مدل تغییر قیمت سهام-معادلات دیفرانسیل تصادفی

اگر اثر را در بعضی از ضرایب معادله دیفرانسیل معمولی وارد کنیم، مدل ریاضی حاصل به مراتب واقعبینانه از مدل تعیینی خواهد بود. این موضوع را به صورت زیر تشریح می کنیم:

فرض كنيد دارايي پايه يك شركتي متشكل از سهام باشد. مدلهاي تعيين قيمت براي معامله سهام بايد مبتني بر فروضاتي باشند كه به توان رفتار قيمت سهام را در خلال زمان به خوبي توضيح داد. براي مثال اگر قيمت هر سهم 200 دلار باشد. سؤالي كه مطرح مي شود اين است كه تابع توزيع احتمال قيمت اين سهم در طي يك روز، يك هفته، يك ماه و يا بيشتر چيست؟ پاسخ به اين سؤال مستلزم وجود مدلي است كه بتواند رفتار قيمت سهام را به خوبي توضيح دهد.

تشریح مدل تغییر قیمت سهام

فرض کنید ، S قیمت سهام در زمان t باشد، در این صورت، یک مدل پیشنهادی برای تغییرات قیمت سهام به شکل زیر است:

dS=a(S,t)dt+b(S,t)dw

معادله اخير یک معادله دیفرانسیل تصادفی است .

همچنین این معادله كاربردهای وسيعي در مدل هاي رفتار قيمت سهام که به آن مدل پویای قیمت سهام نیز می گویند.


یادداشت

با فرض a(s,t)+aS, b(s,t)=bS که در ان a و b ثابت هستند مدل سهام به صورت زیر تبدیل می شود:

dS=aSdt+bS dw

که به آن مدل براونی هندسی می گوییم. این مدل نیز کاربرد فراوانی در تعیین قیمت سهام داشته اکثر شرکتها سهام خود را با این معادله مدل کرده اند.

📌 عضو کانال رياضي مالي شوید:
🙏👇👇👇👇👇👇👇🙏
https://telegram.me/FinancialMathematic
دوستان علاقه مند و مرتبط با رياضي مالي، مهندسي مالي. اقتصاد مالي و مديريت مالي را عضو كنيد
👆👆👆👆👆👆👆👆👆

✅ استخدام شرکت کارگزاری بانک ملت

👈شرکت کارگزاری بانک ملت به منظور تکمیل کادر کارشناسی خود دعوت به همكاري ميكند
مشاغل و نحوه ارسال مدارك را در ادرس زير ببينيد

http://www.mellatbroker.com/job

استخدام شرکت سامانه های بزرگ یکپارچه فردا ( TLS )

۱۴ آذر ۱۳۹۴۰ نظر

استخدام شرکت سامانه های بزرگ یکپارچه فردا ( TLS )Reviewed by استخدام - estekhtam.com on Dec 5Rating: 5.0
دعوت به همکاری TLS ارائه دهنده راهکارهای مقیاس بزرگ بانکی



شرکت سامانه های بزرگ یکپارچه فردا ( TLS ) ارائه دهنده راهکارهای مقیاس بزرگ بانکی در عناوین شغلی زیر دعوت به همکاری میکند:



• برنامه نویس Java ، ترجیحاآشنا به J2EE, EJB, JPA
• برنامه نویسC#.NET ، ترجیحا آشنا به WPF, WCF, MVC, LinQ
• کارشناس تست و مستند سازی
• تحلیل گر بانکی و سیستمی
• کارشناس سیستم مینفریم Z-SERIES
• کارشناس پایگاه داده، ترحیجا DB2
• کارشناس مدیریت و نگهداری سرور و شبکه ، ترحیجا مسلط به ویندور و لینوکس



لطفا سوابق کامل خود را به آدرس ایمیل زیر ارسال کنید:



info@tls-c.ir

صبح همگي بخير و شادي

كتاب زير در مورد بازار با درامد ثابت است به زبان ساده اوراق قرضه ، ريسك و نرخ بهره و ساير مفاهيم مرتبط را توضيح ميدهد

نياز به خوندم همه كتاب نيست در زير لينك pdf و اسكن چند صفحه اول كتاب براتون ميفرستم

كتاب ورق بزنيد و مطالب مورد نيازتوم بخونيد

http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.129.9912&rep=rep1&type=pdf
👇👇👇👇👇👇👇👇

📌 عضو کانال علمي رياضي مالي شوید:
🙏👇👇👇👇👇👇👇🙏
https://telegram.me/FinancialMathematic
دوستان علاقه مند و مرتبط با رياضي مالي، مهندسي مالي. اقتصاد مالي و مديريت مالي را عضو كنيد
👆👆👆👆👆👆👆👆👆

📌به گزارش خبرنگار مهر، مهمترین عناوین اقتصادی دنیا در ۲۴ ساعت گذشته به شرح ذیل است:

رویترز : وزیر نفت عربستان : با هر کسی که توانایی برقراری توازن در بازار نفت را داشته باشد، خواهان همکاری هستیم.

