📉 Проблемы у Intel Foundry?
Intel #INTC сегодня в начале проседал на 4% но к концу торгов просадку успешно выкупили. Появился отчет, что Nvidia поставила на паузу тесты их производственного процесса для своих передовых чипов. Короче, Nvidia пока не готова заказывать производство у Intel, и это нервирует рынок.
Для Intel это серьезный удар по амбициям их foundry-бизнеса (IFS). Получить Nvidia в клиенты — это была бы валидация всей стратегии Пэта Гелсингера и доказательство конкурентоспособности с TSMC. Эта новость ставит под сомнение их технологическую готовность и способность выполнять дорожную карту в срок.
На мой взгляд, это не конец истории, а отрезвляющий момент. Рынок справедливо переоценивает риски в turnaround-кейсе Intel. Пока IFS не покажет реальный крупный контракт, сомнения могут давить на котировки.
#Intel #Nvidia #полупроводники
Intel #INTC сегодня в начале проседал на 4% но к концу торгов просадку успешно выкупили. Появился отчет, что Nvidia поставила на паузу тесты их производственного процесса для своих передовых чипов. Короче, Nvidia пока не готова заказывать производство у Intel, и это нервирует рынок.
Для Intel это серьезный удар по амбициям их foundry-бизнеса (IFS). Получить Nvidia в клиенты — это была бы валидация всей стратегии Пэта Гелсингера и доказательство конкурентоспособности с TSMC. Эта новость ставит под сомнение их технологическую готовность и способность выполнять дорожную карту в срок.
На мой взгляд, это не конец истории, а отрезвляющий момент. Рынок справедливо переоценивает риски в turnaround-кейсе Intel. Пока IFS не покажет реальный крупный контракт, сомнения могут давить на котировки.
#Intel #Nvidia #полупроводники
❤2
This media is not supported in the widget
VIEW IN TELEGRAM
❤3
🔥Стремительный рост цен на серебро объясняется аномальным поведением рынка производных инструментов. А оно, в свою очередь, является следствием того, что покупатели драгметалла массово требуют его поставки, что весьма необычно с исторической точки зрения.
Сегодня спред между 12-месячными свопами на серебро и процентными ставками в США превышает 7%. Иными словами, сегодня серебро стоит на 7%+ дороже, чем с поставкой через год: это является беспрецедентным разрывом, не имеющим исторических аналогий ни в одном из пяти предыдущих бычьих рынков. Указанный выше показатель обычно находится в положительной зоне или как минимум около нуля, т. к. хранение и страхование серебра требует определенных расходов.
«Предназначение свопов как раз и заключается в том, чтобы избежать перевозки физического металла по всему миру». — «Держать у себя физическое серебро ни просто, ни дешево. $1 млн серебра в слитках весит несколько сот килограммов, которым нужно хранилище, страхование и обеспечение безопасности». Поэтому неудивительно, что исторически подавляющая часть сделок по купле-продаже серебра заканчивалась не поставкой физического металла, а перечислением вариационной маржи, т. е. финансовыми расчетами.
«Однако сегодня производители солнечных панелей и другие промышленные предприятия предпочитают физическую поставку денежным расчетам. Главный вопрос, который они задают, прост: что, если через год серебро не будет нам поставлено».
В результате, рынок серебра нормализуется только тогда, когда спред между 12-месячными свопами на серебро и процентными ставками в США вернется в область нуля. Однако, неизвестно, когда это произойдет. Пока же — до тех пор, пока указанный выше показатель остается существенно ниже нуля — восходящее давление на серебро будет сохраняться.
Сегодня спред между 12-месячными свопами на серебро и процентными ставками в США превышает 7%. Иными словами, сегодня серебро стоит на 7%+ дороже, чем с поставкой через год: это является беспрецедентным разрывом, не имеющим исторических аналогий ни в одном из пяти предыдущих бычьих рынков. Указанный выше показатель обычно находится в положительной зоне или как минимум около нуля, т. к. хранение и страхование серебра требует определенных расходов.
«Предназначение свопов как раз и заключается в том, чтобы избежать перевозки физического металла по всему миру». — «Держать у себя физическое серебро ни просто, ни дешево. $1 млн серебра в слитках весит несколько сот килограммов, которым нужно хранилище, страхование и обеспечение безопасности». Поэтому неудивительно, что исторически подавляющая часть сделок по купле-продаже серебра заканчивалась не поставкой физического металла, а перечислением вариационной маржи, т. е. финансовыми расчетами.
«Однако сегодня производители солнечных панелей и другие промышленные предприятия предпочитают физическую поставку денежным расчетам. Главный вопрос, который они задают, прост: что, если через год серебро не будет нам поставлено».
В результате, рынок серебра нормализуется только тогда, когда спред между 12-месячными свопами на серебро и процентными ставками в США вернется в область нуля. Однако, неизвестно, когда это произойдет. Пока же — до тех пор, пока указанный выше показатель остается существенно ниже нуля — восходящее давление на серебро будет сохраняться.
