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보스턴 다이나믹스의 휴머노이드 아틀라스가 조지아의 현대차 공장에 처음 투입되었습니다.

가요계에 조용필님이 있었다면 충무로에는 안성기님이 계셨죠 한국영화의 대들보같은 분이셨고, 박중훈님이 나오기 전까지는 혼자 영화계를 떠받쳤다 해도 과언이 아니신 거인이신데 안타깝네요.
삼가 고인의 명복을 빕니다.
https://news.sbs.co.kr/news/endPage.do?news_id=N1008391993&plink=POST&cooper=FACEBOOK&fbclid=IwY2xjawPIH5JleHRuA2FlbQIxMQBzcnRjBmFwcF9pZBAyMjIwMzkxNzg4MjAwODkyAAEeIfyczPs9PVUo0Ce5TNOMHzDPcrb4Gd2JopHswAnc6TkcgSFgHqV04Oan53c_aem_QdiHijaWVI8SMJjCfzCtLw

#벤저민규 님
https://m.blog.naver.com/englhk/224135138922

[SK증권 IT 장비/소재 이동주]

IT 장비/소재 (Overweight)
빠르게 움직이는 시곗바늘

▶️ AI 온기, 소부장으로 하방 전개 시작
- 새해 첫 거래일부터 소부장 업종 주가 폭등. SOL ETF의 전공정은 +8.4%, 후공정은 6.5% 상승 마감. 원익IPS, 테스, 브이엠, ISC는 역사적 신고가 달성
- 조정기였던 지난 4분기와 무엇이 달라졌을까?

▶️ 이번 증설 사이클은 길고 갈수록 강해진다
- 메모리 증설에 대한 시선이 2026년 이후로 이동
- 현재 DRAM 신규 투자 집행이 가능한 인프라 공간은 AI 수요를 따라가기에 턱없이 부족(삼성전자 120K, SK하이닉스 90K, 마이크론 최저 추정)
- 시장은 2027년 투자 공백 가능성을 우려해왔음. 그러나 최근 메모리 업체의 그린 필드(신규 팹) 투자 스케쥴이 계속 당겨짐에 따라 2027년 그리고 그 이후에 대한 밑그림까지 그려지고 있는 중

▶️ 2027년 공백은 없다
- 삼성전자 P5 착공 재개 시점은 다음달인 2월로 기존 계획 대비 6개월 선행하는 것으로 파악. 준공은 2027년 2분기, 공정 장비 fab-in은 2027년 3분기로 예상. 트리플 팹으로 디자인 캐파는 300K에 달할 전망. 2028년에도 탄력적 증설 대응이 가능한 기반 시설 확보
- SK하이닉스 용인 클러스터 1기의 phase1은 2027년 2분기부터 공정 장비 fab-in이 시작될 전망. 2029년까지 매년 100K 이상의 인프라 공간 확보 추정

▶️ 장비/소재/부품, 같은 사이클 같은 방향
- 당장은 실적 효과가 돋보이는 장비 업체의 매력도가 높음. 4Q25 실적을 기점으로 온기 반영. 현재 여유 공간의 투자 배분이 올해가 많다는 점을 고려하면 2026년 실적 성장률도 돋보일 것
- 그린 필드 투자 속도가 빨라지면서 2027년 실적 공백 가능성도 낮음. 2028년부터는 확보된 인프라 투자를 바탕으로 탄력적인 증설도 가능
- 소재/부품 업체는 밸류 매력이 두드러짐. 2026년 기준 P/E는 소재 13X, 부품, 17X, 장비 20X 수준. 소재/부품이 장비 업종 대비 derating이 된 경우는 HBM 초기 사이클을 제외하면 드문 편. 메모리 투자 사이클에서 같은 주가의 방향성을 그려왔음. 그렇기에 여전히 기회가 큰 업종
- 소재/부품 업체도 올해 하반기부터 신규 투자 ramp-up으로 실적 사이클 진입을 기대


