Задания 1 недели MSM-24
И сразу с подготовительными направляю задания 1 недели.
Сохранена авторская орфография и пунктуация 😜
За 1 неделю мне больше всего понравилось, что я собираюсь взять собой дальше или по крайней мере практиковать какое-то время:
1. Холодный душ по утрам
2. Не есть после 23
3. Циклическое дыхание
Поделитесь со мной в комментариях вашим ТОР-3 из первой недели!
"Важно: чтобы собирать бонусные очки, вы должны опубликовать видео к вашему каналу MINDS.com поэтому я могу проверить! Спасибо! В полной мере участвовать в программе МSМ-24 в ближайшие недели, вам будет нужно загружать свои собственные видео, чтобы заработать бонусные очки МSМ-24, так что пожалуйста, зарегистрируйтесь и подписаться на мой платформы обучения сегодня (бесплатный, быстрый, легко) здесь: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon ///// IMPORTANT: To fully participate in the MSM-24 Program in coming weeks, you will need to upload your own videos to earn MSM-24 Bonus Points, so please sign up and subscribe to my Learning Platform TODAY (free, fast, easy) here: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon
Парень охотников и Huntresses: пожалуйста хит ' Thumbs Up / мне нравится ' кнопку при просмотре видео. Это помогает мне больше, чем я могу сказать. БОЛЬШОЕ спасибо заранее!
Вот вам за инструкции для неделе 01 МSМ-24. Желаю вам всем удачи! Here's you weekly Instructions for Week01 of MSM-24: https://www.minds.com/newsfeed/892971122314055680
Ваш план действий для укрепления здоровья (ПДЗ) курса MSM-24 (Это был вложен документ Word: пожалуйста, распечатайте его для справки в течение недели)
Точечная игровая система: ОЧЕНЬ ВАЖНО!Перейдите по этой ссылке https://docs.google.com/spreadsheets/d/1GnjMjZMBM_n4Q00Kbt4xMJw3IcltOuyUTPQtJBGv9xc/edit?usp=sharing и добавьте свое имя в одно изпространств с именем в нем. См. Примерниже. Это будет ваша еженедельная карта, в которой вы напишете свои недельныебаллы и недельные шаги, заработанныеКАЖДОЙ ПЯТНИЦА вечера той недели. Будьте дисциплинированы в этом отношении. Честь перед амбициями! В субботу утром (европейское время) вы получите инструкции на следующей неделе.
И сразу с подготовительными направляю задания 1 недели.
Сохранена авторская орфография и пунктуация 😜
За 1 неделю мне больше всего понравилось, что я собираюсь взять собой дальше или по крайней мере практиковать какое-то время:
1. Холодный душ по утрам
2. Не есть после 23
3. Циклическое дыхание
Поделитесь со мной в комментариях вашим ТОР-3 из первой недели!
"Важно: чтобы собирать бонусные очки, вы должны опубликовать видео к вашему каналу MINDS.com поэтому я могу проверить! Спасибо! В полной мере участвовать в программе МSМ-24 в ближайшие недели, вам будет нужно загружать свои собственные видео, чтобы заработать бонусные очки МSМ-24, так что пожалуйста, зарегистрируйтесь и подписаться на мой платформы обучения сегодня (бесплатный, быстрый, легко) здесь: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon ///// IMPORTANT: To fully participate in the MSM-24 Program in coming weeks, you will need to upload your own videos to earn MSM-24 Bonus Points, so please sign up and subscribe to my Learning Platform TODAY (free, fast, easy) here: https://www.minds.com/register?referrer=MikeMcGannon
Парень охотников и Huntresses: пожалуйста хит ' Thumbs Up / мне нравится ' кнопку при просмотре видео. Это помогает мне больше, чем я могу сказать. БОЛЬШОЕ спасибо заранее!
Вот вам за инструкции для неделе 01 МSМ-24. Желаю вам всем удачи! Here's you weekly Instructions for Week01 of MSM-24: https://www.minds.com/newsfeed/892971122314055680
Ваш план действий для укрепления здоровья (ПДЗ) курса MSM-24 (Это был вложен документ Word: пожалуйста, распечатайте его для справки в течение недели)
Точечная игровая система: ОЧЕНЬ ВАЖНО!Перейдите по этой ссылке https://docs.google.com/spreadsheets/d/1GnjMjZMBM_n4Q00Kbt4xMJw3IcltOuyUTPQtJBGv9xc/edit?usp=sharing и добавьте свое имя в одно изпространств с именем в нем. См. Примерниже. Это будет ваша еженедельная карта, в которой вы напишете свои недельныебаллы и недельные шаги, заработанныеКАЖДОЙ ПЯТНИЦА вечера той недели. Будьте дисциплинированы в этом отношении. Честь перед амбициями! В субботу утром (европейское время) вы получите инструкции на следующей неделе.
Minds
Join Dr. Mike McGannon on Minds
An open source and decentralized social network for Internet freedom. Earn crypto for your contributions to the network
2 неделя MSM-24
Мой топ-3 2 недели программы:
1. Прогулка 15 минут после плотного приёма пищи для повышения энергии
2. Никакой еды после 23
3. 2 стакана воды между приёмами пищи
Мой топ-3 2 недели программы:
1. Прогулка 15 минут после плотного приёма пищи для повышения энергии
2. Никакой еды после 23
3. 2 стакана воды между приёмами пищи
S&P Indices Versus Active (SPIVA)
Похоже, что в новогодние праздники мой канал про инвестиции стал напоминать ЗОЖный фитнес-бложик :) Цитируя классика, let's get down to business!
