🏠 Торговая идея: ПИК

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 680 рублей
■ Потенциал идеи: 9,14%
■ Стоп-приказ: 588 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 С точки зрения технического анализа локальный боковик может завершиться после пробоя сопротивления на уровне 642 руб. Цель после пробоя - 680 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 588 руб. риск на портфель составит 0,45%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,63

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Эксперты отмечают, что одна из крупнейших площадок в Москве может быть застроена несколькими девелоперами, в том числе компанией "ПИК". Распределение частей застройки, возможно, будет зависеть от ресурсов самих компаний. С этой точки зрения "ПИК" выигрывает у конкурентов, подчеркивается в комментарии.

📱 Торговая идея по Яндексу

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 1-2 месяца
■ Цель: 2300 рублей
■ Потенциал идеи: 12,2%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-приказ: 1940 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Акции Яндекса пробили 50-дневную скользящую среднюю. Идея на рост бумаги с целью 2300 рублей. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1940 рублей, риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,27

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Яндекс» — это ведущая российская ИТ-компания, имеет более 200 сервисов — от развлечений до банковских услуг. Основными рынками для компании являются Россия, Белоруссия, Казахстан и Турция.

📌 Компания сообщила, что разрабатывает российскую версию нейросети ChatGPT и намерена уже до конца года интегрировать новую нейросеть в свои сервисы. Таким образом, Яндекс не отстаёт от крупнейших мировых игроков в сфере внедрения ИИ в свои сервисы.

* "Финам"

🪓 Торговая идея: Segezha Group

■ Идея: Покупка
■ Цель: 6,1 рубля
■ Горизонт: 2 месяца
■ Потенциал идеи: 18%

❗️Основные факторы роста:

1️⃣ Рост финансовых показателей

С началом строительного сезона во 2-м квартале 2023 года ожидается рост финансовых показателей Segezha Group после сезонно слабых 4 квартала 2022 года и 1 квартала 2023-го. Этому также будет способствовать частичная отмена коронавирусных ограничений в Китае.

2️⃣ Нормализация продаж

После введения санкций Евросоюза, Segezha Group смогла переориентировать значительную часть продаж на внутренний рынок и Китай (по пиломатериалам доля КНР выросла с 41% до 75%).

3️⃣ Ослабление рубля

Прогноз наших аналитиков по курсу доллара повышен до 72 рублей на конец 1 квартала 2023 года и до 70 рублей на конец года (предыдущий прогноз — 65 и 68 соответственно). По собственным оценкам Segezha Group, если курс снижается на 1 рубль, это увеличивает EBITDA минимум на 500 млн рублей, что составляет около 2,7% EBITDA 2022 года.

*"SberCIB Research"

🟢 #ИДЕЯ ЛОНГ 🇷🇺

🍏 Торговая идея акции Магнит

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 2-6 недель
■ Цель: 4980 рублей
■ Потенциал идеи: 6%
■ Стоп-приказ: 4620 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 С точки зрения технического анализа акции пробили важные уровни сопротивления в рамках восстанавливающегося тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 4620 руб. риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,3

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Эксперты выделяют среди факторов роста акций компании снятие ключевого риска в отношении недружественных акционеров. Указом президента от 17 января компании позволено не учитывать голоса недружественных акционеров. Потенциально это может помочь "Магниту" вернуться к выплате дивидендов. Кроме того, "Магнит" сообщил о планах начать производство грибного мицелия, необходимого для выращивания шампиньонов. Новое предприятие покроет 40% потребностей российского рынка в мицелии и полностью обеспечит запросы "Магнита", отмечают аналитики.

💰 SberCIB обновил топ дивидендных российских акций

SberCIB Investment Research обновил топ дивидендных российских акций, в новый список вошли:

1️⃣ Мосэнерго
2️⃣ ОГК-2
3️⃣ Транснефть
4️⃣ МТС

Все эти компании больше пяти лет подряд выплачивают дивиденды, а их ожидаемая дивидендная доходность превышает 10%

Мы изменили дивидендную подборку - исключили из неё "ЛУКОЙЛ", "Интер РАО", закрыли торговую идею по акциям "ЭЛ5-Энерго" - будущему росту их котировок мешает неопределённость стратегии "ЛУКОЙЛа" в отношении компании, а также низкая цена оферты.

