#BG
Вчера произошло событие, которое, на мой взгляд, можно использовать в спекуляциях.

На масложировом заводе компании ЭФКО в Липецкой области д. Сенцово взорвался цех ректификации. 2 человека с ожогами более 40% тела в реанимации, разрушено производственное здание и оборудование. СК возбудил уголовное дело. Во время работы СК и комиссии Ростехнадзора часть производства будет остановлена на срок 90 суток.
Компания ЭФКО владеет брендами Слобода, Altero и Violio. Бизнес компании хорошо диверсифицирован, успешно развивается.
Недавно ГК "ЭФКО" сообщила об инвестициях около 1 млрд руб в завод, на котором произошел взрыв. Целью модернизации было удвоение производительности завода.

Однако, предполагаю, что произошедшее весьма негативно отразится на компании. Приостановка производства, разбирательства, выплаты пострадавшим, восстановление, потерянная часть инвестиций, потерянное время.

Поэтому я сейчас рассматриваю приобретение конкурентов ЭФКО (конкретно, компанию Bunge Ltd (#BG), я уже писала о ней)
Срок, когда влияние этого события можно будет оценить, не менее 4-6 месяцев, т.е. когда пройдут 2 квартальных отчёта. При вкладывании денег на такой срок важно оценивать общую ситуацию в отрасли и регионе. Я говорю о рисках, связанных с объявленным недавно госрегулированием цен на масло и сахар в РФ.

Дополнение к предыдущему посту.

Рассматривала других конкурентов ЭФКО. Большинство не торгуется. Из торгуемых Unilever на LSE. Также есть компания Петросоюз, которую приобрел в свое время Hainz, однако значением этого события на стоимость акций Hainz можно пренебречь. Также рассматривала партнёров компании ЭФКО по поставке оборудования. Эти изучения были в качестве упражнения. Потому что компания ЭФКО имела планы по модернизации и контракты на поставку оборудования уже есть (то есть, произошедший взрыв не окажет существенного влияния на этих партнёров). И, самое главное, все поставщики оборудования непубличные компании.

В течение этого года я нашла много историй такого плана. Конструктивных, эффективных, полезных... в общем, таких, в которые мне хочется инвестировать. Но они все поголовно не публичные.

Случай с YOOZOO очень интересный.

Но сначала о том, чем компания занимается. Конечно же разработкой видеоигр. В ее портфеле Game of Thrones: Winter Is Coming, League of Angels, Drakensang Online. А также совместно с Тенцент они разрабатывали Brawl Stars.

В 2014 году при деятельном участии Линь Ци (CEO) компания начала заниматься кинопроизводством. Ими были приобретены права на экранизацию книги "Задача трёх тел" (шикарный, кстати, научно-фантастический роман) а также достигнута договоренность с нетфликс о выпуске сериала.

И вот 17 декабря Линь Ци госпитализирован. 25 декабря он умер. 26 декабря компания сделала официальное заявление об этом, а также о том, что он был убит. А именно отравлен!

Какая ирония судьбы, что продюссер игры Игра престолов отравлен. И посмотрите ещё раз на скриншот с ценой акций.

P.S. прикладываю книгу. Буду ее перечитывать в перерывах между изучением конкурентов. В этом списке много китайских компаний. Для их понимания нужно читать китайцев.

Очень сильно удивила меня моя малолетняя дочь. За праздничным столом я попросила родных рассказать, что хорошего было у них в уходящем году.

Она сложила ручонки на груди и сказала: "самое лучшее у меня было - любовь и доверие."

С наступившим новым годом вас, дорогие подписчики.
Пусть эти два слова будут с вами всегда.

Новогодние каникулы в этом году начались отлично. Уже два дня запойно читаю новое и перечитываю любимое. Из второй категории А. Грин, и нашла два произведения - прямо таки откровения для человека на бирже.

Интересный факт, - произведения Грина часто публиковались в вечерних выпусках газеты "Биржевые ведомости".

Одну миниатюру, о которой я хочу рассказать, приведу полностью. Она гениальна 😊
-----------------
На бирже

— Какая акция нынче поднялась?
— Ре — акция.

