Немного мыслей про обратный выкуп
Apple - удивительная компания. Удивительна она тем, что имеет высочайший кредитный рейтинг (АА+ от S&P Global), что выше чем у большинства суверенных государств (например, у РФ рейтинг от S&P Global ВВВ-, что ниже на несколько ступеней, и даже у Франции это АА).
Это позволяет Apple занимать деньги под очень низкий процент.
Приведу два примера:
1) 11 мая 2020 Apple выпустила 3-летние облигации под 0,75% годовых, а 30-летние (погашение в 2050 году) - под 2,68% годовых.
2) 13 августа 2020 Apple выпустила 5-летние облигации под 0,6% годовых, а 40-летние (погашение в 2060 году) - под 2,59% годовых.
Также отмечу, что дивдоходность акций Apple в мае была около 1,05% годовых. То есть, занять под 0,75% и купить на них собственные акции даже выгоднее, чем платить по ним дивиденды...
Дивдоходность в августе была на уровне сегодняшней - 0,65% годовых. И даже выкупая собственные акции на исторических максимумах на занятые под 0,6% деньги получается чуть выгоднее, чем оставить всё как есть и продолжать платить дивиденды. Возможно, это прояснит некоторые вещи, которые кажутся необъяснимыми, когда только начинаешь знакомиться с фондовым рынком.
Apple выплачивает дивиденды с 2012 года (до этого платил с 1987 по 1995, но потом Джобс, айподы, айфоны закрутилось-завертелось...). Apple ежегодно повышает дивидендные выплаты на 5-15% каждый год.
Если произвести несложный расчёт, то взять в долг на 40 лет под 2,59% годовых и выкупить на эти деньги собственные акции прямо сейчас выгоднее, чем выплачивать дивиденды, повышая их в среднем на 11% в год.
И да, Apple агрессивно выкупает свои акции с рынка уже несколько лет, а время от времени это накладывается на выпуск облигаций под рекордно низкий процент.
Apple - удивительная компания. Удивительна она тем, что имеет высочайший кредитный рейтинг (АА+ от S&P Global), что выше чем у большинства суверенных государств (например, у РФ рейтинг от S&P Global ВВВ-, что ниже на несколько ступеней, и даже у Франции это АА).
Это позволяет Apple занимать деньги под очень низкий процент.
Приведу два примера:
1) 11 мая 2020 Apple выпустила 3-летние облигации под 0,75% годовых, а 30-летние (погашение в 2050 году) - под 2,68% годовых.
2) 13 августа 2020 Apple выпустила 5-летние облигации под 0,6% годовых, а 40-летние (погашение в 2060 году) - под 2,59% годовых.
Также отмечу, что дивдоходность акций Apple в мае была около 1,05% годовых. То есть, занять под 0,75% и купить на них собственные акции даже выгоднее, чем платить по ним дивиденды...
Дивдоходность в августе была на уровне сегодняшней - 0,65% годовых. И даже выкупая собственные акции на исторических максимумах на занятые под 0,6% деньги получается чуть выгоднее, чем оставить всё как есть и продолжать платить дивиденды. Возможно, это прояснит некоторые вещи, которые кажутся необъяснимыми, когда только начинаешь знакомиться с фондовым рынком.
Apple выплачивает дивиденды с 2012 года (до этого платил с 1987 по 1995, но потом Джобс, айподы, айфоны закрутилось-завертелось...). Apple ежегодно повышает дивидендные выплаты на 5-15% каждый год.
Если произвести несложный расчёт, то взять в долг на 40 лет под 2,59% годовых и выкупить на эти деньги собственные акции прямо сейчас выгоднее, чем выплачивать дивиденды, повышая их в среднем на 11% в год.
И да, Apple агрессивно выкупает свои акции с рынка уже несколько лет, а время от времени это накладывается на выпуск облигаций под рекордно низкий процент.
Таблица для декларирования дивидендов от иностранных компаний
Подготовил для вас таблицу, о которой писал месяц назад. По многочисленным просьбам, выкладываю заранее.
Сохранить свою копию можно, открыв по ссылке и нажав ФАЙЛ - СОЗДАТЬ КОПИЮ.
Вкладки:
1. Дивиденды. Для заполнения данных. Детали ниже.
2. Курс доллара ЦБРФ на дату. Вкладку не трогаем, там оф. курс ЦБ на дату. В дни 23.12.2020-31.12.2020 курс обновится автоматом во всех ваших копиях, от вас действий никаких не требуется.
3. Где брать данные. Инструкции, где найти данные. Пока есть по трём брокерам (Тинькофф, ВТБ, Открытие), призываю вас поделиться своим опытом по другим брокерам в комментариях к посту, и я добавлю в таблицу.
Внесение данных
Серые поля не трогаем. Заполняем только белые поля:
1. Тикер. Тут всё понятно, тикер компании. Если это "полуроссийская" компания с Мосбиржи (пример: X5, Полиметалл, Тинькофф Групп), то вносим тикер в формате MCX:TCSG или MCX:POLY.
2. Страна. Чаще всего это США. Для "полуроссийских" компаний могут быть разные юрисдикции, воспользуйтесь гуглом. Не думаю, что это критическая ошибка, если неверно укажете страну.
3. Дата получения дохода. Скопируйте дату из предыдущей строки! При двойном щелчке мыши появится календарь, где мы находим нужную дату.
4. Сумма дохода, в $. Здесь указывается полная сумма дохода, до удержания 10%. Это та сумма, которую выплачивает компания.
5. Сумма удержанного налога в иностранном государстве, $. Здесь указывается удержанный за границей 10% НДФЛ (для "полуроссийских" компаний ставка может отличаться).
6. Брокер. Можно не указывать. Я указываю, т.к. у меня два брокера.
Для чего это?
Эта таблица - для удобства процесса декларирования разницы в 3% НДФЛ с дивидендов иностранных компаний. Дело в том, что нам приходят дивиденды с удержанием 10% НДФЛ, и мы вроде как должны самостоятельно декларировать 3% НДФЛ, пересчитывая при этом всё в рубли на дату получения дохода.
ЕСЛИ ВЫ НИЧЕГО НЕ ПОНЯЛИ, ТО ЭТО ВОЗМОЖНО НЕ ДЛЯ ВАС.
ЕСЛИ У ВАС 10-15 ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ В ГОД, ТО ЭТО НЕ ДЛЯ ВАС: ЗАПОЛНИТЕ ДАННЫЕ В 3-НДФЛ РУКАМИ.
Немного подробнее с процедурой подачи через личный кабинет ФНС можно послушать здесь
Я в ближайшее время напишу более обширный пост где-то на просторах интернета, о чём сообщу дополнительно. Я также планирую подать 3-НДФЛ примерно в середине января, и тогда опишу процесс прикрепления таблицы к декларации, а также напишу, как я укажу сумму в декларации.
P.S.: нет гарантии, что такой способ подачи прокатит в 100% случаев, но есть свидетельства опытных читателей, что ФНС с удовольствием в таком формате принимает данные. Любые вопросы задавайте в комментариях, не стесняйтесь.
Подготовил для вас таблицу, о которой писал месяц назад. По многочисленным просьбам, выкладываю заранее.
Сохранить свою копию можно, открыв по ссылке и нажав ФАЙЛ - СОЗДАТЬ КОПИЮ.
Вкладки:
1. Дивиденды. Для заполнения данных. Детали ниже.
2. Курс доллара ЦБРФ на дату. Вкладку не трогаем, там оф. курс ЦБ на дату. В дни 23.12.2020-31.12.2020 курс обновится автоматом во всех ваших копиях, от вас действий никаких не требуется.
3. Где брать данные. Инструкции, где найти данные. Пока есть по трём брокерам (Тинькофф, ВТБ, Открытие), призываю вас поделиться своим опытом по другим брокерам в комментариях к посту, и я добавлю в таблицу.
Внесение данных
Серые поля не трогаем. Заполняем только белые поля:
1. Тикер. Тут всё понятно, тикер компании. Если это "полуроссийская" компания с Мосбиржи (пример: X5, Полиметалл, Тинькофф Групп), то вносим тикер в формате MCX:TCSG или MCX:POLY.
2. Страна. Чаще всего это США. Для "полуроссийских" компаний могут быть разные юрисдикции, воспользуйтесь гуглом. Не думаю, что это критическая ошибка, если неверно укажете страну.
3. Дата получения дохода. Скопируйте дату из предыдущей строки! При двойном щелчке мыши появится календарь, где мы находим нужную дату.
4. Сумма дохода, в $. Здесь указывается полная сумма дохода, до удержания 10%. Это та сумма, которую выплачивает компания.
5. Сумма удержанного налога в иностранном государстве, $. Здесь указывается удержанный за границей 10% НДФЛ (для "полуроссийских" компаний ставка может отличаться).
6. Брокер. Можно не указывать. Я указываю, т.к. у меня два брокера.
Для чего это?
Эта таблица - для удобства процесса декларирования разницы в 3% НДФЛ с дивидендов иностранных компаний. Дело в том, что нам приходят дивиденды с удержанием 10% НДФЛ, и мы вроде как должны самостоятельно декларировать 3% НДФЛ, пересчитывая при этом всё в рубли на дату получения дохода.
ЕСЛИ ВЫ НИЧЕГО НЕ ПОНЯЛИ, ТО ЭТО ВОЗМОЖНО НЕ ДЛЯ ВАС.