👍4💯1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#offtop
Немного актуального юмора на выходных😆😆😆
Немного актуального юмора на выходных😆😆😆
😁5👏4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ещё немного юмора😂😂😂!
Снобизм и высокомерие никогда до добра никого не доводили.
Израильская шахматистка Дина Беленькая была шокирована, когда увидела своего соперника по партии на турнире в США.
11-летний Александр Ясински пришел на матч со специальной подушкой, чтобы сидеть повыше и видеть шахматную доску. К 11 годам Ясински стал национальным мастером по шахматам в США.
В итоге он поставил ей мат на доске и обыграл 31-летнюю шахматистку. Показательная такая история.
Снобизм и высокомерие никогда до добра никого не доводили.
Израильская шахматистка Дина Беленькая была шокирована, когда увидела своего соперника по партии на турнире в США.
11-летний Александр Ясински пришел на матч со специальной подушкой, чтобы сидеть повыше и видеть шахматную доску. К 11 годам Ясински стал национальным мастером по шахматам в США.
В итоге он поставил ей мат на доске и обыграл 31-летнюю шахматистку. Показательная такая история.
❤6
Forwarded from Vladimir Popov
💥По графику Серебра (часовик) видим как сегодня ночью состоялся очередной Pump&Dump!☝️ Посмотрим на движение цены далее, так как пока перекупленность временно сняли и в предыдущие периоды после определенного снятия перекупленности серебро продолжало свой рост. Думаю на этот раз остановка будет более длительной а возможно с продолжением резкой коррекции вниз еще на 7-10% до $69-70/унц, которая как видим началась сегодня.
❤5
⚡️Дискаунтеры снова в моде: в начале декабря сразу несколько публичных сетей формата фиксированных цен и дискаунтеров из США отчитались о росте квартальных продаж
Сеть Dollar Tree #DLTR — в числе крупнейших игроков в сегменте магазинов фиксированных цен в Штатах. И для нее 3-й квартал стал одним из самых сильных за последние годы, а сезон Хэллоуина 2025 г — рекордным.
Чистые продажи компании выросли на 9,4% в годовом выражении до $4,7 млрд в 3 квартале, cопоставимые продажи — более чем на 4%, в основном за счет роста среднего чека на 4,5% при падении трафика на 0,3%. Операционная прибыль выросла на 3,8% в годовом выражении до $343 млн. Компания также повысила прогноз по скорр. прибыли на акцию (EPS) на 2025г — до $5,6 – 5,8 (предыдущий предполагал, что она составит $5,32-5,72). C начала года акции Dollar Tree #DLTR выросли на 65%.
У американского дискаунтера Dollar General #DG чистые продажи в 3 квартале выросли на 4,6% в годовом выражении до $10,6 млрд, продажи в сопоставимых магазинах увеличились на 2,5% за счет роста посещаемости на 2,5%. Средний чек не изменился. Операционная прибыль выросла на 31,5% до $425,9 млн. Прибыль на акцию подскочила на 43,8%, до $1,28. Компания повысила прогноз по продажам на этот год и теперь ждет, что они увеличатся на 4,7–4,9% против 4,3–4,8% в прежней оценке. Рост сопоставимых продаж ожидается на уровне 2,5–2,7% вместо ранее прогнозируемых 2,1–2,6%. Новый прогноз по EPS — $6,3–6,5 против прежнего в $5,8–6,3. Ее акции выросли с начала года более чем на 80%.
У еще одного дискаунтера Five Below #FIVE чистые продажи в 3 квартале выросли на 23% до $1,038 млрд год к году, сопоставимые — подскочили на 14,3%. Операционная прибыль сети за квартал составила $43,3 млн, годом ранее она отчиталась об операционном убытке в $600 тыс. Компания тоже повысила прогноз на 2025 г по продажам — до $4,62 млрд – 4,65 млрд (прежний $4,44 – $4,52 млрд) — и по прибыли на акцию — до $5,51–5,69 с $4,56 – 4,96 соответственно. Ее акции выросли с начала года более чем на 80%. Экономия — это надолго.
Жестким дискаунтерам удается показывать рост продаж благодаря всеобщей экономии. Из-за инфляции и удорожания жизни американцы стремятся получить больше товаров за те же деньги, сказал Axios аналитик GlobalData Retail Нил Сондерс.
Официальная инфляция в США в ноябре составила 2,7%. За последние 5 лет стоимость продуктов питания выросла более чем на 25%, указывает Barron’s, также выросли цены на товары для дома, коммунальные услуги и транспорт. C 2017 г. годовые расходы на двух маленьких детей увеличились на 40%, арендная плата — на 50%, а цены на жилье — на 80%. Средний доход при этом вырос на 38%, посчитал Urban Institute.
