Год в Израиле: доходы и расходы

Больше двух месяцев прошло с момента выпуска предыдущего поста о доходах и расходах https://news.1rj.ru/str/FinanSvoboda/54. Я решил, что намного более показательной будет статистика по среднемесячным доходам и расходам за год.

11 сентября 2020 закончился первый календарный год пребывания нашей семьи в Земле обетованной. В сентябре было много единоразовых расходов, которые были не характерны для остального года (например, первые две недели мы снимали квартиры посуточно, что примерно в 2 раза дороже аренды на год). Чтобы исключить влияние этих величин на годовую статистику доходов и расходов я взял для анализа период с 1 октября 2019 по 30 сентября 2020. Для конвертации расходов использовался курс USD/ILS = 3.5
Поехали!

Среднемесячные доходы за год без инвестиционной деятельности составили около 2600 USD в месяц. Из них 69% составили пособия от Министерства Алии и Интеграции, а 31% - заработная плата. Причем первые полгода я не работал от слова совсем (до первой волны карантина 3-4 раза выходил на ночные инвентаризации), а Юля приносила пользу израильскому обществу 1-2 дня в неделю. Вторые полгода ситуация развернулась: я работал на 0,5-0,83 ставки (в зависимости от недельной загрузки), а супруга придерживалась своего выбора в 0,17-0,33.

Цели на следующий год для увеличения активного дохода:
1) после окончания второй волны карантина зарегистрироваться в качестве частного предпринимателя и начать практику в качестве консультанта по ипотеке и финансовому планированию. Тем самым перераспределить баланс работы по найму в пользу собственного бизнеса.
2) Повысить почасовую ставку оплаты по найму к концу следующего года жизни в Израиле как минимум на 10%. Хороший результат - 30-37%.
3) Найти удаленную или частично-удаленную работу в финансово-инвестиционной сфере.

Среднемесячные расходы за 12 месяцев составили 2300 USD, из них:
43% - аренда жилья и ЖКХ
36% - продукты и хозтовары
5% - транспорт
4% - развлечения и подарки
3% - образование
3% - путешествия
5% - прочее

Цели по расходам на следующий год:
1) улучшить условия проживания без повышения текущей доли этой категории расходов в общих доходах бюджета. Это означает, что планируемый рост арендных расходов на и ЖКХ 30-37% в абсолютном выражении должен быть компенсирован аналогичным ростом общих операционных доходов. Амбициозненько!
2) Повысить приоритет и долю расходов на профессиональное образование с 3% до 5%. Эти расходы должны способствовать повышению оплаты каждого часа наемной работы и наращиванию профессиональных компетенций для ведения бизнеса.
3) Продолжать минимизировать расходы на интернет, связь, банковские комиссии и всяческое "потреблядство".

А какие цели в части доходов и расходов на ближайший год есть у вашей семьи? Делитесь своими мыслями в Чате ФинСвободы!

@FinanSvoboda

​​Рубрика #письма_в_редакцию

Уважаемые знатоки, Василий Петрович, пенсионер из Новосибирска, спрашивает, стоит ли ему продавать недвижимость, которая не приносит дохода и собирать вместо неё дивидендный портфель и если нет, то почему?

А теперь внимание на экран: дивидендный подход из "телеграммы" Романа Д. из Москвы:

"... отсматриваю акции по дивидендной политике
... больше 10% устойчивый дивиденд - рассматриваю
И чтобы подходило под мои ожидания по сектору (цвет мет, мб ИТ)"

Через минуту дайте ответ, заслуживает ли внимания дивидендная стратегия и как её правильно применять?
...
Отвечает Борис Бурда.

Дивидендная стратегия - довольно распространённый вариант для инвесторов, которые живут со своего капитала. То есть им нужен денежный поток уже сегодня для покрытия ежемесячных расходов. Но эта стратегия не "волшебная таблетка" и не подходит всем.