ЕСЛИ У ВАС 10-15 ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ В ГОД, ТО ЭТО НЕ ДЛЯ ВАС: ЗАПОЛНИТЕ ДАННЫЕ В 3-НДФЛ РУКАМИ.
Немного подробнее с процедурой подачи через личный кабинет ФНС можно послушать здесь
Я в ближайшее время напишу более обширный пост где-то на просторах интернета, о чём сообщу дополнительно. Я также планирую подать 3-НДФЛ примерно в середине января, и тогда опишу процесс прикрепления таблицы к декларации, а также напишу, как я укажу сумму в декларации.
P.S.: нет гарантии, что такой способ подачи прокатит в 100% случаев, но есть свидетельства опытных читателей, что ФНС с удовольствием в таком формате принимает данные. Любые вопросы задавайте в комментариях, не стесняйтесь.
Google Docs
3-НДФЛ ДИВИДЕНДЫ v. 1.4 ДЛЯ 2021 ГОДА
👍4
План-факт, итоги-2020
Впереди ещё долгих 10 лет.
Темп я взял достаточно высокий, настолько высокий, что пришлось через 2 года немного обновлять цифры.
На графике:
Серым - старый план (пополняю $800/мес, средний рост 7,5%, инфляция 2%);
Жёлтым - новый план (пополняю $1000/мес, средний рост 7%, инфляция 2%);
Зелёным - факт.
Рынок вырос настолько хорошо, что я нахожусь всего в $7000 от того места, где я должен оказаться по новому плану в октябре-2021. Я надеюсь, что я смогу всё так же мощно и активно пополнять пенсионный портфель, а значит, у меня есть хороший запас. Даже в случае падения рынка в 2021 году, у меня есть все шансы идти в ногу с планом.
На следующей неделе расскажу что по промежуточным целям по российскому и американскому портфелю, ещё планирую немного закупиться в этом году.
Впереди ещё долгих 10 лет.
Темп я взял достаточно высокий, настолько высокий, что пришлось через 2 года немного обновлять цифры.
На графике:
Серым - старый план (пополняю $800/мес, средний рост 7,5%, инфляция 2%);
Жёлтым - новый план (пополняю $1000/мес, средний рост 7%, инфляция 2%);
Зелёным - факт.
Рынок вырос настолько хорошо, что я нахожусь всего в $7000 от того места, где я должен оказаться по новому плану в октябре-2021. Я надеюсь, что я смогу всё так же мощно и активно пополнять пенсионный портфель, а значит, у меня есть хороший запас. Даже в случае падения рынка в 2021 году, у меня есть все шансы идти в ногу с планом.
На следующей неделе расскажу что по промежуточным целям по российскому и американскому портфелю, ещё планирую немного закупиться в этом году.
Пятничный литий
Действующие лица: Я - ваш покорный слуга, В - Илья Варламов, Ч - Евгений Чичваркин, L - Livent Corporation (тикер LTHM на СПб Бирже).
25.03.2019
Я: *занимаюсь какой-то рутиной за компьютером, на фоне слушаю интервью Ч у В* [тык]
В: Если вдолгую инвестировать, на ближайшие 5 лет, в акции каких компаний ты бы вложил деньги?
Ч: У которых самые большие разработки лития
В: Ну конкретно, какие?
Ч: Литий, я не знаю, кто там занимается литием
Я: Ни слова больше! Ищу подборку по литию в Yahoo Finance, кто там есть вообще?
L: Посмотри на меня, у меня даже тикер LTHM
Я: Беру 10 по $12.56
L: *падает сразу после покупки на 50%, опускаясь через год, в марте-2020 на 68%*
Так вот, почему сейчас я это решил написать? LTHM вышел в плюс в начале ноября. А буквально на этой неделе та покупка от 25.03.2019 обогнала S&P500 (если бы я купил индексный фонд на ту же сумму в ту же дату).
Это была очень маленькая сумма, но это была первая пощечина от рынка, после которой я подумал: строить свою долгосрочную стратегию на советах "чё купить" из интернета - не самая лучшая идея. До прихода к около-индексной стратегии прошло с того момента 3 месяца. LTHM как напоминание держу до сих пор.
Сейчас 10 акций, купленные за $125.60 стоят $187.70, это +49,5% за неполные 2 года, я пересидел просадку в -68%, просидев в минусе 19 месяцев с момента покупки. Не знаю, какими бы были мои чувства, если бы это была большая доля от всего портфеля.
Желтый - LTHM, голубой - S&P500.
Действующие лица: Я - ваш покорный слуга, В - Илья Варламов, Ч - Евгений Чичваркин, L - Livent Corporation (тикер LTHM на СПб Бирже).
25.03.2019
Я: *занимаюсь какой-то рутиной за компьютером, на фоне слушаю интервью Ч у В* [тык]
В: Если вдолгую инвестировать, на ближайшие 5 лет, в акции каких компаний ты бы вложил деньги?
Ч: У которых самые большие разработки лития
В: Ну конкретно, какие?
Ч: Литий, я не знаю, кто там занимается литием
Я: Ни слова больше! Ищу подборку по литию в Yahoo Finance, кто там есть вообще?
L: Посмотри на меня, у меня даже тикер LTHM
Я: Беру 10 по $12.56
L: *падает сразу после покупки на 50%, опускаясь через год, в марте-2020 на 68%*
Так вот, почему сейчас я это решил написать? LTHM вышел в плюс в начале ноября. А буквально на этой неделе та покупка от 25.03.2019 обогнала S&P500 (если бы я купил индексный фонд на ту же сумму в ту же дату).
Это была очень маленькая сумма, но это была первая пощечина от рынка, после которой я подумал: строить свою долгосрочную стратегию на советах "чё купить" из интернета - не самая лучшая идея. До прихода к около-индексной стратегии прошло с того момента 3 месяца. LTHM как напоминание держу до сих пор.
Сейчас 10 акций, купленные за $125.60 стоят $187.70, это +49,5% за неполные 2 года, я пересидел просадку в -68%, просидев в минусе 19 месяцев с момента покупки. Не знаю, какими бы были мои чувства, если бы это была большая доля от всего портфеля.
Желтый - LTHM, голубой - S&P500.
Итоги 2020 года - онлайн-трансляция
До конца года осталось 4 дня, и я могу подводить предварительные итоги года. Мы традиционно встречаемся по воскресеньям, и сегодня как раз такой день.
Будет три блока:
1. Фондовый рынок в целом - какой он был, этот год?
2. Мой портфель и мои инвестиционные цели - насколько я укладываюсь в сроки, каковы следующие контрольные точки и что делать дальше?
3. Наше сообщество - каким оно стало в 2020 году, и что будет дальше?
Приглашаю вас на прямой эфир в ютубе сегодня, 27.12.2020, в 17:30 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/Z1KLBMDBACQ
P.S.: если у вас дела - ни в коем случае не откладывайте их ради этого, запись будет доступна сразу по окончании и будет открыта всегда по той же самой ссылке, а некоторые важные цифры из трансляции я ретранслирую сюда, в телеграм, на следующей неделе
До конца года осталось 4 дня, и я могу подводить предварительные итоги года. Мы традиционно встречаемся по воскресеньям, и сегодня как раз такой день.
Будет три блока:
1. Фондовый рынок в целом - какой он был, этот год?
2. Мой портфель и мои инвестиционные цели - насколько я укладываюсь в сроки, каковы следующие контрольные точки и что делать дальше?
3. Наше сообщество - каким оно стало в 2020 году, и что будет дальше?
Приглашаю вас на прямой эфир в ютубе сегодня, 27.12.2020, в 17:30 (время московское) по ссылке: https://youtu.be/Z1KLBMDBACQ
P.S.: если у вас дела - ни в коем случае не откладывайте их ради этого, запись будет доступна сразу по окончании и будет открыта всегда по той же самой ссылке, а некоторые важные цифры из трансляции я ретранслирую сюда, в телеграм, на следующей неделе
YouTube
ИТОГИ 2020 ГОДА - Рынок, мои инвестиции, блог | Хроники #30 ОНЛАЙН
Мой Телеграм-канал о выходе на раннюю пенсию посредством инвестиций: https://news.1rj.ru/str/Finindie
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
ТИНЬКОФФ ДАРИТ ДЕНЬГИ ВСЕМ, КТО ОТКРОЕТ БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ ПО…
https://donatepay.ru/don/361095 - для тех кто хочет поблагодарить автора. Деньги пойдут на хорошее дело.
ТИНЬКОФФ ДАРИТ ДЕНЬГИ ВСЕМ, КТО ОТКРОЕТ БРОКЕРСКИЙ СЧЁТ ПО…
Итоги 2020 года - сравнение рынка и портфеля
Это не так просто - рассчитать доходность по портфелю в целом. Приходится делать ряд допущений.
Чтобы вывести одну цифру, вот что нужно сделать:
1. Свести все данные от всех брокеров и со всех счетов. А это 6 счетов: у меня 3, и у жены 3. Это несложно - для этого я и веду весь учет в гугл-таблице.
2. Перевести всё в одну валюту. Все рублёвые позиции перевести в $.
3. Каким-то образом учесть всё время лежащий кеш на счёте. Можно конечно заниматься самообманом и не учитывать эти деньги, лежащие под 0%, но потом будет ждать неприятный сюрприз.