Интересно, что теперь продажи дискаунтеров во многом обеспечивают состоятельные семьи. Около 60% покупателей Dollar Tree #DLTR имеют доход более $100 тыс. в год, пишет Axios со ссылкой на гендиректора этой компании Майкла Кридона еще 30% — от $60 тыс. до $100 тыс. Остальные относятся к потребителям с низким уровнем дохода, зарабатывающим менее $60 тыс. О «непропорционально высоком росте» числа клиентов с более высокими доходами, заявил инвесторам на звонке по итогам 3 квартала и глава Dollar General Тодд Васос. Это долгосрочный тренд, он связан с глубокой перестройкой потребительского поведения. Американцы стали чаще покупать по необходимости, оптимизировать корзину и осознанно выбирать более дешевые форматы. Это радикальное изменение привычки.
https://tradernet.global/invite_from/3396930
Сеть Dollar Tree #DLTR — в числе крупнейших игроков в сегменте магазинов фиксированных цен в Штатах. И для нее 3-й квартал стал одним из самых сильных за последние годы, а сезон Хэллоуина 2025 г — рекордным.
Чистые продажи компании выросли на 9,4% в годовом выражении до $4,7 млрд в 3 квартале, cопоставимые продажи — более чем на 4%, в основном за счет роста среднего чека на 4,5% при падении трафика на 0,3%. Операционная прибыль выросла на 3,8% в годовом выражении до $343 млн. Компания также повысила прогноз по скорр. прибыли на акцию (EPS) на 2025г — до $5,6 – 5,8 (предыдущий предполагал, что она составит $5,32-5,72). C начала года акции Dollar Tree #DLTR выросли на 65%.
У американского дискаунтера Dollar General #DG чистые продажи в 3 квартале выросли на 4,6% в годовом выражении до $10,6 млрд, продажи в сопоставимых магазинах увеличились на 2,5% за счет роста посещаемости на 2,5%. Средний чек не изменился. Операционная прибыль выросла на 31,5% до $425,9 млн. Прибыль на акцию подскочила на 43,8%, до $1,28. Компания повысила прогноз по продажам на этот год и теперь ждет, что они увеличатся на 4,7–4,9% против 4,3–4,8% в прежней оценке. Рост сопоставимых продаж ожидается на уровне 2,5–2,7% вместо ранее прогнозируемых 2,1–2,6%. Новый прогноз по EPS — $6,3–6,5 против прежнего в $5,8–6,3. Ее акции выросли с начала года более чем на 80%.
У еще одного дискаунтера Five Below #FIVE чистые продажи в 3 квартале выросли на 23% до $1,038 млрд год к году, сопоставимые — подскочили на 14,3%. Операционная прибыль сети за квартал составила $43,3 млн, годом ранее она отчиталась об операционном убытке в $600 тыс. Компания тоже повысила прогноз на 2025 г по продажам — до $4,62 млрд – 4,65 млрд (прежний $4,44 – $4,52 млрд) — и по прибыли на акцию — до $5,51–5,69 с $4,56 – 4,96 соответственно. Ее акции выросли с начала года более чем на 80%. Экономия — это надолго.
Жестким дискаунтерам удается показывать рост продаж благодаря всеобщей экономии. Из-за инфляции и удорожания жизни американцы стремятся получить больше товаров за те же деньги, сказал Axios аналитик GlobalData Retail Нил Сондерс.
Официальная инфляция в США в ноябре составила 2,7%. За последние 5 лет стоимость продуктов питания выросла более чем на 25%, указывает Barron’s, также выросли цены на товары для дома, коммунальные услуги и транспорт. C 2017 г. годовые расходы на двух маленьких детей увеличились на 40%, арендная плата — на 50%, а цены на жилье — на 80%. Средний доход при этом вырос на 38%, посчитал Urban Institute.
Интересно, что теперь продажи дискаунтеров во многом обеспечивают состоятельные семьи. Около 60% покупателей Dollar Tree #DLTR имеют доход более $100 тыс. в год, пишет Axios со ссылкой на гендиректора этой компании Майкла Кридона еще 30% — от $60 тыс. до $100 тыс. Остальные относятся к потребителям с низким уровнем дохода, зарабатывающим менее $60 тыс. О «непропорционально высоком росте» числа клиентов с более высокими доходами, заявил инвесторам на звонке по итогам 3 квартала и глава Dollar General Тодд Васос. Это долгосрочный тренд, он связан с глубокой перестройкой потребительского поведения. Американцы стали чаще покупать по необходимости, оптимизировать корзину и осознанно выбирать более дешевые форматы. Это радикальное изменение привычки.
https://tradernet.global/invite_from/3396930
❤2
🤖 SoftBank покупает «недвижимость» для AI
SoftBank, похоже, близок к покупке DigitalBridge. Для тех, кто не следит, DigitalBridge — это не очередной стартап, а целый private equity фонд, который системно вкладывается в цифровую инфраструктуру, в первую очередь дата-центры. Сделка такого масштаба — это не просто M&A, это стратегический ход.
