Продолжаю давать идеи каждый день


В понедельник - это был ЮГК
Во вторник - облиги Делимобиля
Оба сетапа дали +5% и это все - в открытом доступе (нюанс лишь заключается в том, что я не могу открыто писать о идеях)

Из самого громкого, что осталось на этой неделе - дивгэп SFI

50% доходности и реальная волатильность обеспечена тем, кто ушел в дивгэп. В самом гэпе через акцию участвовать не хочу, я продал ее в хай и выкуп (тем более что он должен учитывать фактор непрерывность) мне неинтересен.

Зато я понимаю, что в больших движениях часто бывают неэффективности.

Например, дивиденд составляет 902 рубля, НО для того, чтобы ты окупился - он должен быть МЕНЬШЕ, чем дивиденд минус налог 13%. Получается 780 рублей - именно столько нужно для того, чтобы ты вышел в 0 участвуя в дивгэпе, именно на такое количество рублей акция должна упасть.

В чем неэффективность: фьючерс это не учитывает: 1786 (цена акции) - 780 руб (дивиденд минус налог) = 1006 руб. При этом фьючерс 3.26 стоит 928пп.

Рискну предположить, что 8% разницы это многовато даже относительно стоимости денег за 3 месяца (реальная ставка 1,5%/мес), т.е базовый апсайт роста в 3-4% тут остается.

Идея также с повышенным риском, как и две предыдущие.

Для чего я публикую идеи в этом канале?


Для того, чтобы абсолютно у каждого была возможность заработать на сделках понимая драйвер, логику и её математику, а также мои действия и риски.
Также, заработать на бесплатной основе = понять для себя готовность работать так и дальше

Проблема в том, что я не могу открыто писать о своих сделках тут ввиду регуляторики, также мне важно, чтобы мой труд ценился, поэтому у меня есть закрытый канал

Это не значит, что все платно, но если вы хотите понимать логику моих сделок, получить библиотеку моих обучающих наработок, видеть мои сделки, эксклюзивные разборы и видео (на всю аналитику тратится огромное количество времени) - как мне кажется, логично, что за это требуется реально символическая цена входа (буквально одной сделкой может отбиваться подписка)

Ну и скрин вашей вчерашней обратной связи прикладываю, ибо мы активно и по фьючерсам работаем!


Я вернул новогодние промокоды. их будет всего 10 штук. Чтобы их активировать:


1)Перейти в бота @futuretradingpremium_bot

2)Ввести один из двух промокодов:

FT26 - скидка 20% на месяц

FT2026 - скидка 15% на более длинную подписку (общая выгода до 40%)

Я за долгосрочное сотрудничество, поэтому присоединиться -> понять -> долгосрочно работать - это Win-win для меня и вас!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,3%:
Вышел новый мирный план от Украины, где видны небольшие, но подвижки: состоит из 20 пунктов, из интересного:
-Киев не хочет отвести войска из Днепропетровской, Сумской, Харьковской, Николаевской областей. В остальных (ЛНР, ДНР, Запорожье, Херсон - «стоим, где стоим», а США предлагает ввести свободную экономическую зону.
-хотят численность ВСУ 800 тыс человек в мирное время
-Нет компромисса по Запорожской АЭС
-Хотят провести выборы после соглашения.
Параллельно с этим США по слухам договариваются провести новую встречу с РФ, но это не встреча Путин-Трамп пока что.
Пока, к сожалению, ждём. Важна реакция Америки на план Украины, ибо тут прогибы «для вида» скорее.

Валюта: что интересного?
Вчера и позавчера оживился спрос на валюту: объем позавчера 2,5 млн контрактов, вчера - 4,5.
При этом ставка rusfar на юань начала расти (отражает рост спроса), перейдя выше 1,3% в то время как средняя по 2025г около 0,2-0,3%.
Если тенденция сохранится, мы, вероятно, начнем наблюдать уже более фундаментальную девальвацию. Ну и Юань отскочил от 11 рублей, там есть крупные объемы на покупку.
В этом плане сейчас интересный момент тут происходит и возможно - переломный.

Традиционная инфляция:
С 16 по 22 декабря составила 0,2% после 0,05% неделей ранее. В годовом выражении все шикарно: на 0,2% снизились до 5,65%, а недельный всплеск - это сезонность.
Базово, идем очень хорошо, хоть цифра не такая сладкая.