4. Каким-то образом учесть тот факт, что пополнения портфеля были нерегулярными: в какой-то месяц больше, в какой-то - меньше, и они происходили не по расписанию, а когда получится.
5. Между пополнениями и покупками проходило время: я старался выкупать просадки, "ловить момент" для входа.
Учесть доходность отдельных частей не так сложно:
1. Доходность US+CN = 22,8% годовых (+0,6% годовых выигрыш у S&P500). Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020). К сожалению, за год я не смогу учесть. Див. доходность этого портфеля сейчас 1,39% после налогов.
Мой выигрыш у индекса сокращается. Сократился разрыв между акциями стоимости и акциями роста, а Alibaba (а у меня его много) падает в конце года, в то время как S&P500 растет. Див. доходность = див. доходности индекса.
2. Доходность RU = 10,2% годовых (+1% годовых выигрыш у индекса Мосбиржи). Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020). Див. доходность портфеля после налогов около 6% годовых, незначительно ниже доходности индекса. Но рубль девальвировался на 19% за год, и при пересчёте в $ получается -3%.
3. Полная доходность облигаций (купоны+рост номинала) ~10% годовых. Девальвация рубля здесь тоже уводит результат в минус. Доля в портфеле уже невелика, и будет сокращаться.
4. Доходность $-кеша я посчитал как 1,9%, очень приблизительный расчёт. В 2020 лежало 7 облигаций RUS-28 полгода, по ним пришли купоны на $440, отсюда здесь доходность.
5. Я не учёл подушку безопасности и остатки на картах, которые постоянно менялись. Естественно, если считать с ними, то они дадут минус к результату, потому что это рубли под низкий %.
ИТОГ: Открытие демонстрирует цифру +11% в $ (весь кеш лежал весь год там, и он снижал общую доходность, почти все RU активы тоже там), Тинькофф показывает +27%. ВТБ сейчас можно пренебречь, ибо активность там началась 1,5 месяца назад. Можно говорить о доходности ~14-15% в долларах по совокупности факторов.
Это не так просто - рассчитать доходность по портфелю в целом. Приходится делать ряд допущений.
Чтобы вывести одну цифру, вот что нужно сделать:
1. Свести все данные от всех брокеров и со всех счетов. А это 6 счетов: у меня 3, и у жены 3. Это несложно - для этого я и веду весь учет в гугл-таблице.
2. Перевести всё в одну валюту. Все рублёвые позиции перевести в $.
3. Каким-то образом учесть всё время лежащий кеш на счёте. Можно конечно заниматься самообманом и не учитывать эти деньги, лежащие под 0%, но потом будет ждать неприятный сюрприз.
4. Каким-то образом учесть тот факт, что пополнения портфеля были нерегулярными: в какой-то месяц больше, в какой-то - меньше, и они происходили не по расписанию, а когда получится.
5. Между пополнениями и покупками проходило время: я старался выкупать просадки, "ловить момент" для входа.
Учесть доходность отдельных частей не так сложно:
1. Доходность US+CN = 22,8% годовых (+0,6% годовых выигрыш у S&P500). Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020). К сожалению, за год я не смогу учесть. Див. доходность этого портфеля сейчас 1,39% после налогов.
Мой выигрыш у индекса сокращается. Сократился разрыв между акциями стоимости и акциями роста, а Alibaba (а у меня его много) падает в конце года, в то время как S&P500 растет. Див. доходность = див. доходности индекса.
2. Доходность RU = 10,2% годовых (+1% годовых выигрыш у индекса Мосбиржи). Дох-ть учитывается за всё время (2018-2020). Див. доходность портфеля после налогов около 6% годовых, незначительно ниже доходности индекса. Но рубль девальвировался на 19% за год, и при пересчёте в $ получается -3%.
3. Полная доходность облигаций (купоны+рост номинала) ~10% годовых. Девальвация рубля здесь тоже уводит результат в минус. Доля в портфеле уже невелика, и будет сокращаться.
4. Доходность $-кеша я посчитал как 1,9%, очень приблизительный расчёт. В 2020 лежало 7 облигаций RUS-28 полгода, по ним пришли купоны на $440, отсюда здесь доходность.
5. Я не учёл подушку безопасности и остатки на картах, которые постоянно менялись. Естественно, если считать с ними, то они дадут минус к результату, потому что это рубли под низкий %.
ИТОГ: Открытие демонстрирует цифру +11% в $ (весь кеш лежал весь год там, и он снижал общую доходность, почти все RU активы тоже там), Тинькофф показывает +27%. ВТБ сейчас можно пренебречь, ибо активность там началась 1,5 месяца назад. Можно говорить о доходности ~14-15% в долларах по совокупности факторов.
👍1
Новогоднее предложение от Сбера
Что за предложение?
С 28 по 30 декабря (с 04:00 до 23:00 Мск) действует специальный курс на обмен валюты онлайн, а также на покупку и продажу драгметаллов. Можно покупать всего 1 г серебра и 0,1 г золота, платины или палладия. Драгоценные металлы приобретаются онлайн на обезличенный металлический счет, в любой момент можно продать их банку.
Почему это может быть интересно?
На валютной секции Мосбиржи (в СберИнвестициях) можно покупать валюту только кратно $1000. Это не всегда удобно, и небольшие суммы проще купить в онлайн-банке, пускай и по не биржевому курсу.
С металлами тоже вот какая загвоздка: альтернативы обезличенному металлическому счету в случае с палладием, платиной и серебром (ещё и на таких малых объемах) практически нет.
Всё дело в спреде
Спред - главный враг человека, покупающего валюту/металлы не на бирже. Банк себя никогда без прибыли не оставит. Но Сбер иногда такие акции проводит: такое было 11.11.2020, а на картинке ниже ситуация на сегодня. Очередной период с такими спредами продлится 3 дня, с 28.12 по 30.12. Если вам нужна валюта/металлы, и вы - клиент Сбера, то это оптимальное для покупок время.
👉 Новогодний курс валют можно посмотреть тут.
👉 Новогодний курс металлов смотреть тут.
Что за предложение?
С 28 по 30 декабря (с 04:00 до 23:00 Мск) действует специальный курс на обмен валюты онлайн, а также на покупку и продажу драгметаллов. Можно покупать всего 1 г серебра и 0,1 г золота, платины или палладия. Драгоценные металлы приобретаются онлайн на обезличенный металлический счет, в любой момент можно продать их банку.
Почему это может быть интересно?
На валютной секции Мосбиржи (в СберИнвестициях) можно покупать валюту только кратно $1000. Это не всегда удобно, и небольшие суммы проще купить в онлайн-банке, пускай и по не биржевому курсу.
С металлами тоже вот какая загвоздка: альтернативы обезличенному металлическому счету в случае с палладием, платиной и серебром (ещё и на таких малых объемах) практически нет.
Всё дело в спреде
Спред - главный враг человека, покупающего валюту/металлы не на бирже. Банк себя никогда без прибыли не оставит. Но Сбер иногда такие акции проводит: такое было 11.11.2020, а на картинке ниже ситуация на сегодня. Очередной период с такими спредами продлится 3 дня, с 28.12 по 30.12. Если вам нужна валюта/металлы, и вы - клиент Сбера, то это оптимальное для покупок время.
👉 Новогодний курс валют можно посмотреть тут.
👉 Новогодний курс металлов смотреть тут.
Российские компании, зарегистрированные зарубежом
Когда вы получаете дивиденды от Газпрома, здесь всё очень просто - ваш брокер выступает вашим налоговым агентом и оказывает вам бесплатную услугу - сам за вас подаёт все сведения в ФНС, и вы получаете на счёт сумму за вычетом уже удержанных налогов.
В случае с компаниями, зарегистрированными не в России, вам обратиться не к кому, и надо подавать сведения самостоятельно, независимо от налоговой ставки. Таких компаний на Московской бирже немного, а дивиденды платили в 2020 году всего шесть:
1. Полиметалл, регистрация о-в Джерси. Добыча золота, серебра, цветных металлов. Выплатил в 2020 году $1.02 на акцию, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
2. Х5 Ритейл Групп, регистрация Нидерланды. Магазины "Пятёрочка", "Перекрёсток", "Карусель" и др. Выплатил в 2020 году $1.59 на одну расписку, и ещё одна дивидендная выплата в размере $0.97 должна поступить в самом конце года. Налоги "дома" уплачены в размере 15%. Подлежат декларации, но к уплате будет 0₽.
3. Тинькофф Групп, регистрация Кипр. Финансовые услуги. Выплатил в 2020 году $0.80 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
4. Qiwi, регистрация Кипр. Финансовые услуги. Выплатил в 2020 году $1.03 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
5. Эталон Групп, регистрация Кипр. Застройщик. Выплатил в 2020 году $0.16 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
6. Русагро, регистрация Кипр. Сельское хозяйство. Выплатил в 2020 году $0.51 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
P.S.: список может быть неполным, если вы хотите его дополнить - добро пожаловать в комментарии.
Когда вы получаете дивиденды от Газпрома, здесь всё очень просто - ваш брокер выступает вашим налоговым агентом и оказывает вам бесплатную услугу - сам за вас подаёт все сведения в ФНС, и вы получаете на счёт сумму за вычетом уже удержанных налогов.
