연준은 1년에 2번(5월, 11월), 금융안정보고서(Financial Stability Reports)를 발표합니다. 마침 지난 주말에 발표가 되었습니다.

5월과 달라진 점은 시장의 유동성리스크와 변동성을 걱정하기 시작했다는 점입니다. 연준이 무엇을 걱정하고 있는 지를 확인하고, 나름대로 전략도 고민해봤습니다.

보고서 - https://bit.ly/3NIzMzt
유튜브 - https://youtu.be/E7lr4PO5HWY

장중 뉴스 업데이트
(2022년 11월 7일)

오홋~!!

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02535446632523424&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

[단독]흥국생명 RP 발행…'영구채' 예정대로 상환한다
와~ 완전 해프닝이네요

https://m.sedaily.com/NewsView/26DJ8XUKOX#cb

[美/산업] 원유 시장에서 '23년 봄 극단적 고유가 예상하는 포지션 나타나

Mizuho의 Robert Yawger 국장은 "브렌트유 '23년 3월물을 배럴당 200달러에 구매하는 옵션 거래가 등록되었다. 다만 해당 옵션 거래의 절반인 약 81만 달러는 구매자가 1명에 그친다. 이는 극단적 고유가 환경이 시장의 컨센서스는 아니지만, 동시에 그러한 가능성을 우려하는 트레이더가 존재한다는 것을 가리킨다"고 정리했다.

영국의 상황이 좋지 않다는 것은 모든 사람들이 잘 알고 있습니다. 하지만, 저는 1달 전부터 영국의 이슈는 이제 시장에 반영되진 않을 것 같다고 말씀드렸었는데요.
이미 충분히 반영되었다고 생각했기 때문입니다. 어제 같은 경우에도 파운드화가 1.5%나 반등할 이유가 없었지만, 위 그림을 보면 얼마나 많은 투자자들이 파운드화 약세에 베팅하고 있는 지를 알 수 있습니다.

하지만, 여전히 중요한 포인트는 저 포지션들이 Long으로 바뀔 가능성은 낮다는 것입니다. 악재의 소멸에 따른 주가 상승은 찐 반등이라고 보긴 어렵습니다. (물론 악재가 소멸되면서 나타나는 숏커버링이 진행될 때 주가 상승폭은 짧고 크긴 합니다)

유튜브 - https://youtu.be/YpiAaDtU1cI
네프콘 - https://naver.me/5VAu2uS8

https://youtu.be/YpiAaDtU1cI

0:00 하이라이트
0:35 주식시장, 테슬라, 흥국생명 신종자본증권 이슈, 미국 중간선거 이후 주목할 만한 섹터, 방송소개, 골드만삭스 전망 | 주식시장
5:25 파운드화 | 외환시장
6:38 버크셔 해서웨이, 타워&데이터 센터, 애플 | 기업
7:58 미국 2년&10년, 미국 최종금리 | 채권시장
8:19 달러, 유로화, 파운드화 | 외환시장
8:29 WTI, 천연가스, 유럽 천연가스, 중국 원유수입, 유가 상승에 베팅한 옵션 트레이더 | 원자재
9:38 미국 상업용 부동산 | 부동산
10:02 FTX & 바이낸스, 연준 금융안정보고서 | 가상화폐
11:22 주요 경제지표, 중국 제로코로나 정책, 글로벌 연금/펀드발 혼란 경고, 중국&사우디 | 주요단신
12:40 마무리

#원달러환율 #우려의피크아웃
#쏠림에대한_되돌림

장중 뉴스 업데이트
(2022년 11월 8일)

장중에 뉴스 업데이트 계속합니다.

오늘은 중간선거가 있는 날이지만, ESG 찬반으로 색칠을 해도 비슷한 그림이 나오네요. (출처 - "2023 신재생, 직진인가, U턴인가", 다올투자증권 전혜영 연구원)

사실 최근에 ESG 반대 움직임도 많고, 심지어 Anti-ESG 펀드도 나오기도 했습니다. 티커명은 DRLL 입니다(마케팅이라고 봐야죠). 하지만, AUM에 비해서 과대포장되어 있는 것 아닌가? 싶기도 합니다.

어쨌든 뭐~ 그래서 올해는 그린플레이션이다, ESG 때문에 가스 없어서 망했다 등등 여러가지 말이 많았지만, 내년에는 어떻게 될까요?

자세한 내용이 궁금하시면, 전혜영 연구원님 텔레그램 채널을 보시면 됩니다.

https://news.1rj.ru/str/green_hy

크립토 전쟁 (Binance vs. FTX, Face off)
https://naver.me/GZjMIUiZ

거래소 순위로 4~5위 정도 되는 FTX가 파산할 수도 있다는 이야기가 나왔는데요. 무서운 이야기인데, 그 내용을 살펴보면, FTX의 쌤과 Binance의 CZ간의 묘한 대결구도도 확인할 수 있어서 흥미롭습니다. 쪼금 더 나아가면, 미국과 중국의 대리전이라는 프레임도 쓰울 수 있지만, 거기까지 가면 소설의 영역이어서...

아무튼 오늘 소개한 기사는 FT와 WSJ의 기사인데, 놀랍게도... FT는 표지에 쌤의 뽀글머리와 CZ의 얼굴을 이렇게 합성해놨네요~!

