Классический взгляд на цели инвестиций таков:
Сохранить и приумножить, получить стабильный денежный поток.

Но возник новый вектор ESG, постепенно перерастающий в доктрину.

Выходит человек, как продукт социальной среды, не может без этики. Этика в понятии "набор моральных мотивов, правил, которые принимаются как аксиомы" по сути облегчает жизнь. Человек сам себе не доказывает ничего, если поступает в соответствии с избранной этикой, но получает внутреннее удовлетворение "я поступил правильно"

Например, человек решает заботиться об окружающей среде путем отказа от инвестиций в нефтедобывающие компании, но при этом постоянно ходит в походы, в которых использует альпинистское снаряжение из нейлона и другие вещи из полимеров, произведенных из нефти. Ничто не сможет поколебать внутреннюю удовлетворённость от "правильных" "экологичных" поступков, ведь он "не позволяет" использовать свои деньги, чтобы гробить природу.

Компании в свою очередь тоже занимаются инвестированием в рамках этой системы. И чем крупнее компания, тем сильнее ее стремление ФОРМИРОВАТЬ этику.

Так, компания Alibaba инвестировала в создание новых сезонов мультсериала "Тима и Тома" несколько миллионов долларов, в обмен на эксклюзивное право трансляции на китайской платформе онлайн-видео Youku Kids.

От формирования этики китайских потребителей с малолетства перейдем к великолепной Нонне Мордюковой. 😏

В статье моего любимого автора с портала Zerohedge
по полочкам раскладывается логика происходящих событий.
Возник дефицит газа - резко выросла его стоимость - крупные потребители газа-различные производства не успевают приспособиться к экстремальной ситуации и закрывают производства, потому нет смысла работать в убыток. В итоге возникает следующий дефицит, в частности, химического сырья, удобрений. А это сырьё, равно как и удобрения используются для пищевой и аграрной промышленности. И эта ситуация "не рассосётся" потому что она в клинической фазе уже больше месяца, а устранения дефицита газа в Европе в ближайшие недели не произойдёт.
Додумается ли правительство Германии снять новый социальный ролик, что делать, когда не только холодно, но и голодно? Уж не для этого ли бабуля пригласила гостей? чтобы их съесть.
Оставив демонический смех, считаю для себя этичным поискать объект среднесрочных инвестиций среди производителей удобрений, химикатов, а через пару месяцев в аграрной сфере.

Не так давно ко мне попросился студент на практику. Парень мне очень по душе, разумный, эрудированный. Общались с ним и на тему инвестиций. Я дала ему несколько советов (от души, как сыну) Как можно создавать инвестиционный портфель с маленькими суммами, имеет ли это смысл, какие принципы заложить в свою инвесторскую работу, какие бумаги купить и почему.

Прошло больше полугода, человек положительно оценивает этот опыт.

Для меня это тоже было интересно и внове, потому что с самого начала на бирже моя деятельность была с бОльшим исходным капиталом. Да и я все-таки спекулянт, а не инвестор.

Мой ученик согласился на публикации.
Планирую сделать рубрику, рабочее название "советы студенту"
Вначале будут посты с описанием прошлых инвестиционных решений, нынешним состоянием портфеля.
Затем регулярные посты (1 раз в месяц) в процессе инвестиций с описанием выбранного актива.

Интересен ли такой формат? Напишите в комментариях, а заодно можно предложить название рубрики.

Большое спасибо за отклик. Из предложенных названий мне больше всего понравилось #маяк. Это похоже на мои мысли назвать рубрику #зеленаялампа. По мотивам рассказа Александра Грина. Писала про него.
Но скромность мешает. Пусть будут пока #советыстуденту
Итак.

Перед началом определяем профиль инвестора. Ставим цели и задачи.

Студент - парень, 22 года. Финансовое положение вполне благополучное. Живёт в съёмной квартире с девушкой. Получает от родителей 25к на текущие расходы. Есть стабильная подработка, где он получает 15к в статусе самозанятого. И 2900 стипендия.
Учитывая съёмное жилье, регулярные поездки между Москвой и областью, наличие девушки, выделить из бюджета хотя бы пресловутые 10% тяжело.
Да и пока человек молод, слова "рентный доход к пенсии" звучат далёким, пустым звуком. То ли дело Nvidia Geforce 3080 Ti или поездка Питер-Хельсинки-Стокгольм-Копенгаген.
А откладывать на долгосрочные инвестиции маленькие суммы студент считал не эффективным. В отличие от той же видео-карты 😁.