На мой взгляд, это чисто инфраструктурная ставка на AI. Масаёси Сон уже контролирует ARM (чипы), теперь ему нужна и «недвижимость» под всё это железо. Это мощный сигнал для всего сектора: valuations в дата-центрах и смежных активах, вероятно, получат дополнительную поддержку. Большие деньги голосуют за «лопаты» в золотой лихорадке AI.
Короче, фокус смещается на физические активы, питающие искусственный интеллект. Это уже не просто хайп вокруг софта.
#SoftBank #AI #инвестиции
SoftBank, похоже, близок к покупке DigitalBridge. Для тех, кто не следит, DigitalBridge — это не очередной стартап, а целый private equity фонд, который системно вкладывается в цифровую инфраструктуру, в первую очередь дата-центры. Сделка такого масштаба — это не просто M&A, это стратегический ход.
На мой взгляд, это чисто инфраструктурная ставка на AI. Масаёси Сон уже контролирует ARM (чипы), теперь ему нужна и «недвижимость» под всё это железо. Это мощный сигнал для всего сектора: valuations в дата-центрах и смежных активах, вероятно, получат дополнительную поддержку. Большие деньги голосуют за «лопаты» в золотой лихорадке AI.
Короче, фокус смещается на физические активы, питающие искусственный интеллект. Это уже не просто хайп вокруг софта.
#SoftBank #AI #инвестиции
👍2
⚡️Что ждет серебро после головокружительного ралли до $84 и резкого обвала
Исключительная волатильность серебра в последние дни привлекла всеобщее внимание — даже Илон Маск отметил яростное ралли металла. В начале недели серебро взлетело до рекордных $84 за унцию, но вчера так же стремительно рухнуло до $70 на тонком послепраздничном рынке. Это был один из самых сильных ценовых разворотов в истории. Несмотря на это, с начала года металл подорожал примерно на 140%. Главный вопрос: что дальше?
Вот ключевые факторы, за которыми стоит следить:
1. Китайский спрос
Одной из главных движущих сил недавнего ралли стал резкий рост интереса со стороны инвесторов в Китае. Спекулянты массово вкладывались в драгоценный металл, создавая ажиотаж, похожий на тот, что наблюдался в платине. Повышенные закупки на Шанхайской золотой бирже привели к тому, что премия на серебро в Китае достигла рекордного уровня, потянув за собой и мировые цены. Стремительное ралли заставило единственный в стране «серебряный» фонд на прошлой неделе прекратить прием новых клиентов. Многочисленные предупреждения о рисках и «неустойчивом» росте не смогли охладить пыл инвесторов, подстегиваемый социальными сетями.
2. Притоки в ETF
Биржевые фонды (ETF), обеспеченные физическим серебром, в этом году также пользовались огромной популярностью. Приток в них составил более 150 млн унций. Хотя общий объем металла в фондах все еще ниже пика, достигнутого во время розничного бума, вызванного Reddit в 2021 году, эти закупки сыграли важную роль в сокращении и без того ограниченных запасов на рынке.
3. Технические индикаторы и маржинальные требования
Только в декабре серебро подскочило более чем на 25%, и этот месяц может стать лучшим с 2020 года. Однако такая скорость роста заставила технические индикаторы сигнализировать о «перегреве». Индекс относительной силы (RSI) большую часть последних недель находился в зоне «перекупленности», что часто предшествует коррекции.
Биржи уже реагируют. CME Group объявила о повышении маржинальных требований по некоторым фьючерсным контрактам на серебро. Это означает, что трейдерам потребуется больше денег для поддержания своих позиций, что может заставить некоторых из них сократить или закрыть сделки, усилив давление на цену.
4. Ажиотаж на рынке опционов
Признаком спекулятивной лихорадки стал ажиотаж вокруг колл-опционов, которые дают право на покупку по заранее определенной цене и являются популярным инструментом для ставок на рост. Открытый интерес по колл-опционам на крупнейший «серебряный» ETF #SLV на этой неделе достиг максимума с 2021 года. Стоимость ставок на рост по сравнению со ставками на падение также взлетела до исторических высот.
5. Дефицит и тарифы
Из-за торговых войн и ожидания возможных американских пошлин большая часть доступного в мире серебра сейчас сконцентрирована на складах в Нью-Йорке. Это привело к дефициту (squeeze) на лондонском рынке в октябре, и стоимость заимствования металла там до сих пор остается аномально высокой. Такая напряженность создает почву для повышенной волатильности и резких скачков цен.
6. В погоне за золотом
В целом, драгоценные металлы в этом году пользуются огромным спросом на фоне ослабления доллара, торговых войн Трампа и угроз независимости ФРС. Первым начало расти золото. Существует правило, что когда золото делает решительный шаг, серебро в конечном итоге движется в том же направлении, но вдвое дальше — и в этом году это правило сработало.