Грин
----------
А второе произведение - это Зелёная лампа. Ниже, кратко, мое толкование.

Шутка богатого трейдера (незначительная долгосрочная инвестиция) сделала успешным молодого человека (стартап на IPO с хорошим фундаменталом).
Затем трейдер проиграл даже больше имеющегося капитала, неправильно оценив риски (вплоть до потери части тела)

А благодарный мо́лодец вернул ему вложенные в него инвестиции дивидендами (небольшой зп) и бесценным советом предохраняться от потерь, заранее оценивая риск (хотя бы зажиганием спички).

Если вам захочется прочитать рассказ Зелёная лампа 😊

В этом году я дважды практически полностью избавлялась от всех бумаг. В начале марта (ковидная яма) и в начале ноября (выборы в США, часть первая). Мне было спокойно. Сегодня я заедаю попкорном волнение, наблюдая за происходящим в Вашингтоне.

50% в акциях.

Проверяю собранный бета-нейтральный портфель.
Наблюдения за реакцией рынков во время блм волнений дают мне предположения, что особых потрясений не произойдет.

Очевидно, прошлый год повысил мою толерантность к риску.
Пора прекращать праздничный перерыв в занятиях йогой 😏, отрешиться от суеты и новостного шума, пересмотреть стратегию, решить насколько оправдано повышение рисков.

Интересные события #INTC

11.01 в 21:30 мск Intel $INTC проводит мероприятие CES с генеральным директором Mobileye Амноном Шашуа.

По этой ссылке можно будет зарегистрироваться на онлайн трансляцию

https://www.intc.com/news-events/ir-calendar/detail/8502/intel-ces-news-conference---amnon-shashua-its-time-to-go

P.S. компании Интел нет в моем портфеле, на мой взгляд на рынке много гораздо более интересных объектов для инвестиций. Но я стараюсь следить за Интел, они много средств вкладывают в исследования и разработки, возможно это придаст им мощный импульс

Сегодня опять думала про интел. И вот какой вопрос.

Предположим они сосредоточатся на технологии автономного транспорта.

Эта технология, прежде всего, будет развиваться в Китае. Потому что однажды уже произошло китайское чудо, во многом благодаря морским суперконтейнерам.

Нужно выжать максимум из логистических решений и доставлять товары туда куда не доплывают корабли, выстраивая беспилотные грузовики в автопоезд, двужущийся без остановок 24 часа в одном воздушном тоннеле, экономя таким образом на топливе/энергии. В Китае нет американских дальнобойщиков с их профсоюзами.
Первенство Китая во внедрении беспилотных грузовиков не вызывает сомнений.

Интел сможет в этой технологии занять такое же место, как раньше в производстве процессоров? Чтобы даже Китай закупал ее у Интела?

Думаю, НЕТ.

Место экономического гегемона в своей сфере для Интел утеряно безвозвратно.

Тем не менее, взяла немного #INTC спекулятивно (1,5% депо) Сегодня после торгов будет финансовый отчёт. А 15 февраля по плану конференция с инвесторами, на которой будет представлен новый план развития компании нового "старого" СЕО.

#КапсулаВремени
Ниже самый важный пост за все время существования моего канала. Поводом к нему послужили мои недавние разговоры с разными людьми и удивление, что все без исключения боятся выдуманных чудовищ и забывают очевидные вещи.

Адресую детям.
Милые мои.
Пока вы растете, пока мы вместе, буду твердить вам это на разные лады.
Хочу чтобы эти мысли полыхали в ваших умах, как надпись на кольце всевластья.

Инвестиции, дети, это не про деньги. Деньги лишь малая часть нашей жизни.
Инвестиции это вложения средств/ресурсов сейчас, чтобы получать регулярный прибыток в будущем.

Что при этом является незыблемым источником вашего дохода в любой ситуации?
Предположим, закроют все границы, объявят вне закона иностранные валюты, закроют биржи, со всех банковских счетов конфискуют деньги у всех и каждого. "Во имя благих целей защиты от внешнего врага"
Что поддержит вашу жизнь в таком случае?

ВЫ. Ваше бережно хранимое здоровье. Ваша уверенность в своих силах.