Могут ли фонды с активным управлением обгонять соответствующий индекс акций хотя бы несколько лет подряд? А 10-15 лет подряд? Однозначный ответ дают данные, собранные в рамках проекта SPIVA (S&P Indices Versus Active).
Начнём с США и фондов акций крупных компаний (large cap). Сравнение с индексом S&P 500:
🔸1 год. 63,46% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 78,64% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 76,49% фондов показали результаты хуже индексного.
🔸10 лет. 89,15% фондов проиграли индексу.
🔸15 лет. 92,43% фондов не смогли обогнать индекс.
Теперь смотрим то же самое, но на примере фондов, вкладывающихся в акции стоимости компаний среднего размера (mid cap value). Сравнение с индексом S&P MidCap 400 Value:
🔸1 год. 75,47% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 87,93% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 87,88% фондов отработали хуже индекса.
🔸10 лет. 87,37% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 95,40% фондов проиграли индексу.
По фондам облигаций разных типов картина та же.
Теперь посмотрим на европейские фонды с активным управлением, инвестирующие в акции своего континента. Сравнение с индексом S&P Europe 350:
🔸1 год. 58,83% фондов проиграли индексу.
🔸3 года. 62,82% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 74,30% фондов показали доходность ниже, чем индекс.
🔸10 лет. 87,03% фондов проиграли индексу.
И напоследок Австралия и местные фонды с активным управлением, вкладывающие деньги в австралийские акции. Сравнение с индексом S&P/ASX 200:
🔸1 год. 57,63% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 67,32% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 68,69% фондов не смогли обогнать индекс.
🔸10 лет. 71,43% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 80,18% фондов показали доходность ниже, чем у индекса.
Данные SPIVA по Индии, Японии, Канаде, Латинской Америке, ЮАР перечислять не буду. Если хотите больше подробностей, см. сайт исследования (https://eu.spindices.com/search/?ContentType=SPIVA).
Подавляющее большинство фондов с активным управлением не может дать доходность выше или хотя бы равную соответствующему бенчмарку (индексу), хотя они берут с инвесторов приличную комиссию за управление (стандарт - 2% от активов + 20% от прибыли за календарный год) за то, что обещают обгонять индекс.
Чем больше времени проходит, тем больший процент фондов отстаёт от индекса. Считанные проценты фондов с активным управлением могут в течение 10-15 лет обгонять индекс. При этом вряд ли вы сможете выбрать именно тот фонд, который даст повышенную доходность, потому что заранее неизвестно, кто как себя покажет.
Таким образом оптимальным выбором будут индексные фонды. То есть те ETF, которые просто отслеживают индекс и не пытаются его обойти, и берут при этом небольшие комиссии. ETF с тикером SCHB, например, берет всего 0,05% в год, что очень неплохо и сэкономит приличную часть вашей прибыли на промежутке 10-15 лет по сравнению с описанной выше классической схемой хедж-фондов 2%+20%.
Пассивные (индексные) инвестиции в подавляющем большинстве случаев показывают лучший результат, чем активное управление портфелем.
Похоже, что в новогодние праздники мой канал про инвестиции стал напоминать ЗОЖный фитнес-бложик :) Цитируя классика, let's get down to business!
Могут ли фонды с активным управлением обгонять соответствующий индекс акций хотя бы несколько лет подряд? А 10-15 лет подряд? Однозначный ответ дают данные, собранные в рамках проекта SPIVA (S&P Indices Versus Active).
Начнём с США и фондов акций крупных компаний (large cap). Сравнение с индексом S&P 500:
🔸1 год. 63,46% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 78,64% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 76,49% фондов показали результаты хуже индексного.
🔸10 лет. 89,15% фондов проиграли индексу.
🔸15 лет. 92,43% фондов не смогли обогнать индекс.
Теперь смотрим то же самое, но на примере фондов, вкладывающихся в акции стоимости компаний среднего размера (mid cap value). Сравнение с индексом S&P MidCap 400 Value:
🔸1 год. 75,47% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 87,93% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 87,88% фондов отработали хуже индекса.
🔸10 лет. 87,37% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 95,40% фондов проиграли индексу.
По фондам облигаций разных типов картина та же.
Теперь посмотрим на европейские фонды с активным управлением, инвестирующие в акции своего континента. Сравнение с индексом S&P Europe 350:
🔸1 год. 58,83% фондов проиграли индексу.
🔸3 года. 62,82% фондов отстали от индекса.
🔸5 лет. 74,30% фондов показали доходность ниже, чем индекс.
🔸10 лет. 87,03% фондов проиграли индексу.
И напоследок Австралия и местные фонды с активным управлением, вкладывающие деньги в австралийские акции. Сравнение с индексом S&P/ASX 200:
🔸1 год. 57,63% фондов отстали от индекса.
🔸3 года. 67,32% фондов проиграли индексу.
🔸5 лет. 68,69% фондов не смогли обогнать индекс.
🔸10 лет. 71,43% фондов отстали от индекса.
🔸15 лет. 80,18% фондов показали доходность ниже, чем у индекса.
Данные SPIVA по Индии, Японии, Канаде, Латинской Америке, ЮАР перечислять не буду. Если хотите больше подробностей, см. сайт исследования (https://eu.spindices.com/search/?ContentType=SPIVA).
Подавляющее большинство фондов с активным управлением не может дать доходность выше или хотя бы равную соответствующему бенчмарку (индексу), хотя они берут с инвесторов приличную комиссию за управление (стандарт - 2% от активов + 20% от прибыли за календарный год) за то, что обещают обгонять индекс.
