Учитывая сегодняшний прорыв $XHB, акции строительных компаний выглядят весьма привлекательно

Как показано выше, ETF State Street SPDR S&P Homebuilders, $XHB, официально преодолел важный краткосрочный уровень сопротивления, причем сделал это при значительном объеме торгов и диапазоне цен выше среднего.

Это важно и позитивно для данной подгруппы в сегменте потребительских товаров длительного пользования.

Министр торговли Говард Лютник встретился с руководителями крупных строительных компаний, чтобы обсудить способы повышения доступности жилья. Кроме того, на этой неделе стало известно, что администрация рассматривает возможность предоставления стимулов для поощрения строительства новых домов, а также поручила Fannie Mae и Freddie Mac покупать ипотечные облигации.

Это оказалось благоприятным для REIT в пятницу, в то время как многие акции строительных компаний пробили четко определенные базы.

Среди акций, которые выглядят особенно перспективными с технической точки зрения, можно назвать $BLDR, $SKY, $TOL, $PHM, и это лишь некоторые из них. Мы ожидаем, что эта группа должна хорошо себя показать в краткосрочной перспективе, и, как видно выше, это выглядит как очень бычий прорыв четко выраженной модели «Перевернутая голова и плечи» прошлой осени, начиная с октября 2025 года.

Мы ожидаем, что $XHB «направится прямиком» к первоначальному сопротивлению около 120 долларов, а движение выше этого уровня, вероятно, приведет к тестированию и возвращению на территорию нового исторического максимума. В краткосрочной перспективе $XHB выглядит довольно привлекательно и должен продолжить рост в ближайшие недели.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Индекс потребительских цен США, месячный показатель — 13 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0,3% Пред.: 0,3%

2. Розничные продажи в США — 14 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0,4% Пред.: 0,0%

3. Продажи существующих домов — 14 января, 18:00 (мск.):

Ожидания: 4,25 млн Пред.: 4,13 млн

4. Первичные заявки на пособие по безработице — 15 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 220 000 Пред.: 208 000

Прорыв золота и серебра к новым максимумам может обеспечить рост цен до февраля, после чего они достигнут пика

Драгоценные металлы продолжают выглядеть более привлекательными, чем криптовалюты или многие падающие акции компаний-разработчиков программного обеспечения, и продолжают подниматься к историческим максимумам, в то время как многие акции из «Великолепной семерки» продолжают консолидироваться в боковом движении.

Золото, наряду с промышленными металлами, такими как серебро и/или медь, похоже, продемонстрируют дальнейший рост в течение следующего месяца, прежде чем достигнут пика.

Понедельничное возвращение золота к новым максимумам должно поднять его до уровня около 5000 долларов, технически говоря, и золото, наряду с золотодобывающими компаниями, вероятно, продолжит расти, несмотря на сильную перекупленность.

Пока не появятся признаки некоторого ухудшения состояния драгоценных металлов, которое может нарушить восходящие линии тренда за последние несколько месяцев, прорыв в понедельник, вероятно, поднимет золото еще выше в ближайшие недели.

Серебро сейчас находится менее чем на 10% ниже 90 долларов и вполне может превзойти этот уровень, учитывая его параболический рост в последнее время. Дополнительные целевые уровни роста для серебра находятся около 100 долларов.

Важно отметить, что золото, серебро и медь, вероятно, могут столкнуться с некоторой консолидацией в ближайшие месяцы, учитывая сочетание растянутых среднесрочных циклов и перекупленности.

Однако, с технической точки зрения, тренды оказались устойчивыми и в настоящее время не представляют никаких краткосрочных опасений для металлов, а также для акций металлургических и горнодобывающих компаний.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Акции как $MSFT, так и $META упали в последние дни, и это продолжает оказывать давление на "Mag 7"

Как показано выше, $MSFT остается в очень симметричном ограниченном диапазоне после падения с октября 2025 года и, похоже, находится в важной области возможной поддержки.

Любой прорыв уровня $465 на закрытии недели будет свидетельствовать о дальнейшем ослаблении в краткосрочной перспективе, которое может достичь $450, прежде чем стабилизироваться и начать расти.

Несмотря на то, насколько неровным выглядит дневной график выше, важно также рассматривать это в контексте недельного графика, который находится в гораздо лучшем состоянии.

В 2024 году были достигнуты два разных пика, прямо вблизи текущих уровней, что может быть важным фактором поддержки недавнего ослабления.