Многие инвесторы также следят за соотношением цен двух металлов. Когда в начале года оно превысило 100 к 1, это стало для многих сигналом к покупке «дешевого» серебра. В последние недели это соотношение начало быстро сокращаться, но история, похоже, еще далека от завершения❗️☝️
Исключительная волатильность серебра в последние дни привлекла всеобщее внимание — даже Илон Маск отметил яростное ралли металла. В начале недели серебро взлетело до рекордных $84 за унцию, но вчера так же стремительно рухнуло до $70 на тонком послепраздничном рынке. Это был один из самых сильных ценовых разворотов в истории. Несмотря на это, с начала года металл подорожал примерно на 140%. Главный вопрос: что дальше?
Вот ключевые факторы, за которыми стоит следить:
1. Китайский спрос
Одной из главных движущих сил недавнего ралли стал резкий рост интереса со стороны инвесторов в Китае. Спекулянты массово вкладывались в драгоценный металл, создавая ажиотаж, похожий на тот, что наблюдался в платине. Повышенные закупки на Шанхайской золотой бирже привели к тому, что премия на серебро в Китае достигла рекордного уровня, потянув за собой и мировые цены. Стремительное ралли заставило единственный в стране «серебряный» фонд на прошлой неделе прекратить прием новых клиентов. Многочисленные предупреждения о рисках и «неустойчивом» росте не смогли охладить пыл инвесторов, подстегиваемый социальными сетями.
2. Притоки в ETF
Биржевые фонды (ETF), обеспеченные физическим серебром, в этом году также пользовались огромной популярностью. Приток в них составил более 150 млн унций. Хотя общий объем металла в фондах все еще ниже пика, достигнутого во время розничного бума, вызванного Reddit в 2021 году, эти закупки сыграли важную роль в сокращении и без того ограниченных запасов на рынке.
3. Технические индикаторы и маржинальные требования
Только в декабре серебро подскочило более чем на 25%, и этот месяц может стать лучшим с 2020 года. Однако такая скорость роста заставила технические индикаторы сигнализировать о «перегреве». Индекс относительной силы (RSI) большую часть последних недель находился в зоне «перекупленности», что часто предшествует коррекции.
Биржи уже реагируют. CME Group объявила о повышении маржинальных требований по некоторым фьючерсным контрактам на серебро. Это означает, что трейдерам потребуется больше денег для поддержания своих позиций, что может заставить некоторых из них сократить или закрыть сделки, усилив давление на цену.
4. Ажиотаж на рынке опционов
Признаком спекулятивной лихорадки стал ажиотаж вокруг колл-опционов, которые дают право на покупку по заранее определенной цене и являются популярным инструментом для ставок на рост. Открытый интерес по колл-опционам на крупнейший «серебряный» ETF #SLV на этой неделе достиг максимума с 2021 года. Стоимость ставок на рост по сравнению со ставками на падение также взлетела до исторических высот.
5. Дефицит и тарифы
Из-за торговых войн и ожидания возможных американских пошлин большая часть доступного в мире серебра сейчас сконцентрирована на складах в Нью-Йорке. Это привело к дефициту (squeeze) на лондонском рынке в октябре, и стоимость заимствования металла там до сих пор остается аномально высокой. Такая напряженность создает почву для повышенной волатильности и резких скачков цен.
6. В погоне за золотом
В целом, драгоценные металлы в этом году пользуются огромным спросом на фоне ослабления доллара, торговых войн Трампа и угроз независимости ФРС. Первым начало расти золото. Существует правило, что когда золото делает решительный шаг, серебро в конечном итоге движется в том же направлении, но вдвое дальше — и в этом году это правило сработало.
Многие инвесторы также следят за соотношением цен двух металлов. Когда в начале года оно превысило 100 к 1, это стало для многих сигналом к покупке «дешевого» серебра. В последние недели это соотношение начало быстро сокращаться, но история, похоже, еще далека от завершения❗️☝️
❤1
+12.12% - такой утренний рост акций #BIDU! Очень символично, не правда ли?!😉
Baidu #BIDU конфиденциально подала заявку на IPO своего подразделения по производству AI-чипов Kunlunxin в Гонконге. Это не просто очередной листинг, а выделение одного из ключевых технологических активов. Для тех, кто в теме, это ожидаемый и логичный шаг.
На мой взгляд, это классический spin-off для разблокировки стоимости. Baidu монетизирует R&D, а Kunlunxin получает публичность и капитал для конкуренции. Главный вопрос – оценка. Последний раунд проходил при оценке около $2 млрд, но на волне AI-хайпа аппетиты могут быть куда выше. Это станет прямым тестом для инвесторов: готовы ли они вкладываться в китайское "железо" для ИИ?
Честно говоря, само IPO интересно не столько как отдельная инвестиция, сколько как маркер. Рынок получит четкий бенчмарк для оценки одного из ключевых AI-активов Baidu, что может привести к переоценке всей группы. Буду следить за оценкой.