Чем больше времени проходит, тем больший процент фондов отстаёт от индекса. Считанные проценты фондов с активным управлением могут в течение 10-15 лет обгонять индекс. При этом вряд ли вы сможете выбрать именно тот фонд, который даст повышенную доходность, потому что заранее неизвестно, кто как себя покажет.
Таким образом оптимальным выбором будут индексные фонды. То есть те ETF, которые просто отслеживают индекс и не пытаются его обойти, и берут при этом небольшие комиссии. ETF с тикером SCHB, например, берет всего 0,05% в год, что очень неплохо и сэкономит приличную часть вашей прибыли на промежутке 10-15 лет по сравнению с описанной выше классической схемой хедж-фондов 2%+20%.
Пассивные (индексные) инвестиции в подавляющем большинстве случаев показывают лучший результат, чем активное управление портфелем.
Труднейшая задача инвестора - дисциплина и самоконтроль
Я уверен, что самое сложное в формировании своего пенсионного портфеля - на длительном периоде удержаться от того чтобы купить на все деньги что-то, что тебе не сильно нужно.
Приведу пример одного из своих знакомых, далее с его слов.
Неделю назад я был в Абхазии и моя машина снова меня подвела. Это было настолько досадно, что я разозлился и принял решение продать ее, вывести 1 млн рублей с брокерского счета, поехать в салон и уехать оттуда на новом Лэнд Кузере.
По возвращению в Москву морок как рукой сняло, и я решил дать своей машине второй шанс. Вон, Ингвар Кампрад (IKEA) ездит на своей Вольво 1993 года выпуска, а у меня считай новая машина тогда, 2014 года. Негоже трогать пенсионные деньги. Коплю дальше.
От себя добавлю, что очень часто пенсионный капитал тратится в порыве эмоций на люксовый автомобиль, необязательное расширение квартиры, покупку дома в РФ или за границей, дорогое путешествие или несколько топовых гаджетов (особенно если портфель невелик).
Общество потребления и его установки ни на миг не прекращают подтачивать вашу целеустремленность, пытаются вернуть вас, как хомяка в колесо, к вечному бегу по кругу, к зависимости от наёмной работы и от кредитов. И здесь помогает вовремя взятая пауза между эмоциональным желанием потратить часть или весь капитал и соответствующим действием.
Некоторые называют эту паузу "минутой миллионера" и для напоминания о ней кладут себе в кошелёк бумажку, где написано что-то вроде "тебе действительно это нужно или ты гонишься за чужими целями?" Старомодно, но имеет смысл.
Добавить эффективности минуте миллионера мне помогает представление яркого и подробного образа своей конечной цели формирования капитала - обретение финансовой независимости и свободы делать остаток своей жизни то, что хочешь, а не то, что приносит деньги. При этом не подвергая свою семью риску остаться без базовых благ цивилизации.
Как по мне, эта цель стоит того чтобы день за днём говорить нет желанию обладания дорогими и статусными, но ненужными вещами.
А вы уже сталкивались с соблазном потратить капитал на дорогую покупку?
Я уверен, что самое сложное в формировании своего пенсионного портфеля - на длительном периоде удержаться от того чтобы купить на все деньги что-то, что тебе не сильно нужно.
Приведу пример одного из своих знакомых, далее с его слов.
Неделю назад я был в Абхазии и моя машина снова меня подвела. Это было настолько досадно, что я разозлился и принял решение продать ее, вывести 1 млн рублей с брокерского счета, поехать в салон и уехать оттуда на новом Лэнд Кузере.
По возвращению в Москву морок как рукой сняло, и я решил дать своей машине второй шанс. Вон, Ингвар Кампрад (IKEA) ездит на своей Вольво 1993 года выпуска, а у меня считай новая машина тогда, 2014 года. Негоже трогать пенсионные деньги. Коплю дальше.
От себя добавлю, что очень часто пенсионный капитал тратится в порыве эмоций на люксовый автомобиль, необязательное расширение квартиры, покупку дома в РФ или за границей, дорогое путешествие или несколько топовых гаджетов (особенно если портфель невелик).
Общество потребления и его установки ни на миг не прекращают подтачивать вашу целеустремленность, пытаются вернуть вас, как хомяка в колесо, к вечному бегу по кругу, к зависимости от наёмной работы и от кредитов. И здесь помогает вовремя взятая пауза между эмоциональным желанием потратить часть или весь капитал и соответствующим действием.
Некоторые называют эту паузу "минутой миллионера" и для напоминания о ней кладут себе в кошелёк бумажку, где написано что-то вроде "тебе действительно это нужно или ты гонишься за чужими целями?" Старомодно, но имеет смысл.
Добавить эффективности минуте миллионера мне помогает представление яркого и подробного образа своей конечной цели формирования капитала - обретение финансовой независимости и свободы делать остаток своей жизни то, что хочешь, а не то, что приносит деньги. При этом не подвергая свою семью риску остаться без базовых благ цивилизации.
Как по мне, эта цель стоит того чтобы день за днём говорить нет желанию обладания дорогими и статусными, но ненужными вещами.
А вы уже сталкивались с соблазном потратить капитал на дорогую покупку?
MSM-24 неделя 3-5
Давненько я не публиковал посты о программе доктора МакГэннона. А ведь уже завтра начнётся 6 неделя.
Мы с женой по мере возможностей придерживаемся рекомендаций и выполняем предложенные упражнения. Со стола исчезла сахарница, а из жизни радость 😂 шутка.
Моя любимая рубрика в перечне занятий - медитация и холодный душ 🚿.
За прошедшие 5 недель я стал чувствовать себя лучше и сбросил 1.5 кг. Хотя последнее может быть и не связано с программой 😁
Для тех, кому интересно выкладываю план действий по 3-5 неделе.