⛽️ Торговая идея по Лукойлу:

■ Идея: Покупать
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 4132 рубля
■ Потенциал идеи: 5,3%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-приказ: 3820 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 После дивидендов продолжается консолидация акций Лукойла в боковике. Цена протестировала уровень поддержки несколько раз, что говорит о его силе. При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3820 рублей, риск на портфель составит 0,27%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,95

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Лукойл» — одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вторая по объемам нефтедобычи в России. Компания вошла в совместный проект на шельфе Казахстана. «Лукойл» будет владеть долей 50%, остальной пакет будет у «Казмунайгаза» — национального оператора нефтегазовой отрасли Казахстана. Сотрудничество поможет «Лукойлу» нарастить добычу за рубежом, исключая вероятность санкций.

🔌 Торговая идея: акции Интер РАО

■ Идея: Покупать
■ Горизонт: 2-6 недель
■ Цель: 3,77 руб.
■ Потенциал идеи: 7%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-приказ: 3,37 руб.

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения котировки акций пробили важные уровни сопротивления в рамках восстанавливающегося тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 3,37 руб. риск на портфель составит 0,4%

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Факторы роста, по мнению аналитиков - самая дешевая компания в секторе, отрицательный мультипликатор EV/EBITDA, присутствует денежная "подушка" более 300 млрд руб. для покупки новых активов.

🔌 Торговая идея по Юнипро

■ Идея: Покупать
■ Горизонт: 1-2 месяца
■ Цель: 1,8 рубля
■ Потенциал идеи: 14,7%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-приказ: 1,43 рубля

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения акции компании находятся выше 50-дневной скользящей средней в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 1,8 руб. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,43 руб. риск на портфель составит 0,76%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,35

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Компания отчитается за 2022 год по МСФО в пятницу, 17 февраля. По итогам последнего отчета за 9 месяцев 2022 года "Юнипро" показала весьма неплохие результаты с ростом выручки на 22% в годовом исчислении преимущественно за счет Березовской ГРЭС, выработка которой выросла почти в 3 раза относительно января-сентября 2021 года. В июне 2022 года холдинг завершил модернизацию блока №1 Сургутской ГРЭС-2 (830 МВт), одной из крупнейших и эффективнейших станций в ЕЭС, что, по мнению экспертов, должно весьма позитивно сказаться на результатах за IV квартал 2022 года.

💎 Торговая идея по АЛРОСА

■ Идея: Покупать
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 63 руб.
■ Потенциал идеи: 6,41%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-приказ: 57,5 руб.

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения в результате массовой распродажи котировки подошли к важному уровню поддержки 58 руб. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 57,5 руб. риск на портфель составит 0,29%

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Компания не была включена в новый пакет санкций. Данный фактор можно расценивать как отсутствие негатива. Следовательно, страхи, которые породили распродажи в бумаге, уходят, и котировки могут восстановиться в ближайшей перспективе.

⛽️ Торговая идея по акциям Газпром нефти

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 450 рублей
■ Потенциал идеи: 7,2%
■ Объём входа: 8%
■ Стоп-заявка: 395 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Исключая дивидендный гэп, цена дошла до пробитого уровня 480 руб. и в моменте его тестирует. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 395 руб. риск на портфель составит 0,49%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,13.

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Эмоциональная распродажа на российском рынке может закончиться после длинных выходных, что обеспечит восстановление котировок. Потенциал закрытия дивидендного гэпа $SIBN сохраняется.

⚡️Чего ждать от Топ-4 самых популярных российских акций?

🏦 Сбербанк

Минфин озвучил ожидания получить дивиденды в текущем году, причем на уровне "не меньше 50%" от чистой прибыли. А Герман Греф заявил, что банк планирует выплатить дивиденды за 2022 год. Потенциал роста — 300 рублей за акцию, целевая цена на горизонте года — 225 рублей.

⛽️ Газпром

Низкая степень прогнозируемости сохраняется в отношении объемов поставок в дальнее зарубежье и цен. Хотя спот-цены продаж в европейском регионе вернулись к уровням конца 2021 года, они не отражают дефицитности газового рынка.

⛽️ Лукойл

Компанию благоприятно выделяют низкие риски национализации зарубежных активов, относительная защищенность нефтепереработки. Околонулевой долг и низкая потребность в капитальных затратах позволяют выплачивать щедрые дивиденды.

🔋 Норникель

После изменения параметров политики дивиденды станут менее значимым фактором для инвесторов Норникеля. Влиять на котировки в первую очередь будет ценовая конъюнктура.