فایننشال تریبون : شرکت «CGG» فرانسه خواهان سرمایه گذاری در حوزه نفت و گاز ایران است.

بی بی سی انگلیسی : چین برای توسعه قاره آفریقا ۶۰ میلیارد دلار وام اعطا می کند.

رویترز : نرخ بیکاری آمریکا در ماه گذشته میلادی به کمترین نرخ در هفت سال و نیم اخیر رسید.

رویترز : شاخص بورس کشورهای آسیایی در روز جمعه روند نزولی به خود گرفت.

فایننشال تریبون : آلمان‌ها در ایران نیروگاه های خورشیدی احداث می کنند.

ای بی سی نیوز : آهنگ رشد اقتصادی به استرالیا بازگشت.

رویترز : ترکیه تامین گاز خود را از کشورهای متعدد انجام می‌دهد و از وابستگی ۶۰ درصدی به روسیه خارج می شود.

اینفولاین : حجم صادرات هند در ماه اکتبر ۲۱.۳۵ میلیارد دلار گزارش شد، این درحالی است که این رقم برای مدت مشابه سال گذشته ۲۵.۸۹ میلیارد دلار ثبت شده بود.

نیوزنو : بانک توسعه و زیرساخت آسیا ( بانک جایگزین بانک جهانی) فعالیت خود را از اواسط ماه ژانویه سال آینده میلادی شروع می‌کند.

فایننشال تریبون : شرکت «لوک اویل» روسیه آماده از سرگیری فعالیت نفتی خود در ایران است.

رویترز : رشد اقتصادی فرانسه در سال ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۷ میلادی به ترتیب ۱.۲، ۱.۴ و ۱.۶ درصد خواهد بود.

آسوشیتدپرس : حجم سفارشات کارخانجات آلمانی پس از سه ماه رشد منفی سرانجام در ماه اکتبر ۱.۸ درصد افزایش یافت.

خلاصه معاملات امروز: 94/09/15،
شاخص كل بورس 62420 (156-) واحد،
شاخص قیمت بورس 24304 (61-) واحد،
ارزش معاملات بورس 1097 ميليارد ريال،
ارزش معاملات فرابورس 1072 میلیارد ریال،
بیشترین تاثیر مثبت در شاخص: وبملت، همراه، شپدیس
بیشترین تاثیر منفی در شاخص: پارسان، خودرو، فولاد
بیشترین ارزش معاملات(میلیارد ریال): مساپا(264)، وپارس(119)، وبصادر2(90)
توقف سهم: لپارس، وبيمه،خمهرح
بازگشائی سهم: غچين، وپاسارح، چفيبرح، خودروح، ختور

سلام دوستان عزيز
دلتان به سفيدي برف امروز شهرتان



مقدمه‌اي بر تكنيك‌هاي مدلسازی اوراق مشتقه

نویسنده: دکتر عبدالساده نیسی

مقدمه

چگونه اوراق مشتقه را مدلسازي كنيم؟

براي تحليل گران مالي، حسابرسان يا مديريت ريسك در سازمانهاي پولي و مالي، تجزيه و تحليل اوارق مشتقه خيلي اهميت دارد زيرا با استفاده از تكنيك‌ها و روش‌هاي مدلسازي به نتايج جالبي دست مي‌يابند، براي افراد حرفه‌اي اين مسئله از آن جهت مهم است كه از ظرافت‌ها و دقت‌هاي موشكافانه رياضي طوري خلاص شوند و در عين حال، در بيان مسائل مالي و بازده اوراق بهادار دچار خطاهاي غير قابل تشخيص نشوند. مديران و تحليل‌گران اغلب براي حل مسائل خود از روش‌هايي استفاده مي‌كنند كه براي بررسي كنندگان ريسك و آناني كه با زمينه‌هاي رياضي آشنا هستند، شناخته شده است. در غير اين صورت در بررسي‌هاي مالي، اشتباه‌هاي ظريف و سوء تفاهم هايي پيش خواهد آمد كه هيچ كدام از گروه‌هاي تحليل گران مالي نمي‌توانند و نبايد از آن چشم پوشي كنند.