Мы думаем, что $MSFT, учитывая его размер, довольно важно отслеживать, и инвесторам также необходимо изучать движение цен $AAPL, $NVDA и $GOOGL в своих ежедневных отчетах, чтобы получить подсказки о движении рынка. На данный момент мы сохраняем оптимистичный настрой в отношении американских акций, и, к счастью, другие сектора активизировались, чтобы «восполнить пробел», несмотря на то, что многие из «Великолепной семерки» консолидировались в последние месяцы.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Несмотря на отскок цен на нефть, достижение энергетического минимума, вероятно, будет лишь «постепенным процессом»

Многие инвесторы задаются вопросом, не достигли ли цены на нефть марки $WTI своих минимумов и не движутся ли они дальше. В краткосрочной перспективе это выглядит правдоподобно.

Однако, сектор энергетического сектора с равным весом еще не пробил уровень сопротивления по отношению к индексу S$PX, что, на наш взгляд, необходимо для более позитивной динамики.

Кроме того, дневные графики как $OIH, так и $XLE показывают, что цена находится вблизи важного уровня сопротивления, который не был преодолен с конца 2024 года.

Мы считаем это важным техническим моментом и не ожидаю скорого прорыва большинства отраслевых ETF и/или акций, которые сейчас приближаются к прежним максимумам.

Хотя импульс, безусловно, начал указывать на то, что энергетический сектор может достичь среднесрочного минимума, мы ожидаем резкого падения цен на нефть марки $WTI в феврале, что может создать более подходящие возможности для покупки, чем на текущих уровнях.

Наша целевая цена роста для нефти $WTI находится в районе $60, прежде чем цена начнет снижаться и преодолеет предыдущие минимумы конца 2025 года.

Этот анализ основан на сочетании волнового анализа Эллиотта и циклических композитов для нефти, что предполагает, что достижение минимума в конце 2025 года для нефти $WTI, вероятно, преждевременно.

Мы ожидаем, что $XLE будет готов остановиться после этого ралли, приблизившись к прежним пикам.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Южнокорейский биржевой фонд акций (ETF) резко вырос до новых максимумов и, вероятно, продолжит демонстрировать опережающий рост

ETF iShares MSCI South Korea ($EWY) также технически привлекателен, несмотря на то, что в последние недели в краткосрочной перспективе он был перекуплен.

Мы бы включили его в список перспективных ETF развивающихся рынков, но сочли бы его более привлекательным при любом снижении цен в ближайшие недели.

В настоящее время это один из самых сильных регионов в мире, и некоторые аналитики, ориентированные на фундаментальный анализ, отмечают, что Южная Корея может продемонстрировать один из самых сильных темпов роста прибыли в 2026 году среди всех стран развивающихся рынков (вероятно, благодаря технологическому сектору).

В целом, нам нравится владеть $EWY, но мы считаем, что уровень 120-130 долларов, вероятно, удержится в краткосрочной перспективе. Коррекции ниже 100 долларов должны представлять собой отличную возможность для покупки на спадах при технических коррекциях.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Похоже, что акции REIT-фондов начинают расти после значительного скачка до многонедельных максимумов в соотношении с индексом $SPX

Одно из наиболее интересных событий в секторе на прошлой неделе касалось REITs, поскольку ETF Equal-weighted Real Estate ($EWRE), если рассматривать его в соотношении с ETF Equal-weighted $SPX ($RSP), официально преодолел среднесрочный нисходящий тренд, который наблюдался с начала прошлого года.

Как показано выше на этом недельном графике, на этой неделе присутствуют и подтверждены два отдельных сигнала истощения на основе модели ДеМарка.

Движение к многонедельным максимумам также успешно превысило эту линию нисходящего тренда, и мы ожидаем, что REITs начнут демонстрировать опережающий рост в результате ралли на этой неделе.