В случае с компаниями, зарегистрированными не в России, вам обратиться не к кому, и надо подавать сведения самостоятельно, независимо от налоговой ставки. Таких компаний на Московской бирже немного, а дивиденды платили в 2020 году всего шесть:
1. Полиметалл, регистрация о-в Джерси. Добыча золота, серебра, цветных металлов. Выплатил в 2020 году $1.02 на акцию, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
2. Х5 Ритейл Групп, регистрация Нидерланды. Магазины "Пятёрочка", "Перекрёсток", "Карусель" и др. Выплатил в 2020 году $1.59 на одну расписку, и ещё одна дивидендная выплата в размере $0.97 должна поступить в самом конце года. Налоги "дома" уплачены в размере 15%. Подлежат декларации, но к уплате будет 0₽.
3. Тинькофф Групп, регистрация Кипр. Финансовые услуги. Выплатил в 2020 году $0.80 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
4. Qiwi, регистрация Кипр. Финансовые услуги. Выплатил в 2020 году $1.03 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
5. Эталон Групп, регистрация Кипр. Застройщик. Выплатил в 2020 году $0.16 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
6. Русагро, регистрация Кипр. Сельское хозяйство. Выплатил в 2020 году $0.51 на одну расписку, налоги "дома" не платил. Нам необходимо задекларировать и уплатить 13% от дивидендов в пересчёте на рубли.
P.S.: список может быть неполным, если вы хотите его дополнить - добро пожаловать в комментарии.
Итоги 2020 года - выполнение целей
Сегодня сделал последние в 2020 году покупки в портфеле, и ситуация сейчас такая:
🇺🇸 Американские акции - факт $81'640, промежуточная цель $100'000, выполнено на 81,6%.
🇷🇺 Российские акции - факт 1'296'800₽, промежуточная цель 1'600'000₽, выполнено на 81%.
🇨🇳 Китайские акции - факт $4080, промежуточная цель ~$6400 (5% от всех акций), выполнено на 63,8%.
Непристроенных средств ещё много, около $20'000. Деньги от проданной недвижимости поступили в середине ноября, и я просто не успел их перераспределить (я не трус, но я боюсь покупать акции на $25'000 в один день и даже в один месяц). Зато мы можем в начале года пополнить сразу два ИИС, и закрыть этот вопрос на весь 2021 год.
Цель по откладыванию средств в 2020 году перевыполнена настолько, что пришлось корректировать план в сторону дальнейшего ожидания сбережений на высоком новом уровне ($800/мес старый план, $1000/мес новый план, $1070/мес в среднем факт в 2020).
Этому поспособствовал целый ряд факторов, основных выделю три:
1. С сентября мы работаем вдвоём, детям 3+, декретный отпуск закончился.
2. Блог начал приносить доход. Я все "рекламные" поступления провожу как самозанятый (хотя, почти никто из рекламодателей не просит этого), так что все доходы "белые", и возможно я когда-нибудь их смогу показать.
3. В 2020 траты снизились существенно: не было дорогого отпуска (был недорогой), в карантинные месяцы траты были очень скромными, естественным образом без каких-то усилий в марте-июне сэкономилось порядка 100'000₽.
Следующие цели (не на 2021, а вообще, сильно загадывать не хочется, мало ли):
1. Зарабатывать больше, чем тратить, разницу - инвестировать.
2. Дойти до 100% по промежуточным целям в портфелях (выставлены от фонаря, если что).
3. Следующей промежуточной может быть цель $200'000 в акциях (🇺🇸$160K, 🇷🇺2,2-2,3 млн ₽, 🇨🇳$10K).
4. Сберегать ~$1000/мес или чуть больше. Про поправку на инфляцию не забывать.
5. Не продавать.
Сегодня сделал последние в 2020 году покупки в портфеле, и ситуация сейчас такая:
🇺🇸 Американские акции - факт $81'640, промежуточная цель $100'000, выполнено на 81,6%.
🇷🇺 Российские акции - факт 1'296'800₽, промежуточная цель 1'600'000₽, выполнено на 81%.
🇨🇳 Китайские акции - факт $4080, промежуточная цель ~$6400 (5% от всех акций), выполнено на 63,8%.
Непристроенных средств ещё много, около $20'000. Деньги от проданной недвижимости поступили в середине ноября, и я просто не успел их перераспределить (я не трус, но я боюсь покупать акции на $25'000 в один день и даже в один месяц). Зато мы можем в начале года пополнить сразу два ИИС, и закрыть этот вопрос на весь 2021 год.
Цель по откладыванию средств в 2020 году перевыполнена настолько, что пришлось корректировать план в сторону дальнейшего ожидания сбережений на высоком новом уровне ($800/мес старый план, $1000/мес новый план, $1070/мес в среднем факт в 2020).
Этому поспособствовал целый ряд факторов, основных выделю три:
1. С сентября мы работаем вдвоём, детям 3+, декретный отпуск закончился.
2. Блог начал приносить доход. Я все "рекламные" поступления провожу как самозанятый (хотя, почти никто из рекламодателей не просит этого), так что все доходы "белые", и возможно я когда-нибудь их смогу показать.
3. В 2020 траты снизились существенно: не было дорогого отпуска (был недорогой), в карантинные месяцы траты были очень скромными, естественным образом без каких-то усилий в марте-июне сэкономилось порядка 100'000₽.
Следующие цели (не на 2021, а вообще, сильно загадывать не хочется, мало ли):
1. Зарабатывать больше, чем тратить, разницу - инвестировать.
2. Дойти до 100% по промежуточным целям в портфелях (выставлены от фонаря, если что).
3. Следующей промежуточной может быть цель $200'000 в акциях (🇺🇸$160K, 🇷🇺2,2-2,3 млн ₽, 🇨🇳$10K).
4. Сберегать ~$1000/мес или чуть больше. Про поправку на инфляцию не забывать.
5. Не продавать.
👍3
Итоги 2020 года - блог
Блог стал моим основным хобби. Он ведётся на двух основных площадках: Telegram и YouTube. Они идеально дополняют друг друга: Telegram удобно читать, YouTube удобно слушать и смотреть.
Я стараюсь не скидывать ссылки на видео сюда, дабы не засорять вашу ленту. Я не надиктовываю посты отсюда в ютуб. Я делаю мало пересечений. Возможно, я неправ, и надо как-то по-другому.
Я копирую и адаптирую информацию отсюда на Пикабу, Смарт-Лаб, Пульс Тинькофф и на vc, когда это уместно и когда на это хватает времени. Я уверен, что большинство вас, подписчиков, пришло оттуда.
Аудитория в Telegram выросла с 15'000 до 41'000 подписчиков.
Это произошло благодаря везению и попаданию в волну, но я рад делиться с вами самопальными инструментами для решения ваших задач в планировании и контроле персональных финансов и инвестиций.
Мне кажется, я пишу на актуальные темы: достаточно посмотреть на активность в комментариях под постами. Редко можно встретить канал, где 100-300 комментариев почти под каждым постом.
В январе опубликую подборку из 12 лучших постов 2020 года.
Аудитория в YouTube выросла с 1'000 до 18'000 подписчиков.
Я постараюсь уделить ему больше времени в 2021. Катастрофическая нехватка времени не даёт реализовать всё, что задумано, а идей для ютуба много.
Ценность нашего чата в Telegram не измерить цифрами: там собрались уникальные люди, каждого хоть сколько-то активного участника я запоминаю и ценю, спасибо вам за создание уникальной атмосферы.
Мои затраты на развитие блога по-прежнему 0₽ 00 коп., ну и тысячи часов на собирание информации по крупицам. Здесь нет платных услуг, это позволяет мне отдавать вам всё сразу и открыто, не упрятывая всё важное и ценное в платный курс и марафон. Было бы странным говорить о бережливости и важности сохранения ваших кровных, впаривая при этом вам какой-то "инфопродукт". Я нашёл тех, кто оплачивает для нас с вами этот банкет (рекламодателей, которым я выделяю 1 пост в неделю), и мне каждый раз больно слышать в комментариях, что это плохая практика, и что я не должен иметь с этого денег.
Отдельно хочу поблагодарить всех тех, кто пишет слова поддержки и благодарности в комментариях под постами, я не всегда вам отвечаю, но это не значит, что я вас не читаю. Каждый такой комментарий важен для меня, я вижу и читаю абсолютно всё, но часто реагирую именно на негатив, пытаясь спорить и защищать свою позицию.
С наступающим новым годом всех! Желаю, чтобы следующий год был намного лучше уходящего 🌝
Блог стал моим основным хобби. Он ведётся на двух основных площадках: Telegram и YouTube. Они идеально дополняют друг друга: Telegram удобно читать, YouTube удобно слушать и смотреть.
Я стараюсь не скидывать ссылки на видео сюда, дабы не засорять вашу ленту. Я не надиктовываю посты отсюда в ютуб. Я делаю мало пересечений. Возможно, я неправ, и надо как-то по-другому.
Я копирую и адаптирую информацию отсюда на Пикабу, Смарт-Лаб, Пульс Тинькофф и на vc, когда это уместно и когда на это хватает времени. Я уверен, что большинство вас, подписчиков, пришло оттуда.
Аудитория в Telegram выросла с 15'000 до 41'000 подписчиков.
Это произошло благодаря везению и попаданию в волну, но я рад делиться с вами самопальными инструментами для решения ваших задач в планировании и контроле персональных финансов и инвестиций.
