OpenAI partners with Broadcom to build custom AI chips, adding to Nvidia and AMD deals

https://www.cnbc.com/2025/10/13/openai-partners-with-broadcom-custom-ai-chips-alongside-nvidia-amd.html?__source=androidappshare

<10/14> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성, CNT 펠리클 검사 장비 개발
https://buly.kr/4xYLtWs

■ 중국, 반도체용 희토류 통제…삼성전자·SK하이닉스도 영향권
https://buly.kr/EoompDf

■ 오픈AI, 브로드컴과 10기가와트 반도체 공급 계약…주가 폭등
https://buly.kr/9iGoNVx

■ 네덜란드, 반도체 기술 中이전 견제…경영권 비상조치
https://buly.kr/881zYC3

■"中, 내달 8일부터 리튬 배터리·인조다이아몬드도 수출통제"
https://buly.kr/Gkt7cBB

■ Navitas, 엔비디아 AI 플랫폼을 위한 800 VDC 개발 협업
https://buly.kr/G3E5gwZ

■ 중국, 1H25 일본사 장비 수입 -2.9%감소
https://buly.kr/FLZ3lh5

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
https://news.1rj.ru/str/LSsecTech

Oracle Cloud to deploy 50,000 AMD AI chips, signaling new Nvidia competition

https://www.cnbc.com/2025/10/14/oracle-cloud-to-deploy-50000-amd-ai-chips-as-alternative-to-nvidia.html?__source=androidappshare

<10/22> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성·TSMC, 美에 최첨단 EUV 장비 배치 속도… ‘메이드 인 USA’ 서두른다
https://buly.kr/1RFFB45

■ 삼성전자, 갤럭시S26 전 모델에 엑시노스 탑재 가능성
https://buly.kr/7QN0Wl3

■ 오픈AI, 웹브라우저 '챗GPT 아틀라스' 출시…구글 크롬에 도전장
https://buly.kr/NkhI6Z

■ 엔비디아, 최신 AI 칩 블랙웰 美서 첫 생산…"공급망 강화"
https://buly.kr/3j95vcE

■ 구글, 최초 ARM 기반 CPU Axion은 TSMC 3nm에 GUC 설계
https://buly.kr/BpFx2ue

■ 中, 넥스페리아 반도체 수출 금지… 車업계 비상
https://buly.kr/8emJOWv

■ 中, 美에 희토류 압박 최고조…영구자석 타깃, 수출 29% 줄여
https://buly.kr/7QN0Wpo

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
https://news.1rj.ru/str/LSsecTech

<10/23> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성·SK 'HBM4' 국내서 첫 실물 공개…경쟁 막 올랐다
https://buly.kr/BIVgT1x

■ 삼성·구글·퀄컴의 '갤럭시 XR' 베일 벗었다…출시가 269만원
https://buly.kr/7bHlruu

■ 삼성, AI 수요 급증에 3분기 V8 낸드 라인 가동률 10% 이상 확대
https://buly.kr/Cpwfj3

■ 구글 "검증 가능 '양자 우위' 세계 최초 달성…5년내 응용 사례"
https://buly.kr/FsJNyFk

■ 구글 클라우드, 앤트로픽과 수십억 달러 규모 계약 논의…AWS·MS 점유율 넘볼까
https://buly.kr/58TA8V8

■ 中 4중전회 오늘 폐막…5개년 계획안서 AI·반도체 청사진 주목
https://buly.kr/9tBccYa

■ EU "中과 며칠 내 브뤼셀서 희토류 해결책 모색"…中 "개최 합의"
https://buly.kr/CB5TNBN

■ TSMC, 16년 대비 23년 노광 특허 2배로 늘려
https://buly.kr/5q8C1qu

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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[차용호 반도체/소부장] SK하이닉스 (000660):3Q25 Preview: Cycle 실적 반영은 4Q25부터

투자의견 Buy / TP 610,000원(+69% 상향 조정)

3Q25 Preview: 컨센서스 상회 전망

3Q25 연결 실적은 매출액 25.0조원(+12%QoQ, +42%YoY), 영업이익 11.6조원 (-8%QoQ, +158%YoY, OPM 42.2%)으로 시장 컨센서스 매출액 24.7조원, 영업이익 11.3조원을 상회할 것으로 전망. 3Q25 HBM 매출액은 8.2조원으로 최대 분기 실적을 갱신할 것이며, 9월 중순부터 시작된 범용 메모리 상승 Cycle로 출하량 및 가격 전망치(DRAM B/G +2%QoQ→+8%QoQ, ASP +6%QoQ→+8%QoQ, NAND B/G +0%QoQ→+2%QoQ, ASP +3%QoQ→+7%QoQ)를 상향 조정.

범용 메모리 Cycle 본격적인 실적 반영은 4Q25부터

범용 메모리 상승 Cycle의 시작은 9월 중순으로 3Q25 실적에 미치는 영향은 제한적. Cycle의 본격적인 실적 반영은 4Q25부터 시작될 것이며, 다시 한번 역대 최대 실적을 갱신할 것으로 전망. 3Q25 호실적 발표 이후 셀온 우려는 단기적인 요인에 불과할 것. 2026년은 HBM 경쟁 심화 및 AI Chip Contents/Box Growth 둔화로 인해 동사의 HBM OPM이 25년 65%→26년 61%로 둔화될 것으로 예상. 하지만 범용 메모리 상승 Cycle이 4Q26까지 지속되며 Conventional DRAM의 OPM이 25년 50%→26년 59%로 개선될 것. NAND 또한 동사의 경쟁사 대비 높은 QLC 비중으로 인해 OPM이 25년 9%→26년 22%로 개선될 것으로 전망.

투자의견 Buy 유지, 목표주가 610,000원 상향 조정

투자의견 Buy를 유지하며, 목표주가는 610,000원으로 기존 대비 +69% 상향 조정. 목표주가는 2026년 예상 BPS 218,560원에 Target P/B로 메모리 상승 및 HBM 초기 Cycle의 상단인 2.8x를 적용하여 산출. 현 주가는 12M Fwd P/B 2.3x로 밴드 최상단에 위치해있어 과거 기준으로 본다면 부담이 느껴질 Valuation. 하지만 HBM 기여에 따른 메모리 산업 전체에 대한 P/B 밴드 상향 조정과 범용 메모리의 레버리지를 고려한다면 Micron의 CY26 예상 PBR 2.9x 대비 주가의 Upside는 여전히 기대할 수 있을 것.

URL: https://buly.kr/GktAtIm

<10/24> LS-Sec Tech Daily News
▶️ 주요뉴스
■ 삼성전자, 테슬라 AI5칩 공동생산…파운드리 입지 확대
https://buly.kr/BIVgpdP

■ 美, 반도체·희토류 이어 양자컴 지분 산다
https://buly.kr/9XM71SF

■ CXMT 이어 YMTC도 상장 채비… 中 2대 메모리 기업 ‘반도체 자립’ 실탄 확보 속도전
https://buly.kr/3COpi5j

■ SEMI "12인치 반도체 장비 투자액 3년간 3천740억달러"
https://buly.kr/BeLCnGE

■ 메타, AI 부문서 600명 감원…"조직 민첩성 강화할 것"
https://buly.kr/CB5TNOO

■ 앤트로픽, 구글과 수백억달러 클라우드 계약…TPU 100만개 확보
https://buly.kr/APvtvbC

★LS증권 반도체/소부장 차용호 ★
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