔸Комиссии съедают значительную часть ежедневной доходности, а в случае с убыточной торговлей заметно увеличивают убыток.
🔸Хоть какой-то доход после вычета комиссий могут показать лишь 15% трейдеров. Ключевое слово - какой-то. Небольшой.
🔸Большинство трейдеров, торгующих внутри дня, терпят убытки.
Авторы делают вывод, что в течение долгого времени зарабатывать внутридневной торговлей могут единицы, меньше 1% трейдеров. Большинство или не получит прибыли, или получит убыток.
Юные подаваны - трейдеры в большинстве своём быстро теряют депозит. Они часто совершают сделки, используют большие объёмы относительно депозита, пытаются предсказать рынок и, естественно, ошибаются.
Спекуляции - это игра с отрицательной суммой, сродни казино. Если вспомнить о комиссиях, то очевидно, что при спекулятивной торговле гарантированно заработают только брокеры и биржа. Никто из 1% умников не стал сильно богатым. Их достижения усредняются на промежутке нескольких лет, и даже у них доходность не выглядит потрясающей.
Советую трижды подумать перед тем как делать шаг от инвестирования к спекулятивной торговле. Нужно чётко понимать свое конкурентное преимущество перед средним участником рынка, который скорее всего является профессиональным управляющим фонда. Велики шансы сесть за покерный стол с шулером, потратить время впустую или потерять деньги.
Как по мне, гораздо проще, надёжнее и выгоднее инвестировать на 10+ лет в REITы и ETF на облигации, акции и сырье.
Существует такое направление торговли на бирже, как дейтрейдинг, оно же интрадэй, оно же внутридневная торговля. Трейдер совершает сделки в течение дня, время владения ценными бумагами или производными инструментами — не более несколько часов. Очевидно, что подобные спекуляции — занятие крайне сложное и нервное.
В мае 2011 года было опубликовано исследование под названием The Cross-Section of Speculator Skill Evidence from Day Trading. На материалах Тайваньской биржи за период 1992-2006 гг. были изучены результаты тех спекулянтов, которые занимались внутридневной торговлей. Объем данных для исследования — 3,7 млрд сделок на общую сумму $10 трлн.
Вот самое интересное:
🔸360 000 человек в среднем занимаются внутридневной торговлей на Тайваньской бирже.
🔸Около 1 000 (менее 1%) из них могут показывать хорошую доходность из года в год. Рынки не до конца эффективны и победить их возможно.
🔸Разница между доходностью самых успешных и большинства обычных трейдеров достигает 0,67 процентного пункта в день.
🔸Комиссии съедают значительную часть ежедневной доходности, а в случае с убыточной торговлей заметно увеличивают убыток.
🔸Хоть какой-то доход после вычета комиссий могут показать лишь 15% трейдеров. Ключевое слово - какой-то. Небольшой.
🔸Большинство трейдеров, торгующих внутри дня, терпят убытки.
Авторы делают вывод, что в течение долгого времени зарабатывать внутридневной торговлей могут единицы, меньше 1% трейдеров. Большинство или не получит прибыли, или получит убыток.
Юные подаваны - трейдеры в большинстве своём быстро теряют депозит. Они часто совершают сделки, используют большие объёмы относительно депозита, пытаются предсказать рынок и, естественно, ошибаются.
Спекуляции - это игра с отрицательной суммой, сродни казино. Если вспомнить о комиссиях, то очевидно, что при спекулятивной торговле гарантированно заработают только брокеры и биржа. Никто из 1% умников не стал сильно богатым. Их достижения усредняются на промежутке нескольких лет, и даже у них доходность не выглядит потрясающей.
Советую трижды подумать перед тем как делать шаг от инвестирования к спекулятивной торговле. Нужно чётко понимать свое конкурентное преимущество перед средним участником рынка, который скорее всего является профессиональным управляющим фонда. Велики шансы сесть за покерный стол с шулером, потратить время впустую или потерять деньги.
Как по мне, гораздо проще, надёжнее и выгоднее инвестировать на 10+ лет в REITы и ETF на облигации, акции и сырье.
Сколько процентов ежемесячного дохода откладывать на инвестиции?
Этот вопрос очень часто встречается среди начинающих инвесторов. Чаще спрашивают только совета во что вложить деньги, но это отдельная история.