ЛЮБОЗНАТЕЛЬНОСТЬ. Только стремление узнавать новое поможет, когда рушится что-то старое.

РАЗУМ И ОПЫТ. Ваши накопленные знания, которые вы умеете применять. Ваше умение думать и размышлять. Выработанная система критической оценки происходящего.

СОТРУДНИЧЕСТВО. Ваша любовь и забота друг о друге. Ваши добрые взаимополезные отношения с людьми.

СОХРАНЕНИЕ. Думайте о будущем каждую минуту своей жизни и тратьте время только на то, что дает рост этим четырем частям вашего личного жизненного капитала.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ. Рассматривая какую-то жизненную ситуацию, думайте о будущем "плохо", рисуйте самые негативные сценарии и готовьтесь к ним. Если негативный сценарий не осуществится, вы будете испытывать радость.

Сделаю лирическое отступление. В любой РПГ существует три вида ресурсов.

1 - золото/ деньги/кристаллы (gold). Добывается проще всего. В том числе и "хитрым" способом - покупкой за реальные деньги. Большое количество этого ресурса значительно упрощает жизнь персонажа в игре. Вы можете купить на этот вид ресурса почти что угодно, кроме

2 - опыта (experience). Его невозможно получить иначе, кроме как играя. И только опыт повышает уровень вашего персонажа и дарит, в конце концов, игроку удовлетворение от совершенствования персонажа. Также не купишь

3 - репутацию и т.п. (honor). Ее можно получить только за выполнение особых заданий, регулярного, кропотливого труда в течение долгого времени.

Что самое интересное, предметы, которые можно приобретать за репутацию, уникальны и остаются ценными даже когда выходит крупное обновление игры, и происходят серьезные изменения геймплея, игровых механик. Поэтому игры жанра РПГ такие хорошие модели человеческой жизни.

САМАЯ БОЛЬШАЯ ЦЕННОСТЬ В ВАШЕЙ ЖИЗНИ - ЭТО ВЫ САМИ и ваша репутация. Самая важная инвестиция - в самого себя, в свой опыт.

Люблю вас.

#отчёты

Про такой период можно сказать одна неделя год кормит. И конторы мастодонты- тяжеловесы, и мои любимые semiconductors. И сырьевые. И банки. Важные сектора, реакция на их отчёты задаст рыночный фон.

Воу воу. Интерактив брокерс перенимает передовой маркетинговый опыт 😁. Если вы решите открыть счёт в IB, можете воспользоваться моей рефералкой.

https://ibkr.com/referral/olga882

😁 Конечно, по щедрости и низкой планке IB ещё очень далеко до Тинька, 200 баксов платит только за 15 человек в год и только тогда, когда реферал пополнит депо на 10000 долларов. Реферал при этом получает акцию IBKR. (67.5 $ на данный момент)
Но я то добрая, помогу вам, если будут вопросы с открытием счета и использованием софта и без 10 тысяч. Потому что вы мои подписчики.

Давно была идея делать несерьёзные прогнозы. С учётом рыночного безумия, может они окажутся более чем хороши́, кто знает?! 😁

Итак, сегодня Байден въехал в Белый дом на хромых собаках, вернее его собаки заняли свое почетное место в главной резиденции США.

https://www.bbc.com/news/election-us-2020-54871695

Если вы внимательно прочитаете статью, найдете количество подписчиков в собачьих аккаунтах.
Так и быть вот Твиттер аккаунт, посмотрите @firstdogsusa

Это вам не 6 млн ботов из аккаунта Байдена, это целых 14.5к живых реальных людей 😏

Собаки, как известно, в чем то лучше, чем люди, поэтому добавят привлекательности акциям #TWTR
Ну и, конечно же, президент будет образцом для подражания, кто-то заведет ещё одного питомца, а кто-то попытается воссоздать у своего дома лужайку, по которой бегает Чемпион (южная лужайка Белого дома)
Поэтому покупаем консервы и патроны производителей кормов и, собственно, магазины ими торгующие #FRPT #WOOF
А акции производителей семян лужаек нельзя купить. Непубличные компании. К сожалению. Эти компании мне понравились больше всего.