Основные минусы :

1. Компании, которые платят высокие дивиденды чаще всего не будут быстро расти. Вместо реинвестирования бОльшую часть прибыли они выплачивают акционерам. Чаще всего высокие дивиденды платят "дойные коровы", от которых не стоит ждать удвоения или кратного роста стоимости компании.


Я считаю, что для цели долгосрочного накопления капитала эта стратегия неоптимальна. Относительно молодым инвесторам лучше ориентироваться на потенциальный рост цены компании или фонда, чем на высокие и стабильные дивиденды. И уже с приближением "пенсии" рассматривать трансформацию портфеля в дивидендных аристократов и облигации, которые генерируют предсказуемый денежный поток.

2. С дивидендов инвестор обязан платить налог, который взимается "у источника", то есть в стране регистрации компании. Тогда как с прироста капитала налога можно избежать, например через несколько "особых" юрисдикций, например Израиль. Положительный эффект отсроченной уплаты налогов, который накапливается и мультиплицируется со временем, и может превратиться в разницу между безбедной жизнью в старости и существованием на грани "поддержания штанов" при одинаковых суммах отчислений в капитал на протяжении жизни.

Поэтому если хочешь выйти на пенсию и денежный поток сегодня - стоит присмотреться к дивидендным акциям, фондам недвижимости и инструментам с фиксированным доходом, например, облигациям.

Если же до пенсии ещё есть 10-20 лет, то логично будет использовать этот период для активного накопления и преумножения капитала. А для этого больше подходят стратегии роста с использованием, например фондов компаний малой капитализации, вместо дивидендных аристократов. Такие компании исторически имеют бОльший потенциал роста и, а значит и доходности. За это инвестор вынужден платить принятием бОльших рисков и большей вероятностью красных цифр в колонке прибыль по счету за отдельно взятый год.

Господин читатель и хранитель традиций, вы принимаете ответ?

@FinanSvoboda

​​Результаты портфеля и выборы США

Основной портфель за 10 месяцев , с 1 января по 31 октября, вырос на 4.3% в долларах и на 33.7% в рублях. Оцениваю этот результат как приемлемый для последовательного движения к финансовым целям. Главное не растерять полученный рост за оставшиеся 2 месяца непростого, и даже слегка безумного, 2020 года.

Думаю, в понедельник из-за победы Джо Байдена должен серьезно укрепиться сектор канадских экологов. Одно из предвыборных обещаний нового президента США было легализовать марихуану на федеральном уровне, ведь на уровне отдельных штатов процесс уже шел вовсю. Такое решение значительно увеличит рынки сбыта продукции для канадских компаний, а значит должно привести к росту их ожидаемые выручку, прибыль и котировки акций. Еще в пятницу, 6.11, когда шансы кандидата демократической партии были велики сектор показал рост на внушительные 30-40%.

Однако у медали 2 стороны. Политологи ожидают от Джо Байдена повышения налогового бремени для американских компаний и обратное движение относительно налоговой реформы, проведенной Трампом. Это скорее негативно скажется на индексах американских акций.

Усложняет послевыборную картину обещанный и долгожданный очередной пакет помощи американской экономике. Увеличение баланса ФРС будет способствовать поддержке фондового рынка в перспективе нескольких ближайших месяцев после принятия соответствующего решения.

Какой из эффектов окажется сильнее - меры помощи американской экономике или ожидаемый рост налогов на прибыли корпораций - мне неизвестно. Однако понятно, что финансовый океан будет неспокоен, сильные ветры перемен уже давно сгущают темные тучи на горизонте. 🌫🌊

Несколько недель до выборов я докупал в основной порфтель ETF на облигации, которые дают защиту от ускорения инфляции, так называемые TIPS, тикер SCHP. А также фонд RING, в состав которого входят золотодобывающие компании развитых стран. По сути я готовился к штормам - усиливал корпус и оснастку своего инвестиционного судна в ущерб легкости, маневренности и скорости его движения. 💪

Поможет мне это или нет в плане сохранения приемлемого уровня доходности и волатильности - посмотрим с вами вместе через несколько месяцев.