Мотивирующая литература по инвестированию вроде "Самый богатый человек в Вавилоне Джорджа Клейсона" , или книги серии "Богатый папа, бедный папа" Роберта Кийосаки утверждают, что начинать сберегать нужно с 10% от каждого полученного дохода. БОльший процент может привести к тому, что вы будете серьёзно ограничивать себя в тратах, что приведёт к снижению качества жизни, дискомфорту и, в конечном итоге, отказу от идеи сбережений и инвестиций в принципе. Возникает мысль: "Я пробовал экономить, но ничего не вышло. Думаю, это не для меня".
Меньший процент сбережений может демотивировать тем, что абсолютная величина, накопленная для инвестирования за существенный период (полгода/ год) будет выглядеть незначительной, мизерной и не стоящей ваших усилий по экономии.
С этой точки зрения 10% считаются разумным балансом для начала накопления инвестиционного капитала. При этом у каждого из нас свой неповторимый характер, который определяет комфортный начальный уровень ставки сбережения. И в конечном итоге с какого % начнёте Вы - не так важно.
Намного важнее текущей нормы сбережения дисциплина ежемесячного выполнения выбранной нормы сбережения и система планомерного повышения этой нормы. Даже скорость её роста имеет второстепенное значение в сравнении с решимостью обеспечить этот рост. Как говорил Ричард Л. Эванс "направление движения имеет для вас большее значение, чем скорость" .
2 простых еврейских паренька, Шломо Бенарци и Ричард Талер (лауреат нобелевской премии по экономике) в 2004 году предложили американцам программу "Копи больше завтра". В её основе лежит простая идея - если прямо сейчас вам трудно экономить больше (или откладывать деньги в принципе) - дождитесь следующего повышения зарплаты и в этот момент повышайте долю дохода, которую вы решили инвестировать.
Вначале вы соглашаетесь на небольшое автоматическое отчисления части зарплаты на инвестиции - 3, 5 или 10%. При этом решаете откладывать в будущем больше, но только в том случае, если зарплата повысится, но не на весь процент увеличения, а только его часть, скажем треть от роста дохода в %. С каждым повышением зарплаты ваш процент сбережения немного увеличивается. По задумке Бенарци и Талера это происходит без вашего участия, отделом кадров в автоматическом режиме. Таким образом норма сбережения растёт, а вы не ощущаете эмоционального сопротивления от потери части дохода, потому что не держите эти деньги в руках!
По данным ведомостей программа "Save more tomorrow" в 2015 году использовалась на 45% пенсионных счетов в США. При этом работники соглашаясь на начальные 3% отчислений утверждали, что у них каждая копейка на счету, и экономить больше они просто не в состоянии. Через 5 лет в среднем после 3 повышений зарплаты те же самые люди отчисляли уже 14-19% своего дохода на инвестиционные цели не чувствуя, что ущемляют себя и свою семью в потреблении!
Думаю, что мало работодателей в России решатся в ближайшее время внедрить программу "Копи больше завтра" из-за малочисленности сотрудников, готовых её принять и отсутствия доверия к пенсионным фондам, которые будут распоряжаться поступившими от вас деньгами.
Но ничто не мешает вам стать руководителем своего собственного пенсионного фонда, объяснить её преимущества своей семье, и начать использовать программу в ручном режиме.
Так что не спрашивайте, сколько % дохода экономить сегодня. Лучше примите сегодня решение о комфортом начальном уровне при котором вам не придётся ограничивать себя и близких в важных и нужных расходах, и начните экономить больше завтра!
Этот вопрос очень часто встречается среди начинающих инвесторов. Чаще спрашивают только совета во что вложить деньги, но это отдельная история.
Мотивирующая литература по инвестированию вроде "Самый богатый человек в Вавилоне Джорджа Клейсона" , или книги серии "Богатый папа, бедный папа" Роберта Кийосаки утверждают, что начинать сберегать нужно с 10% от каждого полученного дохода. БОльший процент может привести к тому, что вы будете серьёзно ограничивать себя в тратах, что приведёт к снижению качества жизни, дискомфорту и, в конечном итоге, отказу от идеи сбережений и инвестиций в принципе. Возникает мысль: "Я пробовал экономить, но ничего не вышло. Думаю, это не для меня".