Акции:


1)SFI: дивгэп
Сегодня акция компании откроется после дивиденда в 50%.
Справедливая цена отсечки 780 руб (903 руб дивиденда минус налог), отыгрывать какую-либо аномалию буду через ближний фьючерс: если упадём слишком сильно, буду пробовать откупать, наоборот - шортить (ибо в акции большое количество спекулянтов и налоговых оптимизаторов, готовых скинуть акцию).
В прошлом году, кстати, дивгэп был 23го декабря, а выплата 25го, т.е могут в этот раз выплату сделать в понедельник. В этом плане уникальная история.
И важно: старт торгов по бумаге в 10!


2)МТС-банк:РСБУ за 11 мес.
Банк отчитался за ноябрь:
- 1,6 млрд руб чистой прибыли заработали
Это на 400 млн больше прошлого квартала (в прошлом году было -300 млн).
Показали хорошую переоценку на купленных ОФЗ, от роста которых сильно выигрывают: из-за удачной точки входа декабрь будет лучше, как и перфоманс в следующем году.
Банк стоит 4,9 прибылей, 0,4 P/B, что в моменте дешево.


3)Совкомбанк:а что тут?
- По РСБУ заработали 11,659 млрд руб - это второй по крутости месяц я этом году после сентября, а в прошлом месяце вообще лося словили.
Пока идут к 100 млрд по чистой прибыли, маржа потихоньку разжимается: обещали каждый квартал закрывать лучше предыдущего.
В отчете еще не учитываются несколько направлений бизнеса, в т.ч лизинг.
Банк ускоряется медленнее, чем было обещано на снижении ставки, но, в целом, банк остается интересным, особенно ниже 12р.
Тут, кстати, косвенно ставишь на валюту: снижение ставки + девал = крутой перфоманс банка.


Итоги:
После максимальной волатильности на металлах и акциях США уходят на Рождество (и торги там - тоже). В России же из интересного на сегодня: дивгэп SFI, новости по переговорам и реакции США на новый план Украины.
А вообще, нам важно тоже отдохнуть, поэтому и торгую сильно меньше: нетто-лонг акций сейчас около 70% + валюта.
2700-2750 также без новостей особых болтаемся.
Что ж, до нового года меньше недели!

Отличного дня, друзья!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,2%:
Сегодня фактически последний день с наличием ликвидности, ибо понедельник-вторник уже скорее уходят к новогодним праздникам.
Юань несмотря на рост Rusfara (т.е спроса на валюту) падает на 1% и пришел к уровню 11 рублей, отсюда важно увидеть отскок, ибо тогда будет открыт путь к 10,7-10,8.
Нефть упала на 0,5%.

Геополитика:прогресс медленный
Вчера Путин объявил, что Россия готова пойти на уступки по территориям и следует тому, что было оговорено в Анкоридже. Также ждём реакцию Америки на план по урегулированию от Украины, которая, кстати, опять зашевелилась:
сегодня будет обсуждено проведение выборов и референдума во время военных действий. Зеленский пытается жаловаться о том, что у него денег на выборы, явно тянет время.

Акции:


1)Мечел: спасти нельзя обанкротиться.
Пока что эта запятая стоит после первого слова, ибо акционеры одобрили поручительство по 3м кредитным сделкам с ВТБ - это снизит нагрузку на денежный поток на 74 млрд, всего за год с помощью отсрочек снизят нагрузку на 132 млрд руб.
Что ещё
-Ждут роста добычи угля в 2026г +50% г/г
-Готовы продавать не маржинальные активы компании, чтобы выжить
Ловить, к сожалению, пока что тут нечего.


2)Европлан: на чем рост?
Вчера закрылась сделка продажи Европлана с Альфа-банком, а значит выкупу по оферте по средней за 6 месяцев быть, цена составляет 582 руб.
Оферту от альфа-банка получим примерно с 13 по 29 января 2026г, а сами деньги придут в апреле-начале мая.
Сейчас акция стоит 569 руб - это на 2% ниже цены выкупа.С учетом стоимости денег это дорого, поэтому идеи тут нету - будьте аккуратны.