А что поменялось в вашей жизни за первые недели нового года? Пишите мне в комментарии!
Давненько я не публиковал посты о программе доктора МакГэннона. А ведь уже завтра начнётся 6 неделя.
Мы с женой по мере возможностей придерживаемся рекомендаций и выполняем предложенные упражнения. Со стола исчезла сахарница, а из жизни радость 😂 шутка.
Моя любимая рубрика в перечне занятий - медитация и холодный душ 🚿.
За прошедшие 5 недель я стал чувствовать себя лучше и сбросил 1.5 кг. Хотя последнее может быть и не связано с программой 😁
Для тех, кому интересно выкладываю план действий по 3-5 неделе.
А что поменялось в вашей жизни за первые недели нового года? Пишите мне в комментарии!
Теория флагов
В январе один из подписчиков канала скинул мне ссылку на статью о теории флагов:
https://travelmba.net/online-business/teoriya-flagov-i-vechnyj-turizm-kak-na-praktike-sozdat-geograficheski-svobodnuyu-zhizn-i-biznes/
Идея состоит в том, что гражданство, налоговое резидентство, регистрация бизнеса, защита права собственности и активов и место проживания не обязательно должны совпадать в одной стране.
Любой из нас в современном мире может быть вечным туристом и получать преимущества разных юрисдикций для разных сфер жизни. Данная стратегия становится эффективной даже для инвесторов с относительно небольшим капиталом.
Теория флагов перекликается с идеей либертарианства о том, что гражданство - это не то, что человек принимает как данность (например, родителей и родину не выбирают), а то, что он может поменять в любой момент в зависимости от связанных с гражданством преимуществ и недостатков. Думаю недалек тот момент, когда любой человек сможет свободно выбирать гражданство или не иметь никакого отношения к государствам, или выбрать цифровое гражданство страны, которая не нанесена на политическую карту мира и не имеет территории, а лишь предлагает полноценный социальный контракт с правами и обязанностями каждой стороны, без возможности менять правила в одностороннем порядке.
Конкуренция в этой сфере становится всё более высокой из-за повышения мобильности населения, доступности информации о жизни в других странах, государственных программ поддержки мигрантов, развития технологий блокчейн и умных контрактов.
В 2019 году одной из моих целей является расширение своих возможностей с помощью добавления второго флага для себя и своей семьи.
А как Вы относитесь к теории флагов?
В январе один из подписчиков канала скинул мне ссылку на статью о теории флагов:
https://travelmba.net/online-business/teoriya-flagov-i-vechnyj-turizm-kak-na-praktike-sozdat-geograficheski-svobodnuyu-zhizn-i-biznes/
Идея состоит в том, что гражданство, налоговое резидентство, регистрация бизнеса, защита права собственности и активов и место проживания не обязательно должны совпадать в одной стране.
Любой из нас в современном мире может быть вечным туристом и получать преимущества разных юрисдикций для разных сфер жизни. Данная стратегия становится эффективной даже для инвесторов с относительно небольшим капиталом.
Теория флагов перекликается с идеей либертарианства о том, что гражданство - это не то, что человек принимает как данность (например, родителей и родину не выбирают), а то, что он может поменять в любой момент в зависимости от связанных с гражданством преимуществ и недостатков. Думаю недалек тот момент, когда любой человек сможет свободно выбирать гражданство или не иметь никакого отношения к государствам, или выбрать цифровое гражданство страны, которая не нанесена на политическую карту мира и не имеет территории, а лишь предлагает полноценный социальный контракт с правами и обязанностями каждой стороны, без возможности менять правила в одностороннем порядке.
Конкуренция в этой сфере становится всё более высокой из-за повышения мобильности населения, доступности информации о жизни в других странах, государственных программ поддержки мигрантов, развития технологий блокчейн и умных контрактов.
В 2019 году одной из моих целей является расширение своих возможностей с помощью добавления второго флага для себя и своей семьи.
А как Вы относитесь к теории флагов?
REIT - sell +8%
Вчера закрылась сделка продажи трети позиции в фонде недвижимости США от компании Vanguard - VNQ, который я закупал на распродаже января 2018 года.
В таких бумагах я люблю сидеть долго: тому способствует стабильная дивидендная доходность в 4-5%. Однако вчера бумага закрылась на максимальной цене за последние 52 недели.
Если бы я не хотел снизить комиссии и налог на дивиденды по активам в недвижимость США, то я вполне мог бы продолжать наращивать позицию в этом инструменте на просадках. Но я решил переложиться в SCHH. Этот ETF от Charles Shwab почти в 2 раза более выгоден по комиссиям, и реинвестирует часть дивидендов в отличие от VNQ, тем самым запуская механизм отложенного налогообложения. При этом дивиденды у SCHH на 1% ниже.
Сравнение фондов в полезном ресурсе для анализа ETF по ссылке ниже:
https://etfdb.com/tool/etf-comparison/SCHH-VNQ/#performance
А что бы взяли в инвестиционный портфель вы?
Вчера закрылась сделка продажи трети позиции в фонде недвижимости США от компании Vanguard - VNQ, который я закупал на распродаже января 2018 года.
В таких бумагах я люблю сидеть долго: тому способствует стабильная дивидендная доходность в 4-5%. Однако вчера бумага закрылась на максимальной цене за последние 52 недели.
Если бы я не хотел снизить комиссии и налог на дивиденды по активам в недвижимость США, то я вполне мог бы продолжать наращивать позицию в этом инструменте на просадках. Но я решил переложиться в SCHH. Этот ETF от Charles Shwab почти в 2 раза более выгоден по комиссиям, и реинвестирует часть дивидендов в отличие от VNQ, тем самым запуская механизм отложенного налогообложения. При этом дивиденды у SCHH на 1% ниже.