Меньший процент сбережений может демотивировать тем, что абсолютная величина, накопленная для инвестирования за существенный период (полгода/ год) будет выглядеть незначительной, мизерной и не стоящей ваших усилий по экономии.
С этой точки зрения 10% считаются разумным балансом для начала накопления инвестиционного капитала. При этом у каждого из нас свой неповторимый характер, который определяет комфортный начальный уровень ставки сбережения. И в конечном итоге с какого % начнёте Вы - не так важно.
Намного важнее текущей нормы сбережения дисциплина ежемесячного выполнения выбранной нормы сбережения и система планомерного повышения этой нормы. Даже скорость её роста имеет второстепенное значение в сравнении с решимостью обеспечить этот рост. Как говорил Ричард Л. Эванс "направление движения имеет для вас большее значение, чем скорость" .
2 простых еврейских паренька, Шломо Бенарци и Ричард Талер (лауреат нобелевской премии по экономике) в 2004 году предложили американцам программу "Копи больше завтра". В её основе лежит простая идея - если прямо сейчас вам трудно экономить больше (или откладывать деньги в принципе) - дождитесь следующего повышения зарплаты и в этот момент повышайте долю дохода, которую вы решили инвестировать.
Вначале вы соглашаетесь на небольшое автоматическое отчисления части зарплаты на инвестиции - 3, 5 или 10%. При этом решаете откладывать в будущем больше, но только в том случае, если зарплата повысится, но не на весь процент увеличения, а только его часть, скажем треть от роста дохода в %. С каждым повышением зарплаты ваш процент сбережения немного увеличивается. По задумке Бенарци и Талера это происходит без вашего участия, отделом кадров в автоматическом режиме. Таким образом норма сбережения растёт, а вы не ощущаете эмоционального сопротивления от потери части дохода, потому что не держите эти деньги в руках!
По данным ведомостей программа "Save more tomorrow" в 2015 году использовалась на 45% пенсионных счетов в США. При этом работники соглашаясь на начальные 3% отчислений утверждали, что у них каждая копейка на счету, и экономить больше они просто не в состоянии. Через 5 лет в среднем после 3 повышений зарплаты те же самые люди отчисляли уже 14-19% своего дохода на инвестиционные цели не чувствуя, что ущемляют себя и свою семью в потреблении!
Думаю, что мало работодателей в России решатся в ближайшее время внедрить программу "Копи больше завтра" из-за малочисленности сотрудников, готовых её принять и отсутствия доверия к пенсионным фондам, которые будут распоряжаться поступившими от вас деньгами.
Но ничто не мешает вам стать руководителем своего собственного пенсионного фонда, объяснить её преимущества своей семье, и начать использовать программу в ручном режиме.
Так что не спрашивайте, сколько % дохода экономить сегодня. Лучше примите сегодня решение о комфортом начальном уровне при котором вам не придётся ограничивать себя и близких в важных и нужных расходах, и начните экономить больше завтра!
Как пополнять брокерские счета?
Счета в российских брокерах можно пополнять через кассу или банковским переводом. В случае зарубежных брокеров остаётся только перевод.
Для оптимального перевода нужен банк, который берет минимальные комиссии за межбанковские переводы в тех валютах, в которых вы планируете делать пополнения.
Я стараюсь совершать пополнения в российских рублях из-за высоких комиссий, связанных с валютными переводами и дополнительными проверками валютного контроля (запрос документов - оснований).
Есть положительный опыт вывода долларов США без комиссии через банкоматы Открытие (через неименную карточку, которую выдают при открытии депозита) . Есть и негативный опыт - вывод EUR через Авангард (комиссия составила 25 EUR).
Я делаю пополнения и вывод в рублях на дебетовый рублёвый карточный счёт в Тинькофф банке. У них бесплатный межбанк, 6% на остаток при покупках 3000 руб. в месяц, и кэшбэк 1%.
Ниже партнёрская ссылка на открытие дебетовой карты, по которой банк даёт вам 3 месяца бесплатного обслуживания, а мне - 300 рублей после вашей первой покупки по карте. https://www.tinkoff.ru/sl/8vfJBBQoZQS
Только прежде чем открыть счёт внимательно изучите тарифы, благо у Тинькова они помещаются на 1 странице. Без мелкого шрифта не обошлось, расчехляйте свои лупы :)
http://soo.gd/CMST
После получения доступа в личный кабинет вы тоже сможете делиться ссылкой с друзьями в разделе Бонусы - Пригласить друзей.
