НЛМК, ММК, Севсталь с учётом дивидендов в сравнении с SPY (максимально доступный период по данным трейдингвью, нет больше исторических данных для сравнения)
В блумберге обратили внимание на рыночную ситуацию, которая потенциально может быть источником "безрисковой" прибыли.
А, именно, - разница в изменении цен ФосАгро на бирже МОЕХ и LSE (вчера МОЕХ -4.23%, LSE -8.46%).
Такую разницу в изменении цены на один и тот же актив на разных биржах используют для арбитража. В силу природы рынка (его эффективности) такая разница будет недолгой, и изменения цен на разных биржах быстро придут к одному знаменателю (см. график)
Никто не знает, что произойдет с ценой ФосАгро в ближайшее время. Вырастет она или упадёт. А то, что спред между двумя биржами будет стремиться к нулю - это точно.
Если одновременно (!) открыть разнонаправленные позиции, - в данном случае, шорт на МОЕХ, и лонг на LSE, то можно считать разница от схлопывания спреда у тебя в кармане.
Но, есть маленькие детали, уменьшающие потенциальную прибыль. Курс валют (в данном случае, MOEX - рубли, LSE - доллары). Стоимость шортовой позиции на MOEX.
Этот пример только для иллюстрации, что такое арбитраж.
А, именно, - разница в изменении цен ФосАгро на бирже МОЕХ и LSE (вчера МОЕХ -4.23%, LSE -8.46%).
Такую разницу в изменении цены на один и тот же актив на разных биржах используют для арбитража. В силу природы рынка (его эффективности) такая разница будет недолгой, и изменения цен на разных биржах быстро придут к одному знаменателю (см. график)
Никто не знает, что произойдет с ценой ФосАгро в ближайшее время. Вырастет она или упадёт. А то, что спред между двумя биржами будет стремиться к нулю - это точно.
Если одновременно (!) открыть разнонаправленные позиции, - в данном случае, шорт на МОЕХ, и лонг на LSE, то можно считать разница от схлопывания спреда у тебя в кармане.
Но, есть маленькие детали, уменьшающие потенциальную прибыль. Курс валют (в данном случае, MOEX - рубли, LSE - доллары). Стоимость шортовой позиции на MOEX.
Этот пример только для иллюстрации, что такое арбитраж.
Внимание! Много полезных ссылок
На рынке есть время покупать, есть время продавать, а есть время не делать никаких движений. Что делать, когда пришло это время, а хочется действий?
Конечно же, повышать уровень.
Все самое необходимое для анализа компаний можно найти в книге А. Дамодарана "Инвестиционная оценка". Книга - мастхэв для вдумчивого инвестора, цена бумажного варианта немалая, но она стоит того.
Если есть желание приложить немного труда, можете присоединиться к нашей библиотеке. В качестве входного билета с вас пять файлов с книгами и описанием. Книга Дамодарана там есть - издания 2004 и 2017 года
Кроме того, у этого автора есть прекрасный курс лекций по фундаментальному анализу с русским переводом.
Если с английским не трудно, рекомендую заглянуть к нему на сайт. Он преподает в школе бизнеса Стерна при Нью-Йоркском Университете. На своем сайте выкладывает вебинары, интересные викторины и другие обучающие материалы.
Один из очень хороших способов изучения рынка ценных бумаг - это самостоятельная подготовка к сдаче экзаменов на аттестат ФСФР.
На сайте ЦБ опубликованы программы квалификационных экзаменов. Ниже этого поста я приложу список организаций, аккредитованных ЦБ для проведения аттестации. В этих же организациях можно пройти подготовку к экзаменам. Наиболее бюджетный вариант - 7000 руб - дистанционное обучение в Уральском институте фондового рынка.
На один месяц даётся доступ к актуальным базам вопросов, теоретическим материалам и сервису тестирования.