▶️ 산업 보고서 url: https://buly.kr/B7bMK69

DS투자증권 반도체 Analyst 이수림

[반도체] 휴머노이드는 로봇이 아니다 #1 - 움직이는 AI 컴퓨터다

1. 휴머노이드는 컴퓨팅 원가 경쟁
- 휴머노이드 대량 보급의 전제는 제조원가 약 2만 달러를 달성하는 것
- 이 과정에서 전체 원가는 낮아지더라도 컴퓨팅이 차지하는 비중은 점점 커질 것
- 휴머노이드는 복잡한 판단과 제어를 수행하는 엣지 AI 시스템으로 진화

2. 제조사는 원가를 위해 컴퓨팅 구조를 통제해야 한다
- 칩은 제조사들의 원가 통제 목적에 따라 전용 ASIC 형태로 진화할 것
- 초저지연, 저전력, 실시간 제어, 안전성 등의 요구 조건을 맞추기 위해 전용 ASIC은 자동차 엣지 SoC 계보 위에서 출발
- 개별 로봇 제조사가 이러한 고난이도의 칩을 설계하기에는 한계 존재
- 또한 소프트웨어가 하드웨어 구조에 더욱 깊게 종속되기 때문에 검증된 엔비디아 플랫폼 위에서 필요한 연산을 재구성할 것

3. 데이터 병목 해결하면서 메모리 수요 증가
- 엣지 컴퓨팅 비중이 커질수록 병목은 데이터를 수집하고 처리하는 문제에서 발생
- 게임·시뮬레이션을 통해 물리 데이터 수집 문제 해결
- 물리 데이터가 무한히 공급되면서 로봇 본체에서는 LPDDR 탑재량과 대역폭 요구가 증가하고 학습·시뮬레이션 인프라에서는 HBM 수요가 확대될 전망
- 선단 컴퓨팅 다이와 성숙 공정 칩을 하나의 시스템으로 묶는 패키징, 기판, SiP의 중요성도 함께 상승

4. 테스트 소켓·메모리·기판에 주목
- 파일럿 확대와 양산 검증 과정에서 테스트 소켓과 후공정 수요의 가시성이 가장 빠르게 나타날 것
- 중장기적으로는 고다층·고신뢰 기판과 SiP를 중심으로 멀티플 확장이 기대
- TAM 관점에서는 대당 탑재량이 증가하는 LPDDR과 학습 인프라를 지탱하는 HBM이 가장 큰 구조적 성장을 가져갈 것

5. Top picks: 삼성전자, SK하이닉스, 리노공업, ISC
- 2026년 괄목할 만한 실적 성장이 기대되는 업체들로 높은 멀티플 부여가 정당화
- 휴머노이드 산업의 성장 속도가 빨라질수록 반도체는 구조적 성장 산업으로 나아갈 것

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://news.1rj.ru/str/dssemicon

[뉴욕주, 원자력 확대를 위한 추가적인 제도·국제 협력 진전](https://www.ans.org/news/article-7638/new-york-takes-two-more-steps-towards-nuclear/)

◦ 뉴욕주, 신규 원자력 도입을 위한 정책·국제 협력 동시 추진
• 2025년, 캐시 호컬 뉴욕주지사는 신규 원자력 개발을 공개적으로 지지하며 NYPA에 1GW 이상의 신규 원자력 추가를 요청.
• 12월 말 기준, 뉴욕은 국제 협력, 기관 간 MOU, 에너지 계획 확정이라는 세 가지 축에서 원자력 확대 진전.

◦ 온타리오주와의 원자력 협력 강화
• 뉴욕주지사 캐시 호컬과 온타리오주 총리 더그 포드, 신규 원자력 개발 협력 합의 발표.
• NYPA와 OPG 간 양해각서(MOU) 체결 → 합의 이행을 위한 실질적 수단.
• 대형 원자로 및 SMR(소형모듈원자로) 포함한 원자력 기술 개발·배치 협력.
• 기술 전문성 공유, 원자력의 환경·경제적 이점에 대한 대중 교육, 공동 프로젝트 발굴을 통한 양 지역 일자리 창출 목표.