3)Самолет: снижение рейтинга
В среду Акра (рейтинговое агентство) понизило рейтинг компании с А до А-.
Ещё одно снижение и компания перейдет к ВДО сектору облигаций и крупные фонды и управляющие не смогут покупать такой бонд по правилам (компании бы пришлось финансироваться по огромным ставкам + будет гораздо труднее собрать ликвидность).
Это снижение скорее из-за последних новостей о задержках новостроек (нехорошем инфополе вокруг компании), что присуще коллегам с сектора. В пятницу президент продлил ограничение на штрафование застройщиков из-за задержек, облегчив им жизнь.
У самолета ушли многие затраты, но долг все еще давит, в феврале нужно рефинансировать 20 млрд, поэтому выйдут новые выпуски в ближайшие месяцы и после снижения рейтинга ставки могут быть выше при тех же рисках (а я их отношу к совсем несущественным).
Ну и после вчерашней выплаты Уральской стали бонды самолета также могут оживиться.


4)Норникель: металлы летают!
Последняя неделя на рынке металлов была самой волатильной за этот год: палладий и алюминий выросли на 5-10% и упали на столько же за пару торговых сессий.
Норникель благодаря росту металлов показал Бетту к индексу в 30% (индекс не вырос).
Палладий (который занимает значимую роль в выручке компании) сделал +110%, платина Х2, медь +32%, никель почти не вырос.
Основная идея в акции сейчас - это возвращение к дивидендам, при этом покупать в надежде продолжения ракеты в металлах против тяжелого российского рынка - нерезонно с точки зрения риск/прибыль.
Поэтому Норникель интересен сильно ниже - ближе к 120р при условии, что металлы будут держаться на тех же уровнях.
Если наш рынок станет растущим, да, рост потребления при положительной FCF и возможности платить дивы - апсайт компании 200+. А пока в это играть не стоит, имхо, но компания крутая!!!


Итоги:
Рынок продолжает болтаться 2700-2750 и каких-то сильных движений не ожидается, скорее всего плавно продолжим расти на след неделе вплоть до конца январских.
Сегодня выйдут данные по безработице в РФ, в США - выходной.
На таком рынке особо ничего не делаю.

Отличной пятницы, друзья!

Ролик о возможностях торговли криптовалютой


Я, к сожалению (и это надо исправлять) не снимаю часто видео для вас подобного, разговорного формата, а тут решил.
Я понимаю, что многие боятся торговать на новом для себя рынке привыкнув и, возможно, даже разочаровавшись в рынке акций. В торговле важна диверсификация того, чем вы торгуете (сегодня тут волатильно, а завтра - в другом месте), а также возможности и безопасность.
Хочу закрыть вопросы тех, кто ещё боится, не может и не открыл это для себя. Быть в тренде, как правило, дает тебе бОльшие финансовые возможности, поэтому этот ролик будет по душе многим.

После просмотра ролика, обязательно обратитесь в библиотеку крипто-канала:
БИБЛИОТЕКА

А также помните, что лучшие условия торговли на байбите (про это также говорится в ролике), вы получите по ссылке (с бонусом до 30.000$ и лучшими комиссиями):
ССЫЛКА НА РЕГИСТРАЦИЮ

Ну и если вы не мой реферал, я точно дам вам более хорошие условие (вип, мерч, комиссии, бонус), вам просто нужно написать мне в личку: @future_trading_adm


Таймкоды:

0:00 - 2:19 - Вступление: почему важно правильно выбирать биржу?

2:20 - 5:15 - ЭКСКУРСИЯ по офису Bybit

5:16 - 8:48 - Возможности, которые сегодня дают биржи

8:49 - 13:00 - Как решить вопрос с пополнением и выводом денег

13:01 - 19:41 - Какие бонусы и выгоды вы можете получить?

Приятного просмотра!
Не забывайте про комментарии и реакции. Спасибо!

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 1,5%:
Нефть упала на 2,4%, валюта закрылась в нуле.
Росли на ожиданиях встречи Трампа и Зеленского, который на выходных заявил, что готов признать часть территорий российскими после референдума в безопасных условиях, а также вывести вместе с РФ войска с линии фронта. Кроме того, объявлено перемирие по части ЗАЭС, но вопрос Донбасса все же остается самым острым и на после переговоров он остался не решен.
Трамп поговорил с Путиным до и после Зеленского, сегодня и завтра переговоры продолжатся. Переговоры идут активно.