Зачем это всё и кому? Для того чтобы принимать обдуманные инвестиционные решения. Только багаж знаний развивает критическое мышление, без которого на рынках никак.
Не основная цель - сдача базового экзамена и экзамена серии 1.0 даст вам статус квалифицированного инвестора. А подготовка и сдача экзамена серии 5.0 нехило прокачает ваши знания в области фундаментального анализа и перспективу сменить проф.деятельность, если возникнет желание.
Тинькофф, конечно, шикарный сервис, но про то, что "инвестиции - это просто" они безжалостно врут.
Но это очень интересно.
Ну и, напоследок, еще одна ссылка.
Моё личное телеграм-облако с прогнозами разных банков на нынешний год.
В следующем посте расскажу о своем мнении, какая информация из таких прогнозов может быть полезна, а какую стоит пропускать мимо ушей.
На рынке есть время покупать, есть время продавать, а есть время не делать никаких движений. Что делать, когда пришло это время, а хочется действий?
Конечно же, повышать уровень.
Все самое необходимое для анализа компаний можно найти в книге А. Дамодарана "Инвестиционная оценка". Книга - мастхэв для вдумчивого инвестора, цена бумажного варианта немалая, но она стоит того.
Если есть желание приложить немного труда, можете присоединиться к нашей библиотеке. В качестве входного билета с вас пять файлов с книгами и описанием. Книга Дамодарана там есть - издания 2004 и 2017 года
Кроме того, у этого автора есть прекрасный курс лекций по фундаментальному анализу с русским переводом.
Если с английским не трудно, рекомендую заглянуть к нему на сайт. Он преподает в школе бизнеса Стерна при Нью-Йоркском Университете. На своем сайте выкладывает вебинары, интересные викторины и другие обучающие материалы.
Один из очень хороших способов изучения рынка ценных бумаг - это самостоятельная подготовка к сдаче экзаменов на аттестат ФСФР.
На сайте ЦБ опубликованы программы квалификационных экзаменов. Ниже этого поста я приложу список организаций, аккредитованных ЦБ для проведения аттестации. В этих же организациях можно пройти подготовку к экзаменам. Наиболее бюджетный вариант - 7000 руб - дистанционное обучение в Уральском институте фондового рынка.
На один месяц даётся доступ к актуальным базам вопросов, теоретическим материалам и сервису тестирования.
Зачем это всё и кому? Для того чтобы принимать обдуманные инвестиционные решения. Только багаж знаний развивает критическое мышление, без которого на рынках никак.
Не основная цель - сдача базового экзамена и экзамена серии 1.0 даст вам статус квалифицированного инвестора. А подготовка и сдача экзамена серии 5.0 нехило прокачает ваши знания в области фундаментального анализа и перспективу сменить проф.деятельность, если возникнет желание.
Тинькофф, конечно, шикарный сервис, но про то, что "инвестиции - это просто" они безжалостно врут.
Но это очень интересно.
Ну и, напоследок, еще одна ссылка.
Моё личное телеграм-облако с прогнозами разных банков на нынешний год.
В следующем посте расскажу о своем мнении, какая информация из таких прогнозов может быть полезна, а какую стоит пропускать мимо ушей.
❤4
list_Accred_org.xlsx
12.1 KB
Список организаций, аккредитованных ЦБ на проведение аттестации ФСФР
Перевела статью некоего Яна Безека. Ведущего колонки на ресурсе İnvesorPlace. До понедельника я понятия не имела об этом человеке и этом ресурсе. Не могу вам сказать, насколько он экспертен. Но его взгляд на сегодняшнюю макроэкономическую ситуацию заслуживает внимания. В статье также приводятся вполне конкретные стратегии.
https://telegra.ph/Nevozmozhnyj-paradoks-i-delo-ob-obligaciyah-02-16
https://telegra.ph/Nevozmozhnyj-paradoks-i-delo-ob-obligaciyah-02-16
Telegraph
Невозможный парадокс и дело об облигациях
Сейчас самое запутанное на рынке — это разница между краткосрочными и долгосрочными ожиданиями по инфляции и процентным ставкам. В настоящее время рынок рассчитывает примерно на 7-8 повышений ставок в период до конца 2023 года. Однако после этого, можно сказать…
В предыдущем материале говорилось о том, что в нынешней ситуации предпочтительным инструментом для инвестиций будут облигации, а также объяснялось почему и до какой рыночной ситуации будет сохраняться этот тезис.
