#معرفی_کتاب
#گلوبال_ماکرو

Inside the House of Money

📎 خیلی ها، مخصوصا دوستانی که در بازارهای بین المللی فعال اند، دوست دارن بدونن در داخل هج فاندهای موفق چی میگذره و روش خرید و فروش و یا سرمایه گذاری شون به چه صورت هست. هج فاندها سبک های مختلفی برای خرید و فروش دارایی ها دارند اما موفق ترین هج فاندها در دنیا، هج فاندهای گلوبال ماکرو هستند. پیشگام سبک گلوبال ماکرو آقای جورج سوروس هست. در حال حاضر هم خیلی از بانکهای سرمایه گذاری بزرگ مثل Goldman Sachs و یا هج فاندهای مطرح مثل هج فاند Bridge Water که آقای Ray Dalio بنیان گذارش هست، هم به همین سبک کار میکنند. این کتاب به مصاحبه با افرادی پرداخته که به سبک گلوبال ماکرو در فاندهای مختلف و در بازار دارایی های مختلف فعال بودن یا هستند. آقای مایکل بری هم که داستان فیلم The Big Short بر اساس معامله فروش استقراضی ایشون در بحران مالی 2008 آمریکا ساخته شده هم در مقدمه این کتاب، مطالعه اش رو توصیه کرده به فعالان بازارهای مالی. کتاب آگاهی بخشی هست.

#Global_Macro

@FinPy

#پایتون_مالی
📎قبلا با نحوه رسم نمودارهای کندلی آشنا شده بودیم و در اینجا با نحوه رسم این نمودارها با استفاده از کتابخانه پلاتلی آشنا می‌شویم.

#finpy_tse
#plotly

@FinPy

#پایتون_مالی
📎می توان رنگ کندل های افزایش و کاهش رو به تناسب و سلیقه خودتان تغییر بدهید که در این شکل این گزینه اضافه شده و رنگ خاکستری و آبی انتخاب شده است .

#finpy_tse
#plotly

@FinPy

#نسیم_طالب
#ریسک_سقوط_بازار

▫️ نسیم طالب یکی از افراد برجسته حوزه مدیریت ریسک هست. ایشون در این ویدیو اشاره میکنه که مدلهای مالی و به ویژه Modern Portfolio Theory فقط میتونه در مواقعی که شرایط بازار نرمال هست، سرمایه گذاری شما رو در برابر ریسک محافظت و منجر به کسب سود بشه. اما اگه در بازار کرش (سقوط قیمتها در کل بازار) رخ بده، این مدلها مصونیت چندانی برای سرمایه شما ایجاد نمیکنه و همه سودهای کسب شده شما، میتونه از بین بره و به ضررهای بزرگی تبدیل بشه و کاری هم از دست این مدلهای گاها پیچیده پرتفو بر نمیاد! مثل اتفاقی که در مرداد ماه ۹۹ در بازار ایران رخ داد. در نتیجه شما به هر روشی که سرمایه گذاری و مدیریت ریسک میکنید و پرتفو میبندید و به اصطلاح تخم مرغ هاتون رو به جای یک سبد توی چند سبد مختلف میزارید، باید حواستون باشه که با همه اون سبدها و تخم مرغ های داخلش، توی دره سقوط نکنید! باید سیستمی برای تشخیص به موقع کرش داشته باشید تا سودهای کسب شده تون رو از دست ندید. در واقع Modern Portfolio Theory لباسی برای همه فصل ها نیست!

@FinPy

#پایتون_مالی
#ضریب_همبستگی_در_بازارهای_مالی

📎بررسی‌های آماری ثابت کرده است، که نوسانات دارایی‌ها در بازارهای مالی نسبت به یکدیگر بدون ارتباط نیستند. حتی در مقیاس بزرگ‌تر، بازارهای جهانی نیز به یکدیگر وابستگی داشته و کاملاً از یکدیگر تاثیر می‌پذیرند. مثلاً بارها مشاهده نموده‌اید، که سقوط قیمت سهام در بازارهای مالی بزرگ جهان به صورت دومینو وار به سایر بازارهای سهام نیز سرایت کرده است.
همسبتگی در میان دارایی‌ها بی‌دلیل نبوده و معمولاً به دلیل وجود وجوه اشتراک یا تضاد بنیادی میان این نمادها ایجاد می‌شود. در واقع یکی از مهم‌ترین مزایای استفاده از مفهوم ضریب همبستگی حین سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، استفاده از فرصت‌های بهینه و کاهش خطای تحلیل تا بیشترین حد ممکن است. از طرف دیگر برخی معامله‌گران عمده نیز از این مفهوم به منظور اتخاذ موقعیت‌های معاملاتی پوشش ریسک بهره می‌برند.