Сравнение фондов в полезном ресурсе для анализа ETF по ссылке ниже:
https://etfdb.com/tool/etf-comparison/SCHH-VNQ/#performance
А что бы взяли в инвестиционный портфель вы?
ETFdb.com
SCHH vs. VNQ: Head-To-Head ETF Comparison
Check out the side-by-side comparison table of SCHH vs. VNQ. It compares fees, performance, dividend yield, holdings, technical indicators, and many other metrics that help make better ETF investing decisions.
Вдогонку о Vanguard, его основателе Джеке Богле и преимуществах ETF
Усреднение в инвестировании
Почему нужно инвестировать регулярно?
1. Эффект накопления и капитализации
2. Усреднение стоимости
Почему так важно усреднять? Так сглаживается эффект рыночных пузырей и возникает дополнительная выгода от рыночных падений. Вы не можете угадать лучший момент для входа. Это всегда может оказаться ошибкой. Но если вы инвестируете регулярно, вы уменьшаете риски ошибки .
💲В 2014 году, на волне роста доллара, опасаясь дальнейшего обесценения рубля, многие накупили долларов по 80 рублей. Потом несколько месяцев или лет они приносили владельцам только разочарование. Некоторые не выдержав, продавали дешевле, фиксируя убытки.
Это как раз служит примером того, что важно не только КУДА вкладывать, но и КАК вкладывать. А именно - усредняя и диверсифицируя. А чтобы ответить на вопрос куда, нужно научиться анализировать, а не только полагаться на чье-то авторитетное мнение.
📖 Автор хорошей книги для начинающих инвесторов Владимир Савенок писал:
"Планируйте инвестиции так, чтобы они осуществлялись регулярно – каждый месяц, каждый квартал, каждый год. Это очень важный принцип, который позволит вам усреднить цену покупки активов – ведь вы же не собираетесь ловить колебания на рынке и ждать, когда наступит подходящий для покупки момент. Данный принцип называют эффектом усредненной стоимости. Регулярные планомерные инвестиции избавляют вас от страха и неопределенности, а в итоге приводят к лучшим результатам и достижению поставленных целей.
К примеру, один из очень агрессивных фондов в моем портфеле (BRIC) упал к концу 2008 года на 70 %. Благодаря стратегии усредненной стоимости к июню 2009 года этот фонд стал доходным (плюс 2 %). Это произошло благодаря тому, что в январе и марте я продолжал покупать паи этого фонда по низкой цене.
Почему нужно инвестировать регулярно?
1. Эффект накопления и капитализации
2. Усреднение стоимости
Почему так важно усреднять? Так сглаживается эффект рыночных пузырей и возникает дополнительная выгода от рыночных падений. Вы не можете угадать лучший момент для входа. Это всегда может оказаться ошибкой. Но если вы инвестируете регулярно, вы уменьшаете риски ошибки .
💲В 2014 году, на волне роста доллара, опасаясь дальнейшего обесценения рубля, многие накупили долларов по 80 рублей. Потом несколько месяцев или лет они приносили владельцам только разочарование. Некоторые не выдержав, продавали дешевле, фиксируя убытки.
Это как раз служит примером того, что важно не только КУДА вкладывать, но и КАК вкладывать. А именно - усредняя и диверсифицируя. А чтобы ответить на вопрос куда, нужно научиться анализировать, а не только полагаться на чье-то авторитетное мнение.
📖 Автор хорошей книги для начинающих инвесторов Владимир Савенок писал:
"Планируйте инвестиции так, чтобы они осуществлялись регулярно – каждый месяц, каждый квартал, каждый год. Это очень важный принцип, который позволит вам усреднить цену покупки активов – ведь вы же не собираетесь ловить колебания на рынке и ждать, когда наступит подходящий для покупки момент. Данный принцип называют эффектом усредненной стоимости. Регулярные планомерные инвестиции избавляют вас от страха и неопределенности, а в итоге приводят к лучшим результатам и достижению поставленных целей.
К примеру, один из очень агрессивных фондов в моем портфеле (BRIC) упал к концу 2008 года на 70 %. Благодаря стратегии усредненной стоимости к июню 2009 года этот фонд стал доходным (плюс 2 %). Это произошло благодаря тому, что в январе и марте я продолжал покупать паи этого фонда по низкой цене.
Ставки или инвестиции?
Букмекерские конторы приняли в 2 раза больше денег, чем фондовый рынок.
Пруфлинк:
https://www.vestifinance.ru/articles/114737
В 2018 году Россияне сделали ставок на 1,15 трлн. рублей. Приток новых денег инвесторов на фондовом рынке за тот же период - 501 млрд. руб.
Оно, наверное, и не удивительно, если учесть сколько сейчас рекламы букмекерских контор. А сколько "успешных" учителей, которые учат заработку на ставках...
Жаль, что не все понимают, что в выигрыше от ставок, как и в казино, стабильно остаются лишь сами букмекеры. Читал, что в среднем их прибыль составляет 10-15% от оборота => за 2018 год букмекеры в России заработали 115 - 170 млрд. рублей.
Основная разница между казино, букмекерами, ставками, форексом, прочими бинарными опционами и инвестиционными инструментами фондового рынка - акциями и облигациями, в одной простой идее. Акции и облигации при превышении определённого соотношения объёма инвестиций и обязательных комиссий брокера, банка и депозитария, имеют положительное математическое ожидание дохода. Т.е. бизнес, который нуждается в капитале, и закрывает потребность в том числе через фондовый рынок, способен генерировать денежный поток для инвесторов, кредиторов и учредителей.