Преимущество грамотного распределения активов по классам в рамках индексного подхода - в том, что какая бы погода не была за окном, и кто бы ни стоял за штурвалом крупнейших экономик мира - риски получить серьезную пробоину и пойти ко дну для небольшого частного инвестора, пьющего чай в своей уютной каюте, сведены к минимуму.

В ближайшие дни планирую начать серию постов с результатами по инвестиционным портфелям, собранным при моей помощи.

А вы уже знаете, какой ветер для вас попутный на пути к вашей цели?⛵️

@FinanSvoboda

Дивиденды AT&T

Несмотря на то, что я получил статус налогового нерезидента РФ в 2020 году, Тинькофф брокер оставил мне счёт с правом в одностороннем порядке закрыть его при наступлении не названных мне событий. Подвешенная получается ситуация, потому пополнять этот брокерский счёт на серьёзные суммы не планирую. Тем не менее уже есть небольшой экспериментальный портфель, за событиями которого можно понаблюдать.

Сегодня в портфеле Тинькофф брокера я получил дивиденды от одного из дивидендных аристократов США - компании American Telecom and Telegraph.
В портфеле 5 акций, выплата на счёт составила 1.82 USD. Duvidendinvestor.com сообщает, что сумма дивидендов на акцию составила 0.52 USD, то есть до вычета налогов дивиденды составляли 2.6 USD. Отсюда делаем вывод, что к доходам была применена ставка налогообложения в 30%.

Однако сегодня с утра от поддержки Тинькофф брокера мне поступило уведомление, что моя форма w-8ben была рассмотрена и применена. Это означает снижение налоговой ставки, удерживаемой у источника (сама компания at&t) составит 10% вместо 30%, а оставшиеся 3% мне необходимо будет заплатить в налоговую инспекцию самостоятельно при подаче налоговой декларации за 2020 год.

Почему же у меня удержали 30%, а не 10% при заполненной форме w-8ben? Все просто. Дивидендная отсечка по акциям at&t была 8 октября, именно на эту дату нужно было иметь принятую брокером налоговую форму. Выплата дивидендов компанией была произведена 2 ноября несмотря на то что на мой брокерский счёт деньги пришли лишь через неделю, а форму для снижения налоговой ставки брокер принял только сегодня, 9.11.

Вообще с формой w-8ben у меня произошла большая задержка. Служба поддержки брокера была очень придирчивой к качеству фотографий подписанного документа. Не устраивали пальцы на снимке, фон, на котором находился документ, тени от телефона. В итоге пришлось делать скан формы и отправлять его. На все неудачные попытки ушло около месяца. Именно этого месяца и не хватило чтобы вместо 1.82 usd получить 2.26 USD.

Вывод из этой истории: проверяй наличие правильно заполненных и принятых брокером налоговых форм заранее, а не в последний момент перед выплатой дивидендов от иностранных компаний. Хорошо, что этот счёт не основной и потери от этой истории составили всего 44 цента.

Уважаемые подписчики, проверьте наличие действующей формы w-8ben у своего брокера если у вас в портфеле есть американские компании или фонды. Особенно если вы выбирали их из-за высоких дивидендов.

А какая ставка налога была у вас по последним дивидендам компаний США? Это важно знать, ведь вполне возможно, что это поможет-таки сэкономить пару шекелей к новогодним дивидендным выплатам!

@FinanSvoboda

​​ИИС 2015-2019

Начинаю цикл постов про результаты инвестиционных портфелей, которые я составлял для себя или своих клиентов. И первый пост - про собственный опыт в рамках ИИС.

Свой первый брокерский счёт я открыл в 2015 году, когда в сети на форумах инвесторы появилась информация, что механизм инвестиционного вычета работает, и те, кто открыл льготные счета в 2014 году действительно получают возврат НДФЛ от ФНС на свои банковские карты.

