اوراق بهادار بیمه ای

insurance-linked securities-ILS

این اوراق ابزارهای مالی هستند که ریسک های مرتبط با بیمه را به بازارهای سرمایه منتقل می کنند و در کنار سایر فرصت ها و ابزارهای مدیریت ریسک و مهندسی مالیر فرصت جدیدی فراهم کرده اند که توانسته اند جایگاه خود را در میان فعالان این حوزه پیدا کنند.


موضوع تحقیقاتی که در کشور کاربردی است و اکنون به دنبال راهکار آ ن هستیم
امروزه در بازارهای مالی بورس، فرابورس و بخصوص بیمه به دنبال ساختن ابزارهای بهادار مالی جدید هستند

موضوع مهم:
چگونه میتوان ابزارهای اوراق بهادار کنترل ریسک بیمه ای تعریف کرد
بعبارتی به دنبال ساختن اوراق بهادار بیمه ای هستیم

كانال رياضي مالي
https://telegram.me/FinancialMathematic
ارتباط با من
@MathFinance

اين يك موضوع بسيار مهمي است لطفا محققين بازارهاي مالي عناعت خاص داشته باشند بخصوص دانشجويان عزيز
ميتواند موضوع تحقيقاتي با ارزشي باشد

كانال رياضي مالي
https://telegram.me/FinancialMathematic

استخراج داده نفتي
قسمت اول
استخراج داده های مربوط به قیمت قراردادهای آتی نفت خام WTI
می توانید داده های سري زماني مربوط به قیمت آتی های نفت خام WTI را از مسير زير استخراج نماييد:
www.iea.org



https://www.eia.gov/dnav/pet/PET_PRI_FUT_S1_D.htm

داده هاي سري زماني قراردادهای آتی های نفت خام WTI برای ماه اول تا چهارم از سال 1986 تا 2016 قابل استخراج می باشد.
بنا به تعریف:
قرارداد ماه اول یا Contract 1 مبین نزدیکترین تاریخ تحویل می باشد و قراردادهای ماه دوم تا چهارم نیز ماه های تحویل متعاقب قرارداد ماه اول را نشان می دهد. هر قرارداد آتی نفت خام در سومین روز کاری قبل از روز 25 ام ماه پیش از ماه تحویل آن قرارداد منقضی می گردد.
قیمت آتی های سری زمانی نمایش داده شده در این فایل ها، قیمت رسمی پایانی در ساعت 2.30 بعد از ظهر هر روز کاری بورس می باشد .

كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

استخراج داده نفتي
قسمت دوم
استخراج داده های مربوط به قیمت قراردادهای آتی نفت خام WTI و برنت از طریق پایگاه QUANDL
می توانید داده های سري زماني مربوط به قیمت آتی های نفت خام WTI را از پایگاه دیگری تحت نام QUANDL استخراج نماييد:
https://www.quandl.com/collections/futures/cme-wti-crude-oil-futures
می توانید به طور مشابه داده های سري زماني مربوط به قیمت آتی های نفت خام برنت را از پایگاه فوق الذكر استخراج نماييد:
https://www.quandl.com/collections/futures/ice-brent-crude-oil-futures

كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

استخراج داده نفتي
قسمت سوم

در زير فايل تنظيم شده آتي هاي نفت WTI را كه اينجانب استخراج نموده و داده هاي MISSING را با رنگ قرمز نمايش داده ام ارسال مي نمايم

البته هر يك از قراردادهاي 1 تا 4 را در SHEET جداگانه آورده شده و در انتها قيمت اسپات WTI را نيز در SHEET آخر قرار دارد

كانال رياضي مالي
https://telegram.me/FinancialMathematic

اوراق بهادار بیمه ای(فرصتی نو برای بیمه گران و سرمایه گذاران)