◦ 2025 뉴욕주 에너지 계획 확정
• 1,000페이지 이상 분량의 에너지 계획에서 신뢰성·경제성·지속가능성을 핵심 원칙으로 제시.
• 수력, 태양광, 육·해상 풍력, 기존 원전, 첨단 원자력, 에너지 저장, 바이오에너지, 천연가스 포함한 ‘올 오브 더 어보브 전략’ 채택.
• 전력 수요 증가 대응을 위해 무탄소·기저 전원으로서 원자력의 역할 강조.

◦ 기존 원전 지원 및 신규 기술 탐색
• 2016년 도입된 무탄소 전력 크레딧(ZEC) 제도를 통해 기존 원전 지원 지속.
• ZEC 프로그램 연장 가능성 검토 및 다주(多州) 협력 강화 권고.
• 신규 원자력 기술의 신속한 도입 필요성 명시.

◦ 신규 원자력 설비 용량 전망
• 현 정책 유지 및 계획 권고안 이행 시, 원자력이 뉴욕의 무배출 목표 달성에 핵심 역할 수행 전망.
• 시나리오에 따라 2040년까지 신규 원자력 2.2~3.3GW 추가 예상.
• 상향 시나리오는 주지사의 ≥1GW 목표를 초과하는 수준.

원문 발췌:
- "One projection variant in the plan estimates 3.3 gigawatts of new nuclear by 2040, even beyond the Governor’s ≥1 GW NYPA nuclear target.
#원전 #뉴욕

#한국항공우주
우선 KF-21은 시제 1호기 출고 이후 약 5년 만에 오는 3월 양산 1호기가 출고된다. 오는 9월 공군에 인도될 예정이며, 이달 중 기체 조립 완료를 목표로 막바지 공정이 한창이다.
이는 당초 일정에 비해 6개월 이상 앞당겨진 것이다. 그간 엔진 탑재 지연으로 출하가 늦어질 수 있다는 우려가 제기돼 왔으나 공급망 문제가 해결되면서 차질 없이 일정이 진행되고 있다.
KF-21은 국방과학연구소(ADD)와 한국항공우주산업(KAI)이 주도해 개발한 4.5세대 국산 전투기다. 초도 양산분 20대는 2027년 8월까지, 잔여 물량 20대는 2028년까지 군에 인도된다. F-4 퇴역에 이어 수년 내 F-5도 퇴역할 예정인 가운데 공군의 장기 운용 전투기를 대체할 전력으로 주목받고 있다.
아직 양산 1호기 출고가 되지 않았음에도 업계에서는 수출 가능성을 점치고 있다. KF-21은 프랑스 라팔, 유럽연합(EU) 유로파이터 타이푼보다 신규 기체지만 대당 1500억원이 넘는 경쟁 기종에 비해 1000억원대로 저렴하다.
이러한 가운데 아랍에미리트(UAE)에서 KF-21 도입과 성능 개량, 현지 생산 등에 대해 깊은 관심을 보인 것으로 전해졌다. UAE는 지난해 4월 방한 당시 KF-21 포괄적 협력에 관한 의향서를 체결하기도 했다. KF-21 공동 개발국인 인도네시아에도 수출 가능성이 있다. 수출 신용 제도 마련 시 인도네시아는 재정 부담 없이 KF-21을 도입할 수 있기 때문이다.
https://www.m-i.kr/news/articleView.html?idxno=1322032

[투자의 복잡성과 분석 마비의 위험]
· 투자 시 고려하는 변수가 단 하나만 늘어도 복잡도는 기하급수적으로 폭증함 (12개 변수 약 4억 7,900만 개 → 13개 변수 62억 개)
· 완벽한 저점과 고점을 찾으려는 '최적화 강박'은 뇌의 연산 능력을 초과하여 매매 실행 자체를 불가능하게 만듦
· 분석에 과도한 시간을 쏟으면 정작 중요한 매매 타이밍(때)을 놓치고 심리적 난이도만 높아지는 악순환 발생