REITs, похоже, начинают расти относительно более широкого рынка после длительного нисходящего тренда.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Ожидаемые продажи жилья — 21 января, 18:00 (мск.):

Ожидания: 1,0% Пред.: 3,3%

2. ВВП (первая редакция) — 22 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 4,3% Пред.: 4,3%

3. Индекс потребительских расходов (отложенный отчет за ноябрь) — 22 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0,2% Пред.: 0,3%

4. Потребительские настроения (окончательные) — 23 января, 18:00 (мск.):

Ожидания: 54,0 Пред.: 54,0

И золото, и серебро снова резко выросли, достигнув новых исторических максимумов; золото, похоже, всё больше склоняется к отметке в 5000

Золото и серебро снова пробили пик, но, похоже, это еще слишком рано, поскольку пик, вероятно, наступит не раньше февраля. После четырех дней незначительной консолидации сегодняшнее ралли золота к новым максимумам (показано здесь) вероятно, достигнет уровня 4992-5000 или выше, около 5093, прежде чем достигнет пика.

Инструменты анализа контртрендов предполагают, что золото может сначала попытаться достичь пика на следующей неделе, но основная область на месячных графиках, похоже, указывает на февраль. В целом, учитывая такой сильный импульс в последние месяцы, сейчас трудно ожидать, что какая-либо распродажа окажется более масштабной, чем та, что наблюдалась в октябре прошлого года, когда металлы ненадолго достигли пика и упали, но затем восстановились.

Нам сложно с точки зрения тренда обосновать убедительную необходимость продажи металлов, и пока мы все еще считаем, что внимательное отслеживание трендов и использование восходящей стоп-цены может иметь больше смысла, чем попытка продавать на подъеме.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Вероятно, ETF нефтесервисной отрасли отыграет пик 2023 года, преодолев отметку в 2,5 года, и приблизится к пикам 2023 года

Энергетический сектор продолжает демонстрировать опережающий рост в краткосрочной перспективе, и я ожидаю, что эта тенденция, вероятно, сохранится до февраля, прежде чем произойдет разворот.

ETF VanEck Oil Services поднялся до самых высоких уровней с начала 2024 года, и мы подозреваем, что это испытание потенциально может пробить пики сентября 2023 года около 364 долларов.

Мы оптимистично настроены в отношении энергетического сектора в целом на 2026 год, но все еще подозреваем, что краткосрочный рост может ослабнуть и уступить место коррекции до новых минимумов для нефти $WTI в начале этого года.

На данный момент это не кажется неизбежным, и как $XLE, так и $OIH технически агрессивно растут. В целом, мы ожидаем, что цена на нефть марки $WTI может протестировать отметку в 64 доллара, близкую к уровню коррекции 38,2% от падения с июня 2025 года по декабрь 2025 года. Прорыв выше этого уровня может технически позволить достичь отметки в 66,70 доллара в фьючерсных контрактах на нефть $WTI с поставкой в ​​следующем месяце, но мы не ожидаем более значительного роста в феврале.

В идеале, это должно быть 2-3-недельное ралли, после которого произойдет остановка и резкое снижение цены на нефть $WTI.

Многие инвесторы понимают, что ETF на разведку и добычу нефти, $XOP от State Street, значительно отстает по сравнению с $OIH и $XLE, и мы ожидаем, что это может сохраниться в ближайшие месяцы, пока не появятся дополнительные доказательства того, что цена на нефть достигла дна.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

В феврале может наблюдаться возвращение к среднему значению по сравнению с рынком программного обеспечения. Однако в настоящее время это соотношение не демонстрирует признаков скорого изменения курса

Несмотря на отставание как программного обеспечения, так и «Великолепной семерки» в последние месяцы, взвешенный по всем показателям технологический сектор ($RSPT) на этой неделе все же достиг новых исторических максимумов, в основном благодаря росту многих акций полупроводниковых компаний и компаний, производящих оборудование для полупроводниковой промышленности, а также акций компаний, производящих память, таких как $WDC и $MU.

Интересно, что, несмотря на расширение разрыва между «полупроводниковыми компаниями» и программным обеспечением, пока рано ожидать возврата к среднему значению, и это может произойти не раньше следующего месяца.

Используя инструменты DeMark для оценки степени истощения на графиках соотношения $SMH против $IGV (полупроводники против программного обеспечения), мы видим, что до этого момента еще как минимум неделя, а возможно, и шесть недель в еженедельном исчислении, если говорить об относительном значении.

Дневные графики также, похоже, немного продлятся в течение следующих нескольких недель, в то время как месячное истощение уже прочно закрепилось. (Это не подтверждено, но ралли в течение следующих нескольких недель, вероятно, предоставит возможности для возможного разворота.)