Мне кажется, я пишу на актуальные темы: достаточно посмотреть на активность в комментариях под постами. Редко можно встретить канал, где 100-300 комментариев почти под каждым постом.
В январе опубликую подборку из 12 лучших постов 2020 года.
Аудитория в YouTube выросла с 1'000 до 18'000 подписчиков.
Я постараюсь уделить ему больше времени в 2021. Катастрофическая нехватка времени не даёт реализовать всё, что задумано, а идей для ютуба много.
Ценность нашего чата в Telegram не измерить цифрами: там собрались уникальные люди, каждого хоть сколько-то активного участника я запоминаю и ценю, спасибо вам за создание уникальной атмосферы.
Мои затраты на развитие блога по-прежнему 0₽ 00 коп., ну и тысячи часов на собирание информации по крупицам. Здесь нет платных услуг, это позволяет мне отдавать вам всё сразу и открыто, не упрятывая всё важное и ценное в платный курс и марафон. Было бы странным говорить о бережливости и важности сохранения ваших кровных, впаривая при этом вам какой-то "инфопродукт". Я нашёл тех, кто оплачивает для нас с вами этот банкет (рекламодателей, которым я выделяю 1 пост в неделю), и мне каждый раз больно слышать в комментариях, что это плохая практика, и что я не должен иметь с этого денег.
Отдельно хочу поблагодарить всех тех, кто пишет слова поддержки и благодарности в комментариях под постами, я не всегда вам отвечаю, но это не значит, что я вас не читаю. Каждый такой комментарий важен для меня, я вижу и читаю абсолютно всё, но часто реагирую именно на негатив, пытаясь спорить и защищать свою позицию.
С наступающим новым годом всех! Желаю, чтобы следующий год был намного лучше уходящего 🌝
Лучшие посты 2020 по месяцам
1. Январь: Вклады россиян и Кредиты россиян
2. Февраль: Серия постов про Канадского 30-летнего пенсионера - Тима Стоббса
3. Март: Бедолаги (18.03.2020, за 4 дня до самой низшей точки)
4. Апрель: Можно ли купить счастье за деньги? - три части
5. Май: Тест стратегии "Дивидендные Аристократы" на исторических данных 2005-2020
6. Июнь: Серия постов про 30-летнего пенсионера Джереми Шнайдера
7. Июль: История компаний, обанкротившихся в 2020, от создания до краха: Hertz, Chesapeake Energy, Wirecard, Frontier Communications
8. Август: Сравнение всех денег в России
9. Сентябрь: перевод расследования "Nikola - Океан лжи от автопроизводителя, не выпустившего ни одного автомобиля"
10. Октябрь: Подводные камни в недвижимости, с которыми я столкнулся за несколько лет сдачи квартиры (которую продал)
11. Ноябрь: Я открыл 10 рекламных баннеров об инвестициях в Яндексе, и вот что я там увидел
12. Декабрь: Серия постов про Правило 4%
1. Январь: Вклады россиян и Кредиты россиян
2. Февраль: Серия постов про Канадского 30-летнего пенсионера - Тима Стоббса
3. Март: Бедолаги (18.03.2020, за 4 дня до самой низшей точки)
4. Апрель: Можно ли купить счастье за деньги? - три части
5. Май: Тест стратегии "Дивидендные Аристократы" на исторических данных 2005-2020
6. Июнь: Серия постов про 30-летнего пенсионера Джереми Шнайдера
7. Июль: История компаний, обанкротившихся в 2020, от создания до краха: Hertz, Chesapeake Energy, Wirecard, Frontier Communications
8. Август: Сравнение всех денег в России
9. Сентябрь: перевод расследования "Nikola - Океан лжи от автопроизводителя, не выпустившего ни одного автомобиля"
10. Октябрь: Подводные камни в недвижимости, с которыми я столкнулся за несколько лет сдачи квартиры (которую продал)
11. Ноябрь: Я открыл 10 рекламных баннеров об инвестициях в Яндексе, и вот что я там увидел
12. Декабрь: Серия постов про Правило 4%
👍1
Литература
Прочитал за год 5 книг. Не считаю, что это мало, это нормальный темп для меня. Здесь нет каких-то книг с базовыми знаниями, о них я рассказывал в прошлогоднем посте. Вот пара тезисов про каждую, в хронологии от начала года к концу года:
1. Юваль Ной Харари - "Сапиенс. Краткая история человечества"
Интересное лёгкое чтиво, начинающееся как вводный курс в антропологию и описание антропогенеза, но ближе к концу раскрывающее некоторые очевидные основы экономики, которые до прочтения не казались такими очевидными (всеми достижениями современности мы обязаны кредитному плечу, без которого экономический рост такими темпами, который мы видим в последние 200 лет, немыслим).
2. Тимоти Стоббс - "Free at 45"
Первая книга на английском языке, которую я прочитал. Это книга канадского "раннего пенсионера", о котором я выпускал серию постов в феврале. Ничего нового для себя не почерпнул. Предположу, что вся ценность книги заключается в практических советах относительно типов канадских инвестиционных счетов и особенностей канадского налогообложения инвестиций. А вся остальная "мотивирующая" часть мне не особо зашла. Зато теперь знаю, что читать на английском я могу, хоть и медленнее.
3. Алексей Марков - "Жлобология"
Название загадочное, опишу книгу через альтернативное название: "Антология неравенства". Читаешь и постепенно осознаёшь, что девиз "свобода, равенство, братство" - абсолютная утопия, а неравенство - нормальное состояние человечества.
Лёгкий стиль письма в совокупности с актуальностью информации.
4. Уоррен Мослер - "Семь смертных невинных обманов экономической политики"
Книга-описание постулатов современной денежной теории (ММТ, modern monetary theory). Прочитав её, я начал понимать смысл некоторых процессов в экономике, и даже на 2021 год запланировал прочитать ещё пару книг с ориентацией на ММТ. Что за обманы такие, можно за 25 минут ознакомиться в трансляции, посвященной книге и ММТ (с 5 минуты по 30 минуту).
5. Нассим Талеб - "Антихрупкость"
Очень нравится творчество Талеба. Да и книга несет в себе интересную и довольно новую идею, которую несознательно я теперь пытаюсь и на практике применять. Один минус только - книгу можно было сделать меньше в 6-7 раз, а смысл при этом бы передался полностью. Если вы прочитали половину книги или даже треть и устали от сложного витиеватого Талеба, то в принципе, можете не дочитывать, весь смысл передан в первой трети, а далее примерно то же самое, но разными словами.
Прочитал за год 5 книг. Не считаю, что это мало, это нормальный темп для меня. Здесь нет каких-то книг с базовыми знаниями, о них я рассказывал в прошлогоднем посте. Вот пара тезисов про каждую, в хронологии от начала года к концу года:
1. Юваль Ной Харари - "Сапиенс. Краткая история человечества"
Интересное лёгкое чтиво, начинающееся как вводный курс в антропологию и описание антропогенеза, но ближе к концу раскрывающее некоторые очевидные основы экономики, которые до прочтения не казались такими очевидными (всеми достижениями современности мы обязаны кредитному плечу, без которого экономический рост такими темпами, который мы видим в последние 200 лет, немыслим).
2. Тимоти Стоббс - "Free at 45"
Первая книга на английском языке, которую я прочитал. Это книга канадского "раннего пенсионера", о котором я выпускал серию постов в феврале. Ничего нового для себя не почерпнул. Предположу, что вся ценность книги заключается в практических советах относительно типов канадских инвестиционных счетов и особенностей канадского налогообложения инвестиций. А вся остальная "мотивирующая" часть мне не особо зашла. Зато теперь знаю, что читать на английском я могу, хоть и медленнее.
3. Алексей Марков - "Жлобология"
Название загадочное, опишу книгу через альтернативное название: "Антология неравенства". Читаешь и постепенно осознаёшь, что девиз "свобода, равенство, братство" - абсолютная утопия, а неравенство - нормальное состояние человечества.
Лёгкий стиль письма в совокупности с актуальностью информации.
4. Уоррен Мослер - "Семь смертных невинных обманов экономической политики"
Книга-описание постулатов современной денежной теории (ММТ, modern monetary theory). Прочитав её, я начал понимать смысл некоторых процессов в экономике, и даже на 2021 год запланировал прочитать ещё пару книг с ориентацией на ММТ. Что за обманы такие, можно за 25 минут ознакомиться в трансляции, посвященной книге и ММТ (с 5 минуты по 30 минуту).
5. Нассим Талеб - "Антихрупкость"
Очень нравится творчество Талеба. Да и книга несет в себе интересную и довольно новую идею, которую несознательно я теперь пытаюсь и на практике применять. Один минус только - книгу можно было сделать меньше в 6-7 раз, а смысл при этом бы передался полностью. Если вы прочитали половину книги или даже треть и устали от сложного витиеватого Талеба, то в принципе, можете не дочитывать, весь смысл передан в первой трети, а далее примерно то же самое, но разными словами.
👍7
Китай, телекомы, делистинг
Что произошло
Трамп очень не любит китайцев. Прямо спать не может. В ноябре 2020 года он подписал указ, наложивший санкции на компании, связанные с китайскими военными (списка я не видел, но Bloomberg пишет, что китайская нефтянка может стать следующей). Два месяца прошло с того момента до следующего решения (уже от Нью-Йоркской биржи) - исключить три китайских компании из листинга: China Mobile, China Telecom, China Unicom. Суммарная капитализация = $157 млрд.