Счета в российских брокерах можно пополнять через кассу или банковским переводом. В случае зарубежных брокеров остаётся только перевод.
Для оптимального перевода нужен банк, который берет минимальные комиссии за межбанковские переводы в тех валютах, в которых вы планируете делать пополнения.
Я стараюсь совершать пополнения в российских рублях из-за высоких комиссий, связанных с валютными переводами и дополнительными проверками валютного контроля (запрос документов - оснований).
Есть положительный опыт вывода долларов США без комиссии через банкоматы Открытие (через неименную карточку, которую выдают при открытии депозита) . Есть и негативный опыт - вывод EUR через Авангард (комиссия составила 25 EUR).
Я делаю пополнения и вывод в рублях на дебетовый рублёвый карточный счёт в Тинькофф банке. У них бесплатный межбанк, 6% на остаток при покупках 3000 руб. в месяц, и кэшбэк 1%.
Ниже партнёрская ссылка на открытие дебетовой карты, по которой банк даёт вам 3 месяца бесплатного обслуживания, а мне - 300 рублей после вашей первой покупки по карте. https://www.tinkoff.ru/sl/8vfJBBQoZQS
Только прежде чем открыть счёт внимательно изучите тарифы, благо у Тинькова они помещаются на 1 странице. Без мелкого шрифта не обошлось, расчехляйте свои лупы :)
http://soo.gd/CMST
После получения доступа в личный кабинет вы тоже сможете делиться ссылкой с друзьями в разделе Бонусы - Пригласить друзей.
Тинькофф Банк
Тинькофф делает жизнь проще — рекомендую
Gleb Zhigaylo:
Никогда не доверяй людям, которые носят усы, но при этом делают бритвы
В 1910 году Теодор Рузвельт (бывший Президент США) отказался от работы управляющим в компании Gillette, потому что основатель был усачом. Рузвельт так и сказал: «Я не доверяю людям, которые носят усы, но при этом делают бритвы». И это очень точное замечание.
Если управляющий фондом не держит существенную часть собственных сбережений в фонде, которым он управляет, у меня возникает закономерный вопрос - какие инвестиционные инструменты он считает более выгодными чем тот финансовый продукт, который он готов предложить своим клиентам?
Жаль, что в настоящее время ни один из фондов, насколько я знаю, не раскрывает данных по доле личного капитала, который управляющий держит в своём фонде. Потому что если ты продаёшь бритвы, то просто обязан сбить усы.
Никогда не доверяй людям, которые носят усы, но при этом делают бритвы
В 1910 году Теодор Рузвельт (бывший Президент США) отказался от работы управляющим в компании Gillette, потому что основатель был усачом. Рузвельт так и сказал: «Я не доверяю людям, которые носят усы, но при этом делают бритвы». И это очень точное замечание.
Если управляющий фондом не держит существенную часть собственных сбережений в фонде, которым он управляет, у меня возникает закономерный вопрос - какие инвестиционные инструменты он считает более выгодными чем тот финансовый продукт, который он готов предложить своим клиентам?
Жаль, что в настоящее время ни один из фондов, насколько я знаю, не раскрывает данных по доле личного капитала, который управляющий держит в своём фонде. Потому что если ты продаёшь бритвы, то просто обязан сбить усы.
«Достаточно немного изменить курс и встречный ветер станет попутным. Продолжай работать и солнце, слепившее в глаза, будет светить тебе в спину. Не так важно откуда ты начинаешь жизнь, важно, куда ты её направляешь".
Уоррен Баффет
Отличная цитата на мой взгляд. Ни убавить, ни прибавить.
Уоррен Баффет
Отличная цитата на мой взгляд. Ни убавить, ни прибавить.
"Величие" фондового рынка России
В России развитие публичного рынка капитала не в политической повестке. Уже давно.
Когда в последний раз кто-то из топ чиновников говорил о развитии рынка капитала? Что реально было сделано после этого? Ничего, кроме разве что налоговых льгот по НДФЛ для покупателей облигаций и введение льгот по ИИС.