В нескольких разговорах, после простых подсчётов в экселевской табличке мы сошлись на том, что:
1. магия сложного процента работает даже на маленьких суммах.
2. инвестиции это то, что тебе принадлежит, этими деньгами можно распорядиться в любой момент, потратить на то, что тебе более необходимо. А до этого момента можно вырабатывать инвесторскую дисциплину)
3. чем дольше срок инвестиций, тем больший доход

В итоге было решено:

1. Откладывать на инвестиции стипендию - 2900 в месяц (которую герой истории стал получать только недавно, и до этого привык рассчитывать на бюджет без неё. Наконец-то этой смешной сумме нашлось достойное применение.)

2. Открыть обычный брокерский счёт. У студента нет достаточной суммы НДФЛ, чтобы воспользоваться налоговой льготой по ИИС тип А в полной мере. Выгоды от ИИС тип Б сейчас не очевидны. У человека последний курс, затем возможно будет достаточный для получения вычета НДФЛ, открытие ИИС пока откладывается.

3. Человек молодой, рискует необременительной для себя суммой, поэтому будет собирать портфель целиком из акций.

4. Основная цель и задача этой работы - выработать привычку регулярно откладывать деньги, усовершенствовать критерии отбора акций, самостоятельно изучая рынок.

5. Каждый месяц ко дню получения стипендии найти 3 кандидата на покупку с обоснованием. Из разных секторов рынка.

6. Перед покупкой оценить состояние портфеля. С учётом состояния портфеля выбрать из трёх кандидатов одну акцию. Не допускать существенных "перекосов в один сектор."

7. Ходлить!

Так много текста, чтобы примером выразить мысль, что сложнее всего заставить себя начать 😁

Подписчик задал вопрос "А нет ли ошибки в посте в слове "холдить."

Нет)

18.12.2013 биткоин упал на 40%. Пользователь GameKyuubi форума bitcointalk, был сильно расстроен и немного пьян (а может наоборот) и написал полусвязый пост с кучей опечаток и заголовком I am hoDLing.

В течение нескольких часов заголовок превратился в очень популярный мем. Сначала на форуме, а затем на Reddit десятками возникали шуточки на эту тему с кадрами из храброго сердца и 300 спартанцев.

Самая лучшая, это объяснение, что здесь не слово hold (держать), а аббревиатура Hold On for Dear Life (идиома держаться из последних сил)

С тех пор в криптосообществе (пока биткоин падал до 80%) возникла целая философия ходлеров.

А мем оказался очень живучим. Через четыре года Ютуб канал BitcoinWithAttitude придумал трек hodl, набравший немало просмотров.

Выражение стали использовать и на фондовой бирже.

Знаете что это?
Двигатель для контейнеровозов Wärtsilä-Sulzer RTA96-C высота 13,4 м
длина 27 м
масса 2300 тн.
Расход топлива 6000 л/ч
Мощность 109 000 л.с.
Впечатляет.
К чему я это?
Где то рядом с контейнеровозами плывут сухогрузы.
А по ссылке список компаний сухогрузов с впечатляющим ростом.

https://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=ind_marineshipping,ta_sma200_pa30&ft=3&o=-marketcap

Вчера разговаривала с владельцем ломбарда.

Удивительная вещь!

В 2011 бу роллексы стоили
$ 20к
Те же самые часы сейчас стоят $60к.
А на картинке, например, рост стоимости цветных бриллиантов (розовые растут сильнее, потому что их месторождения уже выработаны и закрыты, но не это важно)
В торговле предметами роскоши спрос стабильно превышает предложение веками! Один из самых устойчивых дисбалансов истории человечества.

#работанадошибками #MPC

Сегодня в уверенный плюс вышла моя позиция в Марафон Петролеум. Про историю, как я на ней женилась рассказывала здесь.
Почти два года прошло с момента открытия. За это время кровавым цветом полыхал "бумажный" убыток по этой позиции, доходящий до 75%. И весьма неплохие дивиденды, которые платит эта компания не были утешением.
Марафон Петролеум так надолго задержалась у меня, потому что в момент начала кризиса я отменила стоп-ордер на бумагу. Мной руководила глупая надежда, что у этой компании есть факторы для роста цены несмотря на системный кризис. А потом когда цена снижалась и снижалась я думала, что вот-вот отскочит, не может же компания стоить дешевле всего имущества, что у нее есть.
Может.
Оказывается даже, бывают ситуации, когда продавцы бегают за покупателями и предлагают заплатить им денег, чтобы они взяли товар.
Всё это время #MPC была моим регулярным напоминанием, что нужно соблюдать торговую дисциплину, всегда помнить, что в любой момент рынок может пойти против тебя.
Два года это очень большой срок, когда дело касается наблюдения убытка, пускай и бумажного.