Ни для самих компаний, ни для крупных инвесторов это не так страшно - они торгуются ещё и в Гонконге, можно продолжать там, как ни в чём не бывало. Снижение в цене там незначительное. Складывается впечатление, что это ожидаемое событие для рынка.
Причём тут мы
Две компании (China Mobile и China Telecom) торгуются и у нас, на СПб Бирже. А точнее, их расписки с NYSE. И многих наших мелких инвесторов эта тема волнует, многие держали эти компании в портфелях: ведь это ставка на Китай, это ставка на стоимостные инвестиции. СПб Биржа уже объявила, что проводить сделки по ним будет только 4-6 января с 17:30 до 23:00, а с 7 января будет стоять запрет на подачу каких-либо заявок.
Что у меня с Китаем
Я решил больше не покупать отдельные китайские акции. В первую очередь - из-за подобных рисков. Я не уверен, что покупая отдельные китайские акции, я смогу продержать их хотя бы три года. Я начал покупать ETF на Китай (в моем случае, FXCN). В FXCN суммарная доля этих трех телекомов = 1,65%. Доля Alibaba = 18,2%. Не нужна высшая математика, чтобы понять, что падение Алибабы на 10% (что мы видели в конце года) - гораздо сильнее влияет на стоимость пая ETF нежели любые, даже самые плохие варианты с этими тремя телекомами. В этом главное преимущество ETF перед портфелем из отдельных акций: вместе с отдельными акциями, ты приобретаешь и риски отдельного эмитента. Когда у тебя ETF на весь рынок, тебе плевать на подобные новости.
Я всё ещё покупаю отдельные акции в российской и американской частях портфеля. Здесь моя логика заключается в том, что аналогичные события с американскими mega cap или российскими large cap на родной площадке гораздо менее вероятны.
Каким бы я нелюбителем ETF ни был, я не враг своему кошельку. В случае с Китаем мой выбор - фонд.
Что произошло
Трамп очень не любит китайцев. Прямо спать не может. В ноябре 2020 года он подписал указ, наложивший санкции на компании, связанные с китайскими военными (списка я не видел, но Bloomberg пишет, что китайская нефтянка может стать следующей). Два месяца прошло с того момента до следующего решения (уже от Нью-Йоркской биржи) - исключить три китайских компании из листинга: China Mobile, China Telecom, China Unicom. Суммарная капитализация = $157 млрд.
Ни для самих компаний, ни для крупных инвесторов это не так страшно - они торгуются ещё и в Гонконге, можно продолжать там, как ни в чём не бывало. Снижение в цене там незначительное. Складывается впечатление, что это ожидаемое событие для рынка.
Причём тут мы
Две компании (China Mobile и China Telecom) торгуются и у нас, на СПб Бирже. А точнее, их расписки с NYSE. И многих наших мелких инвесторов эта тема волнует, многие держали эти компании в портфелях: ведь это ставка на Китай, это ставка на стоимостные инвестиции. СПб Биржа уже объявила, что проводить сделки по ним будет только 4-6 января с 17:30 до 23:00, а с 7 января будет стоять запрет на подачу каких-либо заявок.
Что у меня с Китаем
Я решил больше не покупать отдельные китайские акции. В первую очередь - из-за подобных рисков. Я не уверен, что покупая отдельные китайские акции, я смогу продержать их хотя бы три года. Я начал покупать ETF на Китай (в моем случае, FXCN). В FXCN суммарная доля этих трех телекомов = 1,65%. Доля Alibaba = 18,2%. Не нужна высшая математика, чтобы понять, что падение Алибабы на 10% (что мы видели в конце года) - гораздо сильнее влияет на стоимость пая ETF нежели любые, даже самые плохие варианты с этими тремя телекомами. В этом главное преимущество ETF перед портфелем из отдельных акций: вместе с отдельными акциями, ты приобретаешь и риски отдельного эмитента. Когда у тебя ETF на весь рынок, тебе плевать на подобные новости.
Я всё ещё покупаю отдельные акции в российской и американской частях портфеля. Здесь моя логика заключается в том, что аналогичные события с американскими mega cap или российскими large cap на родной площадке гораздо менее вероятны.
Каким бы я нелюбителем ETF ни был, я не враг своему кошельку. В случае с Китаем мой выбор - фонд.
Хорошие изменения в налоговом кодексе
Все в курсе о плохих (для нас) изменений в налоговом кодексе, я о них писал ещё в апреле 2020 года: введение 13% НДФЛ для дохода от банковских вкладов и купонов облигаций.
Но тут обнаружилось и хорошее.
Ст. 284.2 НК РФ (в новой редакции):
Особенности применения налоговой ставки 0 процентов к налоговой базе, определяемой по операциям с акциями (долями участия в уставном капитале) российских организаций и (или) иностранных организаций.
1. Налоговая ставка 0 процентов, предусмотренная пунктом 4.1 статьи 284 настоящего Кодекса, применяется к налоговой базе, определяемой по доходам от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций (долей участия в уставном капитале) российских и (или) иностранных организаций, при условии, что на дату реализации или иного выбытия (в том числе погашения) таких акций (долей участия в уставном капитале организаций) они непрерывно принадлежат налогоплательщику на праве собственности или на ином вещном праве более пяти лет.
Далее ещё несколько пунктов статьи, раскрывающей тонкости, с полным текстом можно ознакомиться по ссылке выше. Несмотря на то, что статья в разделе НК для юрлиц, статья 217 НКРФ подразумевает применение этих условий и для физлиц!
Интерпретирую. Теперь любой долгосрочный инвестор может применить налоговую ставку 0%, если владел акциями более 5 лет:
а) любыми акциями (российскими и иностранными - неважно, это прямым текстом написано);
б) купленными где угодно (нет пометки про "обращающиеся на организованной площадке", которая есть в статье 219.1 НК РФ про ЛДВ) - т.е. неважно, какого брокера вы используете, иностранного или российского, на внебирже покупаете или на бирже;
в) без лимита в 3 млн рублей в год (это опять же про ЛДВ, сейчас это выглядит большим лимитом, но мы не знаем, как пойдёт инфляция в будущем, и будет ли это большой суммой через 10 лет).
ЛДВ никуда не делась, она в другой статье (219.1 НК РФ).
Теперь у нас есть две статьи, по которым мы можем рассчитывать на легальное 0% обложение при продаже подорожавших акций:
1. Инвестиционный вычет (т.н. "льгота долгосрочного владения", ЛДВ) - держать 3 года и более, только обращающиеся на организованных площадках бумаги, лимит 3 млн ₽ за каждый год удержания.
2. Применение налоговой ставки 0% - держать 5 лет и более, любые бумаги (без пометок про "где куплены"), без лимита.
Есть и ряд открытых вопросов, на которые пока нет ответов:
- Что с ИИС типа А? Там можем применять ставку 0%? Потому что ЛДВ не можем (но есть обходной путь).
- Как вообще это применять? Если российский брокер - он всё сделает? Если иностранный - сами? Как, декларацией?
- Что с акциями, купленными до 2021? Судя по тексту, нет ограничения, можно уже сегодня применять к тем, что куплены до 2016 года.
- Слово "акции" (не ценные бумаги) настораживает. ETF VOO - это "акция" для ФНС или нет?
Все в курсе о плохих (для нас) изменений в налоговом кодексе, я о них писал ещё в апреле 2020 года: введение 13% НДФЛ для дохода от банковских вкладов и купонов облигаций.
Но тут обнаружилось и хорошее.
Ст. 284.2 НК РФ (в новой редакции):
Особенности применения налоговой ставки 0 процентов к налоговой базе, определяемой по операциям с акциями (долями участия в уставном капитале) российских организаций и (или) иностранных организаций.
1. Налоговая ставка 0 процентов, предусмотренная пунктом 4.1 статьи 284 настоящего Кодекса, применяется к налоговой базе, определяемой по доходам от операций по реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций (долей участия в уставном капитале) российских и (или) иностранных организаций, при условии, что на дату реализации или иного выбытия (в том числе погашения) таких акций (долей участия в уставном капитале организаций) они непрерывно принадлежат налогоплательщику на праве собственности или на ином вещном праве более пяти лет.
Далее ещё несколько пунктов статьи, раскрывающей тонкости, с полным текстом можно ознакомиться по ссылке выше. Несмотря на то, что статья в разделе НК для юрлиц, статья 217 НКРФ подразумевает применение этих условий и для физлиц!
Интерпретирую. Теперь любой долгосрочный инвестор может применить налоговую ставку 0%, если владел акциями более 5 лет:
а) любыми акциями (российскими и иностранными - неважно, это прямым текстом написано);
б) купленными где угодно (нет пометки про "обращающиеся на организованной площадке", которая есть в статье 219.1 НК РФ про ЛДВ) - т.е. неважно, какого брокера вы используете, иностранного или российского, на внебирже покупаете или на бирже;
в) без лимита в 3 млн рублей в год (это опять же про ЛДВ, сейчас это выглядит большим лимитом, но мы не знаем, как пойдёт инфляция в будущем, и будет ли это большой суммой через 10 лет).