👇👇👇🌿👇🌿🌱🌿

يك ورقة مشتقه چيست؟

ساده‌ترين مثال براي يك ورقه مشتقه همان اختيار معامله است. در مورد اين ورقه كه نشان دهندة مقداري از مالكيت است، بايد گفت كه در واقع حكايت از يك قرارداد مالي دارد. اين مورد به مبادلة سهام در بورس شباهت زيادي دارد. فردي كه اين قرارداد را امضا كند داراي حقي خواهد بود كه در تاريخ سررسيد و با قيمت معين، مي‌تواند سهامي را خريداري كند و البته در انجام اين معامله مجبور نخواهد بود (اختيار معاملة خريدن در قرارداد اين نكته رعايت مي‌شود كه قيمت خريد سهام در تاريخ معامله تعيين مي‌گردد).

اختيار معاملة فروش حقي است كه دارنده سهام مي‌تواند در تاريخ سررسيد با قيمت معيني آن را به فروش رسانده و طبق مقررات بازار هاي مالي اروپا، اختيار معاملة خريد و فروش تنها در تاريخ سررسيد امكان پذير است ولي در آمريكا در هر روز تا تاريخ سررسيد، مي‌توان اوراق مورد نظر را خريد و فروش كرد.

يادآوري: خوانندگان لازم است دقت كنند كه مفهوم مشتق در مباحث مالي با مفهوم مشتق در رياضيات تفاوت دارد، زيرا مشتق به معني تغيير تابع نسبت به تغيير يكي از متغيرهاي مستقل است و نظير همين بحث مواردي وجود دارد كه در اوراق مشتقه عبارت‌هاي همانند و گمراه كننده‌اي ديده مي‌شود كه اين‌ها نبايد موجب سوء تفاهم شوند.

يك مدل چيست؟

مدل قيمت گذاري اختيارات در يك شكل رياضي توسط بلك- شولز Black-Scholes ارایه شده است. در اين مورد، قيمت مناسب به طور نظري با هر مقدار معيني از وجوه تخصيص داده شده مي‌تواند براي يك اختيار خريد يا فروش اروپايي، روي يك سهم شركت در تمام حالت‌هاي زير به كار رود:

اختيار خريد يا فروش، قيمت جاري سهام، قيمت آتي اختيارات در طول زمان تا سررسيد، متوسط نوسان قيمت آتي سهام (براي مثال، انحراف معيار بازده روزانه سهام) از امروز تا سررسيد و ارزش جاري بازار نرخ بهره "بدون ريسك" از امروز تا سررسيد (همانگونه كه اين بهره بدون ريسك در اسناد خزانه يا اوراق قرضه دولت فدرال مركزي آمريكا وجود دارد يا در روابط بانكي براي تامين مالي كوتاه مدت بانكهاي بزرگ مورد استفاده قرار مي‌گيرد

📌 عضو کانال علمي رياضي مالي شوید:
🙏👇👇👇👇👇👇👇🙏
https://telegram.me/FinancialMathematic
دوستان علاقه مند و مرتبط با رياضي مالي، مهندسي مالي. اقتصاد مالي و مديريت مالي را عضو كنيد
👆👆👆👆👆👆👆👆👆

خلاصه معاملات امروز: 94/09/16،
شاخص كل بورس 62374 (45-) واحد،
شاخص قیمت بورس 24287 (17-) واحد،
ارزش معاملات بورس 830 ميليارد ريال،
ارزش معاملات فرابورس 847 میلیارد ریال،
بیشترین تاثیر مثبت در شاخص: رمپنا، فارس، اخابر
بیشترین تاثیر منفی در شاخص: حکشتی، فولاد، وامید
بیشترین ارزش معاملات(میلیارد ریال): وبملت(75)، وتوس(67)، مبین2(58)
توقف سهم: سپاها
بازگشائی سهم: شپديسح، كطبسح، وسكابح، پكوير،پكويرح

📢📢 آخرین قیمت ها

💵 دلار: 36440 ريال
💰سکه امامی: 9242000 ريال
💫یک مثقال طلای 18 عیار: 4083000 ريال
💫یک گرم طلای 18 عیار: 942430ريال
📈انس طلا: 1083 دلار
⚫️نفت خام: 39.38 دلار
📈مس: 4618 دلار
📊 روی: 1547 دلار