Когда развитие публичного рынка капитала в последний раз обсуждали в федеральных СМИ?
Было когда-нибудь такое, чтобы правовая система России была на стороне миноритариев (коими чаще всего и выступают частные инвесторы) в корпоративном конфликте?
Результаты этого политического, общественного и правового безразличия легко видеть по состоянию и динамике развития публичного рынка капитала:
- капитализация рынка России вдвое меньше капитализации Apple
- на рынке не присутствуют целые сектора российской экономики, например, ВПК (на оружие приходится ~10% ненефтегазового экспорта, а доля сектора ВПК в капитализации рынка стремится к 0%)
- объемы биржевых торгов не соответствуют размеру экономики и падают
- на всех рынках Московской биржи всего 200 тыс. активных счетов, за которыми скрывается в лучшем случае 60-70 тыс. активных клиентов
- в рыночных ПИФах от силы 320 млрд руб. (1% от капитализации всего российского рынка)
И при этом вся страна, начиная с президента, каждый день скорбит о низких темпах экономического роста.
А ведь развитие публичного рынка капитала как раз может раскрыть резервы роста экономики.
Поясню:
1. Долгосрочный экономический рост есть функция от количества труда, количества капитала и от эффективности аллокации ресурсов.
В России сегодня рост трудовых ресурсов ограничен. Доступ к капиталу затруднён, за исключением возврата в страну денег олигархов и вовлечения в экономику "подматрасных" сбережений граждан.
Получается, что единственный возможный способ роста - это повышение эффективности размещения ресурсов. То есть то, на какие проекты и сколько денег будет направлено и как будет проконтролировано их использование.
В США в основе механизма размещения ресурсов - публичный рынок. Именно он дает экономике 90% всего капитала.
В России публичный рынок дает от силы 20%. Остальной капитал поступает в экономику РФ через в виде сделок через банковских посредников. И в этой непрозрачной для общества системе конечно же есть место для коррупции, кумовства, монополизации. Получается, что экономический рост всей страны в руках узкого круга банкиров. Такое вот "банковское рабство".
Как в ситуации банковского рабства "отечественному Маску" привлечь средства на смелые проекты, если нашим банкам в силу их устройства и ЦБшного регулирования сложно дать даже лизинг на приобретение оборудования в новую компанию?
Правильно организованный публичный рынок - это эффективный инструмент размещения капитала, в том числе в новые предпринимательские инициативы. Эффективное размещение капитала для России сегодня - ключевой источник экономического роста.
2. Многие исследования показывают, что в странах с более равномерным распределением богатства экономический рост стабильнее, а общество - счастливее. Дело в том, что более равные общества дают больше возможностей талантам получить доступ к ресурсам, а также больше инвестируют в инфраструктуру образования и здравоохранения.
В России с расслоением богатства все плохо: 200 человек из списка Forbes владеют активами почти на 500 млрд - 25% от стоимости всех личных активов в России! (см. таблицу ниже).
Правильно работающий публичный рынок акций как раз дает возможность более широким слоям общества стать владельцами производительных ресурсов и таким образом сделать распределение богатства к экономике более равномерным.
Для государства это тоже выгодно. Гораздо лучше опираться в финансировании экономического развития на широкие массы, чем на 200 богачей, которые так и норовят увести капитал из страны.
В России развитие публичного рынка капитала не в политической повестке. Уже давно.
Когда в последний раз кто-то из топ чиновников говорил о развитии рынка капитала? Что реально было сделано после этого? Ничего, кроме разве что налоговых льгот по НДФЛ для покупателей облигаций и введение льгот по ИИС.
Когда развитие публичного рынка капитала в последний раз обсуждали в федеральных СМИ?
Было когда-нибудь такое, чтобы правовая система России была на стороне миноритариев (коими чаще всего и выступают частные инвесторы) в корпоративном конфликте?