Тогда ещё был свеж в памяти ноябрь 2014 года и падающий стремительным домкратом рубль, и доллар по 80 вместо 30 рублей. Потому для своего первого ИИС я остановил выбор на еврооблигациях российских компаний, торгующихся на московской бирже лотами около 1000 usd. Как консервативный инвестор я не хотел брать на себя риски акций российских компаний. Про Санкт-Петербургскую биржу, которая даёт доступ к американским акциям, я тогда ничего не знал. Как и про ETF фонды и их преимущества диверсификации за небольшую цену.

Потому выбор свой я делал в классе облигаций, как в самом надёжном и безопасном. ОФЗ я тоже использовал, но лишь на небольшую часть портфеля, потому что они не закрывали риск дальнейшего обесценения рубля. Значит нужны были облигации, выпускаемые российскими эмитентами на московской бирже, номинированные в долларах или евро.

Из еврооблигаций мой выбор пал на бумаги Уральского Банка Реконструкции и Развития (УБРИР) с погашением в 2018 году. Купон по облигациям был 12% выплачивался он раз в полгода, доходность к погашению составляла около 10% в долларах. В биржевом стакане всегда был маркетмэйкер, какая-никакая ликвидность присутствовала, и спред в обычный торговый день не превышал 0.5-2%. Неплохой вариант, как мне тогда казалось.

В августе 2016 года, как раз на свой 28ой день рождения, я приобрёл первый лот еврооблигаций сделав заявку "с голоса". Набрав номер брокера выйдя из электрички на платформе "Бутово" я "буднично" (хехе 😎) отдал приказ купить доллары США, а затем 3 лота УБРИР 2018 по рыночной цене. Тогда, летом 2016 я и начал отсчитывать свой инвесторский стаж. Сейчас мне кажется несколько удивительным, что даже делая свои первые шаги в инвестициях я отдавал предпочтение валютным инструментам.

Изучив график купонных выплат на rusbonds я с азартом отслеживал поступление долларовых выплат на свой брокерский счёт, пополнял ИИС и допокупал новые лоты еврооблигаций Уральского банка, разбавляя их евробондами Минфина RUS-28. Так продолжалось два года, пока не пришёл 2017...

В середине 2017 года мне пришлось продать ОФЗ для предотвращения конфликта интересов. Банк, в котором я работал, держал в своём портфеле ОФЗ. Для работников с определённой позиции действовал запрет на владение ценными бумагами, которые входили в портфель банка. Пришлось продать ОФЗ и взамен купить акции МТС. Да, на тот момент моё понимание темы инвестиций, а с ним и аппетит к риску, возросли.

Ещё в ноябре 2017 на рынке появились слухи, что УБРИР ждёт дефолт по евробондам. Я видел, что цены на бумаги эмитента пошли вниз, но пытался не совершать эмоциональных распродаж на слухах.

Брал облигации я по цене около 102,5% от номинала. И с опаской наблюдал как цена двигалась вниз. 110...105...100...90...80...

25 декабря 2017, как всегда и бывает - неожиданно, случился обвал, и цена облигации доходила до 56% от номинала! 56 центов на каждый вложенный доллар, в моменте мой долг перед УБРИР сложился пополам!

В тот момент мне показалось, что инсайдеры рынка почти уверены в неминуемом дефолте банка, и в голове неистово билась мысль, что пришла пора покидать тонущий корабль, спасая то, что ещё можно спасти. Джек, этот Титаник идёт ко дну, и Розе пора забрать с собой "сердце океана", или хотя бы цепочку 😉

ИИС 2015-2019 (продолжение)

Пока рациональный разум инвестора боролся со страхом за рычаги управления телом, пальцы сами собой тыкали кнопки мобильного терминала quik. И 27 декабря 2017 лишь 1 лот облигаций УБРИР покинул мой портфель по цене, которая на тот момент казалась невероятной удачей - 77,99% от номинала. Оставшуюся позицию я решил закрыть после новогодних праздников, на которых можно было заняться поиском актуальной информации по финансовой ситуации Уральского банка. Как оказалось впоследствии, та сделка под влиянием эмоций стоила мне более 200 usd убытка, которого можно было бы избежать. Ведь уже 9 января 2018 года на брокерском счёте в полном объёме отразился очередной купонный платёж (по всем лотам, даже проданному), дефолта эмитента не случилось, а цена облигации вернулась к 99-102% от номинала.

