🔹مزیت های استفاده از آپشن ها :

💢خرید اوراق اختیار معامله مانند خرید بیمه است، هزینه این بیمه برابر است با قیمت هر برگ #اختیار_فروش سهام

💢برگ اختیار معامله باعث ایجاد اهرم مالی می شود.

💢در حالت استفاده از برگ اختیار معامله #حداکثر_زیان خریدار از قبل مشخص است. چنانچه برگ اختیار معامله منقضی شود حداثر زیان خریدار به اندازه هزینه پرداختی برای برگ اختیار معامله است.

💢در حالت #اختیار_خرید سرمایه گذار می تواند با سرمایه گذاری خیلی کمتر از آن چیزی که برای خود سهام مورد نیاز است ادعا و خواسته ای را نسبت به سهام خاصی ایجاد نمایند.

@IR_Options

مفروضات مورد نیاز :

💢#قیمت_سهام مورد نظر

💢#قیمت_توافقی : قیمتی است که دارنده برگ اختیار معامله می تواند سهام عادی را با آن قیمت معامله کند. به عبارت دیگر قیمت توافق شده قیمتی است که در سر رسید سهام عادی در آن قیمت خریداری شده (در حالت اختیار خرید سهام) و یا به فروش می رسد(در حالت اختیار فروش سهام)

💢#سر_رسید : تاریخی است که در آن مدت اعتبار برگ اختیار خرید یا فروش سهام پایان می یابد.(زمان باقیمانده تا سر رسید اهمیت ویژه ای دارد)

💢#نرخ_بهره بدون ریسک

💢#نوسان_پذیری سهام

@IR_Options

#شبندر

🔹نماد مربوطه #ضبدر
🔹اختیار خرید با اعمالهای متفاوت
🔹تاریخ اعمال 98/02/18

@IR_options

💢چه سهم هایی در حال حاضر دارای #آپشن_معاملاتی هستند ؟

🔹در لحظه تهیه این گزارش تعداد قراردادهای باز حدود 244 هزار قرار داد است معادل 244 میلیون برگ سهم در 10 نماد متفاوت اصلی(هر قرارداد معمولا برابر 1000 عدد سهم است، یعنی با خرید 1 قرارداد، اختیار معامله 1000 عدد از سهام مربوطه را در اختیار دارید)

🔹 ارزش اعمال تمام قراردادهای باز موجود حدود 120 میلیارد تومان می شود که این رقم نسبت به 3 ماه گذشته از رشد 800% برخوردار است (مورد توجه فعالین قرار گرفته است)

@IR_options

💢هدف از راه اندازی کانال #معاملات_آپشن
@IR_options

#مزیت_آپشن ها (اختیارمعاملات)

1️⃣خرید اوراق اختیار معامله مثل خرید بیمه است، هزینه این بیمه برابر است با قیمت هر برگ #اختیار_فروش سهام

مثال : تصور کنین میخواهید 100 هزار سهم ایران خودرو را به قیمت 288 تومان خریداری نمایید.چطور میتونین با پرداخت مبلغی ناچیز از کاهش قیمت سهام مربوطه رو #بیمه کنین ؟

💢پاسخ :اول سهام #خودرو رو خریداری میکنین و بعد اقدام به #خرید_اختیار_فروش نماد مربوطه می کنین (#طخود3015 با قیمت اعمال 2800 ريال ) با خرید 100 قرارداد از این آپشن شما کاهش قیمت سهم خودتون رو کامل بیمه کردین .

🔹به این ترتیب که اگر قیمت در تاریخ تسویه (19 خرداد) مثلا به قیمت 250 رسید و افت قیمتی داشت شما سهام #خودرو خودتون رو به کسی که آپشن فروش به شما فروخته تسلیم کرده و وجه 280 تومان رو دریافت میکنین (ساز و کار از طریق اتاق پایاپای به سادگی انجام میشه)

@IR_options

💢مزیت آپشن ها
🔹خرید اوراق اختیار معامله مثل خرید بیمه است
🔹پوشش ریسک در زمان کاهش قیمت سهام
#خرید_اختیار_فروش
@IR_options

#ضپنا سر رسید 12 خرداد ماه
💢#اختیار_خرید

🔹زمانی که نمادی با صف خرید همراه میشه ،اگر اعتقاد به تداوم رشد در اون نماد رو دارین میتونین اختیار خرید مربوطه رو به سبد اضافه کنین .
@IR_options

💢معمولا #آپشن های #خریدی که قیمت اعمال آنها از قیمت تابلو فاصله کمی دارند قیمت بالاتری معامله می شوند و هرچه این فاصله دورتر باشد قیمت نازل تری دارند (چرا که ریسک رسیدن سهم به آن عدد بالاتر میره)

🔹برای قیمت گذاری #آپشن ها معمولا از مدل بلک شولز استفاده میشه (در فرصت مناسب توضیح میدم این مدل رو)

@IR_options

#رمپنا (5 فروردین)
سر رسید (12 خرداد)

🔹قیمت #آپشن های نماد فوق از قرار زیر است.

@IR_options

#مزیت

💢یکی از مزیت های استفاده از آپشن ها اهرم مالی آنها هست :

مفروضات :برای افرادی که نقدینگی خرید خود سهم را ندارند ولی اعتقاد به رشد سهم تا سر رسید به محدوده مثلا 600 تومان را دارند :

🔹 میتوانند با خرید 100 قرارداد از #ضپنا3005 و پرداخت 2.270.000 تومان از رشد سهم منتفع شوند و در سر رسید باقی رقم را نیز پرداخت کنند.