ЛДВ никуда не делась, она в другой статье (219.1 НК РФ).
Теперь у нас есть две статьи, по которым мы можем рассчитывать на легальное 0% обложение при продаже подорожавших акций:
1. Инвестиционный вычет (т.н. "льгота долгосрочного владения", ЛДВ) - держать 3 года и более, только обращающиеся на организованных площадках бумаги, лимит 3 млн ₽ за каждый год удержания.
2. Применение налоговой ставки 0% - держать 5 лет и более, любые бумаги (без пометок про "где куплены"), без лимита.
Есть и ряд открытых вопросов, на которые пока нет ответов:
- Что с ИИС типа А? Там можем применять ставку 0%? Потому что ЛДВ не можем (но есть обходной путь).
- Как вообще это применять? Если российский брокер - он всё сделает? Если иностранный - сами? Как, декларацией?
- Что с акциями, купленными до 2021? Судя по тексту, нет ограничения, можно уже сегодня применять к тем, что куплены до 2016 года.
- Слово "акции" (не ценные бумаги) настораживает. ETF VOO - это "акция" для ФНС или нет?
❤1🔥1
Кого/что я читаю
Решил вместо платной рекламы рассказать о тех, кого я сам читаю/смотрю/слушаю. Ни с кем из перечисленных это согласовано не было, никаких фин. взаимоотношений у нас нет, а с некоторыми мы даже не знакомы.
Кого я читаю в Telegram'е (порядок случайный):
@hoolinomics - Никаких новостей из мира финансов и прочей чуши, которая станет неактуальной уже завтра. Вечные темы. Алексей Марков, автор "Хулиномики" и "Жлобологии", и его авторский канал.
@rusetfs_news - Владимир Кулагин создал базу знаний обо всех ETF/БПИФ на Московской бирже rusetfs.com. Канал в ТГ ретранслирует важнейшие новости в этой области, интересные факты о мире инвест-фондов, полезные статьи.
@bastionportfolio - Просто качественный контент от Владимира Киселёва, нравится и не спамит.
@dohod - старый и большой Доходъ, в связке с Бастионом полностью закрывает инвест-тематику в ТГ.
@ThornyCapitalism - Канал Александра Алтухова, торгует на российском рынке. Что там у трейдеров. Когда такие эпохальные события как в 2020 происходят, это кажется важным. К другим не прикипел, а вот за Александром подглядываю.
@smartlabnews - Ретранслятор смарт-лаба. В курсе всего, что сейчас волнует сообщество. 90% постов пропускаю мимо ушей, но иногда что-то интересное нахожу именно здесь.
@addmeto - Не про инвестиции совсем. Григорий Бакунов и его авторский блог, про мировую (и российскую) IT-индустрию. Авторский взгляд от человека, который явно не "мимо проходил".
@rationalanswer - От Павла Комаровского, за ютуб-каналом которого я послеживаю давно, а на ТГ подписался недавно, присматриваюсь, выглядит так как мне надо: нечасто, по делу.
@thewallstreetpro - Очень надеюсь, что канал ведёт Дмитрий Черёмушкин с одноимённого ютуба, к которому я прикипел душой. Тоже почитываю. Много постов-"заглушек" с редиректом на платный сайт по подписке. Но часто и интересные мысли.
Аж целых 9 штук, много, не ожидал. Ещё на нескольких подписан, но часто пролистываю :(
Не-реклама, сугубо личное мнение, оно может не совпадать с вашим!
Решил вместо платной рекламы рассказать о тех, кого я сам читаю/смотрю/слушаю. Ни с кем из перечисленных это согласовано не было, никаких фин. взаимоотношений у нас нет, а с некоторыми мы даже не знакомы.
Кого я читаю в Telegram'е (порядок случайный):
@hoolinomics - Никаких новостей из мира финансов и прочей чуши, которая станет неактуальной уже завтра. Вечные темы. Алексей Марков, автор "Хулиномики" и "Жлобологии", и его авторский канал.
@rusetfs_news - Владимир Кулагин создал базу знаний обо всех ETF/БПИФ на Московской бирже rusetfs.com. Канал в ТГ ретранслирует важнейшие новости в этой области, интересные факты о мире инвест-фондов, полезные статьи.
@bastionportfolio - Просто качественный контент от Владимира Киселёва, нравится и не спамит.
@dohod - старый и большой Доходъ, в связке с Бастионом полностью закрывает инвест-тематику в ТГ.
@ThornyCapitalism - Канал Александра Алтухова, торгует на российском рынке. Что там у трейдеров. Когда такие эпохальные события как в 2020 происходят, это кажется важным. К другим не прикипел, а вот за Александром подглядываю.
@smartlabnews - Ретранслятор смарт-лаба. В курсе всего, что сейчас волнует сообщество. 90% постов пропускаю мимо ушей, но иногда что-то интересное нахожу именно здесь.
@addmeto - Не про инвестиции совсем. Григорий Бакунов и его авторский блог, про мировую (и российскую) IT-индустрию. Авторский взгляд от человека, который явно не "мимо проходил".
@rationalanswer - От Павла Комаровского, за ютуб-каналом которого я послеживаю давно, а на ТГ подписался недавно, присматриваюсь, выглядит так как мне надо: нечасто, по делу.
@thewallstreetpro - Очень надеюсь, что канал ведёт Дмитрий Черёмушкин с одноимённого ютуба, к которому я прикипел душой. Тоже почитываю. Много постов-"заглушек" с редиректом на платный сайт по подписке. Но часто и интересные мысли.
Аж целых 9 штук, много, не ожидал. Ещё на нескольких подписан, но часто пролистываю :(
Не-реклама, сугубо личное мнение, оно может не совпадать с вашим!
👍1
Результаты 2020 года на российском рынке: лучшие и худшие секторы
Индекс Мосбиржи закончил 2020 год, прибавив +7,5%, и продолжает расти в январе 2021 года. У российского индекса самая высокая дивидендная доходность в мире (около 7% в 2020). Но, несмотря на это, в пересчёте на доллары США, мы оказались в небольшом минусе. Подготовил для вас подборку: какие индустрии и компании оказались лучшими и худшими в 2020 году.
https://telegra.ph/Rezultaty-2020-goda-na-rossijskom-rynke-luchshie-i-hudshie-sektory-01-07
Скоро будет и по американскому рынку!
Индекс Мосбиржи закончил 2020 год, прибавив +7,5%, и продолжает расти в январе 2021 года. У российского индекса самая высокая дивидендная доходность в мире (около 7% в 2020). Но, несмотря на это, в пересчёте на доллары США, мы оказались в небольшом минусе. Подготовил для вас подборку: какие индустрии и компании оказались лучшими и худшими в 2020 году.
https://telegra.ph/Rezultaty-2020-goda-na-rossijskom-rynke-luchshie-i-hudshie-sektory-01-07
Скоро будет и по американскому рынку!
Telegraph
Результаты 2020 года на российском рынке: лучшие и худшие секторы
Сказать, что 2020 год был необычным для рынков, было бы большим преуменьшением. В 2020 году мы наблюдали самое быстрое и глубокое падение рынка в истории, самую высокую за всю историю волатильность (VIX), отрицательные цены на нефть, триллионы долларов в…
Результаты 2020 года на американском рынке: лучшие и худшие секторы
Кто бы мог подумать ровно год назад, что 2020 год закончится с результатом +16,3% для S&P500? Я точно бы так не подумал. Давайте посмотрим, благодаря каким секторам это получилось? А кто в ранге проигравших в этом году?
Я взял за основу материалы VisualCapitalist и добавил для вас немного своего видения ситуации на американском фондовом рынке. На американских биржах торгуются сотни китайских и европейских компаний, поэтому итоги года получились немного смешанными: в расчёт пошли все компании, которые имеют листинг в США.
https://telegra.ph/Rezultaty-2020-goda-na-amerikanskom-rynke-luchshie-i-hudshie-sektory-01-09
Кто бы мог подумать ровно год назад, что 2020 год закончится с результатом +16,3% для S&P500? Я точно бы так не подумал. Давайте посмотрим, благодаря каким секторам это получилось? А кто в ранге проигравших в этом году?
Я взял за основу материалы VisualCapitalist и добавил для вас немного своего видения ситуации на американском фондовом рынке. На американских биржах торгуются сотни китайских и европейских компаний, поэтому итоги года получились немного смешанными: в расчёт пошли все компании, которые имеют листинг в США.
https://telegra.ph/Rezultaty-2020-goda-na-amerikanskom-rynke-luchshie-i-hudshie-sektory-01-09
Telegraph
Результаты 2020 года на американском рынке: лучшие и худшие секторы
В начале поста использованы переведённые материалы с VisualCapitalist. Как я и писал в посте про результаты на российском рынке в разрезе секторов, сказать, что 2020 год был необычным для рынков, было бы большим преуменьшением. И хотя мировая экономика в…
👍2
Мой портфель (и не только), январь
По типам активов:
Акции - 76,7%. Доля будет увеличиваться вплоть до 85%, а там посмотрим.
Деньги - 20,6%. Довольно высокая доля, будет сокращаться в ближайшем будущем до 15%, дальше видно будет.
Облигации - 2,7%. Постепенно выхожу из облигаций в акции, о чём писал ранее. Вчера вышел полностью из ОФЗ, остались только корп. с погашением в 2021. Цель - 0% к концу 2021.