Так я на своём опыте узнал силу панических распродаж на фондовом рынке, мощь влияния иррационального стадного инстинкта, чей пронзительный вой из рептильной части мозга затмевает тихий и спокойный голос рассудка. Также я познал необходимость более широкой диверсификации по эмитентам и классам активов, а также преимущества постепенного входа и выхода из позиции.

С декабря 2017 года я стал искать другие стратегии вложения капитала, которые бы не привели меня вновь к состоянию паники при взгляде на терминал или брокерский отчёт. Чем-то это напоминает мне консервативную стратегию игры в покер, при которой игрок в первую очередь старается избегать попадания в ситуации высокой неопределенности, в которых ему к тому же приходится принимать трудные решения на большую часть его игрового капитала. Поиск надежных решений в итоге привёл меня к стратегии asset allocation с использованием низкозатратных ETF, который я практикую сам и рекомендую для своих клиентов. Урок с еврооблигациями, учитывая полученный опыт и выводы, которые я из него сделал, стоил мне не так уж и дорого - всего пару сотен долларов.

Несмотря на поражение в бою при UBRIR в декабре 2017 я считаю "военную кампанию" ИИС 2015-2019 выигранной. Доходность с момента первого пополнения в середине 2016 года по дату окончательного вывода средств на банковский счёт в начале 2019, за вычетом всех комиссий и налогов составила 11.1% годовых в долларах и 18.2% годовых в рублях, что превышает годовую инфляцию как по рублям, так и по долларам США за каждый год за период существования счета.

Результат я считал в Excel по формуле XIRR по денежному потоку в рублях. Для расчёта доходности в валюте суммы в рублях я переводил по курсу ЦБ РФ на дату каждого ввода и вывода средств. Суммы ввода на брокерский счёт я принимал за суммы инвестиций проекта со знаком "-" , а финальный вывод средств и инвестиционный налоговый вычет - за доходы от проекта со знаком "+".

Именно такой подход к подсчету доходности я считаю максимально корректным и показательным в отличие от распространённого хвастовства ежегодной бумажной прибылью, которые управляющие компании и фонды любят писать крупным ярким шрифтом в своих рекламных материалах. Проценты из рекламы никогда не учитывают ни комиссии за управление, ни комиссии за ввод и вывод средств, ни уплачиваемые с прибыли налоги - почти ничего из того, из чего складывается финальный результат для инвестора. Фонды с плохими результатами умирают тихо и незаметно, их закрывают и никогда не афишируют названия, объемы и их количество. Хотя нетто доходность для инвесторов по всем средствам, когда-либо переданным под управление управляющего или инвестиционной компании (включая закрытые и расформированные) - и есть самая ценная информация с точки зрения частного инвестора. Попробуйте как-нибудь задать об этом вопрос тому, кто предлагает вам услуги доверительного управления . Но перед этим вопросом готовьтесь встретиться с обратной стороной, кхм ... луны 😈

ИИС 2015-2019 (окончание)

XIRR по денежным потокам для инвестора с момента ввода средств по момент окончательного выхода и закрытия счета, включая последующие расчеты с налоговыми органами - вот что соответствует знаменитой максиме "cash is king" и позволяет сравнивать результаты самых разных инвестиционных проектов "по гамбургскому счёту", не только вложения в фондовый рынок.