Результаты этого политического, общественного и правового безразличия легко видеть по состоянию и динамике развития публичного рынка капитала:
- капитализация рынка России вдвое меньше капитализации Apple
- на рынке не присутствуют целые сектора российской экономики, например, ВПК (на оружие приходится ~10% ненефтегазового экспорта, а доля сектора ВПК в капитализации рынка стремится к 0%)
- объемы биржевых торгов не соответствуют размеру экономики и падают
- на всех рынках Московской биржи всего 200 тыс. активных счетов, за которыми скрывается в лучшем случае 60-70 тыс. активных клиентов
- в рыночных ПИФах от силы 320 млрд руб. (1% от капитализации всего российского рынка)
И при этом вся страна, начиная с президента, каждый день скорбит о низких темпах экономического роста.
А ведь развитие публичного рынка капитала как раз может раскрыть резервы роста экономики.
Поясню:
1. Долгосрочный экономический рост есть функция от количества труда, количества капитала и от эффективности аллокации ресурсов.
В России сегодня рост трудовых ресурсов ограничен. Доступ к капиталу затруднён, за исключением возврата в страну денег олигархов и вовлечения в экономику "подматрасных" сбережений граждан.
Получается, что единственный возможный способ роста - это повышение эффективности размещения ресурсов. То есть то, на какие проекты и сколько денег будет направлено и как будет проконтролировано их использование.
В США в основе механизма размещения ресурсов - публичный рынок. Именно он дает экономике 90% всего капитала.
В России публичный рынок дает от силы 20%. Остальной капитал поступает в экономику РФ через в виде сделок через банковских посредников. И в этой непрозрачной для общества системе конечно же есть место для коррупции, кумовства, монополизации. Получается, что экономический рост всей страны в руках узкого круга банкиров. Такое вот "банковское рабство".
Как в ситуации банковского рабства "отечественному Маску" привлечь средства на смелые проекты, если нашим банкам в силу их устройства и ЦБшного регулирования сложно дать даже лизинг на приобретение оборудования в новую компанию?
Правильно организованный публичный рынок - это эффективный инструмент размещения капитала, в том числе в новые предпринимательские инициативы. Эффективное размещение капитала для России сегодня - ключевой источник экономического роста.
2. Многие исследования показывают, что в странах с более равномерным распределением богатства экономический рост стабильнее, а общество - счастливее. Дело в том, что более равные общества дают больше возможностей талантам получить доступ к ресурсам, а также больше инвестируют в инфраструктуру образования и здравоохранения.
В России с расслоением богатства все плохо: 200 человек из списка Forbes владеют активами почти на 500 млрд - 25% от стоимости всех личных активов в России! (см. таблицу ниже).
Правильно работающий публичный рынок акций как раз дает возможность более широким слоям общества стать владельцами производительных ресурсов и таким образом сделать распределение богатства к экономике более равномерным.
Для государства это тоже выгодно. Гораздо лучше опираться в финансировании экономического развития на широкие массы, чем на 200 богачей, которые так и норовят увести капитал из страны.
Стоимость золота опустилась до минимума за последний год. В начале недели докупил в портфель немного нового ETF на золото - BAR, у которого наименьшая комиссия на текущий момент (0.2% в год) . Но с того момента стоимость жёлтого металла просела ещё на 3%. Жду отскока в перспективе полгода - год.
Три стратегии использования ИИС.
В очередной раз тинькофф журнал радует хорошим обзором на тему инвестирования. В этот раз досталось ИИС.
Автор подробно рассматривает 3 стратегии. Даже самая рискованная из них - оптимальная - представляется мне довольно консервативной, так как предусматривает покупку только ОФЗ. Грамотно рассчитан денежный поток, предложена конкретная облигация, всё по-взрослому.
Отдельно хочу отметить, что встретил важный момент - нужно уточнять у брокера возможность выплаты купонов и дивидендов на банковский счёт, а не на брокерский, и обязательно выбирать эту опцию. Это увеличивает доходность счёта, но главное - меньше своих денег нужно вносить ежегодно т.к. купоны и дивиденды при реинвестировании зачтутся для получения вычета в следующем году. За этот пункт автору отдельный респект!
https://journal.tinkoff.ru/iis-rules-everything-around-me/
В очередной раз тинькофф журнал радует хорошим обзором на тему инвестирования. В этот раз досталось ИИС.
Автор подробно рассматривает 3 стратегии. Даже самая рискованная из них - оптимальная - представляется мне довольно консервативной, так как предусматривает покупку только ОФЗ. Грамотно рассчитан денежный поток, предложена конкретная облигация, всё по-взрослому.