А сегодня для вашего внимания куча лекций от Арсагеры с подробными объяснениями о ставках и бондах (лекции 2...5) Аудиоформат.
https://news.1rj.ru/str/arsageracourse
А сегодня для вашего внимания куча лекций от Арсагеры с подробными объяснениями о ставках и бондах (лекции 2...5) Аудиоформат.
https://news.1rj.ru/str/arsageracourse
Да-да. Я знаю. Шучу весьма мрачно и с нордическим выражением лица.
На самом деле хочу с вами поделиться уверенностью, что тяжёлые времена проходят. Перед рассветом всегда темнее всего. Вы - это не темнота информационного шума вокруг, вы - это не ваши потери, вы - это не бурлящие внутри эмоции. Вы - это сияние разума, который любой опыт, даже отрицательный, способен обернуть в свою пользу. Вы - это ваши положительные социальные связи. Познание и общение и преодоление приносят нам наибольшее счастье. Пусть не покидает вас стойкость и уверенность, что мы справимся с трудностями. Что нас не убивает, делает нас сильнее.
После медитативного вступления о конкретных шагах, которые стоит сделать.
Нынешний кризис череват разрушением инфраструктуры, блэкаутами.
Если вы ещё не сделали этого, позаботьтесь о резервной связи, хорошем ВПН, скачайте все необходимые приложения. Возможно, заведите устройство андроид, если пользуетесь техникой эпл.
Например, приложение ПСБ уже удалено из апстора. В гуглмаркете ещё можно скачать.
Откройте резервные брокерские счета, если у вас брокерский счёт в финансовой компании с высокой долей госучастия.
Обновите ПО и приложения.
Иметь иностранные бумаги номинированные в валюте и купленные через брокеров типа ВТБ это риск лишиться этих активов целиком и полностью.
Не буду скрывать, я вывела все средства со счетов в РФ брокере.
Средства на банковских счетах хотя бы частично застрахованы. На брокерских - нет.
Не лишним будет напомнить, что если вы держите активы в РФ брокере, ставьте в настройках запрет на РЕПО.
Upd. Регулярно делайте выписки и отчёты со счетов.
На самом деле хочу с вами поделиться уверенностью, что тяжёлые времена проходят. Перед рассветом всегда темнее всего. Вы - это не темнота информационного шума вокруг, вы - это не ваши потери, вы - это не бурлящие внутри эмоции. Вы - это сияние разума, который любой опыт, даже отрицательный, способен обернуть в свою пользу. Вы - это ваши положительные социальные связи. Познание и общение и преодоление приносят нам наибольшее счастье. Пусть не покидает вас стойкость и уверенность, что мы справимся с трудностями. Что нас не убивает, делает нас сильнее.
После медитативного вступления о конкретных шагах, которые стоит сделать.
Нынешний кризис череват разрушением инфраструктуры, блэкаутами.
Если вы ещё не сделали этого, позаботьтесь о резервной связи, хорошем ВПН, скачайте все необходимые приложения. Возможно, заведите устройство андроид, если пользуетесь техникой эпл.
Например, приложение ПСБ уже удалено из апстора. В гуглмаркете ещё можно скачать.
Откройте резервные брокерские счета, если у вас брокерский счёт в финансовой компании с высокой долей госучастия.
Обновите ПО и приложения.
Иметь иностранные бумаги номинированные в валюте и купленные через брокеров типа ВТБ это риск лишиться этих активов целиком и полностью.