Были ли у вас в инвестиционном опыте моменты, когда страх перехватывал контроль у рационального мышления? К чему это привело? Пишите в комментарии, уверен, что это будет 🔥

@FinanSvoboda

Любопытная параллель между пенсионными системами России и Израиля в посте с канала "Алло, Израиль" 👇

Ясно, что сравнивать размер пенсии напрямую нельзя, ведь стоимость жизни в странах отличается. Однако даже если предположить, что жить в Израиле в среднем в 2 раза дороже, чем в России, то за пару лет отчислений со средней зарплаты можно создать себе ощутимый по российским пенсионным меркам пассивный доход. Его покупательная способность будет выше чем половина средней российской пенсии. За 4 года трудового стажа средний гражданин Израиля сможет скопить на среднюю пенсию в РФ)

Пенсионная система России, что с тобой не так?!

@FinanSvoboda

На днях ради интереса сделал запрос на свое имя в пенсионные фонды Израиля - хотел узнать, какая сумма накопилась у меня за тот год, что я нахожусь тут. Честно, был приятно удивлён. За 12 месяцев работы заработал себе на ежемесячную пенсионную выплату 350 ₪ (7 700 ₽) до конца жизни. 

Для сравнения: моя бабушка, отработавшая всю жизнь заведующей детского садика в Уфе, заработала себе пенсию 10 000 ₽. 

Тут нужно подметить, что по приезду в Израиль я устроился на первую попавшуюся работу с не особо высокой оплатой по местным меркам. Моей целью было поднять разговорный иврит на хороший уровень, и я этой цели достиг. 

Сейчас я сменил работу, и моя зарплата выросла. Соответственно, и отчисления тоже. 
Все движения моих пенсионных отложений прозрачны, я сам выбираю по какому биржевому маршруту они пойдут. Сколько денег будет в акциях, сколько в облигациях и т.д. Кроме всего прочего, любой житель Израиля может обналичить ощутимую часть своих пенсионных накоплений, пусть и с большим налогом, но все же. 

Когда начинаешь понимать как устроена пенсионная система здорового человека, становится очень обидно за наших стариков, отдавших свое здоровье за страну, у которой сейчас они должны выпрашивать копейки на свое существование.

Пенсионная система России, что с тобой не так?

Видео с YouTube канала FuryDrops отвечает на вопрос, заданный в предыдущем посте. Чинить ПФР придется вновь возвращаясь от солидарной к накопительной модели. Или к смещанной системе из первых двух. Ничего принципиально другого для пенсионеров человечество пока не придумало.

Причем возврат скорее всего будет сложнее, чем просто "разморозка" накопительной части, поступления в которую решено было начать забирать в пользу текущих пенсионеров и на иные государственные цели с 2014 года.

Не эспроприация пенсионных отчислений миллионов россиян, а - "заморозка". Смотрите, не перепутайте! 🤨

https://youtu.be/yAqICXrC0O8

@FinanSvoboda

​​Lagom — «Ровно столько, сколько нужно»

Я редко что-то смотрю, но появилось время, открыл Youtube и сразу в точку: «Швеция. Как жить в кайф в стране с плохим климатом. Большой Выпуск» Антон Птушкин. В этом видео я узнал о философии гармонии Lagom и познакомлю вас с ней.

Это философия умеренности, в основе которой лежит чувство равновесия и забота об окружающих.

Понятие лагом означает «не слишком много, не слишком мало — достаточно».

Это не имеет ничего общего с экономией и ограничениями. Вы не берете больше, чем нужно 💆‍♂

Недавно познакомился с этим термином и сразу подумал: «да это же прям про меня!» Не мог не поделиться с вами. Не думал, что у меня ментальность шведа)

Мне не нужен Rolls Royce, хотя я могу его купить в любой момент. Мне не нужен огромный дом в собственности, я могу снять любую виллу на месяц-два. На мне нет дорогой брендовой одежды и айфона, хотя все это мне доступно. Я не гонюсь за этим, поэтому живется спокойнее, гармоничнее, счастливее 👇

Я этим летом хотел переехать в центр Москвы, в район Хамовники. Активно искал себе в аренду квартиру в районе 150 кв. м. Я разочаровался, почти все варианты были ужасны: везде эта дорогая царская, боярская мебель, все в золоте и канделябрах, сплошные ковры и картины.
Очень тяжелая атмосфера в этих помещениях. Жить там, по мнению моей семьи, невозможно. Думаю, у этих людей «жесткие» комплексы голодного детства. Это выглядит как-то так: «в душе то мы бояре, должны жить в золоте и на тронах».