چکيده :
تبدیل به اوراق بهادار کردن ، نوعی تکنیک مالی است که دارایی‌ها را با هم تجمیع کرده و آنها را به اوراق بهادار قابل مبادله مبدّل می‌سازد. انواع مؤسسات مالی و بنگاه‌های اقتصادی به‌منظور تأمین نیازهای سرمایه‌ای‌ از این فرآیند بهره گرفته و از طریق ایجاد اوراق بهادار، ارزش دارایی‌هایشان را به واقعیت مبدّل می‌سازند؛ این نوع اوراق بهادار با اوراق بهادار بدهی و حقوق صاحبان سهام حامیان مالی شرکت‌ها متفاوت است. از ابتدای پیدایش روش تبدیل به اوراق بهادار کردن در دهه 1970، این روش روزبه‌روز در حال رشد بوده است. امروزه نیز این روش به‌طور گسترده‌ توسط بانک‌ها در قالب تکنیک‌های مشتقات مالی به‌کارمی‌رود. اما این روش در صنعت بیمه نسبتاً روش نوظهوری است؛ به‌طوری‌که اولین کاربردش در اوایل دهه 1990 به وقوع پیوسته است. در سال‌های اخیر تعداد معاملاتی که در این قالب انجام می‌گیرد (به‌طوری که استفاده از تکنیک‌های مشتقات مالی مرتبط با این روش مثل معاوضات حوادث فاجعه‌آمیز ) با سرعت چشمگیری در حال رشد است. امروزه بیمه‌گران زندگی به دنبال این هدف هستند که بخشی از فعالیت‌های اقتصادی‌شان را به اوراق بهادار تبدیل کنند و از طریق کارایی سرمایه، بازده سهامشان را افزایش دهند. شرکت‌های بیمه از طریق فروش ریسک به سرمایه‌گذاران، نیازشان به نگهداری سرمایه را تقلیل داده و قدرت و توانایی خود را برای ورود به کسب‌و‌کاری جدید، افزایش می‌دهند. برخی از انواع تبدیل به اوراق بهادار کردن، منافع مالیاتی معینی را نیز به همراه دارد. این روش به بیمه‌گران و بیمه‌گران اتکایی این امکان را می‌دهد تا بر بیمه‌گری و ساماندهی ریسک متمرکز شده و آنها را مستقیماً به بازارهای اوراق بدهی منتقل کرده و بازده حقوق صاحبان سهام را بهبود بخشند. نتیجه این امر این است که بیمه‌گران و بیمه‌گران اتکایی قادر خواهند بود این منافع را با مشتریان‌شان سهیم شوند و تقاضا برای انتقال ریسک را افزایش دهند. اوراق قرضه بیمه زندگی نیز دارایی‌های غیرمشهود را تبدیل به پول کرده، الزامات سرمایه‌ای قانونی را پاسخ گفته و ریسک‌های حوادث فاجعه‌آمیز مثل مرگ را به بازار اوراق قرضه منتقل می‌سازد. اوراق قرضه حوادث فاجعه‌آمیز که نخستین رویکرد تبدیل به اوراق بهادار کردن بیمه اموال و حوادث تا به امروز است، به‌عنوان منبعی برای ظرفیت بیمه‌ای/ یا بیمه اتکایی و ، منافع زیادی را برای بیمه‌گران یا بیمه‌گران اتکایی به همراه داشته‌اند. این نوع اوراق قرضه به‌عنوان پوشش و حمایت وثیقه‌دار برای ریسک حوادث حاد به‌کارمی‌روند که در یک قیمت ثابت چند‌ساله، ریسک طرف معامله (احتمال عمل‌نکردن به تعهدات از سوی طرفین قرارداد) را از بین می‌برد. به‌علاوه اینکه این اوراق، ظرفیت سنتی بیمه را تقویت می‌کنند؛ زیرا سرمایه‌گذاران در اوراق قرضه حوادث فاجعه‌آمیز در واقع امکان فراهم‌آوردن بیمه اتکایی را ندارند. سرمایه‌گذاران دارای درآمد ثابت ، به‌نحو فزاینده‌ای به اوراق بهادار بیمه‌ای و ‌پذیرش ریسک‌های مرتبط با آن علاقمند شده‌اند. زیرا این‌گونه اوراق بهادار، سرمایه‌گذار را با نوع خاصی از ریسک‌های بیمه، مثل ریسک وقوع زمین‌لرزه در ناحیه‌ای خاص، مواجه می‌سازد که این امر در فعالیت‌های تجاری به یک سرمایه‌گذاری تک‌رشته‌ای منجر می‌شود. ازآنجایی‌که وجوه این سرمایه‌گذاران در یک شرکت امین و مورد اعتماد (تراست) نگهداری می‌شود، بنابراین این سرمایه‌گذاران با هیچ گونه ريسک طرف معامله در رابطه با شرکت حامی این اوراق قرضه (یعنی شرکت‌های بیمه یا بیمه‌گران اتکایی) مواجه نیستند. ازطرفی‌دیگر، همبستگی کم بین این اوراق قرضه و بازار سهام و بازارهای اعتباری، این اوراق را به دارایی‌هایی با تنوع بالا مبدّل ساخته است. در خلال 5 سال گذشته حجم اوراق بهادار تصفیه‌نشده بیمه اموال و حوادث 2 برابر شده است، حجم اوراق قرضه بیمه زندگی 3 برابر گردیده است و حجم کل این اوراق بهادار به حدود 23 میلیارد دلار رسیده است. طی دو سال گذشته انتشار این نوع اوراق بهادار سرعت بیشتری یافته است. به‌دلیل الزامات مالی صنعت بیمه زندگی، انتظار می‌رود حجم ‌ILSها تا سال 2016، از 150 میلیارد دلار به 350 میلیارد دلار افزایش یابد. به‌علت ماهیت نوظهور این اوراق ازیک‌طرف و ازطرف‌دیگر به خاطر وجود روش‌های دیگری برای تأمین سرمایه برای صنعت بیمه توسط سرمایه‌گذاران، حجم آتی این بازار همواره در حال تغییر است و با قطعیت نمی‌توان در مورد آن سخن گفت. بااین‌وجود، به‌ زودی ILS‌ها و دیگر ابزارهای مرتبط با آن به‌ مهم‌ترین منبعِ ظرفیت برای صنعت بیمه تبدیل خواهند شد.


كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

ورود به اين حوزه تحقيقاتي ميتواند خيلي به نفع كشور باشد
در ضمن چنين پايان نامه هايي مورد حمايت مالي قرار ميگيرند

كانال رياضي مالي
%0Ahttps://telegram.me/FinancialMathemati

کتاب ریاضیات مالی انتشارات دانشگاه کمبریج:
یکی از کتابهای ریاضیات مالی با رویکردی ترکیبی (تئوری - عملی)، مناسب برای کسانی که به کاربرد ریاضیات در دنیای مالی علاقه مند هستند. همچنین دوستانی که قصد شرکت در آزمونهای تحلیلگری- سبد و ارزشیابی را دارند می توانند نسبت به حل مسایل آخر هر فصل ا با توجه به سرفصلهای آزمونها قدام کنند که قطعا در گذر از این آزمونها راهگشا خواهد بود.

كانال رياضي مالي

%0Ahttps://telegram.me/FinancialMathemati
ارتباط با من
@MathFinance


👇👇👇👇🍀🍀🍀🍀👇👇👇

سلام
یک دیکشنری مالی انگلیسی به انگلیسی در کانال قرار می دهیم
كانال رياضي مالي
https://telegram.me/FinancialMathematic
👇👇👇👇👇

نسخه 2016 کتاب آشنایی با اقتصاد کلان منکیو
👇👇👇👇👇
كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

كانال منابع پژوهشي با مديريت مستقيم سركار خانم
فاطمه السادات همايوني
فارغ التحصيل برجسته دانشكده اقتصاد دانشگاه علامه طباطبايي

🌵🌴🌴🌵🌳🌳🌳

يك كانال خوب كه توسط يكي از محققين برجسته اقتصادي اداره ميشود ميخواستم براي شما معرفي كنم

در اين كانا در مورد روشهاي تحقيق، معرفي پايگاه هاي اطلاعاتي ، اخبار مهم مربوط به فرصتهاي تحصيلي و شغلي
و مطالب ارزنده ديگر ارايه مي شود

با تبريك و تشكر فراوان از سركارخانم همايوني براي راه اندازي و اداره چنين كانال مفيدي

كانال منابع پژوهشي
@Research_Reference_Sc

اين يك موضوع بسيار مهمي است لطفا محققين بازارهاي مالي عناعت خاص داشته باشند بخصوص دانشجويان عزيز
ميتواند موضوع تحقيقاتي با ارزشي باشد

كانال رياضي مالي
https://telegram.me/FinancialMathematic

نرخ سود بانکی از اول تیر ماه کاهش می‌یابد

رئیس سازمان بورس گفت:
🔹هرگونه ارائه اطلاعات سهامداری به سازمان هدفمندی یارانه‌ها را تکذیب می‌کنم.
🔹اطلاعات سهامداران را به هیچ وجه افشا نمی‌کنیم.
🔹با مذاکراتی که با مسئولان ذی ربط و رئیس سازمان مالیاتی صورت گرفت نسبت به معافیت مالیاتی شرکت‌های بورسی که در سال 94 تجدیدارزیابی دارایی‌های خود را ثبت کردند موافقت شد.