В целом, мы думаем, стоит внимательно следить за этим относительным соотношением «полупроводников» и программного обеспечения, но мы не ожидаем значительного разворота тренда до следующего месяца.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Индекс потребительского доверия S&P Cotality по 20 городам, месячный показатель (с учетом сезонных колебаний) — 27 января, 17:00 (мск.):

Ожидания: 0,20% Пред.: 0,32%

2. Индекс потребительского доверия Conference Board, январь — 27 января, 18:00 (мск.):

Ожидания: 90,0 Пред.: 89,1

3. Решение FOMC — 28 января, 22:00 (мск.):

Ожидания: 3,50% – 3,75% Пред.: 3,50% – 3,75%

4. Базовый индекс PPI, месячный показатель, декабрь — 30 января, 16:30 (мск.):

Ожидания: 0,3% Пред.: 0,0%

Серебро демонстрирует незначительное «взрывное» движение цены, но пока нет никаких признаков ухудшения тренда

Вполне вероятно, что драгоценные металлы стали предметом активного обсуждения, учитывая параболическое движение золота и серебра в последние месяцы после их падения в октябре прошлого года.

Что касается настроений, то, на мой взгляд, торговля драгоценными металлами становится перегретой, и цены сильно перекуплены в период среднесрочного цикла, который, похоже, затянулся.
Сегодняшний рост серебра более чем на 11% резко снизился к закрытию, что в сочетании с аномально высоким объемом торгов и огромным диапазоном минимумов и максимумов обычно указывает на необходимость фиксации прибыли.

Тем не менее, как циклы, так и индикаторы ДеМарка, похоже, указывают на то, что февраль может оказаться более важным периодом, чем январь, когда металлы начнут достигать пика.
На данный момент, пока не произойдет ослабление цены как минимум до трехдневных минимумов, а еще лучше — до трехнедельных минимумов, действительно сложно утверждать о вершине рынка металлов, основываясь на однодневном развороте от внутридневных максимумов.

Мы ожидали что в годовом прогнозе на 2026 год возможна цена в 100 долларов, и, что невероятно, это произошло всего за несколько недель. На текущих уровнях мы не готовы прогнозировать значительно более высокие цены, но, на наш взгляд, нет никаких признаков достижения пика.

Мы ожидаем, что более высокие цены все еще возможны до середины февраля, но следует внимательно следить за динамикой цен на предмет любых признаков недельного разворота, учитывая параболический рост цен в последнее время. Сегодняшний разворот действительно выглядел важным событием для ценовой динамики за один день. Мы просто не можем всерьез полагаться на достижение пика цен, учитывая отсутствие существенного влияния тренда на данный момент. В настоящее время рынок металлов больше превратился в рынок для торговли, чем в привлекательную инвестицию, и, на наш взгляд, соотношение риска и доходности выглядит неудовлетворительным в перспективе шести месяцев без коррекции.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Акции товаров повседневного спроса достигли многомесячных максимумов по сравнению с индексом S&P 500 (с равным весом)

Хотя абсолютные прорывы важны, мы считаем относительные прорывы по отношению к S&P еще более важными. Теперь это произошло в относительном выражении по отношению к S&P, если рассматривать оба показателя в равновзвешенном виде. Мы делаем это, чтобы исключить большие процентные доли в некоторых ведущих компаниях, которые, как правило, искажают истинную картину.

$RSPS поднимается до самых высоких уровней за более чем пять месяцев после прорыва нисходящего тренда прошлого года.
Как упоминалось в прошлом году, присутствовали сигналы истощения, связанные с DeMark, как на недельном, так и на месячном графиках, а недельные сигналы были подтверждены прошлой осенью.

Мы обычно не относимся к подобным движениям легкомысленно, учитывая внезапный прорыв одного из самых защитных секторов. Хотя это не подразумевает немедленной слабости рынка, большинство коррекций за последние 10-15 лет начинались с роста защитных групп, таких как потребительские товары первой необходимости.

Даже с учетом прошлогоднего опережающего роста коммунального сектора и опережающего роста здравоохранения в последние месяцы, было неправильно называть этот рынок «защитным» активом. Похоже, ситуация меняется, поскольку сектор товаров повседневного спроса опережает технологический сектор с начала года. Мы думаем, что за этим очень важно внимательно следить в феврале, поскольку эта группа, похоже, готова показать лучшие результаты в краткосрочной перспективе.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Медицинские услуги по-прежнему остаются слабым звеном в системе здравоохранения

Как и вчера, в то время как технологический сектор продолжает укрепляться и лидировать в преддверии публикации отчетности, другие сегменты рынка демонстрируют гораздо меньшую силу. В качестве примера можно привести страховые компании в сфере здравоохранения, где акции таких компаний, как $HUM и $UNH, упали более чем на 18% на этой неделе после того, как США предложили сохранить выплаты частным программам Medicare на прежнем уровне в следующем году.