Перераспределение ставок между игроками букмекерских контор или казино, участниками лотерей, и даже торговля на бирже сырьевыми товарами не имеют положительного притока денежных средств кроме денег новых участников. В лучшем случае происходит дележ на случайной основе общего пула "призового фонда" , который был сформирован за счёт взносов игроков. Это называется игрой с нулевой суммой или нулевым математическим ожиданием. Но даже такие игры редко встречается на практике.
Намного чаще долю от 2 до 50% общего денежного пирога забирают себе организаторы игры и государство в виде налогов. Это - игры с отрицательным математическим ожиданием, и их в реальной жизни огромное множество. Участникам остаётся довольствоваться оставшимися 50-98%, что не делает их богаче. С каждой сделкой/ставкой игрок становится беднее, и диверсификация "инвестиций" между такими играми не приведёт к положительному результату. If you diversify shit, the only thing that you can get in the end is... diversified shit 💩.
При этом государство ужесточает правила в сфере банковского регулирования, однако обходит стороной сферы деятельности букмекеров, до недавнего времени - форекс контор, предоставляет рекламные места в государственных и муниципальных газетах и СМИ для организаций с признаками финансовых пирамид, микрофинансовых организаций и прочих 33 сравнительно честных методов отъёма денежных средств у населения.
На это можно возразить - не неси деньги в сомнительные организации и будет тебе счастье. Однако при невысокой финансовой грамотности в раздел сомнительных будет отнесено всё, кроме, пожалуй, вкладов в государственных банках. А этот вариант, как мы понимаем, преумножить капитал не позволит.
Решение состоит в повышении уровня знаний об инвестициях, отказе от крупных вложений в инвестиционные инструменты, в которых до конца не разобрался, накопление собственного и изучение чужого опыта инвестирования и применение этого опыта на практике.
Возвращаясь к букмекерам, никому в здравом уме не приходит в голову называть инвесторами игроков в казино. Однако есть много "инвесторов" в "прибыльные схемы" ставок на матчи, торговли на форексе, вложений в памм-счета.
Сталкиваясь с подобными околоинвестиционными предложениями я вспоминаю мудрое изречение:
Лучше медленно вверх 📈, чем быстро, но вниз 📉.
Делать ставки - не зло само по себе. Но нужно чётко разделять и отдавать себе отчёт, что ты делаешь в каждый конкретный момент: играешь/спекулируешь или инвестируешь. И уж точно наивно представлять, что ставками ты зарабатываешь себе деньги.
Интересно, что в первую очередь заставляет людей нести деньги букмекерам? Нехватка острых ощущений и эйфории выигрыша в повседневной жизни? Вера в чудо, что удастся заработать легкие деньги и больше ни дня не работать? Или банальная лудомания?
Букмекерские конторы приняли в 2 раза больше денег, чем фондовый рынок.
Пруфлинк:
https://www.vestifinance.ru/articles/114737
В 2018 году Россияне сделали ставок на 1,15 трлн. рублей. Приток новых денег инвесторов на фондовом рынке за тот же период - 501 млрд. руб.
Оно, наверное, и не удивительно, если учесть сколько сейчас рекламы букмекерских контор. А сколько "успешных" учителей, которые учат заработку на ставках...
Жаль, что не все понимают, что в выигрыше от ставок, как и в казино, стабильно остаются лишь сами букмекеры. Читал, что в среднем их прибыль составляет 10-15% от оборота => за 2018 год букмекеры в России заработали 115 - 170 млрд. рублей.
Основная разница между казино, букмекерами, ставками, форексом, прочими бинарными опционами и инвестиционными инструментами фондового рынка - акциями и облигациями, в одной простой идее. Акции и облигации при превышении определённого соотношения объёма инвестиций и обязательных комиссий брокера, банка и депозитария, имеют положительное математическое ожидание дохода. Т.е. бизнес, который нуждается в капитале, и закрывает потребность в том числе через фондовый рынок, способен генерировать денежный поток для инвесторов, кредиторов и учредителей.
Перераспределение ставок между игроками букмекерских контор или казино, участниками лотерей, и даже торговля на бирже сырьевыми товарами не имеют положительного притока денежных средств кроме денег новых участников. В лучшем случае происходит дележ на случайной основе общего пула "призового фонда" , который был сформирован за счёт взносов игроков. Это называется игрой с нулевой суммой или нулевым математическим ожиданием. Но даже такие игры редко встречается на практике.
Намного чаще долю от 2 до 50% общего денежного пирога забирают себе организаторы игры и государство в виде налогов. Это - игры с отрицательным математическим ожиданием, и их в реальной жизни огромное множество. Участникам остаётся довольствоваться оставшимися 50-98%, что не делает их богаче. С каждой сделкой/ставкой игрок становится беднее, и диверсификация "инвестиций" между такими играми не приведёт к положительному результату. If you diversify shit, the only thing that you can get in the end is... diversified shit 💩.
При этом государство ужесточает правила в сфере банковского регулирования, однако обходит стороной сферы деятельности букмекеров, до недавнего времени - форекс контор, предоставляет рекламные места в государственных и муниципальных газетах и СМИ для организаций с признаками финансовых пирамид, микрофинансовых организаций и прочих 33 сравнительно честных методов отъёма денежных средств у населения.
На это можно возразить - не неси деньги в сомнительные организации и будет тебе счастье. Однако при невысокой финансовой грамотности в раздел сомнительных будет отнесено всё, кроме, пожалуй, вкладов в государственных банках. А этот вариант, как мы понимаем, преумножить капитал не позволит.