💿 Торговая идея по акциям Русала:

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 1 месяц
■ Цель: 46 рублей
■ Потенциал идеи: 16%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 36,6 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 Котировки находятся в локальном восходящем тренде. Цена откатилась к уровню поддержки, где образовалась формация «Внутренний бар» (одна свеча внутри другой) свечами от 15.02 и 16.02. Далее цена пробила эту формацию вверх.

📌 При объёме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 36,6 рублей, риск на портфель составит 0,73%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,25

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Русал» — это ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, третий по величине производитель алюминия в мире и первый за пределами Китая с долей рынка около 6%.

📌 В текущих реалиях ослабление курса рубля является положительным фактором для компании. Также положительным фактором является возможный рост спроса на алюминий со стороны Китая.

🍏 Торговая парная идея: X5 Group против Ленты

❗️Финансовые результаты за 2022 год должны подтвердить преимущества X5 Group. В преддверии публикации в марте финансовых результатов за 2022 год, аналитики предлагают торговую идею в паре: «лонг X5 Retail Group — шорт Лента».

📌 Опубликованные операционные результаты продуктовых ретейлеров за 4-й квартал показали существенную разницу в динамике в разных форматах. Сегмент гипермаркетов, на который приходится более 80% доходов Ленты, показал снижение выручки, что, скорее всего, негативно отразилось на рентабельности в 2 полугодии 2022 года.

📌 В то же время X5, работая преимущественно в формате «магазин у дома», сохраняет способность наращивать выручку высокими темпами и, как мы ожидаем, сможет показать относительно хорошую рентабельность в отчётности по итогам 4 квартала.

📌 По мультипликаторам компания X5 Group также выглядит более привлекательно: дисконт к Ленте по EV/EBITDA 2023 года составляет 26%.

📌 С начала года акции X5 подешевели на 7%, тогда как цена акций Ленты практически не изменилась, как и индекс МосБиржи.

❗️На данный момент мы видим более значительный потенциал роста в бумагах X5 Group по фундаментальным факторам (70% vs. 11%), что соответствует рейтингам «Покупать» (X5) и «Держать» (Лента).

🔥 Мы полагаем, что на горизонте двух месяцев путём торговли в данной паре, инвесторы могут заработать 15%.

💿 Торговая идея по акциям Северстали

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 3-4 недели
■ Цель: 1200 рублей
■ Потенциал идеи: 13,5%
■ Стоп-заявка: 1015 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения восходящий тренд продолжается. В моменте пробивается уровень сопротивления 1048 руб., что говорит о силе тренда. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 1015 руб. риск на портфель составит 0,40%

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 "Северсталь" - вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания, владеющая Череповецким металлургическим комбинатом, вторым по величине сталелитейным комбинатом в России.

📌 Восстановление присоединенных территорий (ЛДНР) будет лежать в том числе на металлургах, так как железные конструкции активно используются в строительстве. Кроме того, стимулирование ипотеки государством поддерживает спрос на новостройки

⛽️ Торговая идея по Татнефти:

■ Тикер: TATN
■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 2-6 недель
■ Цель: 344 рубля
■ Потенциал идеи: 7,2%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-заявка: 306 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 После продолжительной коррекции акции Татнефти формируют уровень поддержки. При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 306 рублей, риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,5

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Татнефть» — это одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Основными направлениями деятельности являются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия и сеть АЗС. Дивидендная политика «Татнефти» предусматривает выплату 50% от большей из прибыли по МСФО и РСБУ.

📌 По нашим оценкам, размер выплат за 4-й квартал 2022 года может составить 14,6 рублей на акцию (4,5% доходности по обыкновенным акциям). По итогам 2023 года мы ожидаем выплаты в размере 38,4 рублей на акцию, что соответствует доходности в 11,8% на одну обыкновенную акцию.

🏛 Торговая идея по акциям Мосбиржи

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 180 дней
■ Цель: 130 рублей
■ Потенциал идеи: 18,2%

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Поддержку акциям составляют сильные результаты "Московской биржи" в совокупности с невысокой рыночной оценкой компании, и гибкость ее похода к работе в резко изменившихся обстоятельствах в 2022 году. Биржа активно выводит новые инструменты на торги и стремится реализовать потенциальный спрос инвесторов, продолжая раскрывать результаты своей деятельности. Ожидаем, что по результатам за полный 2022 год, которые могут быть опубликованы в марте, чистая прибыль составит 32 млрд руб.

➡️ Возможные риски:

📌 Продолжающееся санкционное давление на российский корпоративный сектор может вызвать существенное дальнейшее снижение кредитоспособносности эмитентов и падение интереса к их бумагам со стороны инвесторов, соответственно.