Это разочарование, поскольку инвесторы, вероятно, рассчитывали на более благоприятную политику администрации Трампа, чем предыдущая. Вчера компания $UNH спрогнозировала снижение выручки в 2026 году, первое падение за более чем 3 десятилетия. Снижение объемов торгов не обеспечивает привлекательного соотношения риска и доходности для долгосрочных инвестиций, и будет разумно дать этой группе компаний немного «созреть», прежде чем принимать решение о покупке на спадах. Биотехнологии, медицинские устройства и фармацевтика демонстрируют более сильную и предпочтительную динамику в секторе здравоохранения.

Выше мы видим ETF сектора здравоохранения от State Street, $XHS, который официально пробил восходящий тренд с минимумов прошлого августа. Мы ожидаем, что это приведет к падению $XHS до $103, а затем до $100, прежде чем начнется стабилизация.
Объемы торгов были довольно высокими по акциям, которые упали на этой неделе, таким как $UNH, $HUM, $CLOV и $ASTH, которые все упали более чем на 11% на прошлой неделе.

В целом, хотя сектор здравоохранения по-прежнему выглядит привлекательным в ближайшие месяцы, мы ожидаем, что акции фармацевтических компаний, биотехнологических компаний и компаний, производящих медицинские устройства, будут более привлекательными, чем акции сектора здравоохранения.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Слабое положение Microsoft оказало первоначальное негативное влияние на американские акции и, вероятно, найдет поддержку в диапазоне 386-400 при дальнейшем снижении

Прибыль $MSFT не помогла акциям вырасти в четверг и фактически привела к распродаже $MSFT на самом высоком объеме за последние годы, когда они упали до самых низких уровней с прошлой весны.

Хотя возможность роста в ходе четверговой сессии и закрытия значительно выше максимумов может оказаться краткосрочным позитивным фактором, негативный импульс и большой объем во время падения в четверг, вероятно, не позволяют $MSFT сразу же вернуться выше $484 (примерно максимумы 28.01.26, внутридневной пик среды). К сожалению, слабость $MSFT не является аномалией в своем подсекторе, и весь $IGV (ETF IShares Software) продолжает демонстрировать серьезное ухудшение и упал до многонедельных минимумов.

По-прежнему сложно с уверенностью говорить о достижении дна, несмотря на то, что многие из этих акций сильно перепроданы. Наше собственное техническое мышление подсказывает, что $IGV может потребоваться еще пара недель, прежде чем будет достигнут значимый минимум, и это может оказать дополнительное давление на $MSFT. $IGV, как обсуждалось отдельно в последние недели, сейчас приближается к уровню поддержки, основанному на среднесрочном восходящем тренде 2022 года, который находится около $90. Однако трудно представить, что сегодняшний день станет минимумом для этой группы.

Выше представлен график $MSFT. Как видно, для этой акции, похоже, существует значимая среднесрочная поддержка около $400, что соответствует общему тренду. Если/когда этот уровень будет пробит, мы предполагаем, что он не должен пробить отметку в $383.

Эта область соответствует недельному восходящему тренду (1×1)(1 единица цены за единицу времени), рассчитанному от предыдущего минимума в 03,22. (Таким образом, после 169 недель между предыдущим минимумом и сегодняшним днем, преобразование времени в цену и добавление 169 к предыдущему минимуму помогает получить $383, которая будет продолжать расти с течением времени.)

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Цена $PLTR приближается к уровню поддержки, но уже сформировала фигуру, которая может представлять собой мощную модель «голова и плечи»

Акции $PLTR в последние недели испытывали трудности и демонстрировали ухудшение, подобное тому, что наблюдается у многих компаний в секторе программного обеспечения.

Недавняя слабость привела к откату до уровней, совпадающих как с минимумами ноября 2025 года, так и с минимумами августа, с диапазона $142-$148. (Закрытие торгов в пятницу опустило акции в эту зону, достигнув отметки $146,59.)