https://telegram.me/FinancialMathematic

اگر اين موضوع تحقق يابد انگاه ارزش اوراق بهادار افزايش ميابد
زيرا
براي نمونه ارزش فعلي اوراق يكساله بدون پرداخت كوپن به شكل زير است

(١+نرخ بهره)/ارزش اسمي=ارزش فعلي

نرخ بهره مخرج بوده و با كم شدن ارزش فعلي بزرگ ميشود

كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

◀️بیت‌کوین (BITCOIN) چیست؟


✏️بیت کوین یک شبکه توافقی است که یک سیستم پرداخت جدید و یک نوع پول کاملاً دیجیتال را بوجود آورده است. این اولین شبکه پرداخت نقطه به نقطه تمرکز زدایی شده است که توسط کاربرانش بدون هیچگونه اختیار مرکزی و یا واسطه ای، نیرومند شده است. از نقطه نظر یک کاربر، بیت کوین بسیار شبیه پول نقد اینترنتی است.

✏️سازنده بیت‌کوین کیست؟
بیت کوین اولین پیاده سازی یک مفهوم به نام "ارز سری" است که اولین بار در سال 1998 توسط وِی دای در فهرست ایمیل سایفرپانک ها، توصیف شده بود و بیان میکرد که این مفهوم، نوع جدیدی از پول است که برای کنترل تولید و تراکنشهای روی آن، بجای یک مرجع مرکزی، از رمزنگاری استفاده شده است. مشخصات اولین بیت کوین و اثبات مفهوم در سال 2009 توسط ساتوشی ناکاموتو در یک فهرست ایمیل رمزنگاری شده منتشر گردید. ساتوشی بدون آنکه چیز زیادی از خودش فاش سازد، پروژه را به اواخر سال 2010 موکول کرد. از آن موقع این جامعه بطور نمایی با توسعه دهندگان بسیاری که روی بیت کوین کار می کنند، رشد کرده است.

✏️چه کسی شبکه‌ی بیت‌کوین را کنترل می‌کند؟
هیچکس مالک شبکه بیت کوین نیست، درست همانطور که هیچکس صاحب تکنولوژیی که در ورای ایمیل است، نیست. این کاربران بیت کوین در سراسر جهان هستند که آنرا کنترل می کنند. توسعه دهندگان بیت کوین اگرچه نرم افزار آن را بهبود می بخشند ولی نمی توانند تغییری را بر پروتکل بیت کوین تحمیل کنند.

✏️بیت‌کوین چگونه کار می‌کند؟
از دید کاربر، بیت کوین چیزی بیش از یک اَپ روی گوشی تلفن همراه و یا یک برنامه کامپیوتری که یک کیف پول بیت کوینی شخصی برایش تهیه کرده و به کاربر اجازه می دهد تا با آن به ارسال یا دریافت بیت کوینها بپردازد، نیست. برای بیشتر کاربران، روش کار بیت کوین در همین حد است.
در پشت این پرده، شبکه بیت کوین یک دفتر کل عمومی به نام "زنجیره بلاک" را به اشتراک گذاشته است. این دفتر کل شامل تمامی تراکنشهایی است که تا کنون پردازش شده است و به کامپیوتر کاربر اجازه می دهد تا درستی هر تراکنش را بیازماید. اعتبار هر تراکنش به وسیله امضای دیجیتالی مربوط به آدرس های ارسال، محافظت میشود و به همه کاربران اجازه میدهد تا بر ارسال بیت کوینها از آدرسهای بیت کوینی خود، کنترل کامل داشته باشند.