Не буду скрывать, я вывела все средства со счетов в РФ брокере.
Средства на банковских счетах хотя бы частично застрахованы. На брокерских - нет.
Не лишним будет напомнить, что если вы держите активы в РФ брокере, ставьте в настройках запрет на РЕПО.
Upd. Регулярно делайте выписки и отчёты со счетов.
Общаюсь со многими людьми, у которых брокер ВТБ.
Минисводка на данный момент.
Сотрудники техподдержки и персональные менеджеры умирают от нагрузок. Приложения и сайт глючат. У некоторых не проходят выводы из ВТБ-инвестиции на банковский счёт даже в рублях.
Бесконечно тыкать в кнопки приложения скорее всего смысла нет.
Есть 29 дней для закрытия либо переноса позиций, связанных с валютой (акции на СПб, АДР, евробонды, етф на иностранные эмитенты, валюта)
Есть смысл открыть счёт в другом брокере. Получить у него подробную выписку с реквизитами и завтра с утра ехать в офис ВТБ писать заявление о переводе позиций.
Брокеры не под санкциями Финам, Тинькофф, БКС, частично Альфа (у них санкции по евробондам), Райффайзен и Сити (дорогие комиссии и вероятность, что они уйдут с РФ рынка)
Upd. Я бы продала АДР и позы на СПб.
Upd 2. Говорят у сотрудников брокерского отделения ВТБ паника. Наплыв броко-беженцев грозит смыть волной. В выводе валюты на другие счета стали отказывать. Возможно имеет смысл продать валюту. Выводить рублями, и покупать валюту на счёте в другом брокере.
Минисводка на данный момент.
Сотрудники техподдержки и персональные менеджеры умирают от нагрузок. Приложения и сайт глючат. У некоторых не проходят выводы из ВТБ-инвестиции на банковский счёт даже в рублях.
Бесконечно тыкать в кнопки приложения скорее всего смысла нет.
Есть 29 дней для закрытия либо переноса позиций, связанных с валютой (акции на СПб, АДР, евробонды, етф на иностранные эмитенты, валюта)
Есть смысл открыть счёт в другом брокере. Получить у него подробную выписку с реквизитами и завтра с утра ехать в офис ВТБ писать заявление о переводе позиций.
Брокеры не под санкциями Финам, Тинькофф, БКС, частично Альфа (у них санкции по евробондам), Райффайзен и Сити (дорогие комиссии и вероятность, что они уйдут с РФ рынка)
Upd. Я бы продала АДР и позы на СПб.
Upd 2. Говорят у сотрудников брокерского отделения ВТБ паника. Наплыв броко-беженцев грозит смыть волной. В выводе валюты на другие счета стали отказывать. Возможно имеет смысл продать валюту. Выводить рублями, и покупать валюту на счёте в другом брокере.
Я общаюсь в нескольких околобиржевых чатах с разными людьми. Разными по образованию, соцстатусу, доходу, размеру депо. Все коллективно думают что делать. Общее у всех сейчас одно. Огромное беспокойство и полная неуверенность в будущем.
Происходит не просто кризис и война, а изменение парадигмы всего мира.
И даже когда дикий ужас войны закончится, нас всех ждут очень тяжёлые времена. Несколько лет как минимум. И через полгода-год будет гораздо хуже, чем завтра.
Но надо дальше жить.
Первая мысль, которую я повторяю сейчас как мантру - деньги - не главное.
Истина, что деньги не сделали счастливым никого.
Счастье в созидании, в процессе познания, в честном общении и в доброжелательном сотрудничестве с другими людьми.
Чем больше людей будут думать также, тем лучше будет для всех.
Прилагаю волевые усилия чтобы оставаться спокойной и собранной.
Пока ты собран, ты можешь быть опорой самому себе, и создавать вокруг созидательную среду. И, в конце концов, деньги или другую квинэссенцию материальных благ.