Все кому не лень написали про феерическую историю с GME. Безудержный рост приводил к неоднократной остановке торгов.
К такому росту привело сочетание нескольких факторов - манипуляции сообщества с Reddit, которые вызвали закрытие накопленных шортовых позиций. Шортов было немало. Затем к делу подключились алгоритмы. Похожий аномальный рост с резким увеличением объема торгов был ещё в нескольких бумагах. В итоге я сегодня раскошелилась на немного ценной информации (подписка на сайт https://shortsqueeze.com/)
Есть значительное накопление шортовых позиций в следующих бумагах:
#AMCX
#ASO
#AXDX
#BBBY
#BIGC
#DDS
#FIZZ
#LGND
#MAC
#SPWR
#SKT
Буду наблюдать, как разрешится эта ситуация. Сколько общего будет в этих историях и чем они будут отличаться.

Раньше люди торговали серьёзно. Анализировали это (фундаментал) или то (технику). Или и то, и это.

Но постепенно произошла революция. Вы думаете что соцсети - зло? Вы просто не так их используете 😊 - учитесь у гильдии торговцев по твиттеру Трампа или Маска Илоноподобного.

Хотя, зачем делать сложным, то что проще простого 😁 читать твиты - это так утомительно. Новый тренд - торговля по мемасам!

Главный по мемасикам в ру сегменте телеграм, конечно же, Злой финансист.😏👍

Когда не решился вчера взять Bed, Bath & Beyond, Virgin Galactic и iRobot на СПб, а сегодня они по +20%.

Мысли про сквизы.
Интересная вещь. Фонд, удерживающий шорты по #GME, терпит убыток уже в 70% своего капитала, т.е. сжёг всё что заработал за годы. Он запросил финансовую помощь. Она была любезно предоставлена Citadel. Кроме того, вчера фонды распродавали другие активы, чтобы иметь достаточно средств для обеспечения своих коротких позиций, удержать баланс на плаву.

Разовью теорию заговора. На самом деле нет никаких уолстритбитс - независимых предводителей хомяков. Это волк в овечьей шкуре. Команда замаскированных, очень умных финансовых воротил. Эта команда создаёт направленное движение толпы. Мы видим тактическую цель - хеджфонд - шортунишка. Но не думаем за потоком мемов в розовых перьях о стратегической цели. Возможно, что рынок уже выдохся в движении наверх, и надо бы придать ему импульс для следующего движения, сжав пружинку покупок? Возможно, именно эти сквизы послужат поводом к началу массивной коррекции? Не надо выдумывать новую неведомую хрень - вирус биологический или компьютерный. Создаём громкий прецедент, а затем запрещаем торговать активом на долгий срок, если изменение цены превышает какое-то значение. Всё. Остановка торговли поломает эту систему, впрочем как и технический анализ. И придет СТРАХ! 😁

Подчёркиваю, распродажи одних активов, чтобы покрыть убытки по другим активам уже начались.

Ещё раз про испытанное на собственном опыте. Рассмотрим такую ситуацию. В портфеле содержатся:
1. актив по которому уже существенный бумажный убыток (назовем его слабый)
2. актив, по которому есть бумажная прибыль (а этот сильный)
Наступает всеобщая коррекция рынков, падает всё.
Если ты решаешь продать сильный актив, чтобы забрать хоть какую то прибыль, ты останешься со слабым, убыток по которому с большой вероятностью вырастет сильнее и останется с тобой надолго.
Лучшая тактика - избавляться от убытков пока они не выросли еще больше и оставлять те активы, которые даже в периоды коррекций падают в меньшей степени, чем другие.

Разумеется у хеджфонда, который продает прибыльные позы и удерживает убыточную позу так долго, есть для этого причины. Причины эти, скорее всего, не связаны с качеством активов. Причины внутри самого фонда. Бонус менеджерам, который платится по факту какого то отчёта, а отчёт после фиксации результата. То есть продали они с прибылью какие-то акции, получили результат, от которого зависит их бонус.
Не закрыли шорт, значит пока нет и результата. И причин таких не одна и не две, не суть.
Важнее то, что отдельно взятому человеку с ограниченным размером капитала, нельзя руководствоваться логикой хеджфонда.