1/ 상품들이 점차 최고점을 경신하면서 위험자산 보유자들의 불안은 더욱 커지고 있습니다. 많은 투자자들이 위험자산을 매각했고, 위험자산 시장에서 유동성이 빠르게 빠져나가고 있습니다.

2/ 암호화폐 옵션 시장에서 블록 트레이더는 많은 위험 반전 포트폴리오를 구성합니다. 최근 연준의 금리 인상과 ECB의 조치가 시장에 추가 충격을 줄 것이라는 점에서 우려하고 있는 것 같습니다. (사진1, 2)

3/ 이더리움 옵션에 대한 위험 반전 포트폴리오가 24시간 동안 Skew의 하방과 일치했지만 비트코인 옵션에 대해서는 그렇지 않다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 옵션 투자자는 비트코인이 최종 유동성 목적지가 될 것이라고 믿을 수 있지만 이더리움은 그렇지 않습니다. (사진 3)

4/ 원월 비트코인 선물의 프리미엄은 약 4.5%로 수렴했습니다. 투자자들은 이미 비트코인의 장기 성과에 대해 거의 기대하지 않고 있습니다. 어려운 시기를 대비해야 할 때입니다. (사진 4)

Source : Blofin

#BTC #ETH

비트코인 CVD + FireChart (1일, 7일)

Vol(USDT) - 볼륨. 색이 연할수록 볼륨이 높음을 의미하고 차트에 반영했을때 강한지지, 강한저항을 의미

Price(USDT) - 해당 코인 가격.

Norm CVD - Cumulative Volume Delta. 0~1을 기준으로 위로갈수록 강한매수, 밑으로갈수록 강한매도.

색깔별 선은 해당 표시대로의 볼륨을 가진 고래들을 나타내는것

1) 역사를 돌이켜볼때 단기 홀더는 과감히 손절하고 장기 홀더는 익절할 가능성(존버)이 높았다.

현재 단기홀더는 전체 시총대비 0.5%의 손절을 두 달 이상 지속하고 있지만 18년 약세장이나 20년 3월, 21년 5월처럼 극단적인 손절 수준은 아님.

이전만큼은 아니지만 현재 큰 매도 압력을 담당하는것은 단기 홀더가 맞음.
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2) 장기홀더의 익절은 21년 1월 이후 감소. 이는 장기홀더도 일부분은 매도하고 있다는 것. 하지만 이전 하락장에서의 손절은 아직 보이지 않았음.

단기, 장기 홀더의 손절을 봤을때 매도 압력 해소의 가능성이 증가했지만 두 진영 모두 역사적으로 큰 손절 수치에는 도달하지 않음.
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3) 현재 전체 물량의 52.5%가 손실을 보면서 거래되고 있지만 역사적으로 55% 이상 손실을 볼때 바닥이었음을 확인.
(더 내릴지는 모름. 그냥 과거 비율)