Валюта: пора?
ЦБ после увеличения продаж валют месяц назад (на фоне рекордно низкой цены рублебочки => необходимости закрывать дыру в бюджете), сообщил о сокращении продаж с января 2026г.
Суммарно, нетто-продажи снизятся до 10,22 млрд с 14,6 млрд до 15 января, а после могут снизится ещё сильнее за счет снижения продаж Минфином.
Если брать в выражении дневного оборота, продаж будет на 5% вместо 8%.
При этом юаневые свопы держатся выше 1%.
Я спекулятивно и среднесрочно добавил юаня в в портфель: аномалии имеют свойство быть временными.

Акции:


1)Сбер: криптовалюта настигает.
Банк выдал первый кредит, обеспеченный криптовалютой.
Банк использовал разработку для хранения крипты и выдал займ майнинговой компании «Интелион»: в 2026г планируют повторять практику для компаний, где основная часть средств в цифровой валюте.
Фактически - это первый шаг к тому, чтобы перейти с корп. кредитования криптой к физическому.
Это может упростить жизнь как нам, так и увеличить прибыль (за счет снижения транзакционных издержек) банкам.
Как по мне, это небольшой, но прорыв.


2)Ростелеком: стратегия утверждена
Дмитрий Медведев анонсировал обновлённый гайденс на 2026-2030гг в 1кв и утвердил стратегию:
-Рост выручки 8% г/г
-Триллион выручки в ближайшие годы (в 2025г будет ~800 млрд)
-Будет большая цифровизация
-Будет изменена див. политика (последнее изменение было в августе этого года)
-Важно для нас: обещали усилить меры для раскрытия стоимости акционеров
И хотя понятно, что есть два драйвера: хорошая див. доходность и выход на IPO как минимум двух дочек: ЦОД и Солар.
Ближе к 60 префы интересны: сейчас компания стоит 2,6 EV/Ebitda , МТС чуть дороже, но и дает 16% дд (35 руб).


3)GEMC: опять без дивидендов?
Осенью компания купила «семейный доктор», причем это крупная сделка: 17,6 млрд - это практически все, что было у компании (шансы на дивиденды упали, но с точки зрения роста бизнеса - все круто!)
И вот в пятницу компания объявила собрание по допке в понедельник.
Базово, у компании немного денег на развитие и для существования на рынке M&A и обеспечения роста это пришлось сделать. Возможен и вариант выплаты дивиденда после допки (но это звучит странно, правда).
Причем допка не открытая, а закрытая (т.е у тебя уже есть потенциальный участник) - это может быть еще одна сделка на рынке M&A (ибо прошлая была на свои, а сейчас на привлеченные). Если это так и допка небольшая - можно ждать отскок.
Базово, компания интересна, но в долгосроке, также бизнес выигрывает от девальвации. Готов возвращаться ближе к 760-770 в акцию, если ничего плохого не случится, или по текущим, если итоги собрания будут позитивными.


Итоги:
Год подходит к концу и сегодняшняя и завтрашняя сессии - последние в году (завтра ликвидность вряд ли случится). Мирный трек очень быстр и хорош в отличие от кучи обещаний и заголовков прошлой зимой и весной, верим, что 2026г станет годом мира, перфоманса акций и экономики, и самое главное: перестанут гибнуть люди.
Сегодня из событий: ЦБ опубликует резюме обсуждения по ставке, и СД Лукойла по дивам и аэрофлота по изменению членов совета директоров. Также сегодня выйдут последние данные по инфляции в этом году! (Вместо среды)
Индекс у 2800, при хорошем закрытии 2х дней, на январских, можем продолжить расти на отсутствии фондов.

Отличного дня! С наступающим, друзья!

Небольшая напоминалка


Сегодня последний день для некоторых операций, так как уже послезавтра будет выходной:

1)Можно оптимизировать налог
Если вы за год в плюсе, можно провернуть абсолютно легальную и старинную схему по оптимизации налогов с учетом открытых позиций.
Допустим, в начале года вы купили 2 акции:
-Одна выросла на миллион (и вы должны с нее уплатить 130 тыс при фиксировании)
-Вторая упала на 500 тысяч: если вы продадите её и заново купите - вы зафиксируете убыток по ней (при этом позиция останется) и вы оптимизируете ваш налог на 65 тыс.

