#работанадошибками #MPC

Сегодня в уверенный плюс вышла моя позиция в Марафон Петролеум. Про историю, как я на ней женилась рассказывала здесь.
Почти два года прошло с момента открытия. За это время кровавым цветом полыхал "бумажный" убыток по этой позиции, доходящий до 75%. И весьма неплохие дивиденды, которые платит эта компания не были утешением.
Марафон Петролеум так надолго задержалась у меня, потому что в момент начала кризиса я отменила стоп-ордер на бумагу. Мной руководила глупая надежда, что у этой компании есть факторы для роста цены несмотря на системный кризис. А потом когда цена снижалась и снижалась я думала, что вот-вот отскочит, не может же компания стоить дешевле всего имущества, что у нее есть.
Может.
Оказывается даже, бывают ситуации, когда продавцы бегают за покупателями и предлагают заплатить им денег, чтобы они взяли товар.
Всё это время #MPC была моим регулярным напоминанием, что нужно соблюдать торговую дисциплину, всегда помнить, что в любой момент рынок может пойти против тебя.
Два года это очень большой срок, когда дело касается наблюдения убытка, пускай и бумажного.

Ни у спекулянта, ни у инвестора не должно быть надежд, что когда цена идёт против тебя, то ситуация вдруг чудесным образом изменится. Не должно быть веры, что когда-то будет все как ты задумал.

Не верь и не надейся всякий приходящий на биржу.

-------------
"Жениться на бумаге" жарг. - удерживать убыточную позицию несмотря на продолжающееся падение цены.

О ETF. Цитата из книги "Производные нуля: дневник структуратора"

Свою непосредственную функцию – заботу о благосостоянии инвесторов – фондовые управляющие ставят после собственных интересов: получить побольше комиссионных и прославиться. Когда акции растут и кредитные спреды сужаются, идти против рынка никто не решится, даже если это спасет деньги инвестора от краха.
Допустим, вы управляете кредитным портфелем и видите, что оптимизм зашел слишком далеко. Если начнете закрывать позиции заранее, есть определенный риск, что вы окажетесь в меньшинстве и недополучите «апсайд». Инвесторы навсегда запомнят, что вы - плохой управляющий, и это конец вашей карьеры. Если же остаться в толпе и потерять деньги инвесторов вместе со всеми, то ничего страшного не случится! Все окажутся одинаково неправы – виновата конъюнктура рынка, кризис!

#РазговорыНаКухне

Если помните есть у меня такая рубрика про экономику в разрезе реальных людей.

Сегодня мне рассказали закономерный исход истории одной семьи. Начало истории здесь (прочитайте или перечитайте 😏)

В феврале героям не удалось набрать кредитов с помощью "скользких" родственников. Но они настырно шли к своей цели и добились.

Upd.
Для простоты повествования стоит дать героям изменённые имена. Пусть будут муж Саша и жена Маша. Саша считал, что отсутствие своего жилья мешает ковать семейное счастье (хотя кое-кто объективно считал, что больше виновата Машина ограниченность интересов сферой блядоклубов). При помощи родителей (кредит на первоначальный взнос - который они уговаривали взять "на себя" участников первой части истории) была взята двушка в ипотеку - на этих самых Сашу и Машу пополам. Семейного счастья почему-то опять не случилось и произошел развод через суд (общий ребёнок). Договор с банком переоформить не удалось, поскольку у главного героя этой жизненной драмы не хватает официальной зп, чтобы банк считал его платежеспособным хотя бы по минимуму.
Так что теперь он после работы таксует и сдает хату квартирантам, чтобы выплачивать ипотеку. При этом живет с бывшей женой вместе с родителями.
Как ему удаётся жить с мыслью, что как только ипотека будет выплачена, половину жилплощади сразу получит бывшая и не сойти с ума - для меня загадка.

Оказывается, чтобы создать крутой эффект домино, нужно буквально до миллиметра рассчитывать расположение костяшек. Вот интересно, как расположены костяшки китайских девелоперов относительно мировой финансовой системы?

Полку дефолтных компаний прибыло:
1. Evergrande
2. Fantasia Holdings
3.Sinic Holdings
4. China Properties
5. Modern Land

Что дальше?..

Маск устроил очередной флешмоб. Результатом может быть значимое изменение цены акций Теслы.
В чем же дело?
Он говорит, что сталкивается более чем с серьезной критикой за то что платит мало налогов.
На самом деле, он не получает зарплату, не имеет недвижимости. Единственный источник, с которого он может платить налоги, - это продажа акций Теслы.
И он предложил всем твиттером проголосовать, где ставить запятую в предложении "казнить нельзя помиловать 10% акций". Также Маск заявил о своем твердом намерении поступить точно по результатам голосования.
На данный момент 57% за продажу.
До конца голосования осталось около 10 часов. Порассуждаем?
Продажа 10% это серьезный объём. Масса других держателей Теслы, услышав об этом также кинутся продавать. И что? Здравствуй Тесла по 800?
Хотя, зная все его предыдущие выходки, можно ожидать, что он спустя пару дней опубликует пост о непреодолимых обстоятельствах, почему не может продать акции. После чего цена вполне может продолжать полет за облака. Маск повелитель 😁

Смотри. Это снимок Бид/аск на опционы пут на теслу. Страйк 1015. Экспирация 10 декабря.

Допустим, ты решил сейчас продать голый пут, это значит, что ты получишь $8350. Прямо сейчас. Если 10 декабря цена будет выше страйка, то ты записываешь премию по опциону в свой профит и идёшь искать очередную авантюру.
Если 10 декабря цена будет ниже чем страйк 1015, то тебе придется купить по цене страйка.
Например, цена будет 773.
Тебе придется купить по 1015. Твой убыток в моменте будет:
773-(1015-83.5)*100=15850

Да. И при этом на 10 декабря у тебя должно быть на счету достаточно денег для покрытия своего опциона.
Премия опциона это цена, за которую его покупают продают.
В нашем примере это красные и синие цифры.

Из одного уважаемого но постоянно блокируемого источника:

"Технический анализ — сплошная попытка предугадать будущее движение цены по её предыдущим движениям. Создан предположительно физиками и математиками, решившими подзаработать бабла, продавая потентованные индикаторы и программы трейдерам. они даже про сферическую модель в вакууме не забыли. Речь любого техника изобилует всякой псевдонаучной поебенью типа стрелка осцилографа, фигура «двойная задница». Если график пойдёт не так как он предсказывал, значит на самом деле там была не «двойная задница», а «розовый бурундук, катящийся на каноэ в полнолуние по озеру Титикака к горе Мачу-Пикчу», просто он не разглядел её по неопытности, но в следующий-то раз, однако мы-то знаем!"

Вчерашний пост породил обсуждение золотодобытчиков.
Вот хороший ресерч на эту тему.