📌 Усиление ограничений к торговле ценными бумагами и обращению финансовых инструментов со стороны ЦБ РФ.

✅ Акциям Сбербанка и Яндекса снизят вес

❗️Мосбиржа будет использовать новый подход при расчёте своего главного индекса IMOEX. Пересмотр затронет вес акций в составе индекса МосБиржи.

📌 С начала марта Московская Биржа станет учитывать данные ЦБ РФ о том, какой долей акций владеют нерезиденты из так называемых недружественных стран.

📌 Больше других свой вес в индексе потеряют акции Сбербанка (-1,66%), а больше других наберут вес акции Лукойла (+2,12%). В таблице выше представлены данные о том, как изменится вес в индексе десяти самых популярных российских акций.

➡️ Что это значит для инвесторов?

❗️Биржевые индексы — это бенчмарки. Индекс МосБиржи является основным российским бенчмарком. При формировании своих портфелей на него ориентируются не только обычные частные инвесторы, но и крупные игроки, например, индексные фонды. За пересмотром веса акций в индексе Мосбиржи могут последовать соответственно покупки и продажи этих бумаг.

Подробную информацию об этих изменениях вы можете посмотреть в таблице выше.

🔋 Торговая идея по ДВМП

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 1-2 месяца
■ Цель: 39 руб.
■ Потенциал идеи: 16%
■ Стоп-заявка: 32 руб.

➡️ Технический анализ:

📌 С технической точки зрения бумага двигается к сильному уровню сопротивления в рамках бокового тренда. При открытии длинной позиции на 6% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 32 руб. риск на портфель составит 0,30%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,37

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Эксперты обращают внимание, что транспортная группа FESCO открыла дочернее предприятие в Турции. Российская компания планирует развивать транспортно-логистические услуги в регионе. FESCO Turkey сосредоточится на организации доставки проектных грузов для строящихся на территории Турции и стран Средней Азии предприятий в сфере энергетики, нефтехимии и газохимии.

🏦 Торговая идея по Сбербанку

■ Тикер: SBER
■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 4-6 недель
■ Цель: 180 рублей
■ Потенциал идеи: 5,2%
■ Объём входа: 10%
■ Стоп-заявка: 165,5 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 После закрепления выше сопротивления на уровне 170 рублей, восходящая тенденция по обыкновенным акциям Сбербанка подтверждается. Актуально открывать позиции по тренду.

📌 При объёме позиции в 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 165,5 рублей, риск на портфель составит 0,38%. Соотношение прибыль/риск по данной идее составляет 1,23

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 Сбербанк является основным кредитором российской экономики и при этом занимает крупнейшую долю на рынке вкладов. На его долю приходится 43,5% вкладов населения, 40,7% кредитов физическим лицам и 31,8% кредитов юридическим лицам. В региональную сеть Сбербанка входит 14200 филиалов

📌 Сбербанк планирует 9 марта опубликовать свою финансовую отчётность по МСФО за 2022 год, которая может порадовать инвесторов и дать объективную фундаментальную оценку акциям крупнейшего российского банка.

⛽️ Торговая идея по Лукойлу

■ Идея: Покупка
■ Горизонт: 1-2 месяца
■ Цель: 4515 рублей
■ Потенциал идеи: 10%
■ Объём входа: 5%
■ Стоп-заявка: 3960 рублей

➡️ Технический анализ:

📌 После продолжительной коррекции акции Лукойла демонстрируют разворотные сигналы с прицелом на закрытие дивидендного гэпа. При объёме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 3960 рублей, риск на портфель составит 0,18%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,8

➡️ Фундаментальный фактор:

📌 «Лукойл» — вторая по объёмам добычи и капитализации нефтяная компания в РФ, уступающая по этим параметрам лишь «Роснефти». Деятельность «Лукойла» охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС, нефтехимию, а также генерацию электроэнергии.

📌 Ключевым положительным моментом в инвестиционной истории «Лукойла» являются дивиденды. На наш взгляд, на фоне низкой долговой нагрузки, продажи НПЗ на Сицилии и отсутствия планов по росту капитальных затрат компания может вернуться к практике выплат 100% скорректированного FCF в виде дивидендов.

📌 При таком сценарии финальные дивиденды за 2022 год могут, по нашим оценкам, составить 489 рублей на акцию (доходность 12,5%), а дивиденды за 2023 год могут быть на уровне 525 рублей на акцию (доходность 13,4%).