#Baidu #IPO #Kunlunxin #AI #чипы
Baidu #BIDU конфиденциально подала заявку на IPO своего подразделения по производству AI-чипов Kunlunxin в Гонконге. Это не просто очередной листинг, а выделение одного из ключевых технологических активов. Для тех, кто в теме, это ожидаемый и логичный шаг.
На мой взгляд, это классический spin-off для разблокировки стоимости. Baidu монетизирует R&D, а Kunlunxin получает публичность и капитал для конкуренции. Главный вопрос – оценка. Последний раунд проходил при оценке около $2 млрд, но на волне AI-хайпа аппетиты могут быть куда выше. Это станет прямым тестом для инвесторов: готовы ли они вкладываться в китайское "железо" для ИИ?
Честно говоря, само IPO интересно не столько как отдельная инвестиция, сколько как маркер. Рынок получит четкий бенчмарк для оценки одного из ключевых AI-активов Baidu, что может привести к переоценке всей группы. Буду следить за оценкой.
#Baidu #IPO #Kunlunxin #AI #чипы
👍1👏1💯1
🚗📉 Tesla #TSLA: замедление или разворот?
Tesla отчиталась. Падение продаж на 8.6% за год и на 16% в четвертом квартале до 418,227 машин. При этом, китайская BYD теперь официально глобальный лидер по продажам электрокаров☝️. Цифры говорят сами за себя.
Честно говоря, это было предсказуемо. Конкуренция — это уже не просто разговоры, а реальные цифры в отчетах. Главный вопрос: как долго рынок будет оценивать Tesla все таки как IT-гиганта, а не как автопроизводителя с циклическими продажами и падающей маржой? Это меняет весь подход к оценке.
На мой взгляд, эра "роста любой ценой" для компании в электромобилях приостановлена. Теперь это игра на удержание доли рынка, а это совсем другие мультипликаторы и другая оценка стоимости.
#Tesla #TSLA #инвестиции
Tesla отчиталась. Падение продаж на 8.6% за год и на 16% в четвертом квартале до 418,227 машин. При этом, китайская BYD теперь официально глобальный лидер по продажам электрокаров☝️. Цифры говорят сами за себя.
Честно говоря, это было предсказуемо. Конкуренция — это уже не просто разговоры, а реальные цифры в отчетах. Главный вопрос: как долго рынок будет оценивать Tesla все таки как IT-гиганта, а не как автопроизводителя с циклическими продажами и падающей маржой? Это меняет весь подход к оценке.
На мой взгляд, эра "роста любой ценой" для компании в электромобилях приостановлена. Теперь это игра на удержание доли рынка, а это совсем другие мультипликаторы и другая оценка стоимости.
#Tesla #TSLA #инвестиции
👍4🔥2❤1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥1
Forwarded from Vladimir Popov
⚡️Хорошее начало недели в Крипте и наших Криптоактивах (о которых я говорил в видео выше) ❗️✊☝️
@Go_Invest_Private_bot
@Go_Invest_Private_bot
💥Бумаги крупнейших мировых производителей чипов памяти подорожали вчера: инвесторы делают ставку на дальнейший рост цен на их продукцию из-за глобального дефицита, вызванного спросом на инфраструктуру для искусственного интеллекта. Samsung и Hynix завершили торги на Корейской фондовой бирже ростом на 7,5% и 3% соответственно, а бумаги американского производителя чипов памяти Micron #MU обновили в ходе сессии рекорд.
Акции производителей чипов памяти Western Digital #WDC и Micron #MU достигли исторических максимумов. Котировки Applied Digital #APLD подскочили почти на 7%. Бумаги южнокорейских SK Hynix и Samsung завершили день ростом почти на 3% и 7,5% соответственно.
В 2025 году акции Micron #MU взлетели на 240% — значительно опередив индекс чипмейкеров, который прибавил 42%, и показав третий лучший результат в индексе S&P 500. Бумаги Samsung подорожали за прошлый год более чем вдвое, SK Hynix — на четверть.
Что происходит на рынке памяти
Рынок чипов памяти, которые используются в бытовой электронике, ПК, ИИ-процессорах и дата-центрах, столкнулись с «беспрецедентным» дефицитом, заявил в интервью Reuters CEO Samsung Ро Тэ Мун. Из-за высокого спроса на ИИ-вычисления производители чипов памяти перенаправляют линии на выпуск модулей HBM — высокоскоростной памяти для серверов ИИ. В результате сокращаются поставки почти во все остальные сегменты, включая флеш-память, применяемую в USB-накопителях и смартфонах.
Аналитические компании IDC и Counterpoint, чьи отчеты приводит Reuters, прогнозируют сокращение мирового рынка смартфонов в следующем году, поскольку дефицит микросхем памяти грозит привести к росту цен на эти гаджеты. Таким образом, подчеркивает агентство, речь идет о долгосрочном тренде. По данным исследовательской компании TrendForce, в отдельных категориях чипов памяти цены выросли более чем вдвое по сравнению с февралем прошлого года. Это привлекло трейдеров, которые рассчитывают на продолжение ралли.