Мы не считаем, что акции сразу же начнут падать, и ожидаем некоторой стабилизации $PLTR, а также $MSFT и многих других компаний в секторе программного обеспечения в начале следующей недели.

Однако, хотя многие из этих компаний могут демонстрировать абсолютную поддержку, поскольку $IGV приближается к среднесрочной поддержке от минимумов 2022 года, мы скептически относимся к тому, что эта группа акций будет отскакивать дольше 3-4 недель, прежде чем начнет ослабевать с марта по май.

Таким образом, акции, подобные $PLTR, вероятно, могут стабилизироваться и отскочить, но следует следить за компаниями из сектора программного обеспечения, поскольку многие из них начали демонстрировать признаки технического ухудшения выше среднего. Что касается $PLTR, то первоначально вероятным представляется рост до $166-$170. Однако мы больше не ожидаем возвращения к новым максимумам после недавнего ослабления.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Календарь важных данных на следующей неделе:

1. Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Manufacturing) — 2 февраля, 18:00 (мск.):

Ожидания: 48,5 Пред.: 47,9

2. Открытые вакансии JOLTS — 3 февраля, 18:00 (мск.):

Ожидания: 7250 тыс. Пред.: 7146 тыс.

3. Первичные заявки на пособие по безработице — 5 февраля, 16:30 (мск.):

Ожидания: 215 тыс. Пред.: 209 тыс.

4. Изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе — 6 февраля, 16:30 (мск.):

Ожидания: 65 тыс. Пред.: 50 тыс.

5. Аналитические настроения в Мичиганском университете — 6 февраля, 18:00 (мск.):

Ожидания: 55,0 Пред.: 56.4

Технически, на данный момент промышленный сектор остается фаворитом, и акции $XLI также недавно достигли новых максимумов

Важно также отметить, что рост акций транспортных компаний, а также аэрокосмической и оборонной отраслей помог промышленному сектору сегодня вновь достичь новых исторических максимумов.

Хотя доля промышленного сектора в индексах ниже, чем в технологическом, медицинском или финансовом секторах, он все же считается важным, и сегодняшний рост до новых максимумов должен позволить ему продемонстрировать дальнейшее опережающее развитие в краткосрочной перспективе.

Таким образом, хотя некоторые сомневаются в целесообразности покупки акций программного обеспечения в технологическом секторе (и некоторые из них действительно начали стабилизироваться), сектора, демонстрирующие реальную силу прямо сейчас, — это потребительские товары и промышленность, ETF последнего представлен выше.

Акции таких компаний, как $CMI, $CAT, $FEX, $ROK, $ROL, $EXPD, $AME, $PCAR, $JCI, $NDSN, $HON, $CHRW, $DE, $GEV и $WAB, находятся в пределах 1% от исторического максимума.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)

Возможно, отскок золота больше не достигнет прежних максимумов, и затем в марте может наблюдаться ослабление

Как обсуждалось во вчерашнем отчете, золото и серебро, наряду с медью, начали отступать после того, как недавнее падение немного ускорилось. Однако, учитывая изменение импульса и экстремальный характер 2-3-дневной распродажи, я не ожидаю немедленного возвращения к максимумам.

Этот рост, вероятно, может удержаться вблизи уровней коррекции 61,8% или 78,6% от предыдущего падения как для золота, так и для серебра, прежде чем снова развернуться к минимумам. В идеале этот отскок должен принять форму ABC (трехволнового) роста, прежде чем развернуться вниз, и это может продлиться пару недель. В целом, для тех, кто рассматривает временные рамки в 2-3 недели, техническое направление, вероятно, бычье. Однако нельзя с большой уверенностью сказать, что падение, начавшееся на прошлой неделе, закончилось в более широком контексте. Таким образом, хотя в краткосрочной перспективе ожидается ралли, мы также предполагаем, что минимумы будут протестированы и пробита в конце февраля – марте.

Таким образом, тем, кто ожидает тестирования и/или прорыва выше прежних максимумов, мы скептически относимся к тому, что это произойдет немедленно. Учитывая недавнюю волатильность, золото и серебро, вероятно, стали скорее «торговыми инструментами», чем инвестициями. Хотя в ближайшие несколько недель вероятны подъемы, возможно, стоит внимательно следить за этим движением, чтобы увидеть признаки возможных пиков в середине-конце февраля.

Купить подписку или исследования отдельно можно у нашего бота: @fundstratru_bot (или 7 дней демо доступа)