📎با توجه به اهمیت این موضوع در ادامه به محاسبه همبستگی بین سهام پرداخته و با استفاده از نمودار heatmap همبستگی بین سهام مختلف را ترسیم می نماییم

#finpy_tse
#seaborn

@FinPy

#پایتون_مالی

📎یکی دیگر از نمودارهایی که در علوم داده مورد استفاده قرار می گیرند، نقشه های حرارتی هستند.
این نمودارها به خوبی می توانند به شما در درک همبستگی بین سهام مختلف کمک نمایند.
📎برای آشنایی با ترکیب رنگ های دیگر این گونه نمودار ها می توانید به این لینک مراجعه نمایید.


#finpy_tse
#seaborn

@FinPy

#پایتون_مالی

📎همان طور که از نمودار بالا مشاهده می شود هرچه همبستگی بین سهام به عدد یک نزدیک باشد، بیانگر همبستگی مستقیم و به رنگ سبز نزدیک است.
📎هرچه همبستگی بین سهام به عدد منفی یک نزدیک، نمایانگر حرکت آن سهام بر عکس یکدیگر است و با رنگ قرمز نمایش داده شده است.
📎قطر اصلی ماتریس نیز نماینده همبستگی سهم با خودش است که برابر یک است.


#finpy_tse
#seaborn

@FinPy

#ML_for_Algo_Trading

📎 جلسه پنجم ارائه کتاب:
Machine Learning for Algorithmic Trading

روز دوشنبه ۲۵ بهمن (امشب) ساعت 20، برگزار خواهد شد. موضوع جلسه:

Portfolio Optimization and Performance Evaluation

(فصل پنجم کتاب) خواهد بود. برای شرکت در جلسه از طریق زوم، از این لینک و مشخصات زیر (در صورت نیاز) استفاده کنید:
Meeting ID: 899 2864 0090
Passcode: 12345
در صورتی که ظرفیت زوم تکمیل شده باشد، میتوانید از طریق لایو اینستاگرام جلسه را مشاهده کنید.

📎 برای دانلود کتاب از این لینک و برای دانلود کدهای پایتون کتاب از این لینک میتونید استفاده کنید. جلسات قبل هم در این پلی لیست در یوتیوب بارگذاری شده است.

📎 برای اطلاعات بیشتر در مورد ارائه دهندگان، به وبسایت پرزنتها مراجعه کنید.

@machinelearningnet2
@FinPy

#پرتفوی_میمونها

📎 توی جلسه ارائه امروز، آقای شیرازی به نکته ای اشاره کرد با این مضمون که اگه یه پرتفو با انتخاب تصادفی سهم ها بسته بشه، در یک بازه زمانی به اندازه کافی بزرگ و برای تعداد تکرار زیاد این آزمایش، میانگین توزیع شارپ ریشیو پرتفوهای بسته شده از شارپ ریشیو پرتفوی شاخص کل بازار بیشتر خواهد شد. این نکته در واقع به ناکارآمدی پرتفویی که بر اساس ارزش بازار بسته میشه اشاره داره. این پرتفوهای تصادفی، به پرتفوی میمون ها هم شناخته میشه.

📎 در ارتباط با این موضوع، مطالعه ای در Cass Bussiness School در سال 2013 انجام شده که مقاله مربوطه رو میتونید از این لینک دانلود کنید. این تصویر شکل 6 همون مقاله هست که نشون میده در این مطالعه، میانگین توزیع شارپ ریشیو پرتفوهای تصادفی (پرتفوی میمون ها) بیشتر از شاخص کل (که بر اساس ارزش بازار سهم ها وزن دهی میشه)، خواهد بود. همچنین مشاهده میکنید که شارپ ریشیو پرتفوی هم وزن کمی بهتر از میانگین توزیع شارپ ریشیو پرتفوی میمونها و بهتر از شاخص کل بوده.

Cap-Weighted = شاخص کل
Equal-Weighted = شاخص هم وزن

لینک مقاله مطرح شده
An Evaluation of Alternative Equity Indices

@FinPy

#رابرت_شیلر
#حباب_قیمت

📎 در این ویدیو، رابرت شیلر (نوبلیست 2013 اقتصاد) به حباب قیمتی و روش تشخیص آن از دیدگاه خودش اشاره میکنه. وقتی قیمتها بالا میره، مردم عادی هیجان زده شده و شتابزده شروع به خرید میکنند. در ادامه، رفتار گله ای مردم عادی هیزم بیشتری به آتش افزایش قیمتها ریخته و قیمتها باز هم بالاتر میره. اخبار افزایش قیمتها در رسانه ها، این رفتار گله ای رو تشدید میکنه تا جایی که شما در کوچه و خیابان و تاکسی شاهد مردمی هستید که موبایل به دست در حال چک کردن بازار هستند. این افزایش قیمتها تا جایی که اکثریت مردم عادی خریدهاشون رو انجام بدن، ادامه پیدا میکنه. وقتی تقاضای مردم عادی فروکش کرد، زمان ترکیدن حباب قیمت فرا رسیده، چون دیگه خریداری وجود نداره و موسسات حقوقی و افراد با تجربه در بالاترین قیمتها، دارایی خود رو به مردم عادی فروخته اند! روایتی آشنا برای ما: صفهای طولانی برای دریافت کد بورسی اونم وسط کرونا، انعکاس وسیع رسانه ها از بازدهی بورس تهران، تعدد مردم موبایل به دست در حال چک کردن بازار. سرنوشت روستای مال استریت (روستای بورسی ایران) رو هم ببینید که تو روزهای خوش بورس ازش گزارش تهیه شده بود!