Нам же с семьей нужно что-то светлое, простое и чистое. Пусть мебель будет простая, хоть из IKEA, но современная и светлая. А ведь IKEA - это идеальное воплощение этого шведского Lagom. Удивительно, но современные квартиры, где все просто, стильно стоят намного дороже в аренду, чем те, что набиты дорогущей позолоченной мебелью и персидскими коврами.

А вы знаете, что Швеция одна из самых счастливых стран в мире?

И это, несмотря на то, что у них с нами очень схожий суровый климат. Я и себя могу назвать весьма счастливым человеком. Это не все замечают, я довольно скуден на эмоции, но постоянное чувство удовлетворенности, достаточности, наполненности, гармонии и уверенности в завтрашнем дне сопровождает меня по жизни.

К чему это я…
Рекомендую побольше погрузиться и изучить различные материалы по поводу философии Lagom.
Есть даже свежая книга, которая так и называется — Lagom. Планирую ее послушать, уже добавил себе в избранное. Я думаю, книга поможет почувствовать удовлетворение в жизни. Больше радуйтесь простым вещам, меньше тратьте на понты и разные ненужные глупости.

Шведская философия Lagom

На этом канале я часто упоминаю о подходе финансовой независимости и ранней пенсии (financial independence retire early - FIRE). С ней я согласен лишь отчасти - слишком уж радикальным представляется подход её адептов к экстремальному сбережению 50% доходов и более.

Подход Lagom на первый взгляд представляется более взвешенным и ближе к золотой середине между FIRE и "живи одним днём".

Поищу больше информации по теме и поделюсь с вами.

@FinanSvoboda

Смешная и одновременно грустная история (ниже)

Дело в том, что подавляющее большинство событий на финансовых рынках, на самом деле, не имеют одной ярко выраженной причины. Скорее, они являются результатом стечения большого количества очень разных обстоятельств, недоступных для анализа по отдельности. Примерно так, как возникают лавины в горах – от первоначального воздействия, которое невозможно выделить.

Экономисты до сих пор спорят о причинах Великой депрессии в США в 1929 – 1933 гг. На этот счет нет единой общепринятой точки зрения.

Но аналитики, представители «деловых СМИ» вроде РБК, некоторые консультанты, и прочие «говорящие головы» отвечают не потому, что знают ответ. Они отвечают потому, что их спрашивают.

А честно ответить «не знаю» - кишка тонка.

Это важно иметь в виду, когда вы, раскрыв рот, слушаете клоунов, рассказывающих, почему цены пошли в ту или иную сторону. Они знают об этом не больше вашего. Но им платят за то, чтобы они объясняли, вот они и объясняют.

***
Юрий Синодов
https://www.facebook.com/sinodov/posts/10160462585542..

Когда я работал в РБК, нас однажды Осетинская затроллила тем, что мы не можем выяснить почему двинулись акции РБК: они в январе 15-го необъяснимо отросли с четырёх рублей до семи (четыре года ранее, до Крыма, акции стоили по 60+ рублей, так что отскок с 4 до 7 мне показался событием незначительным, но лучше ничего не было, да и спорить с Осетинской было тяжело)

Так как сигнал поступил сверху по тревоге были подняты лучшие люди отдела. Ирина Юзбекова яростно улыбалась всем возможным ньюсмейкерам. Даша Луганская подняла все возможные и невозмжные связи, в том числе с четвёртого этажа. Соболев, как обычно, в процессе работы над горячей темой перегрыз глотки нескольким федеральным министрам, потом ему напомнили что речь о РБК, но министров было уже не вернуть.