🔹اگر پرداخت رقم 2.270.000 برایشان امکان پذیر نیست میتوانند از آپشنهای بالاتر که قیمتی کمتر دارند بهره مند شوند #ضپنا3006 و #ضپنا3007 (در این حالت ها به ازای هر قرارداد رقمی معادل 1.290.000 و 540.000 هزار تومان کفایت میکند )

🔹 همچنین با افزایش قیمت نماد اصلی قیمت آپشن ها نیز رشد میکند و میتوان آپشن خریداری شده را در بازار مجدد فروخت .(فرضا اگر قیمت نماد به 500 برسد ارزش #ضپنا3005 که هم اکنون 22 تومان است در آن زمان حداقل 56 تومان خواهد شد و بازدهی 150% رقم خواهد زد)

@IR_options

#ضملت 2005 (5 فروردین)
قیمت منصفانه 37 تومن است درحالیکه فروشنده بسیار پایین تر از قیمت فوق در 13 تومان فروش داشت
#فرصت_آربیتراژ
13 قیمت آپشن خرید
260 قیمت اعمال
بهای تمام شده 273

قیمت نماد اصلی #وبملت هم اکنون 290 تومان است.
@IR_options

#خودرو (5 فروردین)

قیمت های منصفانه #اختیار_خرید از قرار تصویر فوق هست.

🔹اگر نقدینگی لازم برای خرید سهم رو ندارین میشه آپشن رو خرید و تا سر رسید منتظر بود

🔹اگر اعتقاد به رشد قیمت سهم رو دارین ولی مایل نیستین ریسک زیادی رو بپذیرین میتونین صرفا آپشن اون رو خرید کنین و از رشد سهم منتفع بشین
@IR_options

💢برای خرید 300 هزار سهم خودرو نیاز دارین 100 میلیون پرداخت کنین ،اگر نقدینگی لازم رو ندارین از آپشن مربوطه استفاده کنین :

🔹ضخود3016 با قیمت اعمال 300 تومان پیشنهاد میشه به این ترتیب شما میتونین 300 قرار داد رو معادل 300 هزار سهم رو تنها با پرداخت 6.480.000 تومان داشته باشین و اگر سهم به 400 تومان رسید بازدهی 276% رقم بزنین برای خودتون

🔹 اگر بخواهید ریسک بیشتری نیز بپذیرین میتونین همین رقم رو بپردازین و #ضخود3018 رو خرید کنین در این حالت بجای 300 قرارداد شما میتونین حدود 900 قرارداد رو خریداری کنین و در صورت رسیدن سهم به 400 تومان معادل 550% بازدهی کسب کنین .

@IR_options

#ضخود3014
هرچند تعداد بسیار ناچیزی هست .
12 هزار سهم
ولی با توجه به صف خرید نماد اصلی فعلا تنها گزینه ای است که میتوان از فروشندگان خریداری نمود.
@IR_options

💢استفاده از #اهرم آپشن ها (600 درصد بازدهی در یک ماه)

🔹با رشد سهم #فملی از 270 تا 340 سهم حدود 28% رشد نمود

🔹اما در آپشن های مربوط به نماد فوق از جمله #ضملی2019 تغییرات بسیار فراتر ازاین میزان بود و بازدهی حدود 600% در این بازه زمانی بوده است .

🔹اطلاعات فوق صرفا تا تاریخ 19 اسفند ماه است در حالیکه قیمت نماد #فملی در این بازه نیز رشد داشته و هم اکنون 380 تومان است.

@IR_options

#فخوز 🔸نماد اختیار خرید :ضخوز 🔸تاریخ اعمال :1398/02/16 🔸تاریخ بازگشایی: 1397/12/28
@IR_options

#مهندسی_مالی

❇️مهندسی مالی به شاخه ای از علم مالی اشاره دارد که مربوط به طراحی و استفاده از ابزار های مالی می باشد همچنین از روش های کمی و عددی پیشرفته برای طراحی مبتکرانه ابزار های مالی و ساختار مالی به منظور اثربخشی سازمانی و دستیابی به اهداف سازمان استفاده می شود.

@IR_options

🔸#ابزار_مشتقه یکی از ابزار های مالی است که به خودی خود دارای ارزش نیستند و ارزش آن ها از یک دارایی پایه مشتق شده است.

🔸#معاملات_آتی و #اختیار_معاملات از جمله مهم ترین ابزار های مدیریت ریسک و مهندسی مالی به شمار می روند.
@IR_options

💢مدل قیمت گذاری #بلک_شولز

بلک(black) و شولز (scholes) دو دانشمند بودند که توانستند #آپشن را ارزش گذاری کنند و مدل آن ها به #بلک_شولز معروف گردید.

با توجه به تصویر فوق داریم:
🔸S: قیمت جاری سهم در روز انتشار اختیار خرید.
🔸K: قیمت توافقی
🔸r:نرخ بدون ریسک
🔸t: زمان تا سررسید یا تاریخ انقضای اختیار خرید
🔸σ:نوسان پذیری سهم
🔸N: توزیع نرمال تجمعی عدد داخل پرانتز
🔹C: ارزش اختیار خرید
🔹P:ارزش اختیار فروش

@IR_options

#خودرو (6 فروردین)

قیمت های منصفانه #اختیار_خرید از قرار تصویر فوق هست.

🔹اگر نقدینگی لازم برای خرید سهم رو ندارین میشه آپشن رو خرید و تا سر رسید منتظر بود

@IR_options