Решение состоит в повышении уровня знаний об инвестициях, отказе от крупных вложений в инвестиционные инструменты, в которых до конца не разобрался, накопление собственного и изучение чужого опыта инвестирования и применение этого опыта на практике.
Возвращаясь к букмекерам, никому в здравом уме не приходит в голову называть инвесторами игроков в казино. Однако есть много "инвесторов" в "прибыльные схемы" ставок на матчи, торговли на форексе, вложений в памм-счета.
Сталкиваясь с подобными околоинвестиционными предложениями я вспоминаю мудрое изречение:
Лучше медленно вверх 📈, чем быстро, но вниз 📉.
Делать ставки - не зло само по себе. Но нужно чётко разделять и отдавать себе отчёт, что ты делаешь в каждый конкретный момент: играешь/спекулируешь или инвестируешь. И уж точно наивно представлять, что ставками ты зарабатываешь себе деньги.
Интересно, что в первую очередь заставляет людей нести деньги букмекерам? Нехватка острых ощущений и эйфории выигрыша в повседневной жизни? Вера в чудо, что удастся заработать легкие деньги и больше ни дня не работать? Или банальная лудомания?
Арбитражная стратегия
В основе арбитражных стратегий лежит использование неэффективностей рынка, который не идеально учитывает доступную участникам информацию. Пример из практики одного из трейдеров ниже.
История произошла 15 января 2015 года. Я традиционно сидел за терминалом и вдруг краем глаза увидел бешеные корчи в паре евро/доллар.
Открыв новостную колонку, я узнал, что прямо сейчас ЦБ Швейцарии отказался от политики сдерживания курса франка уровнем 1,2 за евро. В результате евро и доллар подешевели к франку на 33% и 31% соответственно. Курсы на бирже, понятно, уже улетели. Но я вспомнил, что отделение одного госбанка рядом с моим домом продавало с помощью кросс-курсов любые валюты.
Собрав всю долларовую наличность, через десять минут я стоял в кассе. Я хорошо знал, что курсы в банке меняли ровно в 9:00 на открытии и в 12:00, значит, кросс обновить просто не успели бы. И точно, кросс франк/доллар был вчерашним! Кассирша очень удивилась, что я срочно хочу купить франки за доллары. Но перечить не стала. Весь день дети и знакомые разглядывали эти необычные бумажки. А через день я отнес их обратно и забрал свои доллары. Только даже учетом спредов их было на 15% больше.
Заработать на чужой неэффективности не грех!
В основе арбитражных стратегий лежит использование неэффективностей рынка, который не идеально учитывает доступную участникам информацию. Пример из практики одного из трейдеров ниже.
История произошла 15 января 2015 года. Я традиционно сидел за терминалом и вдруг краем глаза увидел бешеные корчи в паре евро/доллар.
Открыв новостную колонку, я узнал, что прямо сейчас ЦБ Швейцарии отказался от политики сдерживания курса франка уровнем 1,2 за евро. В результате евро и доллар подешевели к франку на 33% и 31% соответственно. Курсы на бирже, понятно, уже улетели. Но я вспомнил, что отделение одного госбанка рядом с моим домом продавало с помощью кросс-курсов любые валюты.
Собрав всю долларовую наличность, через десять минут я стоял в кассе. Я хорошо знал, что курсы в банке меняли ровно в 9:00 на открытии и в 12:00, значит, кросс обновить просто не успели бы. И точно, кросс франк/доллар был вчерашним! Кассирша очень удивилась, что я срочно хочу купить франки за доллары. Но перечить не стала. Весь день дети и знакомые разглядывали эти необычные бумажки. А через день я отнес их обратно и забрал свои доллары. Только даже учетом спредов их было на 15% больше.
Заработать на чужой неэффективности не грех!
Письмо Уоррена Баффета инвесторам
На прошлой неделе прочитал очередное письмо "оракула из Омахи" для инвесторов своей компании Berkshire Hathaway.
Основные выводы, которые оставлю себе после прочтения:
1. Баффет строит из Berkshire Hathaway "финансовую крепость" и ставит в первую очередь на то чтобы ни в каком развитии событий на рынке не остаться без денежных средств, и не рисковать банкротством.
2. Финансовую отчётность компании можно трактовать совершенно по разному. Например, Баффет воспринимает обязательства по отложенному налогу своей компании как беспроцентный кредит, которым он рад пользоваться так долго как это возможно. И со скепсисом относится к показателю adjusted EBITDA, распространённому на Wall Street и в корпоративных финансах.
3. Команда менеджеров, которая руководит бизнесом и её выбор и оценка результатов - важная составляющая успеха. Показательна история Тони Найсли, который долгое время руководил крупнейшим страховщиком в империи Уоррена - GEICO.
4. Баффет продолжает верить в мощь американской экономики и магию сложного процента, которая возникает благодаря реинвестированию прибыли.
Полная версия письма по ссылке ниже:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/2018ltr.pdf
Уоррен Баффет остается оптимистичным в отношении инвестирования в индексные фонды. В конце концов, его собственная компания в отдельные годы не может их победить.
Инвестор-миллиардер в понедельник сказал CNBC, что главные сборщики акций Berkshire Hathaway, Тед Уэшлер и Тодд Комбс, не смогли обогнать S&P 500. «В целом, они немного отстают от S&P, каждый с примерно одинаковым отрывом», — сказал Баффет в интервью Бекки Квик в телепрограмме Squawk Box из Омахи, штат Небраска.
Баффет давно выступает за недорогие индексные фонды. «Я думаю, что это то, что имеет смысл практически в любые времена», — сказал он недавно CNBC в программе On The Money.
А вы читали хоть одно из писем Баффета инвесторам?