[포트폴리오 및 정보의 물리적 제한]
· 인간의 뇌가 스트레스 없이 관리할 수 있는 종목이나 전략의 수(5~6개)를 넘어서는 관심사는 과감히 삭제해야 함
· 수익에 큰 영향이 없는 자잘한 뉴스나 소음('티끌')은 분석 대상에서 제외하여 판단의 에너지를 보존함
· 손실이 나는 종목이나 불필요한 정보원을 끊어내지 못하면 시간과 에너지가 잠식되어 계좌 전체가 무너질 위험 존재


[실행을 통한 불확실성 제거]
· 매수나 매도를 실행하는 순간 수억 개의 시나리오가 '확정된 결과'로 바뀌며 뇌의 부하가 즉시 감소함
· 미래에 대한 막연한 '걱정'을 과거의 '데이터(경험)'로 치환하여 투자 판단의 가속도를 높여야 함
· 쉬운 판단부터 빠르게 처리하여 리듬을 찾고 그 탄력을 이용해 어려운 투자 결정을 내리는 것이 유리함


[본질 집중을 위한 시스템 위임]
· 모든 시장 상황을 혼자 통제하려는 완벽주의를 버리고 자동 감시 주문(Stop-loss) 등 시스템에 대응을 위임해야 함
· 단기적인 시세 변동이나 타인의 소음(하찮은 가치) 때문에 본래의 투자 원칙이나 장기적 목표(중요한 가치)를 훼손하지 말아야 함
· 개인의 인지 능력 한계를 인정하고 기계적 원칙과 도구를 활용해 투자 난이도를 인위적으로 낮추는 전략 필수

기아 판매 신기록 세운 날…정의선 “테슬라처럼 혁신하라”
-테슬라는 데이터셋 수집·구축·라벨링부터 대규모 사전학습, 그리고 모델에 최적화된 데이터센터 운영까지 AI 핵심역량을 모두 내재화한 덕분에 AGI(범용인공지능) 같은 고도화된 목표를 추구할 수 있었고, 경쟁사가 결코 모방할 수 없는 초격차 만들어내고 있다. 외부모델을 단순히 ‘파인 튜닝(이미 구축된 AI 모델을 추가학습시켜 최적화하는 것)’하는 수준을 넘어 AI 원천기술 자체를 반드시 내재화해야 한다.
https://www.joongang.co.kr/article/25395326

[KB: 기업]
한국항공우주 (Buy, 상향, 목표가 160,000원) : 길게 보면 인자 사도 된다 KAI~~
정동익, 2026-01-06

- 목표주가 160,000원으로 상향조정,
투자의견도 Buy로 상향
- 4분기 실적은 컨센서스 하회할 전망

https://equity.co.kr/upfile/research/2026/01/06/b458280479be0d4d4be5423c5b4054cef76a0199.pdf

중국 상무부, 일본 상대 모든 이중용도 물자 수출통제 발표
(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)
- 중국 상무부는 일본의 군사 사용자나 군사력 제고에 도움이 되는 용도의 모든 이중용도 물자 수출을 금지한다고 발표했다.
- 이번 조치는 TAKAICHI SANAE 일본 총리가 대만 유사시 개입 가능성을 시사한 발언에 대한 보복 차원에서 단행됐다.
- 중국은 타국 조직이나 개인이 중국산 물자를 일본에 이전할 경우 법적 책임을 묻는 세컨더리 보이콧 방침도 명시했다.
- 중국 정부는 일본 지도자의 발언이 하나의 중국 원칙을 위배하고 내정에 간섭하는 극도로 나쁜 성질의 행위라고 비판했다.
- 민간과 군용으로 모두 쓰이는 이중용도 물자 공급이 차단되면서 일본 내 관련 산업과 군사 분야에 영향이 예상된다.
https://www.mk.co.kr/news/world/11924714

#유목민을꿈꾸다 님
https://blog.naver.com/myanhae/224101133714