CEO Micron #MU Санджай Мехротра в прошлом месяце заявлял, что дефицит, по его оценке, сохранится и после 2026 года. Рынок чипов памяти традиционно отличается высокой цикличностью, чередуя острые спады и периоды бурного роста с высокой волатильностью цен, отмечает Reuters. Аналитики Morningstar и JPMorgan полагают, что текущая фаза подъема, которую все чаще называют «суперциклом», может продолжиться до 2027 года.
https://tradernet.global/invite_from/3396930
Акции производителей чипов памяти Western Digital #WDC и Micron #MU достигли исторических максимумов. Котировки Applied Digital #APLD подскочили почти на 7%. Бумаги южнокорейских SK Hynix и Samsung завершили день ростом почти на 3% и 7,5% соответственно.
В 2025 году акции Micron #MU взлетели на 240% — значительно опередив индекс чипмейкеров, который прибавил 42%, и показав третий лучший результат в индексе S&P 500. Бумаги Samsung подорожали за прошлый год более чем вдвое, SK Hynix — на четверть.
Что происходит на рынке памяти
Рынок чипов памяти, которые используются в бытовой электронике, ПК, ИИ-процессорах и дата-центрах, столкнулись с «беспрецедентным» дефицитом, заявил в интервью Reuters CEO Samsung Ро Тэ Мун. Из-за высокого спроса на ИИ-вычисления производители чипов памяти перенаправляют линии на выпуск модулей HBM — высокоскоростной памяти для серверов ИИ. В результате сокращаются поставки почти во все остальные сегменты, включая флеш-память, применяемую в USB-накопителях и смартфонах.
Аналитические компании IDC и Counterpoint, чьи отчеты приводит Reuters, прогнозируют сокращение мирового рынка смартфонов в следующем году, поскольку дефицит микросхем памяти грозит привести к росту цен на эти гаджеты. Таким образом, подчеркивает агентство, речь идет о долгосрочном тренде. По данным исследовательской компании TrendForce, в отдельных категориях чипов памяти цены выросли более чем вдвое по сравнению с февралем прошлого года. Это привлекло трейдеров, которые рассчитывают на продолжение ралли.
CEO Micron #MU Санджай Мехротра в прошлом месяце заявлял, что дефицит, по его оценке, сохранится и после 2026 года. Рынок чипов памяти традиционно отличается высокой цикличностью, чередуя острые спады и периоды бурного роста с высокой волатильностью цен, отмечает Reuters. Аналитики Morningstar и JPMorgan полагают, что текущая фаза подъема, которую все чаще называют «суперциклом», может продолжиться до 2027 года.
https://tradernet.global/invite_from/3396930
❤1
This media is not supported in the widget
VIEW IN TELEGRAM
❤1
Китайская компания LONGi Green Energy Technology Co. начнет использовать в своих солнечных панелях недрагоценные металлы вместо серебра. Это событие ознаменует значительный сдвиг в индустрии, поскольку растущие цены на драгметалл усиливают давление на производителей, которые и без того борются с жесткой конкуренцией и терпят серьезные убытки.
Массовое производство солнечных панелей с использованием недрагоценных металлов, как ожидается, начнется во 2-ом квартале. Это поможет «дополнительно снизить стоимость солнечных модулей», сообщила компания в понедельник, не вдаваясь в дальнейшие подробности.
Производители солнечных панелей давно стремятся сократить использование серебра в своей продукции. Рекордно высокие цены на драгметалл, вызванные устойчивым спросом на безопасные активы на фоне геополитической напряженности, а также снижением процентных ставок Федеральной резервной системой, лишь ускорили этот процесс. Согласно данным BloombergNEF, доля серебра в себестоимости солнечных модулей сегодня составляет 14% против 5% два года назад.
В отличие от большинства конкурентов, китайская компания производит тыльные контактные солнечные элементы (BC-технология), которые вырабатывают больше энергии при том же количестве солнечного света. Хотя эта технология занимает меньшую долю рынка по сравнению с более популярной технологией TopCon, замена серебра недрагоценными металлами в BC-элементах осуществляется проще, сообщила компания в мае. Это позволяет сократить себестоимость на 0,02 юаня за ватт❗️
Массовое производство солнечных панелей с использованием недрагоценных металлов, как ожидается, начнется во 2-ом квартале. Это поможет «дополнительно снизить стоимость солнечных модулей», сообщила компания в понедельник, не вдаваясь в дальнейшие подробности.
Производители солнечных панелей давно стремятся сократить использование серебра в своей продукции. Рекордно высокие цены на драгметалл, вызванные устойчивым спросом на безопасные активы на фоне геополитической напряженности, а также снижением процентных ставок Федеральной резервной системой, лишь ускорили этот процесс. Согласно данным BloombergNEF, доля серебра в себестоимости солнечных модулей сегодня составляет 14% против 5% два года назад.
