Покер лжецов

Делюсь с вами электронной книгой, ставшей классикой литературы про жестокий мир финансов.

Я ознакомился с произведением Майкла Льюиса пару лет назад в аудиоформате. Было здорово идти по улице весенним днём и слушать в голове мысли инвестбанкира из 80х годов прошлого века.

Судя по тому уроку, который я извлёк из книги, жизнь финансистов в своей сути немного поменялась с тех пор.

Пока идут майские праздничные дни рекомендую всем, кто интересуется миром финансов, ознакомиться с правилами Покера лжецов.

Ах да, усвоенный урок. Он звучит так: "научись быстро распознавать и уворачиваться от дурацких сделок".

Приятного чтения 📙

@FinanSvoboda

​​Мини-дивиденды

На скромный счёт в Тинькофф брокере пришли скромные дивиденды. Малышкин дивидендный парад объявляю открытым!

Микро-портфель

-Куда использовать пришедшие на счёт микро-дивиденды, на них ни одной акции, и тем более ни одной облигации не купишь!

-Как ничего? Да я из них целый МИКРО-ПОРТФЕЛЬ могу собрать, и даже за сделки ни копейки не платить!

Справедливости ради стоит сказать, что внутри фондов тинькофф комиссии изрядные: 0.74% по золоту, по 0.79% у S&P 500 и NASDAQ, и совсем уж неприличные 0.99% у хайпового фонда на IPO. О модном молодёжном фонде на компании-оболочки SPAC с 3% от активов в год даже говорить не буду. Не то, что покупать)

Довольно странно наблюдать, как на российском рынке появляются фонды с конскими комиссиями на модные нынче игрушки типо IPO и SPAC. При этом ни одного фонда на компании малой капитализации США, развитых рынков вне США или второго и третьего эшелона РФ не появляется. Хотя по науке именно Small-cap на долгосроке показывает наилучшую доходность. Просто мысли вслух... 🤔

Теперь вы знаете, как собрать на российском рынке микро-портфель имея пол-доллара сдачи с пива в кармане 👍 😁

@FinanSvoboda

Курс о финансах от нобелевского лауреата

Я уже записался, несмотря на то, что содержание программы выглядит для меня знакомо. Кто со мной хочет бесплатно погрузиться в финансы в компании профессора Йельского университета? Давайте аццки замотивируем друг друга участием чтобы довести курс до конца.

Кто со мной?

​БЕСПЛАТНЫЙ КУРС «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ»

Вы хотели бы пройти обучение в Йельском университете - одном из лучших вузов мира? Воспользуйтесь уникальной возможностью от образовательной онлайн-платформы Coursera!

Роберт Шиллер, лауреат Нобелевской премии по экономике, преподает в Йеле с 1982 года. Студенты обожают его спецкурс «Финансовые рынки». Профессор обстоятельно, увлекательно и с юмором рассказывает об истории финансов и инновациях, об акциях, облигациях и биржевых фондах, о банках, биржах и брокерах, инфляции, рыночных пузырях и многом другом.

Несколько лет назад Шиллер обновил и адаптировал свой курс для онлайн-формата. Его уже прослушали свыше миллиона человек. Все видеоматериалы и контрольные тесты курса доступны после регистрации на Coursera, как и допуск к финальному экзамену. Лекции сопровождаются субтитрами на разных языках, в том числе русском. Можно учиться по гибкому графику, в любое удобное для вас время.

Coursera будет предлагать вам приобрести электронный сертификат по итогам обучения, но делать это совершенно не обязательно. Курс можно пройти на 100% в бесплатном формате. Ведь главное – не красивая бумажка, которую вы распечатаете и повесите на стене или добавите к резюме, а полученные знания в сфере современных финансов.

Роберт Шиллер в интервью рассказал, почему в какой-то момент решил преподавать онлайн.

- Ваш курс стал одним из самых популярных онлайн-курсов, созданных когда-либо. Что мотивировало вас создать его?

- Интернет совершил фундаментальную революцию в обществе, в том числе в образовательной среде. Раньше учиться в Йельском университете могли в основном представители элиты. А теперь знания свободно распространяются по всему миру, и я счастлив быть частью этого процесса. Платформа Coursera помогла мне привлечь много слушателей и рассказать им о современных финансовых рынках.

- Почему обычному человеку стоит больше узнать о финансовых рынках?