На прошлой неделе прочитал очередное письмо "оракула из Омахи" для инвесторов своей компании Berkshire Hathaway.
Основные выводы, которые оставлю себе после прочтения:
1. Баффет строит из Berkshire Hathaway "финансовую крепость" и ставит в первую очередь на то чтобы ни в каком развитии событий на рынке не остаться без денежных средств, и не рисковать банкротством.
2. Финансовую отчётность компании можно трактовать совершенно по разному. Например, Баффет воспринимает обязательства по отложенному налогу своей компании как беспроцентный кредит, которым он рад пользоваться так долго как это возможно. И со скепсисом относится к показателю adjusted EBITDA, распространённому на Wall Street и в корпоративных финансах.
3. Команда менеджеров, которая руководит бизнесом и её выбор и оценка результатов - важная составляющая успеха. Показательна история Тони Найсли, который долгое время руководил крупнейшим страховщиком в империи Уоррена - GEICO.
4. Баффет продолжает верить в мощь американской экономики и магию сложного процента, которая возникает благодаря реинвестированию прибыли.
Полная версия письма по ссылке ниже:
http://www.berkshirehathaway.com/letters/2018ltr.pdf
Уоррен Баффет остается оптимистичным в отношении инвестирования в индексные фонды. В конце концов, его собственная компания в отдельные годы не может их победить.
Инвестор-миллиардер в понедельник сказал CNBC, что главные сборщики акций Berkshire Hathaway, Тед Уэшлер и Тодд Комбс, не смогли обогнать S&P 500. «В целом, они немного отстают от S&P, каждый с примерно одинаковым отрывом», — сказал Баффет в интервью Бекки Квик в телепрограмме Squawk Box из Омахи, штат Небраска.
Баффет давно выступает за недорогие индексные фонды. «Я думаю, что это то, что имеет смысл практически в любые времена», — сказал он недавно CNBC в программе On The Money.
А вы читали хоть одно из писем Баффета инвесторам?
Kraft Heinz Holding
22 февраля отчитался гигант американской пищевой индустрии Kraft Heinz (KHC US).
Мало того, что сама отчетность вышла существенно хуже ожиданий, так еще и «прицепом» приехала пара негативных новостей. В результате котировки падали в моменте на 25%. Но обо всем по порядку.
Отчетность за 4 квартал 2018 г. не оправдала ожиданий по всем фронтам: ниже ожиданий оказались и выручка, и EBITDA, и EPS. Более того: за отчетный период был зафиксирован чистый убыток в размере $12.6 млрд по стандартам GAAP.
Также компания объявила о снижении квартальных дивидендов на треть - до $0.40. Вишенкой на торте прозвучало заявление о начале расследования Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), касательно закупочной деятельности компании. Как пишут СМИ, речь идет об увеличении расходов закупки пищевых продуктов на $25 млн.
Я был бы с этой идеей осторожен, моя текущая позиция составляет около 5% от портфеля в надежде на возврат котировок в ближайшие 12 месяцев. Средняя цена покупки - 32.8. Если пойдёт ниже 30 - планирую усредняться.
Почему я верю в отскок KHC на горизонте года?
Во-первых, как мы знаем, если компания отчиталась ниже прогнозов, это еще не значит, что сама отчетность слабая. Да, показатели снизились в годовом выражении, но, полагаю, ничего критичного в этом нет.
Во-вторых, чистый убыток в 4 квартале обусловлен разовыми «бумажными» статьями (списания стоимости брендов).
В-третьих, несмотря на снижение дивидендов на треть, доходность с учетом падения цены остается еще на очень приличном уровне – около 4.5%.
И напоследок: после сегодняшнего падения акции Kraft Heinz стали выглядеть более привлекательно по мультипликаторам.
А вы используете спекулятивные истории наподобие текущей ситуации с Kraft Heinz при формировании своего портфеля?
22 февраля отчитался гигант американской пищевой индустрии Kraft Heinz (KHC US).
Мало того, что сама отчетность вышла существенно хуже ожиданий, так еще и «прицепом» приехала пара негативных новостей. В результате котировки падали в моменте на 25%. Но обо всем по порядку.
Отчетность за 4 квартал 2018 г. не оправдала ожиданий по всем фронтам: ниже ожиданий оказались и выручка, и EBITDA, и EPS. Более того: за отчетный период был зафиксирован чистый убыток в размере $12.6 млрд по стандартам GAAP.
Также компания объявила о снижении квартальных дивидендов на треть - до $0.40. Вишенкой на торте прозвучало заявление о начале расследования Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), касательно закупочной деятельности компании. Как пишут СМИ, речь идет об увеличении расходов закупки пищевых продуктов на $25 млн.
Я был бы с этой идеей осторожен, моя текущая позиция составляет около 5% от портфеля в надежде на возврат котировок в ближайшие 12 месяцев. Средняя цена покупки - 32.8. Если пойдёт ниже 30 - планирую усредняться.
Почему я верю в отскок KHC на горизонте года?
Во-первых, как мы знаем, если компания отчиталась ниже прогнозов, это еще не значит, что сама отчетность слабая. Да, показатели снизились в годовом выражении, но, полагаю, ничего критичного в этом нет.
Во-вторых, чистый убыток в 4 квартале обусловлен разовыми «бумажными» статьями (списания стоимости брендов).
В-третьих, несмотря на снижение дивидендов на треть, доходность с учетом падения цены остается еще на очень приличном уровне – около 4.5%.
И напоследок: после сегодняшнего падения акции Kraft Heinz стали выглядеть более привлекательно по мультипликаторам.
А вы используете спекулятивные истории наподобие текущей ситуации с Kraft Heinz при формировании своего портфеля?