Отдельно хочу отметить, что встретил важный момент - нужно уточнять у брокера возможность выплаты купонов и дивидендов на банковский счёт, а не на брокерский, и обязательно выбирать эту опцию. Это увеличивает доходность счёта, но главное - меньше своих денег нужно вносить ежегодно т.к. купоны и дивиденды при реинвестировании зачтутся для получения вычета в следующем году. За этот пункт автору отдельный респект!
https://journal.tinkoff.ru/iis-rules-everything-around-me/
Т—Ж
Как выжать максимум из ИИС
Три стратегии частного инвестора
Продажа части Juniper Networks, Inc
Вы, наверное, заметили, что посты в последнее стали выходить реже. У меня вновь выдалось время для отпуска. Обещаю исправиться :)
На прошлой неделе я продал половину позиции в Juniper Networks, Inc. Эту бумагу я держал с апреля 2017 года. Заходил я в неё на основе инвестидеи, опубликованной на ресурсе invest-idei.ru. Вскоре после моего первоначального входа на уровне 30 долларов за штуку цена акции начала проваливаться до 24.5.
Так как сделки я стараюсь совершать на сумму не более 3% от капитала, а максимальной позиции по 1 компании не позволяю превышать 10%, у меня оставался запас для реализации стратегии усреднения. На протяжении падения я 3 раза докупал просевший актив на сумму первоначальной сделки. В итоге средняя стоимость покупки составила около 27 долларов за акцию.
Результат продажи составил около 6% за 1.5 года, т.е. весьма скромные 4% годовых в долларах. Однако к этому надо прибавить дивидендную доходность акции. За 2017 год Juniper Networks выплатила около
3% дивидендами. Потому общая доходность за вычетом налогов на дивиденды и прирост капитала составит примерно 5.2% годовых. Это меньше приемлемой для меня целевой доходности в 7% в реальном выражении (т.е. уменьшенной на величину индекса потребительских цен в США). Однако всё же неплохо с учётом того, что даже сейчас цена не достигла уровня, по которому я совершал первую сделку.
Большую часть пользы от истории с Juniper Networks я вынес не в виде прибыли, а в в виде инвестиционных уроков, которыми хотеть бы поделиться с вами.
N1: не стоит торговать на чужих сигналах и инвестидеях, даже если предлагаемое обоснование идеи кажется тебе солидным. Тот, кто предлагает сигнал, скорее всего, уже вошёл в позицию и публикует идею для того чтобы создать движение цены в нужном ему направлении.
Профессиональный трейдер чаще всего сможет закрыть свою позицию участвуя на обратной стороне сделок с поверившими в чужую бесплатную идею инвесторами. Это на сленге трейдеров называется "закрыться об толпу". После этого случая я избегаю использования всяческих бесплатных инвестидей, торговле по чужим сигналам и автоследования. Единственные инвестидеи, которым можно доверять - свои идеи, логику которых ты продумал сам.
N2: величину сделки должны определять разумные правила риск-менеджмента. Если бы я сразу взял Juniper на все 10% капитала, я до сих пор был бы в убытках.
N3: стратегию усреднения надо использовать с осторожностью. Ведь просадка в стоимости может перерасти в 100% потерь. В случае с акциями компании Juniper Networks я выбрал усреднение т.к. считал маловероятным её банкротство по сравнению с возвратом к более высоким уровням. С этой точки зрения усреднять лучше позицию в индексном фонде, а не в отдельной компании или активе, так как индекс не может обесцениться до 0.
Другим весомым аргументом за усреднение может выступать высокая дивидендная доходность инструмента. Например, в начале 2018 года REITы США сильно упали в цене. Я решил, что на этой просадке можно докупить фонды недвижимости т.к. даже если просадка затянется, то 5% дивидендов будут продолжать поступать на счёт инвестора.
Вы, наверное, заметили, что посты в последнее стали выходить реже. У меня вновь выдалось время для отпуска. Обещаю исправиться :)
На прошлой неделе я продал половину позиции в Juniper Networks, Inc. Эту бумагу я держал с апреля 2017 года. Заходил я в неё на основе инвестидеи, опубликованной на ресурсе invest-idei.ru. Вскоре после моего первоначального входа на уровне 30 долларов за штуку цена акции начала проваливаться до 24.5.