Прибыльные же позиции лучше фиксировать в следующем году, тогда вы отсрочите налог на год и если след год будет убыточным, например - вы по факту не заплатите налог за этот год.
Чтобы понять, какая зафиксированная прибыль/убыток сейчас у вас есть, можете обратиться в чат вашего брокера и запросить выписку.


2)ИИС
Сегодня последний для зачтения операций тут.
Если у вас тип А или 3, можно получить налоговый вычет 13% от суммы, но до 52 тыс (т.е максимум имеет смысл пополнить на 400 тыс)
Если ИИС нет, лучше открыть сейчас. Так, вы сможете закрыть открытый в 2025г ИИС 3 через 5 лет.

​​Утренний обзор: это последний!


Вчера индекс Мосбиржи упал на 1%:
Валюта растет на 0,6%, нефть пытается отскочить на эскалации конфликта США-Иран, а металлы ушли в мощнейший откат и пытаются отскочить. Палладий вчера в моменте -13% от хая!

Геополитика: и вот опять…
Вчера Россия объявила о атаке Украины на резиденцию Путина в Новгородской области на фоне активной фазы переговоров из-за чего Ушаков объявил пересмотр ранних договоренностей по Украине, а Путин вновь подчеркнул, что Россия продолжает добиваться целей военным путем.
Украина тоже пытается винить нас в ударах. Зеленский также начинает опять сопротивляться в вопросах референдума, остановки огня и вывода войск.
Тут радует реакция Трампа: он говорит, что ему не нравится удар по России и скорее расположен больше к нам. РФ обещает не выходить из переговорного процесса.
После этих новостей рынок и упал, но базово: давления на Россию нет, мяч на стороне Украины, Европа вообще молчит, тут остается просто ждать, просто идет игра при максимальных ставках.

Тем временем ЦБ:
Опубликовали резюме после заседания и тут сигнал более мягкий: Банк прямо сказал, что долго держать ставку высокой может оказаться бессмысленно и траектория движения инфляции вниз видна.
При этом жесткость в определении проифляционных факторов остается, поэтому , базово, в моменте, ждём -0,5% на ближайшем заседании.

Акции:


1)GEMC: вот и развязка
ЕМЦ покупает у акционерной группы Север Груп «Скандинавию» и сделка оплачивается акциями (а теперь вспомните вчерашний обзор с предположением почему допка может быть закрытой).
Допка по 766 рублей, т.е на момент принятия решения цена акций была 900 рублей - дисконт 15%.
Скандинавия оценивается в 25,1 мдрд при чистой прибыли в 1,3 млрд - это 19 P/E.
Получается, купили дорого, можно сказать в 2 раза дороже рынка, поэтому около 10-13 млрд по факту потеряли или 120-140 рублей на акцию.
При таких вводных нужно ждать завершения допки и ловить цену ниже 750р. Выше - неинтересно при отсутствии дивидендов, дорогих покупках, ХОТЬ и качественном бизнесе.
Оценка щас 6,1 P/E, но станет выше после консолидации Скандинавии.


2)Т: ещё одна сделка
Тинек и «Интеррос» через предприятие Потанина купили 25% Селектела (провайдер сервисов IT-инфраструктуры, облачные технологии)
Стоимость доли - 16 млрд руб. Чистая прибыль покупаемой компании составит 4 млрд за 2025г, т.е 16 P/E бизнес стоит, что не так дорого как покупка у ЕМЦ, но и не дешево.
Благодаря покупке хотят улучшить экосистему т-банка. Если селектел выйдет на IPO - это будет позитивно теперь и для желтого банка, ибо оба бизнеса - хорошие.


Итоги:
Сегодня последний рабочий день в 2025г
Это был последний, но лишь в этом году обзор. Важное достижение для меня: не было пропущено ни одного рабочего дня в рамках формата «утренний обзор» и поэтому я хочу поблагодарить вас за то, что вы читаете меня и утро многих из вас ассоциируется с этим форматом.
Надеюсь, в следующем году мне хватит сил не просто повторить, но и улучшить каждый из форматов.
Наш рынок в этом году был очень сложным, поэтому я желаю вам отлично отдохнуть на более длинных выходных, чем обычно в Новый год и набраться сил, провести время с семьей и в любви. Ну а дальше - больше.
Индекс Мосбиржи не закрепился выше 2800, но остается достаточно сильным. У 2700-2720 также будет интересно поискать поддержку.