В отличие от большинства конкурентов, китайская компания производит тыльные контактные солнечные элементы (BC-технология), которые вырабатывают больше энергии при том же количестве солнечного света. Хотя эта технология занимает меньшую долю рынка по сравнению с более популярной технологией TopCon, замена серебра недрагоценными металлами в BC-элементах осуществляется проще, сообщила компания в мае. Это позволяет сократить себестоимость на 0,02 юаня за ватт❗️
❤1
⚡️Финансовый холдинг Fairfax Financial миллиардера Према Ватсы, которого называют «канадским Уорреном Баффетом», увеличил свою долю в производителе спортивной одежды Under Armour #UAA до более чем 22%❗️Инвесторы, наблюдавшие обвал котировок бренда в течение всегого 2025 года, встретили сделку с оптимизмом.
Опубликованная 5 января отчетность Fairfax показала, что к 30 декабря 2025 года доля канадской компании в Under Armour #UAA достигла 22,2%, или почти 42 млн акций. В прошлом месяце холдинг из Торонто также сообщал о наращивании позиции в Under Armour #UAA: сначала до 9% (до 17 млн акций), а затем — до 16,1% (до 30,5 млн акций).
Under Armour #UAA пытается восстановить положение после тяжелого прошлого года, в котором отношения с брендом разорвал его главный амбассадор — один из величайших баскетболистов в истории НБА Стефен Карри, отмечает Bloomberg. На фоне неуклонного снижения выручки котировки компании в 2025 году обвалились на 40%. Но на новостях об увеличении доли Fairfax в Under Armour #UAA акции бренда в начале недели росли более чем на 7%.
Мнение инвестдомов
UBS заявил в конце прошлой недели, что рассматривает Under Armour #UAA как «акцию разворота»: он ожидает от компании инноваций в продуктах и улучшения динамики продаж. Бренд недооценен рынком, хотя по-прежнему имеет значительный вес в глазах потребителей. «Результаты опроса указывают на то, что бренд Under Armour #UAA относится к тому же классу, что и Lululemon, Jordan, Adidas, Puma, On, Hoka, Skechers и New Balance»!
«Средняя капитализация этих брендов, которые торгуются на бирже как самостоятельные компании, составляет $19 млрд против всего $2,1 млрд у Under Armour #UAA! — Мы не говорим, что Under Armour #UAA стоит $19 млрд, но, по нашему мнению, разрыв в оценке между ней и ее конкурентами слишком велик». По данным Factset, Уолл-стрит сохраняет осторожность в отношении Under Armour #UAA. Консенсус-прогноз по бумагам бренда в последние месяцы остается неизменным — «держать» (Hold). Рассчитанная сервисом средняя целевая цена $5,69 за голосующую акцию класса А предполагает потенциал роста котировок на 5% в течение ближайшего года.
Опубликованная 5 января отчетность Fairfax показала, что к 30 декабря 2025 года доля канадской компании в Under Armour #UAA достигла 22,2%, или почти 42 млн акций. В прошлом месяце холдинг из Торонто также сообщал о наращивании позиции в Under Armour #UAA: сначала до 9% (до 17 млн акций), а затем — до 16,1% (до 30,5 млн акций).
Under Armour #UAA пытается восстановить положение после тяжелого прошлого года, в котором отношения с брендом разорвал его главный амбассадор — один из величайших баскетболистов в истории НБА Стефен Карри, отмечает Bloomberg. На фоне неуклонного снижения выручки котировки компании в 2025 году обвалились на 40%. Но на новостях об увеличении доли Fairfax в Under Armour #UAA акции бренда в начале недели росли более чем на 7%.
Мнение инвестдомов
UBS заявил в конце прошлой недели, что рассматривает Under Armour #UAA как «акцию разворота»: он ожидает от компании инноваций в продуктах и улучшения динамики продаж. Бренд недооценен рынком, хотя по-прежнему имеет значительный вес в глазах потребителей. «Результаты опроса указывают на то, что бренд Under Armour #UAA относится к тому же классу, что и Lululemon, Jordan, Adidas, Puma, On, Hoka, Skechers и New Balance»!
«Средняя капитализация этих брендов, которые торгуются на бирже как самостоятельные компании, составляет $19 млрд против всего $2,1 млрд у Under Armour #UAA! — Мы не говорим, что Under Armour #UAA стоит $19 млрд, но, по нашему мнению, разрыв в оценке между ней и ее конкурентами слишком велик». По данным Factset, Уолл-стрит сохраняет осторожность в отношении Under Armour #UAA. Консенсус-прогноз по бумагам бренда в последние месяцы остается неизменным — «держать» (Hold). Рассчитанная сервисом средняя целевая цена $5,69 за голосующую акцию класса А предполагает потенциал роста котировок на 5% в течение ближайшего года.
❤1