Ни у спекулянта, ни у инвестора не должно быть надежд, что когда цена идёт против тебя, то ситуация вдруг чудесным образом изменится. Не должно быть веры, что когда-то будет все как ты задумал.

Не верь и не надейся всякий приходящий на биржу.

-------------
"Жениться на бумаге" жарг. - удерживать убыточную позицию несмотря на продолжающееся падение цены.

О ETF. Цитата из книги "Производные нуля: дневник структуратора"

Свою непосредственную функцию – заботу о благосостоянии инвесторов – фондовые управляющие ставят после собственных интересов: получить побольше комиссионных и прославиться. Когда акции растут и кредитные спреды сужаются, идти против рынка никто не решится, даже если это спасет деньги инвестора от краха.
Допустим, вы управляете кредитным портфелем и видите, что оптимизм зашел слишком далеко. Если начнете закрывать позиции заранее, есть определенный риск, что вы окажетесь в меньшинстве и недополучите «апсайд». Инвесторы навсегда запомнят, что вы - плохой управляющий, и это конец вашей карьеры. Если же остаться в толпе и потерять деньги инвесторов вместе со всеми, то ничего страшного не случится! Все окажутся одинаково неправы – виновата конъюнктура рынка, кризис!

#РазговорыНаКухне

Если помните есть у меня такая рубрика про экономику в разрезе реальных людей.

Сегодня мне рассказали закономерный исход истории одной семьи. Начало истории здесь (прочитайте или перечитайте 😏)

В феврале героям не удалось набрать кредитов с помощью "скользких" родственников. Но они настырно шли к своей цели и добились.

Upd.
Для простоты повествования стоит дать героям изменённые имена. Пусть будут муж Саша и жена Маша. Саша считал, что отсутствие своего жилья мешает ковать семейное счастье (хотя кое-кто объективно считал, что больше виновата Машина ограниченность интересов сферой блядоклубов). При помощи родителей (кредит на первоначальный взнос - который они уговаривали взять "на себя" участников первой части истории) была взята двушка в ипотеку - на этих самых Сашу и Машу пополам. Семейного счастья почему-то опять не случилось и произошел развод через суд (общий ребёнок). Договор с банком переоформить не удалось, поскольку у главного героя этой жизненной драмы не хватает официальной зп, чтобы банк считал его платежеспособным хотя бы по минимуму.
Так что теперь он после работы таксует и сдает хату квартирантам, чтобы выплачивать ипотеку. При этом живет с бывшей женой вместе с родителями.
Как ему удаётся жить с мыслью, что как только ипотека будет выплачена, половину жилплощади сразу получит бывшая и не сойти с ума - для меня загадка.

Оказывается, чтобы создать крутой эффект домино, нужно буквально до миллиметра рассчитывать расположение костяшек. Вот интересно, как расположены костяшки китайских девелоперов относительно мировой финансовой системы?

Полку дефолтных компаний прибыло:
1. Evergrande
2. Fantasia Holdings
3.Sinic Holdings
4. China Properties
5. Modern Land

Что дальше?..

Маск устроил очередной флешмоб. Результатом может быть значимое изменение цены акций Теслы.
В чем же дело?
Он говорит, что сталкивается более чем с серьезной критикой за то что платит мало налогов.
На самом деле, он не получает зарплату, не имеет недвижимости. Единственный источник, с которого он может платить налоги, - это продажа акций Теслы.
И он предложил всем твиттером проголосовать, где ставить запятую в предложении "казнить нельзя помиловать 10% акций". Также Маск заявил о своем твердом намерении поступить точно по результатам голосования.
На данный момент 57% за продажу.
До конца голосования осталось около 10 часов. Порассуждаем?
Продажа 10% это серьезный объём. Масса других держателей Теслы, услышав об этом также кинутся продавать. И что? Здравствуй Тесла по 800?
Хотя, зная все его предыдущие выходки, можно ожидать, что он спустя пару дней опубликует пост о непреодолимых обстоятельствах, почему не может продать акции. После чего цена вполне может продолжать полет за облака. Маск повелитель 😁