По валютам:
Доллар - 76,5%. Это акции и кэш под закупку.
Евро - 2,8%. Это часть "подушки безопасности" (3/4), просто лежит на счёте.
Рубль - 20,7%. Здесь часть денег, которые сознательно были отложены в конце 2020 для пополнения двух ИИС в начале 2021. Здесь также часть "подушки" (1/4) на накопительном счёте. Здесь российские акции. Здесь остатки корп. облигаций. Здесь какие-то остатки средств, с которыми пока непонятно что делать (несущественное кол-во).
По типам активов:
Акции - 76,7%. Доля будет увеличиваться вплоть до 85%, а там посмотрим.
Деньги - 20,6%. Довольно высокая доля, будет сокращаться в ближайшем будущем до 15%, дальше видно будет.
Облигации - 2,7%. Постепенно выхожу из облигаций в акции, о чём писал ранее. Вчера вышел полностью из ОФЗ, остались только корп. с погашением в 2021. Цель - 0% к концу 2021.
По валютам:
Доллар - 76,5%. Это акции и кэш под закупку.
Евро - 2,8%. Это часть "подушки безопасности" (3/4), просто лежит на счёте.
Рубль - 20,7%. Здесь часть денег, которые сознательно были отложены в конце 2020 для пополнения двух ИИС в начале 2021. Здесь также часть "подушки" (1/4) на накопительном счёте. Здесь российские акции. Здесь остатки корп. облигаций. Здесь какие-то остатки средств, с которыми пока непонятно что делать (несущественное кол-во).
Канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций» и «Анализ облигаций».
https://news.1rj.ru/str/dohod
Академический подход к оценке и управлению активами, прогнозы по валютам, % ставкам, инфляции. Делятся стратегиями на рынке акций и облигаций, а также взглядом на ключевые события в российской и мировой экономике.
#взаимныйпиар
https://news.1rj.ru/str/dohod
Академический подход к оценке и управлению активами, прогнозы по валютам, % ставкам, инфляции. Делятся стратегиями на рынке акций и облигаций, а также взглядом на ключевые события в российской и мировой экономике.
#взаимныйпиар
Telegram
ДОХОДЪ
Управляющие и аналитики УК ДОХОДЪ
Связь: @Vsevolod_Lobov
Отбор облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Дивиденды: https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend
Чат: https://news.1rj.ru/str/dohod_invest_talks
Регистрация в РКН: clck.ru/3GXBJV
Связь: @Vsevolod_Lobov
Отбор облигаций: https://www.dohod.ru/analytic/bonds
Дивиденды: https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend
Чат: https://news.1rj.ru/str/dohod_invest_talks
Регистрация в РКН: clck.ru/3GXBJV
Правда или миф? 15 тезисов о дивидендах
Подготовили совместно с Владимиром (rusetfs) несколько утверждений о дивидендах. Хотел бы предложить вам проверить ваши знания об этой, казалось бы, лёгкой для понимания и популярной области знаний - дивиденды на фондовом рынке.
Вот как я это вижу: сегодня я выкладываю эти утверждения, а вы стараетесь понять, что из этого - правда, а что - миф.
А завтра я выложу пост с развёрнутыми ответами.
Итак, что из этого правда, а что - миф?
1. Дивиденды тяжело предсказать
2. Привилегированные акции всегда получают дивиденды
3. По привилегированным акциям мы наверняка получим больше дивидендов, чем по обычным
4. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции в дату записи в реестр
5. Aкции после закрытия реестра всегда падают
6. Дивиденды всегда компенсируют дивгэп
7. Дивиденды всегда облагаются налогом одинаково
8. Инвесторы не могут повлиять на размер дивидендов
9. Дивиденды выплачиваются только деньгами
10. Биржи знают о всех дивидендах компаний
11. Дивидендные ETF выплачивают все дивиденды, полученные от компаний
12. Total Return индекс учитывает все дивиденды мгновенно
13. Дивиденд одной компании взвешенного по капитализации индекса не меняет веса остальных компаний индекса
14. Дивиденды и байбэки - разные события с точки зрения инвестора
15. Google и Яндекс выплачивают дивиденды
Вы можете писать свою версию ответа (ну или почитать версии других подписчиков) в комментариях 👇
@finindie @rusetfs_news
Подготовили совместно с Владимиром (rusetfs) несколько утверждений о дивидендах. Хотел бы предложить вам проверить ваши знания об этой, казалось бы, лёгкой для понимания и популярной области знаний - дивиденды на фондовом рынке.
Вот как я это вижу: сегодня я выкладываю эти утверждения, а вы стараетесь понять, что из этого - правда, а что - миф.
А завтра я выложу пост с развёрнутыми ответами.
Итак, что из этого правда, а что - миф?
1. Дивиденды тяжело предсказать
2. Привилегированные акции всегда получают дивиденды
3. По привилегированным акциям мы наверняка получим больше дивидендов, чем по обычным
4. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции в дату записи в реестр
5. Aкции после закрытия реестра всегда падают
6. Дивиденды всегда компенсируют дивгэп
7. Дивиденды всегда облагаются налогом одинаково
8. Инвесторы не могут повлиять на размер дивидендов
9. Дивиденды выплачиваются только деньгами
10. Биржи знают о всех дивидендах компаний
11. Дивидендные ETF выплачивают все дивиденды, полученные от компаний
12. Total Return индекс учитывает все дивиденды мгновенно
13. Дивиденд одной компании взвешенного по капитализации индекса не меняет веса остальных компаний индекса
14. Дивиденды и байбэки - разные события с точки зрения инвестора
15. Google и Яндекс выплачивают дивиденды
Вы можете писать свою версию ответа (ну или почитать версии других подписчиков) в комментариях 👇
@finindie @rusetfs_news
15 мифов о дивидендах
Коварство не знает границ! Все 15 утверждений из вчерашнего поста являются мифами в той или иной степени.
1. Дивиденды тяжело предсказать
Уж точно легче, чем прибыль или выручку
2. Привилегированные акции всегда получают дивиденды
Могут и не получить
3. По привилегированным акциям мы наверняка получим больше дивидендов, чем по обычным
Чаще всего, мы получим столько же
4. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции в дату записи в реестр
Режим Т+2: нужно купить акции за два дня до записи в реестр
5. Aкции после закрытия реестра всегда падают
Не всегда
6. Дивиденды всегда компенсируют дивгэп
Чаще всего нет
7. Дивиденды всегда облагаются налогом одинаково
0%, 10%, 13%, 15%, 25%, 26,3%, 30%, 37% - далеко не полный список ставок, по которым облагаются дивиденды компаний
8. Инвесторы не могут повлиять на размер дивидендов
Могут - на собрании акционеров
9. Дивиденды выплачиваются только деньгами
Нет, существует понятие "stock dividend"
10. Биржи знают о всех дивидендах компаний
Биржи и не должны знать
11. Дивидендные ETF выплачивают все дивиденды, полученные от компаний
Иногда так получается, что нет, и это норма
12. Total Return индекс учитывает все дивиденды мгновенно
Только после того как эмитент сообщит о выплате
13. Дивиденд одной компании взвешенного по капитализации индекса не меняет веса остальных компаний индекса
Меняет, ведь при выплате значительное количество активов уходит, капитализация меняется
14. Дивиденды и байбэки - разные события с точки зрения инвестора
Если убрать из уравнения налоги - одинаковые
15. Google и Яндекс выплачивают дивиденды
Не выплачивают, но это не значит, что они не делятся прибылью
Подробнее по каждому пункту - в развернутом посте
Коварство не знает границ! Все 15 утверждений из вчерашнего поста являются мифами в той или иной степени.
1. Дивиденды тяжело предсказать
Уж точно легче, чем прибыль или выручку
2. Привилегированные акции всегда получают дивиденды
Могут и не получить
3. По привилегированным акциям мы наверняка получим больше дивидендов, чем по обычным
Чаще всего, мы получим столько же
4. Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции в дату записи в реестр
Режим Т+2: нужно купить акции за два дня до записи в реестр
5. Aкции после закрытия реестра всегда падают
Не всегда
6. Дивиденды всегда компенсируют дивгэп
Чаще всего нет
7. Дивиденды всегда облагаются налогом одинаково
0%, 10%, 13%, 15%, 25%, 26,3%, 30%, 37% - далеко не полный список ставок, по которым облагаются дивиденды компаний
8. Инвесторы не могут повлиять на размер дивидендов
Могут - на собрании акционеров
9. Дивиденды выплачиваются только деньгами
Нет, существует понятие "stock dividend"
10. Биржи знают о всех дивидендах компаний
Биржи и не должны знать
11. Дивидендные ETF выплачивают все дивиденды, полученные от компаний
Иногда так получается, что нет, и это норма
12. Total Return индекс учитывает все дивиденды мгновенно
Только после того как эмитент сообщит о выплате
13. Дивиденд одной компании взвешенного по капитализации индекса не меняет веса остальных компаний индекса
Меняет, ведь при выплате значительное количество активов уходит, капитализация меняется
14. Дивиденды и байбэки - разные события с точки зрения инвестора
Если убрать из уравнения налоги - одинаковые
15. Google и Яндекс выплачивают дивиденды
Не выплачивают, но это не значит, что они не делятся прибылью
Подробнее по каждому пункту - в развернутом посте
❤1