- Финансовые рынки влияют на жизнь каждого из нас: на цены на жилье, продукты питания, на стоимость активов, уровень безработицы и многое другое. Первоначально курс был посвящен прежде всего анализу финансовых кризисов. Обновленный интерактивный формат предлагает более широкий подход к изучению рынков.

Кроме того, он дополнен Chalk Talks – беседами с моим ассистентом Аруном, докторантом Йельской школы менеджмента, которые более подробно раскрывают какие-то темы. Это похоже на обучение один на один. И мы добавили так называемые Salons – общение со студентами в свободном формате. Они задавали мне любые вопросы, а я отвечал им. Мы записали это на видео. Это похоже на консультации на кафедре. Думаю, эти блоки мотивируют тех, кто записался на курс, погрузят в университетскую среду.

- Могут ли ваши выпускники как-то повлиять на мир современного капитализма?

- Финансы являются важной частью любой организации – хоть коммерческой, хоть некоммерческой. Я искренне полагаю: если вы хорошо разбираетесь в финансах, вы сможете изменить не только свою жизнь, но и мир к лучшему. И призываю тех, кто смог стать богатым и успешным благодаря финансовым знаниям, задуматься о благотворительности.

- Многие ждут, что фондовые рынки вот-вот рухнут с высот, но в целом этого пока не происходит. Почему? И как ваш курс поможет учащимся правильно оценить подобные риски?

- Одна из первоочередных вещей, которые следует понять: рынки малопредсказуемы. Есть много случайных, хаотичных событий. Ученые пытаются выяснить, почему они происходят, но вряд ли мы когда-то получим исчерпывающий ответ. Но мы пытаемся. Сегодня я вижу большой потенциал у развивающихся стран. И чем больше в таких странах будет финансово грамотных людей, тем лучше. Это станет основой экономического роста.

Записаться на курс Роберта Шиллера «Финансовые рынки» вы сможете по ссылке от RUSSIA BOGLEHEADS®. Успешного обучения!

ARKK vs VOO

Round 1. Fight!

26 апреля на канале Финансовая Независимость я нашёл любопытный спор:

"Неделю назад высказывал сомнение в будущих доходностях активно управляемых фондов ARK, и даже бросил вызов любому, кто готов поставить на флагманский ARKK на следующие 10 лет.

Оппонент нашелся: @serg121

Суть: я считаю, что фонд на индекс широкого рынка S&P500 (VOO) в следующие 10 лет покажет результат лучше, чем самый известный активно управляемый фонд (ARKK)
Точка отсчета: понедельник, 03.05.2021
Точка фиксации результата: пятница, 02.05.2031
Определение победителя: будет рассчитана полная доходность (с учетом выплаченных дивидендов) за этот 10-летний период. Чей фонд принесет лучший результат, тот и победил
Прочие условия: если один из фондов будет закрыт ранее 02.05.2031, датой окончания спора, на которую будет выполняться расчет доходности, будет являться дата закрытия фонда.
Ставка: эквивалент одной сегодняшней акции Apple. Например, если Apple в следующие 10 лет сделает сплит 1:4, и одна акция в 2031 будет стоить $100, то проигравший выплачивает победителю 4 х $100 = $400."

Я сразу вспомнил об одном знакомом, который тоже держит в своём портфеле ARKK. В тот же день я ему предложил заключить аналогичное пари. Он согласился 👍 Скрины привожу ниже.

Если кто-то хочет поучаствовать в пари на стороне ARKK, пишите в комментарии. Я готов стать оппонентом для первых 7 инвесторов. Единственное условие: прошу для участия в споре иметь хотя бы одну акцию Apple в портфеле и не продавать её до окончания периода спора, то есть до 02.05.2031. На случай поражения 😉

Про себя добавлю, что 11.05.21 закупил 8 акций AAPL по 123.47. 1 из них уже хеджирует исход первого спора. 7 ждут своей очереди. Отсюда и максимальное число участников викторины "кто хочет стать акционером?"

Ну что, есть среди читателей канала свидетели секты Кэти Вуд? 😬

@FinanSvoboda

Биткойн по 30к - это много или мало?

Как определить внутреннюю ценность криптовалюты, с чем её можно сравнить? Биткойн - это цифровое золото или принципиально новый класс активов? Что об этом думают экономисты?

По ссылке ниже лекция Олега Цивинского для РЭШ можно узнать ответы на эти и другие вопросы:

https://youtu.be/0KxabXz4PwI