@FinPy

#نظرسنجی
#اقبال_مردمی_به_بورس

📎 آقای شیلر معتقده که حباب قیمتی رو میشه با اقبال بیش از حد مردمی پیش بینی کرد. به نظر شما چجوری میشه اقبال مردمی به بورس رو برای پیش بینی حباب قیمتی در بورس سنجید؟ دوستان علاقه مند، میتونن نظرشون رو کامنت کنند.

@FinPy

#پایتون_مالی
#همبستگی

📎 قبلاً در این پست با نحوه محاسبه ضریب همبستگی آشنا شدیم. این ضریب میزان همبستگی بین دو متغیر فاصله ای یا نسبی را محاسبه می نماید و مقدار آن بین ۱+ و ۱- می باشد. اگر مقدار بدست آمده مثبت باشد به معنی این است که تغییرات دو متغیر به طور هم جهت اتفاق می افتد یعنی با افزایش در هر متغیر، متغیر دیگر نیز افزایش می یابد و برعکس اگر مقدار ضریب همبستگی منفی شد یعنی اینکه دو متغیر در جهت عکس هم عمل می کنند یعنی با افزایش مقدار یک متغیر مقادیر متغیر دیگر کاهش می یابد و برعکس. اگر مقدار بدست آمده صفر شد نشان میدهد که هیچ رابطه ای بین دو متغیر وجود ندارد و اگر ۱+ شد همبستگی مثبت کامل و اگر ۱- شد همبستگی کامل و منفی است.
📎در اسلاید بالا این سه حالت مختلف نمایش داده شده است.

#finpy_tse
#seaborn

@FinPy

#پایتون_مالی
#همبستگی

📎همان طور که در این پست نشان دادیم، همبستگی یک مقیاس آماری است که نشان می‌دهد دارایی‌ها چگونه در ارتباط با یکدیگر حرکت می‌کنند. این معیار می‌تواند برای اوراق سهام مفید باشد و یا می‌تواند نشان دهد چگونه کلاس دارایی‌ها با کل بازار در ارتباط با یکدیگر حرکت می‌کنند.
📎از آنجایی که ماتریس همبستگی متقارن است، اگر شما بخواهید نقشه حرارتی را صرفا برای نیمه پایینی ماتریس ترسیم نمایید، به راحتی با استفاده از روش ارائه شده در بالا می توانید این کار را انجام بدهید.
📎قبلا در این پست نحوه گرفتن دیتای قیمت برای 15 سهم با استفاده از ماژول finpy-tse توضیح داده بودیم و دیتا را در df2 ذخیره کرده بودیم. بنابراین به راحتی با استفاده از کد بالا می توانیم نمودار heatmap قطری را ترسیم می نماییم .

#finpy_tse
#seaborn
#heatmap

@FinPy

#مستند
#جورج_سوروس

📎 این ویدیو بخش هایی از مستند جذاب

The Great Speculator - The Mysterious Life of George Soros

که درباره زندگی رمزآلود جورج سوروس ساخته شده، هست. نسخه کامل این مستند سی دقیقه ای رو میتونید تو یوتیوب ببینید. شهرت جورج سوروس به خاطر معامله فروش استقراضی اش روی پوند انگلیس در سال 1992 هست که چیزی بیش از یک میلیارد دلار در یک روز نصیب اش کرد و بانک مرکزی انگلیس رو تقریبا تا مرز ورشکستگی برد. در این مستند، فراز و نشیب های زندگی جورج سوروس، دیدگاهش نسبت به بازارهای مالی، موفقیت ها و شکست هاش در بازارهای مالی، تا زمانی که بازنشسته شده و به امور خیریه پرداخته، مرور شده.

📎 آقای سوروس بنیانگذار سبک Global Macro هست که در این پست بهش اشاره کردیم. ماهیت معاملات آقای سوروس و فاندش هم از جنس Speculation یا به قول خودمونی تر نوسان گیری هست. منتها برای این کار داده های Macro رو مورد توجه قرار میده و البته باید در تایمینگ ورود و خروج هم موفق عمل کنه، به اضافه اینکه به نظر میرسه ایشون گاهی به اطلاعاتی دسترسی داشته که براش مزیت ایجاد کردن در بازارهای مالی، اطلاعاتی که در دسترس عموم نیست!

@FinPy