Надеюсь этот пост заслужил вашей доброй реакции и (по желанию) комментария. Ну и не забывайте подписываться, если вы тут впервые.

С наступающим! Отличного дня, друзья!

С Новым годом 🎆

Привет! 👋


В понедельник канал начинает полноценную работу, включая утренние обзоры. Наш рынок вернулся в стадию неопределенности из-за санкций и биполярности Трампа.

Давайте о хорошем: я решил сделать первый розыгрыш мерча от Bybit на канале и записал видео в честь этого.

Всего будет 20 предметов:
-2 толстовки
-5 кепок
-3 бутылки
-1 дождевик
-9 футболок
-20 наклеек (по одной к призу)


Для того, чтобы выиграть подарок и получить отправление в ваш город, нужно выполнить ОДНО из условий:
1)Стать новым рефералом на Bybit, просто зарегистрировавшись по ссылке, ещё и бонус получить, но торговать (подробнее в видео). Ссылка на регистрацию: https://partner.bybit.com/b/futuretrading

2)Либо перейти ко мне под крыло (если вы уже чей-то реферал, но не мой), для этого напишите мне в лс @future_trading_adm и я скину вас инструкцию

3)Либо просто быть уже моим действующим рефералом (и среди вас будут распределены призы)

4)Либо просто торговать: за каждый миллион оборота - приз ваш. Чем активнее торгуете - тем выше приз)

Для того, чтобы было просто разобраться, достаточно ознакомиться с инструкциями:
• Как торговать идеи по крипте
• Как торговать наклонные уровни?
• Инструкция по регистрации на крипто-бирже, пополнению и интерфейсу
• как получить лучшие условия на крипто рынке?

Надеюсь, каждый из вас в деле! Ну а в видео покажу все призы и расскажу более подробно о условиях!
Удачи! 🍀


P.S: с прошедшим Рождеством! Желаю, чтобы у каждого в доме веяло теплом, любовью и благополучием. Ну а самое главное, желаю каждому быть крепким, здоровым и счастливым.
Обнял 🫂

Интересный опрос проводит один из моих самых близких друзей в инвест сообществе

Я, вот, например, считаю, что если ты тратишь 1-5% капитала в год на платные источники - экономишь времени гораздо больше, чем ты заработаешь этот 1-5% сам на работе.
Грубо говоря, если ты покупаешь платный источник и внутри него разбираются те компании/фьючерсы/события на которые ты бы сам потратил уйму времени и ты считаешь, что мнение человека, чью подписку ты покупаешь - профессиональным (условно, человек потратил несколько лет на изучение вопроса, в то время как ты - специалист в другом) - это ОЧЕНЬ выгодная сделка.

Имхо, большинство людей, которые нажали на то, что платки это инфоцыганщина - просто получили негативный опыт и проецировали это на других. Для понимания, я сам использую большое количество платных ресурсов потому что понимаю, что например тот или иной сектор лучше разберут конкретные люди и то, что почитав многих спецов в узкой направленности - ты сам можешь сформировать хорошее и взвешенное мнение.

Поэтому да, относиться к платным ресурсам осторожно и выборочно - это правильная стратегия. Но как мне кажется не узнав лучшее, что может дать реальный профессионал (и пусть это будет за деньги) ты не сможешь расти, ибо читая книги и смотря бесплатный контент далеко не факт, что ты выберешь из масс информации бриллиант.

P.S: будет интересно знать ваше мнение в комментариях, ибо я сам веду платный канал и как мне кажется покрываю и экономлю время каждого, кто не может тратить по 12 часов в день на рынок (как это делаю я)
P.P.S: если зайти в бота @futuretradingpremium_bot и ввести промокод CHRISTMAS2026 - будет скидка 15% на любой тариф. Одна сделка может отбить и годовую подписку)

Отличного вечера!

​​Утренний обзор: привет, 2026!