Всё было напрасно. Дядя Коля с тётей Леной таинственно улыбались нам сверху, а тайна отскока акций РБК от плинтуса так и осталась невыясненной.

Поскольку я, как опытный руководитель, изображал дебила не понимающего, что в такой ситуации единственное что остаётся делать это писать новость под заголовком "Так почему же, всё-таки, выросли акции РБК?" из которой внимательный читатель, умеющий проникать в глубины смысла между строк, понял бы, что может дождик будет, а может снег пойдёт, на всё воля Божья, а почему акции РБК выросли у экспертов на медиарынке единого мнения нет, Елизавета троллила нас этой темой до конца недели, пока не переключилась на что-то ещё не менее злободневное.

Так вот: если кто-то начнёт рассуждать о причинах роста биткоина (ну, помимо мизерного "фрифлоата") - плюньте ему в рожу.

Взято с канала Сергея Спирина 👆. Важно держать это в голове когда кто-то начнёт рассказывать вам о "настоящих причинах XYZ на финансовых рынках".

@FinanSvoboda

​​Итоги 2020

После этих слов у меня в голове звучит песня Семена Слепакова - "Это был тяжелый год". Пророческое высказывание. Что-то чувствовала душа поэта в 2019...

К результатам основного портфеля. Прошлый 2019 год я закончил с небольшим минусом в рублевом выражении -7,11% и небольшим плюсом в пересчете на доллары +4,24%. Хоть год еще и не окончен и брокерского отчета за 2020й еще нет, но уже сейчас можно сказать, что результат 2020 будет значительно веселее. Ожидаю более 40% в рублях и 20% в долларах. 💪

На результате сказалась закупка активов на свободные средства в марте-апреле, а также рост котировок канадских «экологов» на ожиданиях легализации с подачи президента-демократа травушки-муравушки в штатах на федеральном уровне. 🍀

2020й в плане проживания в Израиле для меня и нашей семьи был переходным годом. Изучение иврита, постоянные карантины (27.12 начался уже третий по счету), первый класс у старшего сына, переезд в новый дом и связанные с этим сложности расставания с предыдущим арендодателем…Все это уже позади. Кроме карантина. 😩

Инвестиции – это игра удвоений. Таким образом, к примеру, от 1 kUSD до 1 mUSD всего 10 шагов – десять удвоений. Сложность каждого удвоения возрастает. Стратегии, которые работали для совершения первых шагов нужно адаптировать, а также добавлять новые рецепты и избавляться от малоэффективных старых. Мне для достижения финансовых целей необходимо сделать еще какую-то пару-тройку шагов. Всего лишь... 🤑

Если пользоваться «правилом 72х», то с учетом диапазона плановой доходности в 8-10% два шага можно сделать за 14,4-18 лет. Мне сейчас 32. Значит при среднегодовой доходности в 8% я увеличу свой капитал в 4 раза к 50 годам. Далеко от идеалов движения FIRE, но тоже неплохо. При средней продолжительности жизни в Израиле на уровне 82 лет для активной «пенсионной» жизни на проценты и дивиденды от капитала мне останется около 25-30 лет. Вполне реальные перспективы.

Отдельное спасибо за поддержку в уходящем году коллеге-инвестору и автору канала https://news.1rj.ru/str/naked_capital В последний год там публикуется много интересных мыслей Алексея Крола, в частности из книги «Теория каст и ролей». (http://loveread.me/read_book.php?id=86860&p=1).

Подписывайтесь на канал @naked_capital, читайте правильные вещи, растите, богатейте и достигайте своих целей в 2021 году! Желаю всем подписчикам с надеждой и радостью насвистывать сегодня «это был тяжелый год».

@FinanSvoboda

Любопытная диаграмма: как много вакцинаций прошло в мире в разрезе различных стран.

С гигантским отрывом лидирует Израиль – 11,5% населения.

Мда... Как шутят сами израильтяне:
«В мире нет бойца страшней,
чем испуганный еврей» 🤭

@bitkogan