美중간선거 이후, 주가는 반등할 것입니다 | 켄 피셔
https://youtu.be/40omGOvIICI

최근 레이달리오나 드러큰밀러 같은 분들이 "앞으로 한 10년은 어려울테니 각오해라~"라는 이야기를 하셨는데요. 이 말에 대해서 주가가 바닥일 때 항상 나오는 돌림노래에 불가하다 라고 단언하시는 분이 있습니다. 바로 최후의 강세론자라고 할 수 있는 켄 피셔인데요.

이분은 워낙 사이클(cycle)을 좋아하시기도 하고, 중간선거가 시장에 미치는 영향을 오래 전부터 주장해오셨기 때문에 美중간선거가 있는 오늘~! 에릭과 함께 이야기 해봤습니다.

오늘 야권에서 금융투자소득세를 '예정대로 내년 1월에 시행할 것'을 추진한다는 기사가 나왔네요. "부자감세 vs. 일반투자자 피해"라는 프레임이 만들어지는 것 같아서 안타깝습니다 ㅜ;;;

관련해서 질문해주시는 분이 많은데, 지난 금요일에 와이스트릿 이대호 대표님께 이야기를 들어봤는데요. 열심히 편집해서 내일은 업로드할 수 있도록 하겠습니다.

https://view.asiae.co.kr/article/2022110811135069472

관련해서 시장의 관심이 커지는 것 같네요;;

본 영상 올리기전에
쇼츠를 먼저 공개합니다~!!

"자갈밭 일궈놨더니 이용료 내라고??" 금투세 날먹하려는 정부에 촌철살인
⎮이대호 와이스트릿 대표

https://youtube.com/shorts/R_Pk67uBe4k?feature=share

롯데건설, 롯데정밀화학에서 3000억 차입
계~~속 빌리네요

https://v.daum.net/v/20221108223630904

지금은 다시 출금이 된다고는 하는데...
별일 없길 바라지만, 느낌은 좋지 않네요 😢

고란님께서 총정리해준 영상이 나왔습니다. 혹시 궁금하신 분은 참고하시면 좋을 것 같습니다.

https://youtu.be/bfRwvTFSZh4

에고;;; 간밤에 정말 많은 일이 있었습니다.
정리하느라 평소보다 영상의 길이가 길어졌네요;;

결론만 이야기하면,

1) 바이낸스가 FTX를 인수하기로 했습니다. 그런데, 언제든 철회할 수도 있습니다 (비유하자면, 애플의 구글 인수?)
2) 그리고 반독점 이슈 때문에 바이낸스가 인수하도록 놔둘 지도 모르겠습니다(바이낸스 장펑은 중국사람, FTX의 쌤은 미국사람)
3) 크립토 시장의 사이즈는 이제 1조 달러도 안될 정도로 작아졌기 때문에 시장에 미치는 영향은 없다가 컨센서스입니다(금의 시총은 여전히 11조달러)
4) 그런데 FTX가 레버리지 거래를 많이 했던 거래소로 알려져 있어서 어떤 식으로 영향을 줄지는 예단하기 어렵습니다(누가 또 수영복 안 입었을까?)
5) 그래서인지 어제 증시는 상승 마감했지만, 변동성지수(VIX)도 5%나 상승했습니다


0:48 주식시장, VIX, 모건스탠리 전망 | 주식시장
2:06 미국 2년&10년, 일본 미국 국채 매입량 감소, 하이일드 채권 | 채권시장
3:45 달러인덱스, 유로화, 엔화, 신흥국 통화 투자, 유가, 천연가스 | 외환&원자재
4:43 토마스 바킨 | 연준
5:02 바이낸스, FTX 인수추진, 영상소개(알고란) | 가상화폐
10:37 미국 근로자 부업, "노동시장 둔화 중", 화이트칼라 리세션, 중국 디플레 압력, 러시아-중국 무역량, 일본 추가예산 등 | 고용&물가

유튜브 - https://youtu.be/dAfQWIbnceM
네프콘 - https://naver.me/GXRhhyFT

블룸버그에서는 중국 생산자물가가 2년 만에 전년대비 마이너스가 될 것 같다는 전망을 했고, 일부에서는 이미 중국은 디플레이션의 악순환에 빠졌다는 이야기가 나오고 있습니다.

중국에서 물건 만들어서 미국으로 보낸다는 것을 감안하면, 미국의 CPI는 낮게 나오겠구나~라고 생각할 수도 있어서 호재로 작용할 수도 있겠네요.

https://naver.me/GXRhhyFT

오늘의 장중 뉴스
(2022.11.09)

미래에셋 디지털리서치팀에서 샌프란시스코 연은에서 이야기하는 proxy funds rate를 소개해주셨네요.

그림에서 보시는 것처럼 금리를 proxy 로 다시 계산해보면, 지금 우리가 보고 있는 것보다 높다는 겁니다.

이 그림은 두 가지 관점에서 생각할 거리를 주는데요

1) 나중에 연준이 "아~ 미안.. 내가 너무 많이 올린 거였어" 라고 하려고 이러나?

2) 코로나 당시 금리를 0%까지 내리고 무제한 양적완화를 했을 때는 마이너스 금리까지 갔다 왔던 것이고, 이런 상황이 되다 보니 How long이라는 것이 중요해졌었죠. 지금도 9월 FOMC 회의 이후, "얼마나 오래 높은 금리를 유지할 건데?"가 관심입니다.

금리는 이제 하나의 숫자가 아니라, 2차원 이상의 무언가인 것 같습니다.