Индекс Мосбиржи закрыл год в минусе:
Но с учетом дивидендов, основной индекс - в плюсе.
Самыми доходными активами стали:
1.Корп. облигации: +23%
2.ОФЗ +22%! (LQDT +20%)
3.Золото в рублях +18,5% (в долларах лучший перфоманс!)
Валюта за год сделала -29%, аномалия для рубля с 1998!

Венесуэла: что происходит?
Трамп вывез Мадуро с его женой с обвинениями в нарко торговле.
Очевидно, главный мотив - захватить рынок нефти. Добыча в Венесуэле 1-1,5 млн бар/сутки, но себестоимость сильно выше США и РФ.
Если США добираются до нефти (Гайана уже под контролем) - контролируют до 50% мировых запасов => цены на нефть из-за этого могут обрушиться ниже 50$ за Brent и для России с такими дисконтами Urals может стоить и ниже 20$.

Трамп: ни дня без…
Донни поддержал законопроект о санкциях против РФ и «надеется, что его не придется вводить», мол, если РФ откажется от мирного плана.Дмитриев был в Париже и получил мирный план для передачи Путину и хоть окончательного ответа нет, РФ скорее настроена его не принять, ибо гарантии безопастности могут её не устроить.

Также растет эскалация.
Украина совершила атаку на резиденцию Путина в начале года и ответила на днях «Орешником», что сразу стало предметом осуждения ЕС и США.Ответ пришлось также дать в последствии удара ВСУ по нашему танкеру впервые за месяц.
Нашим танкерам также грозят и США: на позапрошлой неделе захватили 2 ед. с нашим флагом и на прошлой несколько ед. теневого флота при этом не факт, что там была наш нефть, учитывая события с Венесуэлой.

Акции:


1)ЮГК: скоро все случится!
30 декабря Минфин анонсировал скорую приватизацию бизнеса, НО через открытый аукцион (т.е шанс продажи дороже 0,55 за акцию вырос, но цена все еще неизвестна) - государство открыто говорит, что затягивать не будут.
Ну и также, вопрос с владением бизнеса УГМК под вопросом и если это так - цена может быть сильно выше.
Другой вопрос, что технически покупать выше 0,55 (средняя за 6м) гораздо опаснее, но если сильно ниже - идея тут есть с хорошим риск/прибыль профилем.
Возможно, все обернется в нашу сторону с мажором и ценой и в перспективе года акция будет стоит Х2-Х3 от текущих (в лучшем случае).Ну а если УГМК - я бы проходил мимо.


2)Лукойл: дивгэп
Компания заплатит (за вычетом налога) дивиденд в размере 378 рублей.
При этом идеи тут нет: за 2ПГ 2025г дивиденда не будет из-за отрицательного FCF, а следующий дивиденд будет обьявлен через пол года.
Компания от лоя осени отскочила на 1000 рублей (20%) при том, что: у компании заморожены деньги с иностранных активов, рублебочка стоит 3400 руб, что на 25% ниже прошлого года, ну и риск новых санкций остается, да и США после ситуации с Венесуэлой могут сильно продолжать опускать цены на Brent путем бесконечной добычи, а дисконт Urals растет.
Девала также пока не случается, юань торгуется у 11 руб, а доллар у 80, ставка остается также высокой.
После дивиденда я жду скорее снижения, особенно если индекс пробьет 2700 вниз - идей в нефтянке нету.
Когда появится идея? - когда решится судьба зарубежных активов, либо произойдет весомый девал (либо рост цены нефти), в остальном - интересно покупать ниже 5000.


3)Роснефть: а что тут?
Компания также отсеклась после дивиденда в 11,5 руб, это 3%дд, что критически мало (за 2025г выйдет суммарно 5%, т.е ждём ещё 8-9 рублей выплаты).
Компания более сильно страдает от падения цены на нефть, т.к бизнес более ориентирован на добычу, также события в Венесуэле - негатив, ибо у Роснефти там были активы (могли какие-то отношения с страной остаться).
Здесь история схожа с Лукойлом - нужен девал, геополитическая определенность и рост цены на нефть.
При текущих интересно ниже 370


Итоги:
Новостной фон не очень и при возвращении фондов рынок может продолжить падать, ибо физики держали рынок.Из ближайших зон покупателей есть 2680-2700.
Индекс торгуется у этих уровней из-за дивгэпов.

Отличного дня, друзья!