Максимально собранными должны быть и материальные ресурсы. Нужен максимальный риск-офф - наличка/наличное золото, банковские накопительные счета на сумму не больше чем 1.4 млн. И режим максимальной экономии уже сейчас - никаких трат, без которых можно обойтись. Пока есть возможности привести в порядок свое имущество при необходимости починить - машину/жильё/электронику. С каждым днём цены на материалы будут расти. В ближайшее время может произойти паник-бай в магазинах электроники, не стоит в этом участвовать. Посетить стоматолога, цены на их услуги могут очень сильно вырасти, практически все материалы импортные.
Таков мой план.
Происходит не просто кризис и война, а изменение парадигмы всего мира.
И даже когда дикий ужас войны закончится, нас всех ждут очень тяжёлые времена. Несколько лет как минимум. И через полгода-год будет гораздо хуже, чем завтра.
Но надо дальше жить.
Первая мысль, которую я повторяю сейчас как мантру - деньги - не главное.
Истина, что деньги не сделали счастливым никого.
Счастье в созидании, в процессе познания, в честном общении и в доброжелательном сотрудничестве с другими людьми.
Чем больше людей будут думать также, тем лучше будет для всех.
Прилагаю волевые усилия чтобы оставаться спокойной и собранной.
Пока ты собран, ты можешь быть опорой самому себе, и создавать вокруг созидательную среду. И, в конце концов, деньги или другую квинэссенцию материальных благ.
Максимально собранными должны быть и материальные ресурсы. Нужен максимальный риск-офф - наличка/наличное золото, банковские накопительные счета на сумму не больше чем 1.4 млн. И режим максимальной экономии уже сейчас - никаких трат, без которых можно обойтись. Пока есть возможности привести в порядок свое имущество при необходимости починить - машину/жильё/электронику. С каждым днём цены на материалы будут расти. В ближайшее время может произойти паник-бай в магазинах электроники, не стоит в этом участвовать. Посетить стоматолога, цены на их услуги могут очень сильно вырасти, практически все материалы импортные.
Таков мой план.
Forwarded from Канал Бромберга
Как поставить раком население России и Украины, заработав при этом миллиарды?
Я наконец-то добрался до поста с экономикой. Заранее напишу, что всё в посте — моё мнение основанное на фактах из открытых источников. Наденьте шапочку из фольги. Время разочароваться в человечестве.
Интернет наполнили страшные фото и видео, но нет самых главных — раздолбаного газопровода. Всё прекрасно работает! Мало того, мощности того же Ямала никогда не были так загружены, обеспечивая всех кровавыми евро, которые потом пойдут на поддержание отечественных компаний. Семь дней прошло, а труба работает. Российские силы понятно, почему её не трогают, а что с украинцами? Это же намного эффективнее, чем снимать в тик-токе, как готовишь «бандеровское смузи». Видимо кто-то не даёт.
Но ведь SWIFT отключили, а значит вы никому ничего не продадите! А вы внимательно читали новости, вы знаете что такое эта система и как она работает? Европейцы открыто заявляют, что ради наших ресурсов можно делать исключения или вообще замутить новую систему. Как это было с INSTEX для торговли с Ираном. Опять бабло победило зло.
Расписка Сбера ($SBER) в Лондоне стоит $0,01! Он может выкупить сам себя за двухдневную прибыль при таких ценах. Даже помощь правительства в ₽1 трлн. может не понадобиться, но ей воспользуются. Кто откажется от такого? Нужно только закошмарить иностранных инвесторов и всё у них скупить. Вон уже BP убежало из Роснефти ($ROSN) — первая ласточка.
Не верьте сводкам Forbes о несчастных миллиардерах, которые стали миллионерами — это не они обеднели, это акции подешевели. Они своё докупят и преумножат, а вы — нет. Биржи для вас закрыты, лучше в магазин сходите — там сейчас тоже магия цифр.