Так как сделки я стараюсь совершать на сумму не более 3% от капитала, а максимальной позиции по 1 компании не позволяю превышать 10%, у меня оставался запас для реализации стратегии усреднения. На протяжении падения я 3 раза докупал просевший актив на сумму первоначальной сделки. В итоге средняя стоимость покупки составила около 27 долларов за акцию.
Результат продажи составил около 6% за 1.5 года, т.е. весьма скромные 4% годовых в долларах. Однако к этому надо прибавить дивидендную доходность акции. За 2017 год Juniper Networks выплатила около
3% дивидендами. Потому общая доходность за вычетом налогов на дивиденды и прирост капитала составит примерно 5.2% годовых. Это меньше приемлемой для меня целевой доходности в 7% в реальном выражении (т.е. уменьшенной на величину индекса потребительских цен в США). Однако всё же неплохо с учётом того, что даже сейчас цена не достигла уровня, по которому я совершал первую сделку.
Большую часть пользы от истории с Juniper Networks я вынес не в виде прибыли, а в в виде инвестиционных уроков, которыми хотеть бы поделиться с вами.
N1: не стоит торговать на чужих сигналах и инвестидеях, даже если предлагаемое обоснование идеи кажется тебе солидным. Тот, кто предлагает сигнал, скорее всего, уже вошёл в позицию и публикует идею для того чтобы создать движение цены в нужном ему направлении.
Профессиональный трейдер чаще всего сможет закрыть свою позицию участвуя на обратной стороне сделок с поверившими в чужую бесплатную идею инвесторами. Это на сленге трейдеров называется "закрыться об толпу". После этого случая я избегаю использования всяческих бесплатных инвестидей, торговле по чужим сигналам и автоследования. Единственные инвестидеи, которым можно доверять - свои идеи, логику которых ты продумал сам.
N2: величину сделки должны определять разумные правила риск-менеджмента. Если бы я сразу взял Juniper на все 10% капитала, я до сих пор был бы в убытках.
N3: стратегию усреднения надо использовать с осторожностью. Ведь просадка в стоимости может перерасти в 100% потерь. В случае с акциями компании Juniper Networks я выбрал усреднение т.к. считал маловероятным её банкротство по сравнению с возвратом к более высоким уровням. С этой точки зрения усреднять лучше позицию в индексном фонде, а не в отдельной компании или активе, так как индекс не может обесцениться до 0.
Другим весомым аргументом за усреднение может выступать высокая дивидендная доходность инструмента. Например, в начале 2018 года REITы США сильно упали в цене. Я решил, что на этой просадке можно докупить фонды недвижимости т.к. даже если просадка затянется, то 5% дивидендов будут продолжать поступать на счёт инвестора.
Самодисциплина.
У Стива Павлины, эксперта по личному развитию, есть серия из 6 статей про самодисциплину. Мне её посоветовал один из читателей канала, и я с удовольствием делюсь этой информацией с Вами.
Ведь дисциплина и самоконтроль - это краеугольные камни как для успешной торговли на фондовом рынке, так и для развития личности в целом.
Мне статьи Стива помогли понять, что входит в понятие самодисциплины, осознать пользу и необходимость её развития, и наметить первые шаги в этом нелёгком направлении самосовершенствования.
http://www.allstevepavlina.ru/self-discipline
У Стива Павлины, эксперта по личному развитию, есть серия из 6 статей про самодисциплину. Мне её посоветовал один из читателей канала, и я с удовольствием делюсь этой информацией с Вами.
Ведь дисциплина и самоконтроль - это краеугольные камни как для успешной торговли на фондовом рынке, так и для развития личности в целом.
Мне статьи Стива помогли понять, что входит в понятие самодисциплины, осознать пользу и необходимость её развития, и наметить первые шаги в этом нелёгком направлении самосовершенствования.
http://www.allstevepavlina.ru/self-discipline
www.allstevepavlina.ru
Самодисциплина. Стив Павлина
Стив Павлина. Блог о саморазвитии. Море информации, посвященной личностному росту.
4 различных стиля торговли. Я нахожусь на этапе swing trading из-за ежемесячных комиссий за неактивность Interactive Brokers. Стремлюсь к position trading.