كانال رياضي مالي

https://telegram.me/FinancialMathematic

دامپینگ چیست؟!
یک فروشگاه زنجیره ای را تجسم کنید. بسیار بزرگ. بسیار شیک. وارد محله ای می شود. محله ای با مردمانی از طبقه متوسط. نبش اصلی ترین چهار راه محله، زمینی به وسعت 10 هزار مترمربع را می خرد. آن را در هفت طبقه می سازد. با پله برقی، آینه ها و لامپ های زیبا.
خوشحالید نه؟ 　
فروشگاه شروع به کار می کند. تعداد زیادی از اهالی محل را هم استخدام می کند. ولی فقط چند ساعت در هفته. مثلا روزی یکی دو ساعت. چه خاصیتی دارد؟ روشن است که وقتی خانم خانه دو ساعت در فروشگاهی که با آن همه زلم زیمبو و رعایت قواعد مارکتینگ چیده شده کار می کند، خرید روزانه اش را هم از همانجا انجام خواهد داد. بخصوص که قیمت ها هم پائین تر از عباس آقای میوه فروش و حسین آقای پارچه فروش است. حتی پائین تر از قیمت تمام شده! به این می گویند دامپینگ! جالب اینکه خانم عباس آقا هم میوه اش را تازه از همان فروشگاه می خرد. چرا؟ چون عباس آقا سالها هرچه میوه بد داشته که کسی نخریده بوده به منزل آورده. الان خانم عباس آقا خودش دارد کار می کند. با حقوق خودش حسرت سالیان را از دلش در می آورد.
چند ماهی گذشته. کار و بار عباس آقا و حسین آقا خراب است. درآمدشان اجاره مغازه شان را هم در نمی آورد. شاگرد مغازه اخراج می شود و می رود در فروشگاه زنجیره ای استخدام می شود. هفته ای 10 ساعت. ولی حقوق ساعتی اش بالاست. این حقوق ساعتی آنچنان توقع او را بالا برده که جای دیگری نمی تواند کار پیدا کند.
دو سال گذشته. عباس آقا در شرف ورشکستگی است. آخرین مقاومت ها را کنار می گذارد و مغازه را تعطیل می کند. او نیز به فروشگاه زنجیره ای می رود و زیر دست شاگرد سابقش که حالا یکی از انباردارهای فروشگاه است استخدام می شود. همسرش اما اخراج شده است. چون انتظار داشته بعد از دو سال حقوقش یا دست کم ساعت کارش اضافه شود.
چهار سال گذشته است. صاحب مغازه عباس آقا دو سال است اجاره ای نگرفته است. از وقتی عباس آقا مغازه اش را خالی کرده یکی دو مستاجر عوض کرده که هیچکدام بیش از یکی دو ماه دوام نیاورده اند. کاسبی نیست. مغازه ها را به قیمت ارزانی می فروشد به یک بساز و بفروش.
سال پنجم دیگر محله مردمانی از طبقه متوسط ندارد. حسین آقا و شاگردش هر دو کارگر ساختمانی هستند. قیمت های فروشگاه زنجیره ای بالاست. سود هشتصد درصدی روی قیمت تمام شده کالا عادی است. فروشگاه حقوق ساعتی را کم کرده. تعداد بیشتری را با ساعت های کمتر استخدام کرده است.
سال هفتم. فروشگاه محله را به خاک سیاه نشانده. کسی دیگر در آن محله پس اندازی ندارد. فروشگاه کالاهایش را به سایر شعبه ها انتقال می دهد. این شعبه تعطیل است. مردم فقیر منطقه قدرت خرید از چنین فروشگاه باکلاسی را ندارند!
این اتفاقی است که هر روز در آمریکا می افتد. صاحب فروشگاه همان یک درصد است و ساکنین محله همان 99 درصد. فقرا فقیرتر و پولدارها پولدارتر می شوند. شهردارهای مناطق و شهرهای کوچک هر روز با التماس از مردم می خواهند که به جای خرید از فروشگاه های عظیم، از بیزینس های محلی (عباس آقا و حسین آقا) خرید کنند. ولی اغلب مردم با همین طرز فکر شما خریدشان را از غول های بزرگ انجام می دهند. شیک. ارزان! 　
از خودتان بپرسید چرا اروپا غول های آمریکایی مثل والمارت را محدود کرده؟ جالب اینکه به دلیل همین محدودیت متهم به کمونیست بودن و مخالفت با تجارت آزاد هم می شود.
نه دوست عزیز. هرکه ارزان می فروشد برای رضای خدا ارزان نمی فروشد!
اگر چین سیب و پرتقالش را با ضرر وارد کشورتان می کند و ارزانتر از باغدار شما می فروشد برای این است که می خواهد باغدار باغش را نابود کند و ویلا بسازد. اگر چین پیراهن مردانه را در تهران می فروشد 5000 تومن و شما برای دوختن همان پیراهن باید 10 هزار تو.من مزد بدهی، فقط به دلیل ارزانی نیروی کار چینی نیست! بلکه دارد دامپینگ می کند! قضیه خیلی ساده است.

كانال رياضي مالي
%0Ahttps://telegram.me/FinancialMathemati