Кто не понял, то сейчас идёт не война одного братского народа с другим, а спецоперация серьезных дядь за корыто. Платить за неё будем мы с вами — русские и украинцы, а не они. Поэтому, когда вам показывают посты с ужасами войны, покажите им этот текст с ужасами капитализма.
@unclebromberg
#мнение
Я наконец-то добрался до поста с экономикой. Заранее напишу, что всё в посте — моё мнение основанное на фактах из открытых источников. Наденьте шапочку из фольги. Время разочароваться в человечестве.
Интернет наполнили страшные фото и видео, но нет самых главных — раздолбаного газопровода. Всё прекрасно работает! Мало того, мощности того же Ямала никогда не были так загружены, обеспечивая всех кровавыми евро, которые потом пойдут на поддержание отечественных компаний. Семь дней прошло, а труба работает. Российские силы понятно, почему её не трогают, а что с украинцами? Это же намного эффективнее, чем снимать в тик-токе, как готовишь «бандеровское смузи». Видимо кто-то не даёт.
Но ведь SWIFT отключили, а значит вы никому ничего не продадите! А вы внимательно читали новости, вы знаете что такое эта система и как она работает? Европейцы открыто заявляют, что ради наших ресурсов можно делать исключения или вообще замутить новую систему. Как это было с INSTEX для торговли с Ираном. Опять бабло победило зло.
Расписка Сбера ($SBER) в Лондоне стоит $0,01! Он может выкупить сам себя за двухдневную прибыль при таких ценах. Даже помощь правительства в ₽1 трлн. может не понадобиться, но ей воспользуются. Кто откажется от такого? Нужно только закошмарить иностранных инвесторов и всё у них скупить. Вон уже BP убежало из Роснефти ($ROSN) — первая ласточка.
Не верьте сводкам Forbes о несчастных миллиардерах, которые стали миллионерами — это не они обеднели, это акции подешевели. Они своё докупят и преумножат, а вы — нет. Биржи для вас закрыты, лучше в магазин сходите — там сейчас тоже магия цифр.
Кто не понял, то сейчас идёт не война одного братского народа с другим, а спецоперация серьезных дядь за корыто. Платить за неё будем мы с вами — русские и украинцы, а не они. Поэтому, когда вам показывают посты с ужасами войны, покажите им этот текст с ужасами капитализма.
@unclebromberg
#мнение
👍6
Подробно о многочисленных переменах в финансах. Из официального источника.
https://www.cbr.ru/faq/w_fin_sector/
https://www.cbr.ru/faq/w_fin_sector/
cbr.ru
Актуальные вопросы работы финансовой системы | Банк России
https://dairynews.today/news/ptitsevody-obratilis-v-minselkhoz-s-prosboy-okazat.html
Главный спойлер: зависимость от импортного племенного материала по курицам составляет 95%, по индейке и утке – 100%.
Главный спойлер: зависимость от импортного племенного материала по курицам составляет 95%, по индейке и утке – 100%.
dairynews.today
Птицеводы обратились в Минсельхоз с просьбой оказать поддержку сельхозпроизводителям в период санкций
Национальная Ассоциация производителей индейки обратилась в Минсельхоз с просьбой оказать помощь сектору и в частности птицеводческой отрасли в связи с введением экономических санкций против России. В письме, подписанном Андреем Григоращенко (есть в распоряжении…
🤔1
#хроники2022
Из разговоров в сети
Юзер1: посмотрел колодки на свою машину были 4к стали 12к что будет с ними тогда к концу года..
Юзер2: Колодки обогнали S&P. Вложись в колодки, обеспечь себе старость.
Из разговоров в сети
Юзер1: посмотрел колодки на свою машину были 4к стали 12к что будет с ними тогда к концу года..
Юзер2: Колодки обогнали S&P. Вложись в колодки, обеспечь себе старость.
🔥3😁1